全球知名審計(jì)咨詢機(jī)構(gòu)普華永道不久前發(fā)布了長(zhǎng)達(dá)80頁的《中國(guó)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的影響：2008最新分析》報(bào)告，指出中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)的半導(dǎo)體已占全球產(chǎn)量的三分之一，該公司合伙人Ergun Genc在上海接受本刊獨(dú)家采訪時(shí)認(rèn)為，本土IC設(shè)計(jì)公司的前景依然看好，但未來出路也許是行業(yè)整合，大致在2010~2011年左右。 產(chǎn)業(yè)四大趨勢(shì) Genc指出，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在出現(xiàn)的對(duì)行業(yè)發(fā)展和公司決策造成直接影響的四個(gè)主要趨勢(shì)是：需求快速增長(zhǎng)、供需差距拉大、企業(yè)實(shí)力分散以及政府宏觀政策的變化。 盡管在普華永道早先出爐的報(bào)告中已經(jīng)顯示，中國(guó)半導(dǎo)體消費(fèi)需求旺盛，并有著極高的增速，然而報(bào)告也同時(shí)指出，中國(guó)半導(dǎo)體消費(fèi)量要達(dá)到全球消費(fèi)總量的1/3還需要等到2010年。不過從目前來看，這家咨詢公司的此前預(yù)測(cè)顯然太過保守了。在最新的報(bào)告中，普華永道稱，2007年全球半導(dǎo)體消費(fèi)量已達(dá)2,500億美元，其中中國(guó)占到880億美元，已然超過1/3。 報(bào)告也同時(shí)指出一個(gè)早已存在但是仍在不斷加劇的趨勢(shì)—雖然消費(fèi)量已經(jīng)躍居全球第一，然而橫亙?cè)谥袊?guó)半導(dǎo)體消費(fèi)與制造能力之間的鴻溝卻在日益增大，目前這一差距已經(jīng)拉大到500億美元。 另外，雖然在過去的幾年中中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)取得了不小的進(jìn)步，也涌現(xiàn)出了不少可圈可點(diǎn)的企業(yè)，但是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)狀是這些企業(yè)的規(guī)模仍然有限，且實(shí)力分散嚴(yán)重?！凹幢闶侵袊?guó)IC設(shè)計(jì)公司中最大的50家公司，其年銷售量總和也只有23億美元。”Genc說道，“與之形成鮮明對(duì)比的是，全球最大的50家的半導(dǎo)體公司卻占據(jù)了世界銷量總和的80%?！?他進(jìn)一步指出，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的層面來看，中國(guó)新稅法與勞動(dòng)法的推出對(duì)投資造成的沖擊以及新的激勵(lì)措施的出臺(tái)所帶來的利好也影響著資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資計(jì)劃。由于之前的投資沖動(dòng)主要來自低廉的勞動(dòng)力成本，因此在相關(guān)法規(guī)出臺(tái)之后，許多跨國(guó)公司都對(duì)其今后投資進(jìn)行了重新評(píng)估。中國(guó)政府也推出了面向高科技產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)措施，力圖創(chuàng)建一個(gè)良好的投資環(huán)境，且在轉(zhuǎn)移定價(jià)方面也出臺(tái)了一些新的規(guī)定，所有這些變化都對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了直接的影響。 出路：整合與轉(zhuǎn)型 論一個(gè)國(guó)家的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)力，大部分人都認(rèn)為IC設(shè)計(jì)應(yīng)該是最重要的指標(biāo)。Genc表示，2~3年前風(fēng)險(xiǎn)投資更多的也是關(guān)注在IC設(shè)計(jì)方面。然而盡管中國(guó)有多達(dá)500多家本土芯片設(shè)計(jì)公司，但尷尬的是市場(chǎng)排名前100家的半導(dǎo)體供應(yīng)商卻仍然是跨國(guó)公司。大部分本土公司都以中低檔產(chǎn)品為主?！霸蛑饕袃牲c(diǎn)：首先中國(guó)公司在IP方面處于弱勢(shì)地位，其次中國(guó)原本在芯片設(shè)計(jì)上也不是很擅長(zhǎng)?！?Genc指出，由于中低檔市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，毛利非常低，使得在經(jīng)濟(jì)變差的時(shí)候整體成長(zhǎng)率嚴(yán)重受阻—2007年，本土公司整體銷售額增長(zhǎng)27%，相對(duì)2001年60%的增長(zhǎng)率來說出現(xiàn)了大幅度的增速下滑，這其中，兩家納斯達(dá)克上市企業(yè)珠海炬力和北京中星微所受影響最大。不過他隨后又表示，就長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，主要本土公司還將會(huì)回到高速增長(zhǎng)的軌道，預(yù)期成長(zhǎng)率將比過去的平均成長(zhǎng)率還高出7個(gè)百分點(diǎn)，這其中整合和轉(zhuǎn)型將扮演主要推動(dòng)力。 “中國(guó)目前已經(jīng)有多達(dá)500多家IC設(shè)計(jì)公司，其中有近三分之一的公司只有不到20人，而且其中絕大部分都是以中低端產(chǎn)品為主。因此他們很可能會(huì)被規(guī)模較大的企業(yè)所整合。”Genc說，“此外，全球范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也加快了這種整合的發(fā)生。進(jìn)一步來看，整合也為這些企業(yè)從中低檔市場(chǎng)向中高檔市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變提供了可能?！彼硎?，整合將會(huì)在接下來的兩、三年內(nèi)發(fā)生，預(yù)計(jì)到2010~2011年中國(guó)IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)將剩下200多家企業(yè)。 Genc相信，中國(guó)本土IC設(shè)計(jì)公司的前景依然向好?！耙?yàn)橹袊?guó)半導(dǎo)體代工產(chǎn)能很大，而且消費(fèi)與供應(yīng)能力間的鴻溝亟需填補(bǔ)，只有那些能夠盡快轉(zhuǎn)到中高端產(chǎn)品的公司才會(huì)成為最終的贏家?！? 重點(diǎn)關(guān)注投資環(huán)境 談到當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，Genc認(rèn)為其對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來的影響可謂挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存?！爸袊?guó)在OEM方面具有不可替代的雄厚實(shí)力。”他說，“然而是否會(huì)出現(xiàn)跨國(guó)公司將其投資轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家的可能？我們認(rèn)為主要還是要看投資收益。” Genc表示，許多企業(yè)都會(huì)在成本與投資環(huán)境之間進(jìn)行策略權(quán)衡?！巴顿Y成本是國(guó)際資本在何處投資的主要因素。我們說機(jī)遇，是考慮到如果政府能夠提供更多的刺激措施和一個(gè)友好的投資環(huán)境，跨國(guó)公司會(huì)將其更多資金轉(zhuǎn)移到中國(guó)來。反之，如果投資收益在其他國(guó)家或地區(qū)大的話，就是一個(gè)挑戰(zhàn)，當(dāng)然這不是兩三個(gè)月就能看到的，需要長(zhǎng)期的決策過程?！?還有一個(gè)不利的因素是全球目前生產(chǎn)量過剩，因此他建議中國(guó)應(yīng)考慮如何擴(kuò)大整體環(huán)境對(duì)投資的有利因素，讓跨國(guó)公司更多投資在中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。 有關(guān)中印半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的比較也是近年來一個(gè)較熱的話題，Genc認(rèn)為印度確實(shí)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成了相當(dāng)大的挑戰(zhàn)?！暗牵袊?guó)在芯片設(shè)計(jì)方面仍然很強(qiáng)，且投資環(huán)境也相對(duì)有利?！彼硎?，許多跨國(guó)半導(dǎo)體公司已經(jīng)在此耕耘多年，培養(yǎng)了一大批高端人才。此外這里擁有大量操作熟練的技術(shù)工人，勞動(dòng)力供給能力也很強(qiáng)。 “不可否認(rèn)，在考慮到成本時(shí)，印度確實(shí)比中國(guó)有利，而且也有很強(qiáng)的技術(shù)工人。但最大的問題是，在哪個(gè)投資環(huán)境下能取得最大的投資收益才是資本最為關(guān)心的話題。毫無疑問，中國(guó)在地理環(huán)境及交通基礎(chǔ)設(shè)施方面都令人印象深刻?！盙enc總結(jié)道。不過他也指出印度的強(qiáng)勢(shì)在軟件設(shè)計(jì)，因此今后的設(shè)計(jì)有可能會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)移。“所以中國(guó)半導(dǎo)體公司如何過渡到中高端對(duì)于其未來的發(fā)展至關(guān)重要?！?