據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce最新研究顯示，由于多數(shù)供應(yīng)商已開始減產(chǎn)，2023年第一季NAND Flash價格季跌幅將收斂至10~15%，削價競爭也在原廠啟動減產(chǎn)后獲控制。其中，由于NAND Flash Wafer已近現(xiàn)金成本，跌幅將是最先獲控制的產(chǎn)品；Enterprise SSD作為原廠消耗庫存的重要市場，且利潤空間較大，是跌幅最深的產(chǎn)品。ViBesmc
整體而言，NAND Flash歷經(jīng)2022下半年劇烈跌價，促使供應(yīng)商積極減產(chǎn)，加上相較DRAM具有較高的價格彈性，故機(jī)構(gòu)預(yù)期NAND Flash價格下行周期會較DRAM提前終止。ViBesmc
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由于2023年筆電需求仍弱，筆電品牌備貨保守，加上2023年Client SSD需求位元成長持續(xù)放緩，且減產(chǎn)效益尚未發(fā)酵，供過于求情形仍持續(xù)。ViBesmc
2023年176層512GB仍是主流供應(yīng)產(chǎn)品，但QLC SSD產(chǎn)品效能的提升卻加劇512GB容量的價格跌幅，且隨著更多供應(yīng)商推出高層次QLC產(chǎn)品，512GB價格恐持續(xù)下跌。ViBesmc
不過TrendForce集邦咨詢目前觀察，部分減產(chǎn)供應(yīng)商力守價格的策略已奏效，第一季Client SSD價格跌幅獲控制，收斂至10~15%。ViBesmc
2022年第四季起至今服務(wù)器出貨疲軟的情形尚未改善，連帶影響Enterprise SSD訂單下修。ViBesmc
中國方面因疫情導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心建設(shè)速度放緩，2022年Enterprise SSD需求出現(xiàn)較2021年衰退，此外，供應(yīng)商為了減緩庫存攀升，已在去年第四季擴(kuò)大Enterprise SSD價格跌幅，以提高北美客戶的備貨力道，但此舉卻削弱2023年第一季Enterprise SSD備貨需求。ViBesmc
由于Enterprise SSD平均銷售單價仍優(yōu)于其它消費(fèi)產(chǎn)品，故原廠仍想積極擴(kuò)大Enterprise SSD出貨量支撐獲利，導(dǎo)致供應(yīng)商多采取競價搶市策略，使Enterprise SSD成為第一季跌幅最深的產(chǎn)品，約13~18%。ViBesmc
主要應(yīng)用Chromebook、電視及網(wǎng)通類產(chǎn)品需求動能不足，無法有效支撐eMMC價格。ViBesmc
目前原廠eMMC庫存水位仍高，原廠在獲利空間允許的前提下仍將積極促銷，同時，由于部分模組廠持續(xù)以低價wafer制作的成品在中國市場進(jìn)行激烈的價格競爭，也對原廠造成一定壓力。ViBesmc
不過，由于低容量eMMC已落至成本區(qū)間，價格再下跌的幅度有限，跌幅將集中于64GB以上高容量eMMC，預(yù)估第一季eMMC價格跌幅約10~15%。ViBesmc
智能手機(jī)需求依舊低迷，多數(shù)主要智能手機(jī)OEM表示采購量將可能與2022年持平，全年UFS需求展望仍消極。ViBesmc
由于智能手機(jī)因單機(jī)搭載容量日漸增加，對NAND Flash產(chǎn)品位元消耗量幫助大，原廠仍選擇積極促銷，而針對中國客戶則希望通過價格誘因以驅(qū)動單機(jī)搭載容量升級。目前單機(jī)容量256GB起步的智能手機(jī)雖有增加趨勢，但多集中于旗艦及高端機(jī)種，需至2023下半年新品導(dǎo)入情況才更顯著。ViBesmc
以上半年而言，UFS仍是供過于求態(tài)勢，預(yù)估第一季UFS價格跌幅約10~15%。ViBesmc
NAND Flash wafer方面ViBesmc
目前模組廠拉貨動能不足，零售端SSD與閃存卡等產(chǎn)品需求銷售疲弱。原廠減產(chǎn)效應(yīng)逐漸在2023年第一季發(fā)酵，但在NAND Flash Wafer庫存仍高的情況下，短期仍是采取低價銷售策略，不過由于主流容量wafer產(chǎn)品價格已落至各供應(yīng)商現(xiàn)金成本區(qū)間，甚至在部分大量采購交易時賠售出清。ViBesmc
在整體供給已開始節(jié)制的情況下，原廠持續(xù)承受虧損的意愿不高，TrendForce預(yù)估第一季NAND Flash Wafer合約價將是跌幅最小的產(chǎn)品，約3~8%。ViBesmc
責(zé)編：Elaine
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