2016年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料多有上漲，存儲(chǔ)、芯片兩個(gè)大宗因?yàn)樾枨蟀胃叨霈F(xiàn)大面積缺貨。此前，元器件缺貨如此嚴(yán)重的還是2006年。TSMC等代工廠正在極力擴(kuò)大產(chǎn)能，上游的晶圓供應(yīng)商也要求漲價(jià)——2017年Q1季度空白的12英寸晶圓預(yù)計(jì)漲價(jià)10-20%，理由是空白晶圓的產(chǎn)能有限。JQTesmc

全球12寸硅晶圓需求大增，裸晶圓價(jià)格調(diào)升

Digitimes援引業(yè)界消息稱(chēng)，全球包括高端制程、3DNANDFlash及大陸半導(dǎo)體廠商對(duì)于12寸晶圓代工產(chǎn)能需求大增，導(dǎo)致硅晶圓供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大，近期全球三大硅晶圓廠信越(Shin-Etsu)、Sumco、德國(guó)Siltronic均傳出調(diào)漲2017年第1季12寸硅晶圓價(jià)格約10~20%，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、美光(Micron)等半導(dǎo)體大廠都被迫買(mǎi)單。面對(duì)半導(dǎo)體硅晶圓產(chǎn)業(yè)恐醞釀近16年來(lái)最大一波景氣向上循環(huán)，業(yè)界紛關(guān)注硅晶圓后續(xù)價(jià)格走勢(shì)。JQTesmc

全球半導(dǎo)體廠展開(kāi)12寸晶圓產(chǎn)能競(jìng)賽，對(duì)于12寸硅晶圓需求快速上揚(yáng)，然未來(lái)幾年全球半導(dǎo)體硅晶圓產(chǎn)能的年成長(zhǎng)率卻僅有2%(不含非拋光硅晶圓和再生晶圓)，近期傳出德國(guó)Siltronic的12寸硅晶圓供貨已動(dòng)用到安全庫(kù)存，顯示硅晶圓供應(yīng)已開(kāi)始拉起警報(bào)。JQTesmc

半導(dǎo)體廠商指出，近期三大硅晶圓廠信越、Sumco及Siltronic已成功對(duì)半導(dǎo)體客戶(hù)調(diào)漲2017年第1季12寸硅晶圓價(jià)格，漲幅約10~20%，超出業(yè)界預(yù)期范圍。盡管臺(tái)積電采購(gòu)硅晶圓數(shù)量龐大，過(guò)去相較于其他客戶(hù)享有更優(yōu)惠價(jià)格，然因這一波12寸硅晶圓供應(yīng)過(guò)于吃緊，臺(tái)積電亦被迫減少折價(jià)優(yōu)惠幅度，等于是變相漲價(jià)；至于聯(lián)電則傳出硅晶圓價(jià)格漲幅約10~20%。JQTesmc

美光正準(zhǔn)備大舉投入3DNANDFlash擴(kuò)產(chǎn)，加上旗下華亞科亦全力沖刺20納米DRAM產(chǎn)能，為備妥足夠的12寸硅晶圓需求量，近期亦傳出已接受硅晶圓供應(yīng)商調(diào)漲2017年價(jià)格，幅度高達(dá)20%。
　
半導(dǎo)體廠商表示，全球12寸半導(dǎo)體硅晶圓單月需求量約510萬(wàn)片，硅晶圓占整體半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模比重持續(xù)下滑，從2000年高達(dá)10%，一路滑落至2016年僅占2.5%，主要系因制程快速微縮，晶圓價(jià)值提升，明顯稀釋硅晶圓占成本比重，加上過(guò)去硅晶圓產(chǎn)業(yè)大舉擴(kuò)產(chǎn)，使得全球硅晶圓產(chǎn)能多是處于極度充足狀態(tài)。JQTesmc

盡管過(guò)去硅晶圓廠亦曾對(duì)客戶(hù)調(diào)漲價(jià)格，然通常是單季漲價(jià)后便停漲，主要是晶圓代工客戶(hù)握有絕對(duì)的主導(dǎo)權(quán)，如今半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)風(fēng)貌已大不相同，DRAM產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)整合后，剩下3家寡占市場(chǎng)，并投入3DNAND技術(shù)世代轉(zhuǎn)換，以及全球晶圓代工大廠臺(tái)積電、三星電子(SamsungElectronics)、英特爾(Intel)高端制程競(jìng)賽，加上大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速崛起，使得硅晶圓需求大增，讓硅晶圓廠擁有更多的談判籌碼。JQTesmc

其中，全球半導(dǎo)體大廠持續(xù)擴(kuò)充高端制程產(chǎn)能，包括臺(tái)積電投入7/10/16/28納米制程，英特爾投入14/22納米制程，近3年的資本支出都高達(dá)80億~110億美元，至于聯(lián)電、三星及GlobalFoundries等亦陸續(xù)擴(kuò)充28、14納米制程產(chǎn)能。JQTesmc

近期包括三星、SK海力士(SKHynix)、英特爾／美光、東芝(Toshiba)等NANDFlash陣營(yíng)，全力投入3DNAND擴(kuò)產(chǎn)，以因應(yīng)蘋(píng)果(Apple)iPhone、固態(tài)硬盤(pán)(SSD)、eMMC/eMCP等各種采用3DNAND芯片的應(yīng)用需求，業(yè)界預(yù)期2017年第4季全球3DNAND產(chǎn)值將首度超過(guò)傳統(tǒng)2DNAND產(chǎn)值，進(jìn)入黃金時(shí)代。
　
大陸半導(dǎo)體廠商大舉擴(kuò)產(chǎn)，更是不可輕忽的勢(shì)力，大陸既有12寸廠合計(jì)月產(chǎn)能約46萬(wàn)片，建置中的產(chǎn)能約63萬(wàn)片，未來(lái)大陸12寸廠單月產(chǎn)能將高達(dá)109萬(wàn)片，包括中芯國(guó)際等大陸廠商在上海、深圳等地新建的12寸廠，以及臺(tái)積電南京廠、聯(lián)電廈門(mén)聯(lián)芯、華力微二廠，加上福建泉州DRAM廠、武漢新芯3DNAND廠等，產(chǎn)能增加規(guī)模相當(dāng)可觀。JQTesmc

事實(shí)上，大陸推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)亦沒(méi)有遺漏硅晶圓版圖，業(yè)界傳出大陸有意出價(jià)收購(gòu)Siltronic，盡管德國(guó)和美國(guó)政府勢(shì)必會(huì)強(qiáng)烈反對(duì)，但若該收購(gòu)案成真，恐危及硅晶圓產(chǎn)業(yè)整體供需狀況。此外，業(yè)界先前亦傳出大陸上海資本公司有意向芬蘭硅晶圓廠Okmetic提出收購(gòu)。JQTesmc

2017年上半年缺貨行情到達(dá)頂峰，下半年會(huì)是另一個(gè)景象

事實(shí)上，12寸晶圓短缺的原物料并不只裸晶圓而已，還包括玻璃纖維、研磨漿料、石英等，加上晶圓廠庫(kù)存處于低位水平，在未來(lái)都有可能變成晶圓制造的不確定因素。部分型號(hào)價(jià)格預(yù)計(jì)還會(huì)上漲30-50%，有資金實(shí)力的公司可以囤積庫(kù)存。JQTesmc

如果上游原物料裸晶圓漲價(jià)15%,勢(shì)必會(huì)牽動(dòng)下游廠商的成本結(jié)構(gòu)，晶圓代工廠商的銷(xiāo)貨成本（COGS）結(jié)構(gòu)里頭，折舊大致占了50%，裸晶圓則約占了剩下50%當(dāng)中的20%。因此，漲價(jià)壓力約在2~3%.JQTesmc

TSMC等代工廠實(shí)際上是把晶圓變成芯片，他們出售的晶圓成品價(jià)格不等，12英寸多數(shù)都超過(guò)一千美元，貴的甚至數(shù)千美元，而供應(yīng)商的空白片的晶圓價(jià)格就低得多，此前高價(jià)位時(shí)達(dá)到過(guò)500美元/片，低價(jià)時(shí)甚至只有200美元。JQTesmc

裸晶圓調(diào)漲，最不利的恐怕還是IC設(shè)計(jì)廠商，毛利率會(huì)受沖擊，整體而言，在產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力較強(qiáng)的臺(tái)積電與立锜，所受零組件缺貨影響相對(duì)較小，而中芯與雷凌所受壓力就來(lái)得相對(duì)較大。JQTesmc

上游供應(yīng)商漲價(jià)，TSMC等公司顯然會(huì)把這個(gè)價(jià)格轉(zhuǎn)移到代工客戶(hù)身上，而最終也是要消費(fèi)者承擔(dān)，這意味著明年的處理器、NAND、內(nèi)存等很可能還會(huì)繼續(xù)漲價(jià)。預(yù)計(jì)到2017年3-5月會(huì)缺到巔峰，到了2017年下半年會(huì)是另一個(gè)景象。JQTesmc

因?yàn)?016、2017年全球新建的晶圓廠至少就有19座，其中高達(dá)10座都將落腳中國(guó)大陸，產(chǎn)能主力的12寸晶圓廠近期動(dòng)土、宣布計(jì)劃的消息更是不斷，目前到底建了幾座，幾座正在興建，到時(shí)候你不要愁沒(méi)貨，你會(huì)每天被半導(dǎo)體銷(xiāo)售公司打爆電話(huà)。JQTesmc

就市場(chǎng)變化來(lái)看，半導(dǎo)體利潤(rùn)持續(xù)不樂(lè)觀，不論是半導(dǎo)體原廠還是代理商都在持續(xù)的并購(gòu)，包括生產(chǎn)鏈庫(kù)存水位已經(jīng)見(jiàn)底，市場(chǎng)流傳這樣的笑話(huà)，半導(dǎo)體不好做，很多轉(zhuǎn)行賣(mài)茶葉、紅酒、咖啡的生意反而紅火，因?yàn)樯獠缓?，大家都每天泡茶喝，?dǎo)致茶葉需求旺盛。JQTesmc

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