本文探討的“智能控制器”正是應(yīng)用在智能儀器儀表和智能設(shè)備中的一種嵌入式計(jì)算機(jī)控制單元。它一般以微控制器(MCU)芯片或數(shù)字信號(hào)處理器(DSP)芯片為核心部件，輔以外圍模擬及數(shù)字電子線路，并寫入相應(yīng)的計(jì)算機(jī)軟件程序，以此完成特定的感知、計(jì)算和控制功能。vIBesmc

2015年以來(lái)，受消費(fèi)者對(duì)終端產(chǎn)品的智能化需求驅(qū)動(dòng)，智能控制器市場(chǎng)規(guī)模加速擴(kuò)大。以五年為一個(gè)時(shí)間段來(lái)看，2015年中國(guó)智能控制器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模是1.17萬(wàn)億元人民幣(幣種下同)，2020年其數(shù)值便增加至2.37萬(wàn)億元，整整翻了一倍；預(yù)測(cè)到2026年，這一數(shù)值將接近5萬(wàn)億元，再次實(shí)現(xiàn)翻倍成長(zhǎng)!vIBesmc

三個(gè)發(fā)展階段，2015年以來(lái)量?jī)r(jià)齊升

就產(chǎn)業(yè)的總體格局而言，智能控制器行業(yè)大致可劃分為三個(gè)發(fā)展階段：vIBesmc

(1)緩慢成長(zhǎng)階段(1990-2000年)vIBesmc

早期智能控制器行業(yè)發(fā)展比較分散，往往依附于下游細(xì)分產(chǎn)業(yè)，作為整體產(chǎn)品中一個(gè)附屬部件而存在。直到20世紀(jì)90年代，信息化時(shí)代開(kāi)啟，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始普及，小家電行業(yè)興起。作為家電上游行業(yè)的智能控制器行業(yè)逐步從家電整機(jī)制造行業(yè)中分離，成為一個(gè)新興行業(yè)。vIBesmc

這一時(shí)期，專門生產(chǎn)智能控制器的制造廠商數(shù)量并不多，他們多服務(wù)于小家電企業(yè)客戶，業(yè)務(wù)體量相對(duì)較小，尚未形成規(guī)模化的專業(yè)制造廠商。至于大家電企業(yè)主要通過(guò)自產(chǎn)或進(jìn)口智能控制器來(lái)滿足智能化需求。vIBesmc

( 2 ) 規(guī)?；a(chǎn)階段(2001-2010年)vIBesmc

隨著終端用戶對(duì)自動(dòng)化和智能化的需求不斷提高，家電產(chǎn)品由傳統(tǒng)的機(jī)械式運(yùn)行模式轉(zhuǎn)變到單體智能控制模式，因此家電行業(yè)成為最早一批大規(guī)模應(yīng)用智能控制器的細(xì)分產(chǎn)業(yè)。隨后，汽車電子、電動(dòng)工具等細(xì)分產(chǎn)業(yè)也紛紛加入，由此智能控制技術(shù)逐步成為一個(gè)專業(yè)化、獨(dú)立化和個(gè)性化的技術(shù)。vIBesmc

同一時(shí)期，全球家電龍頭涌進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)，智能控制器的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，促使產(chǎn)業(yè)步入規(guī)?；a(chǎn)階段。而最先實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)的專業(yè)制造廠商初露鋒芒。例如2007年拓邦股份于深交所成功上市，成為中國(guó)智能控制器行業(yè)首家上市企業(yè)，開(kāi)啟了本土智能控制器的資本之路。vIBesmc

(3)產(chǎn)業(yè)升級(jí)階段(2011年至今)vIBesmc

2011年至今，智能控制器制造廠商不斷提升研發(fā)水平和產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量，智能控制器行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)也進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)升級(jí)期。升級(jí)現(xiàn)象一是，下游客戶對(duì)智能控制器的需求從上一階段的“三化”(專業(yè)化、獨(dú)立化、個(gè)性化)升級(jí)為“新三化”(智能化、網(wǎng)聯(lián)化、高端化)。這要求智能控制器制造廠商不僅要有技術(shù)和研發(fā)實(shí)力的持續(xù)提升，還需要在產(chǎn)能擴(kuò)張、人才儲(chǔ)備、資源調(diào)配等方面有所深耕。vIBesmc

現(xiàn)象二是智能控制器的下游應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，從原本的小家電、汽車電子、電動(dòng)工具逐漸往智能家居、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等領(lǐng)域滲透。這要求智能控制器制造廠商的技術(shù)實(shí)力及產(chǎn)品適用性不斷提高。vIBesmc

經(jīng)歷上述積累，智能控制器行業(yè)進(jìn)入全新發(fā)展階段，2015年起頭部智能控制器制造廠商的產(chǎn)量、銷量、平均價(jià)格均呈上升趨勢(shì)。以國(guó)內(nèi)7家智能控制器上市公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為例，產(chǎn)量上(圖1)，TOP3的拓邦股份、和而泰、朗科智能3家的智能控制器產(chǎn)量分別由2015年的7033萬(wàn)個(gè)、4862萬(wàn)個(gè)、5303萬(wàn)個(gè)增加至2020年的14331萬(wàn)個(gè)、14897萬(wàn)個(gè)、7525萬(wàn)個(gè)，平均翻2至3倍。銷量上(圖2)，2020年國(guó)內(nèi)7家上市公司的產(chǎn)量總計(jì)4.62億個(gè)，銷量總計(jì)4.47億個(gè)，產(chǎn)銷率達(dá)到95%以上，呈現(xiàn)行業(yè)總體供需緊平衡的特點(diǎn)。vIBesmc

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平均價(jià)格上，中國(guó)市場(chǎng)里智能控制器的平均價(jià)格呈上升趨勢(shì)，從2015年的28元/個(gè)上漲至2020年32元/個(gè)。業(yè)內(nèi)共識(shí)是，隨著控制器向智能化、網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展，智能控制器結(jié)構(gòu)及功能逐步復(fù)雜化，制造廠商的高附加值業(yè)務(wù)形態(tài)逐步推進(jìn)，智能控制器價(jià)格將持續(xù)提升。vIBesmc

智能控制器的產(chǎn)業(yè)鏈分析

對(duì)于智能控制器的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成，業(yè)內(nèi)的看法基本相近，按照成本占比分為上游元器件、中游制造生產(chǎn)、下游終端應(yīng)用(圖3)。以下逐一分析：vIBesmc

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(1)上游vIBesmc

智能控制器上游呈現(xiàn)高度集中的市場(chǎng)格局。最典型的是IC芯片，其成本占總成本的23%。其中的MCU和DSP是智能控制器最核心的零部件，直接影響產(chǎn)品性能，屬于技術(shù)壁壘高、毛利率高的行業(yè)。vIBesmc

MCU方面，海外龍頭占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，2020年CR5(瑞薩電子、NXP、英飛凌、意法半導(dǎo)體和微芯)達(dá)到75.6%；中國(guó)本土MCU公司主要有兆易創(chuàng)新、中穎電子、上海貝嶺、華大半導(dǎo)體、國(guó)民技術(shù)等。vIBesmc

DSP方面，中國(guó)近十年就已經(jīng)推出比肩世界水平的芯片。但由于DSP應(yīng)用具有特殊性，國(guó)內(nèi)軍用需求較為緊迫，目前DSP產(chǎn)品較為成熟的公司大部分都具有國(guó)家背景(進(jìn)芯電子除外)。國(guó)內(nèi)主要DSP廠家有：中電科14所、中電科38所、湖南進(jìn)芯電子、北京中星微電子等。vIBesmc

MOSFET方面，英飛凌、安森美、意法半導(dǎo)體、東芝和瑞薩電子這5家國(guó)際廠商的市占總計(jì)約60%，擁有市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。其他器件公司有臻鼎科技、寧波欣達(dá)、旗勝電器、東山精密等。vIBesmc

(2)中游vIBesmc

由于智能控制器是一種非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，存在定制化需求，并且下游應(yīng)用廣泛，所以目前行業(yè)集中度較低。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，制造廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘主要來(lái)源于規(guī)模優(yōu)勢(shì)。vIBesmc

根據(jù)企業(yè)實(shí)力、規(guī)模和特征，可將全球智能控制器廠商分為四類：vIBesmc

①大型專業(yè)智能控制器廠商。這類廠商主要集中在歐美國(guó)家，進(jìn)入智能控制器領(lǐng)域較早，產(chǎn)品線廣，生產(chǎn)規(guī)模大，綜合實(shí)力較強(qiáng)，產(chǎn)品主要針對(duì)高端市場(chǎng)。代表企業(yè)有英國(guó)英維思集團(tuán)、德國(guó)代傲公司；vIBesmc

②中等規(guī)模智能控制器廠商。該類廠商具有良好的成本優(yōu)勢(shì)、較強(qiáng)的專業(yè)研發(fā)能力和制造能力，市場(chǎng)反應(yīng)速度較快，產(chǎn)品主要針對(duì)中高端市場(chǎng)。代表企業(yè)有拓邦股份、和而泰、貝仕達(dá)克、朗科智能、英唐智控、和晶科技、華聯(lián)電子、瑞德智能、振邦智能、朗特智能、深圳高科潤(rùn)等。vIBesmc

③全球化的EMS企業(yè)。該類企業(yè)主要業(yè)務(wù)是提供專業(yè)電子代工服務(wù)，通常產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)能力較弱，但制造規(guī)模龐大，全球化運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定的成本優(yōu)勢(shì)。代表性企業(yè)為偉創(chuàng)力、金寶通等。vIBesmc

④小規(guī)模智能控制器廠商。由于智能控制器行業(yè)整體進(jìn)入門檻較低，導(dǎo)致市場(chǎng)上存在大量的小規(guī)模廠商。他們?cè)诩夹g(shù)和研發(fā)能力、產(chǎn)品品質(zhì)等方面比較弱，服務(wù)的客戶也以對(duì)價(jià)格較為敏感的中小型家電企業(yè)為主，銷售利潤(rùn)率較低，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。代表企業(yè)有深圳弘志半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司、寧波銘瑤自動(dòng)化科技有限公司等。vIBesmc

不難發(fā)現(xiàn)，中等規(guī)模智能控制器制造廠商多集中于中國(guó)本土企業(yè)，其成長(zhǎng)勢(shì)頭也最為迅猛。以海外龍頭代傲為例，其控制器收入自2017年起持續(xù)下降；而國(guó)內(nèi)智能控制器的海外收入則從2015年開(kāi)始快速增長(zhǎng)，不斷斬獲TTI、伊萊克斯、西門子等大客戶。尤其是在家電與電動(dòng)工具領(lǐng)域上，由于目前海外終端企業(yè)已基本實(shí)現(xiàn)智能控制器外包，國(guó)產(chǎn)制造廠商仍在跟進(jìn)這一趨勢(shì)之中，以此估計(jì)，國(guó)產(chǎn)制造廠商能在市值約300億左右的第三方家電智能控制器市場(chǎng)上有所作為。vIBesmc

至于國(guó)產(chǎn)智能控制器的崛起原因，外因源于中國(guó)本土市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，以及本土化浪潮的推進(jìn)；內(nèi)因則得益于本土制造廠商往往具有良好的成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具備較強(qiáng)的專業(yè)研發(fā)能力和工藝制造能力，市場(chǎng)反應(yīng)速度快，定制化能力強(qiáng)。據(jù)觀察，國(guó)產(chǎn)廠商通常會(huì)選擇在某個(gè)或某幾個(gè)擅長(zhǎng)的細(xì)分領(lǐng)域深耕，直至能夠進(jìn)入國(guó)內(nèi)外著名終端企業(yè)的供貨體系，以此在中高端市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟、穩(wěn)步發(fā)展。vIBesmc

當(dāng)然，與國(guó)際頭部廠商相比，中國(guó)本土的智能控制器制造廠商在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、技術(shù)積累、研發(fā)實(shí)力、品牌知名度等方面仍有一定的差距，需要補(bǔ)齊短板。vIBesmc

(3)下游vIBesmc

智能控制器下游應(yīng)用廣泛，涵蓋了汽車電子、家電、電動(dòng)工具和工業(yè)設(shè)備裝置、智能家居、鋰電池、醫(yī)療器械和消費(fèi)電子等眾多領(lǐng)域。下游終端企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘在于市場(chǎng)營(yíng)銷能力和品牌能力。vIBesmc

具體企業(yè)上，下游參與者以各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司為主，如汽車電子公司博格華納、尼德科，以及一汽集團(tuán)、大眾集團(tuán)，家電領(lǐng)域的美的、海爾、蘇泊爾、惠而浦等，電動(dòng)工具領(lǐng)域的創(chuàng)科實(shí)業(yè)、德昌電機(jī)等。vIBesmc

智能控制器未來(lái)有何發(fā)展機(jī)會(huì)？

( 1 ) 從需求的角度看，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能正快速發(fā)展，智能化產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)熱度不斷提升，AIoT應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，都將推動(dòng)智能控制器市場(chǎng)需求，尤其是中國(guó)市場(chǎng)。vIBesmc

僅看中國(guó)的家電市場(chǎng)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)家電產(chǎn)品的智能化率仍有提升空間，廚電的智能化率僅25%、生活電器僅28%、白電45%。由此，應(yīng)用于家電產(chǎn)品的智能控制器仍潛力十足。vIBesmc

(2)從供給角度看，目前國(guó)內(nèi)智能控制器行業(yè)集中度較低，隨著產(chǎn)品復(fù)雜度提高、專業(yè)化分工的深化，行業(yè)集中度有望提升，并逐漸向頭部集中。vIBesmc

一方面，出于對(duì)產(chǎn)品要求的提升以及成本控制的考慮，那些自產(chǎn)智能控制器的下游終端企業(yè)開(kāi)始將智能控制器外包給專業(yè)制造廠商進(jìn)行設(shè)計(jì)生產(chǎn)。由此，中游制造廠商就會(huì)更容易在相關(guān)技術(shù)上覆蓋更多的客戶需求，且在成本上更有優(yōu)勢(shì)。vIBesmc

另一方面，智能控制器的需求升級(jí)和智能控制技術(shù)會(huì)快速發(fā)展，終端產(chǎn)品智能化程度會(huì)越來(lái)越高，市場(chǎng)對(duì)對(duì)智能控制器的品質(zhì)要求會(huì)更高，那些難以滿足市場(chǎng)需求的小規(guī)模制造廠商將被淘汰，產(chǎn)業(yè)將會(huì)越來(lái)越集中分工，中高端市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻會(huì)逐步提高。vIBesmc

(3)智能控制器產(chǎn)品核心技術(shù)在于軟硬件設(shè)計(jì)能力，即中游制造廠商如何靈活應(yīng)對(duì)不同產(chǎn)品、不同客戶、不同細(xì)分市場(chǎng)的非標(biāo)需求。技術(shù)方面，智能控制器更新?lián)Q代較快，再加上下游客戶對(duì)產(chǎn)品的個(gè)性化、定制化需求，智能控制器廠商自身需要擁有較強(qiáng)的研發(fā)和設(shè)計(jì)能力、長(zhǎng)期的資金投入、較快的反應(yīng)速度，以及較高的中試能力、工藝技術(shù)能力、檢測(cè)與質(zhì)量管控能力。vIBesmc

同時(shí)，為了滿足客戶需求，制造廠商需要具有較大的生產(chǎn)規(guī)模以及豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。例如，國(guó)內(nèi)上市公司朗特智能曾表示，其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略側(cè)重點(diǎn)是自主品牌及ODM業(yè)務(wù)，并加大力度提高研發(fā)技術(shù)和深入展開(kāi)ODM合作。vIBesmc

(4)從全球市場(chǎng)的角度，大多國(guó)際知名家電等終端企業(yè)采取分工合作的方式，向智能控制器制造廠商采購(gòu)智能控制器。這將有利于終端企業(yè)更聚焦于品牌經(jīng)營(yíng)，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，這是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。這對(duì)國(guó)內(nèi)智能控制器制造廠商而言，將有利于逐步走向全球市場(chǎng)。vIBesmc

一般情況下，對(duì)于智能控制器產(chǎn)品，本土制造廠商從資質(zhì)審定到成為國(guó)際知名終端企業(yè)的合格供應(yīng)商需要6-12個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。一旦通過(guò)最終審定，制造廠商就被納入到客戶的全球供應(yīng)鏈核心供應(yīng)體系，接受其全球生產(chǎn)基地的采購(gòu)設(shè)計(jì)及采購(gòu)委托，這種合作關(guān)系較為穩(wěn)定和長(zhǎng)期。所以本土企業(yè)要做好走向全球市場(chǎng)的準(zhǔn)備，技術(shù)、品牌兩手抓，靠硬實(shí)力征服市場(chǎng)。vIBesmc

本文為《國(guó)際電子商情》2021年10月刊雜志文章，版權(quán)所有，禁止轉(zhuǎn)載。免費(fèi)雜志訂閱申請(qǐng)點(diǎn)擊這里vIBesmc