外媒：需求轉(zhuǎn)弱信號(hào)流出 嚇跌美股8日表現(xiàn)
綜合Barron's、Seeking Alpha報(bào)道，美股上周五半導(dǎo)體類股整體走跌，原因是Truist Financial分析師William Stein表示，目前了解到許多制造商的需求出現(xiàn)了“突然的負(fù)面轉(zhuǎn)變”，包括計(jì)算、消費(fèi)者和與“一些”半導(dǎo)體供應(yīng)商的通信需求都有了轉(zhuǎn)弱的跡象。JE5esmc
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截圖自報(bào)道頁(yè)JE5esmc
報(bào)道稱，盡管半導(dǎo)體行業(yè)Q1財(cái)報(bào)仍有望維持強(qiáng)勁，甚至提出不錯(cuò)的Q2財(cái)測(cè)，但2022年下半及明年展望可能已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)裂縫。JE5esmc
這名分析師將這些信息寫在一份報(bào)告寫到，已經(jīng)有許多制造商全面削減了目標(biāo)價(jià)格，并稱其發(fā)現(xiàn)了“訂單削減的確鑿證據(jù)”。JE5esmc
Stein表示，目前他從業(yè)界人士處了解到的消息是，一些制造商的訂單正在被削減，主要與第二季度的產(chǎn)量有關(guān)，但下半年的需求仍然“強(qiáng)勁”。JE5esmc
他在報(bào)告中對(duì)此表示看壞，表示不排除只作為一次性季度調(diào)整的可能性，“但我們堅(jiān)持我們?cè)诳萍寂菽陂g銷售元器件時(shí)制定的格言——'今天的推出就是明天的取消。'”JE5esmc
Stein全面下調(diào)了他的目標(biāo)價(jià) ，包括將英偉達(dá)從347美元下調(diào)至298美元，將 AMD 從 144美元下調(diào)至111美元，將英特爾從53美元下調(diào)至49美元，理由是市盈率較低。JE5esmc
利空消息沖擊美股8日表現(xiàn)，英偉達(dá)當(dāng)日股價(jià)下跌超3.5%至233.52美元，而AMD、博通下跌超2%。其他芯片公司，如英特爾和德州儀器跌幅不到1%。JE5esmc
分析師：“砍單”原因成謎
Stein指出，目前尚不清楚削減訂單的原因是什么，但這仍然很重要。削減訂單可能是由于不完整的套件和平衡庫(kù)存的簡(jiǎn)單愿望，而另一種觀點(diǎn)是，盡管需求仍然強(qiáng)勁，但暫時(shí)性的物流延遲導(dǎo)致了訂單被削減。JE5esmc
悲觀的觀點(diǎn)是，強(qiáng)勁需求正在被摧毀，再加上半導(dǎo)體行業(yè)近兩年的“擴(kuò)產(chǎn)潮”，或?qū)?dǎo)致芯片供過(guò)于求和傳統(tǒng)的低迷。JE5esmc
Stein解釋道:“我們對(duì)英偉達(dá)和單片電源系統(tǒng)(MPWR)這兩家結(jié)構(gòu)性企業(yè)仍持建設(shè)性態(tài)度，但考慮到這些增長(zhǎng)模型帶來(lái)的高市盈率，近期股價(jià)效應(yīng)可能會(huì)變得更加不穩(wěn)定。”JE5esmc
這與美國(guó)銀行2月的說(shuō)法相悖。今年2月，美國(guó)銀行表示，英偉達(dá)(Nvidia)和AMD可能會(huì)繼續(xù)從圖形芯片市場(chǎng)的升級(jí)周期中獲益，預(yù)計(jì)隨著供應(yīng)和組合的改善，下半年應(yīng)該會(huì)看到更強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。JE5esmc
責(zé)編：Elaine
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