2022年第二季度，智能手機(jī)射頻前端市場整體收入環(huán)比下降14%，同比下降6%。在市場下滑的情況下，高通和博通的收入同比增長分別約為 7.6% 和 12.2%。在不利的宏觀環(huán)境下，我們已將智能手機(jī)射頻前端組件市場的 2022 年收入增長預(yù)測修正為低個(gè)位數(shù)。bcAesmc
2022年第二季度，智能手機(jī)相關(guān)RF前端（RFFE）組件的整體市場收入，主要包括RF PA（功率放大器）集成模塊、接收模塊以及濾波器、開關(guān)、LNA（低噪聲放大器）等分立元件) 和功率跟蹤器，根據(jù) Counterpoint 的智能手機(jī)射頻前端跟蹤器的數(shù)據(jù)，環(huán)比下降 14%，同比下降 6% 。bcAesmc
2022年第二季度全球智能手機(jī)出貨量同比下降9%，預(yù)計(jì)2022年第三季度增速將進(jìn)一步下滑。在不確定性上升的背景下，OEM廠商尤其是Android陣營在庫存管理和去庫存方面變得更加保守這些努力導(dǎo)致通用射頻元件的訂單大幅減少，打斷了智能手機(jī)射頻前端行業(yè)的長期增長趨勢。在此背景下，各大廠商的銷售表現(xiàn)喜憂參半。bcAesmc
2022年第二季度智能手機(jī)RFFE市場收入同比下降6%bcAesmc
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資料來源：Counterpoint RF 前端跟蹤器，2022 年第二季度bcAesmc
憑借其在為高端智能手機(jī)提供高性能移動(dòng)平臺(tái)方面的領(lǐng)先地位，高通公司的 RFFE 組件收入實(shí)現(xiàn)了 7.6% 的同比增長。2022 年第二季度，搭載驍龍8/8+ Gen 1 的旗艦機(jī)型出貨量超過 1000 萬臺(tái)，在三星 Galaxy S22 系列中占有率更高（份額攀升至 79% 左右）這種勢頭將持續(xù)下去，從而導(dǎo)致對(duì)成對(duì)的 4G/5G PA 集成和毫米波模塊的強(qiáng)勁需求此外，我們看到以 muRata 為代價(jià)，跨平臺(tái)廣泛采用高通的分集接收模塊。bcAesmc
Skyworks的 RFFE 收入同比幾乎持平，蘋果和三星的貢獻(xiàn)更大（據(jù)估計(jì)，前兩大客戶約占 Skyworks 2022 年第二季度 7.64 億美元移動(dòng)收入的 90%），但對(duì)中國 OEM 的敞口較少（ < 10% Skyworks 的移動(dòng)收入），因?yàn)槠洚a(chǎn)品組合定位于具有高水平定制要求的中高端。bcAesmc
Qorvo的智能手機(jī) RFFE 收入在 2022 年第二季度同比下降 11.3%，原因是其 Android 客戶的智能手機(jī)產(chǎn)量減少（合計(jì)占 Qorvo 2022 年第二季度 7.33 億美元 MP 收入的約 60%），盡管該公司獲得了新的設(shè)計(jì)勝利，例如作為第一批向三星發(fā)貨的低頻段 PAMiD (LB PAD) 模塊，并為即將推出的Google 7系列增加了中/高頻段 PAMiD (MHB PAD) 模塊的產(chǎn)量。bcAesmc
Broadcom一直為 Apple 的 iPhone 和三星的高端機(jī)型提供 MHB PAD 模塊，其 RFFE 收入在 2022 年第二季度同比增長 12.2%，主要受iPhone SE 2022產(chǎn)量增加的推動(dòng)。bcAesmc
muRata來自智能手機(jī)應(yīng)用程序的 RFFE 收入以美元計(jì)算同比大幅下降 25.5%。下降的主要原因是日元大幅貶值以及向其在中國的 Android 客戶的出貨量銳減。bcAesmc
中國 RFFE 供應(yīng)商面臨著更大的挑戰(zhàn)，因?yàn)榈投酥悄苁謾C(jī)市場更容易受到全球經(jīng)濟(jì)低迷和通脹上升的影響。例如，中國大陸領(lǐng)先的射頻解決方案提供商 Maxscend 報(bào)告稱，以美元計(jì)算，2022 年第二季度的收入同比下降超過 25%。bcAesmc
下調(diào) 2022 年智能手機(jī) RFFE 收入增長預(yù)測bcAesmc
在全球范圍內(nèi)，高通脹和經(jīng)濟(jì)放緩正在促使消費(fèi)者削減不必要的支出，從而導(dǎo)致智能手機(jī)更換周期延長。主要的 Android OEM 已經(jīng)降低了 2022 年下半年的生產(chǎn)目標(biāo)，由此產(chǎn)生的庫存調(diào)整預(yù)計(jì)將持續(xù)到 2023 年初。bcAesmc
另一方面，預(yù)計(jì)5G 智能手機(jī)的年度出貨量將增長 20%，而高端市場則顯示出更高水平的抵御持續(xù)市場收縮的能力。例如，據(jù)估計(jì)，蘋果 5G iPhone 的出貨量將比 2021 年多 2500 萬部， 2022 年下半年iPhone 14 系列的產(chǎn)量與其前身相當(dāng)。bcAesmc
因此，Counterpoint 已將其對(duì)智能手機(jī) RFFE 市場的 2022 年增長預(yù)測下調(diào)至低個(gè)位數(shù)范圍（1%~3%），以反映對(duì) RFFE 組件需求的超出預(yù)期的影響。但從長遠(yuǎn)來看，RFFE 市場正依托 5G 和毫米波在全球范圍內(nèi)的普及，具有巨大的長期增長潛力。bcAesmc
責(zé)編：EditorTiger
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