nSyesmc

芯片超人創(chuàng)始人&CEO姜蕾nSyesmc

國(guó)產(chǎn)芯片正呈燎原之勢(shì)

2019年是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常重要的事件節(jié)點(diǎn)，主要在于幾大重要事件助推了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“芯火”階段。nSyesmc

其中，2019年華為受到美國(guó)限制之后，以及在疫情黑天鵝事件的影響下，讓更多人看到“買芯不如造芯”的重要性。姜蕾表示，疫情解封后，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)就開始進(jìn)入燎原之勢(shì)，特別是一些半導(dǎo)體企業(yè)迅速崛起，以韋爾半導(dǎo)體為例，其市值最高接近3000億元。“目前韋爾半導(dǎo)體市值已經(jīng)從3000億元的市值高點(diǎn)下降到近1000億元，幾乎就是過去三年市場(chǎng)的行情。”nSyesmc

另一個(gè)重要事件就是2019年科創(chuàng)板正式開板，為整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了巨額的資本。姜蕾表示，目前科創(chuàng)板已經(jīng)有90家半導(dǎo)體相關(guān)的上市公司，市值加起來將近2萬億。“過去幾年，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，無論是設(shè)計(jì)、封測(cè)，還是芯片上游環(huán)節(jié)，一半在努力建廠擴(kuò)大規(guī)模，另一半準(zhǔn)備沖擊IPO，IPO之后也在擴(kuò)大規(guī)模。當(dāng)然，投建的功率器件工廠比較多，以及一些封測(cè)廠，還有少部分車規(guī)晶圓廠。”nSyesmc

另外一個(gè)市場(chǎng)事件是新能源汽車市場(chǎng)。姜蕾表示，2019年業(yè)界都沒有特別關(guān)注，但新能源汽車正是在這一年進(jìn)入燎原之勢(shì)。2019年中國(guó)新能源車滲透率只有5%，但今年9月中國(guó)新能源渠道銷售滲透率已經(jīng)達(dá)到31.8%。nSyesmc

過去三年芯片市場(chǎng)行情

如果回顧過去三年全球芯片市場(chǎng)，市場(chǎng)起伏非常大，整體就像坐過山車一樣。姜蕾特別舉了一個(gè)典型的案例，即：在疫情的影響下，一些企業(yè)臨時(shí)接到許多政府訂單，且要求短期內(nèi)交付，而華中數(shù)控董事長(zhǎng)就在朋友圈求芯片，業(yè)內(nèi)的人都幫其找芯片，且很短時(shí)間就解決。然而，就在芯片發(fā)往華中數(shù)控的路上，幾乎每天就有很多人求購(gòu)這類芯片。但這類芯片從幾塊錢、幾十塊錢一直漲到兩百多，而且有保供芯片的企業(yè)在2020年銷售規(guī)模漲了19倍，歸母凈利潤(rùn)漲了37倍。實(shí)際上，很多MCU廠商受益于那一波行情，企業(yè)成長(zhǎng)也是上了一個(gè)大的臺(tái)階。nSyesmc

當(dāng)然，一些芯片型號(hào)的漲跌特別讓人印象深刻。姜蕾表示，“STM32F103VET6這個(gè)型號(hào)曾漲了10倍時(shí)已經(jīng)讓人不可思議了，沒想到一路攀升到300塊錢，而且花了很長(zhǎng)時(shí)間到最近才慢慢跌下來。”nSyesmc

在整體出現(xiàn)缺芯的背景下，汽車芯片可以說是“屋漏偏逢連夜雨”。姜蕾介紹，“疫情之前，眾多汽車廠商基本上都追求零庫(kù)存，加之趕上了2021年初德州的大雪，而且全球MCU廠商又把大部分產(chǎn)能放到了臺(tái)積電，雞蛋放到了一個(gè)籃子里，所以導(dǎo)致汽車MCU芯片成為了這波缺芯絕對(duì)的主角。芯片價(jià)格漲100倍都不見得能拿得到貨，不斷挑戰(zhàn)我們想象的空間，最高居然能漲到幾百倍。”不過，這一波汽車芯片缺芯也推升了很多國(guó)內(nèi)MCU汽車廠商的市場(chǎng)估值。nSyesmc

不過，進(jìn)入2022年，整個(gè)芯片行業(yè)市場(chǎng)行情發(fā)生大反轉(zhuǎn)，特別是過去兩個(gè)季度，出現(xiàn)了嚴(yán)重的供過于求的想象，甚至出現(xiàn)很多砍單的現(xiàn)象。姜蕾認(rèn)為，目前芯片片市場(chǎng)回暖可能要到明年甚至更久一段時(shí)間。nSyesmc

碳中和和無人駕駛帶動(dòng)下一代成長(zhǎng)周期

盡管芯片市場(chǎng)整體出現(xiàn)供過于求的局面，但姜蕾也指出芯片行情出現(xiàn)了一些分化的現(xiàn)象，即消費(fèi)類產(chǎn)品采用先進(jìn)芯片工藝，已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、庫(kù)存高企的現(xiàn)象，但新能源汽車雖多采用成熟工藝制程，但仍然出現(xiàn)了局部短缺，而且將持續(xù)存在。nSyesmc

根據(jù)海思在2021中國(guó)汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，汽車智能化+電動(dòng)化時(shí)代開啟，帶動(dòng)汽車芯片量?jī)r(jià)齊升，目前來看，2020年汽車電子占汽車零部件比例達(dá)到了1/3以上，預(yù)計(jì)汽車電子占比汽車總成本將在2030年會(huì)達(dá)到50%。nSyesmc

nSyesmc

姜蕾表示，從歷史來看，半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)是由少數(shù)殺手級(jí)應(yīng)用推動(dòng)的，其看好智能化+電動(dòng)化時(shí)代背景下汽車半導(dǎo)體的需求快速增長(zhǎng)，有望成為引領(lǐng)半導(dǎo)體發(fā)展的新驅(qū)動(dòng)力。伴隨未來汽車將從電動(dòng)化向智能化方向發(fā)展，行業(yè)都把目光都聚焦到汽車上，越來越多企業(yè)都給自己打上車規(guī)芯片供應(yīng)商的標(biāo)簽。從技術(shù)創(chuàng)新周期來看，她也認(rèn)為，“我們正好站在下一輪超級(jí)創(chuàng)新周期的起點(diǎn)。如果過去十幾年是由手機(jī)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)拉動(dòng)的需求，下一個(gè)創(chuàng)新周期其實(shí)就是由碳中和和無人駕駛帶動(dòng)。”nSyesmc

姜蕾認(rèn)為，未來一場(chǎng)由半導(dǎo)體推動(dòng)的能源革命，可以分為兩個(gè)部分：一是半導(dǎo)體重新定義新能源，在新能源獲?。ㄌ?yáng)能）、新能源儲(chǔ)放（充電樁）、新能源控制（電控矩陣）等將有更多的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)；二是半導(dǎo)體重新定義智能化，其可以分為三個(gè)階段，即以智能座艙創(chuàng)新為主、以智能駕駛創(chuàng)新為輔的智能化1.0階段（2020-2024年）、以智能駕駛創(chuàng)新為主、以智能座艙創(chuàng)新為輔的智能化2.0階段（2025-2029年）、實(shí)現(xiàn)??、?機(jī)、??、?路等全?位的智能化的智能化3.0階段（2030-2035年），將會(huì)帶動(dòng)越來越的大算力需求，也將帶來一個(gè)全新的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。nSyesmc

nSyesmc

不過，她也指出，目前汽車芯片國(guó)產(chǎn)化率仍然比較低，比如在汽車計(jì)算、控制類芯片的自主率不到1%，傳感器為4%，功率半導(dǎo)體為8%，頭部廠商基本壟斷整個(gè)汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，且與TIER1關(guān)系較為牢固，但中國(guó)企業(yè)主要機(jī)遇在汽車智能+電動(dòng)化浪潮下的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。nSyesmc