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去年發(fā)布FY20財(cái)報(bào)之際，索尼預(yù)期FY21這項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收可達(dá)1.13萬(wàn)億日元，較FY20增長(zhǎng)12%。其中圖像傳感器大約能占到9700億日元，移動(dòng)設(shè)備圖像傳感器的銷售額是看漲的；但在Q1財(cái)報(bào)發(fā)布之際，索尼將這兩個(gè)預(yù)期值做了下調(diào)；到截至去年底的FY21Q3季報(bào)，索尼圖像傳感器銷售額年度預(yù)期已經(jīng)下調(diào)到了9400億日元。3xdesmc

季報(bào)中提到移動(dòng)產(chǎn)品圖像傳感器的銷售額低于預(yù)期。而且整個(gè)I&SS部門業(yè)務(wù)的年度營(yíng)收也下調(diào)到了1.07萬(wàn)億日元——這個(gè)數(shù)字雖然相比FY20財(cái)年還是高出一些的，但基本保持與FY19財(cái)年持平。3xdesmc

這兩年的半導(dǎo)體行業(yè)是多事之秋，早在去年年中的一場(chǎng)媒體會(huì)上，索尼就談到過(guò)有關(guān)于CIS業(yè)務(wù)的恢復(fù)問(wèn)題——實(shí)則在此之前華為手機(jī)的銷量暴跌對(duì)索尼圖像傳感器銷售額產(chǎn)生了相當(dāng)大的影響。索尼半導(dǎo)體解決方案總裁兼CEO清水正孝在這場(chǎng)會(huì)上談到營(yíng)收恢復(fù)需要延遲到2022財(cái)年（截至2023年3月），主因在高端手機(jī)傳感器的需求放緩。與此同時(shí)三星在高像素傳感器市場(chǎng)上施壓，對(duì)索尼也產(chǎn)生了不良影響。3xdesmc

這可能是當(dāng)前CIS（CMOS圖像傳感器）市場(chǎng)的縮影。不過(guò)這一年CIS市場(chǎng)也有一些有趣的小變化。3xdesmc

市場(chǎng)整體不確定性大

Yole Developpement最近發(fā)布了CIS季度市場(chǎng)觀察報(bào)告（2021年第三季度），雖然樣本報(bào)告里我們能獲悉的數(shù)據(jù)不全面，但也能有個(gè)大致的了解。似乎在絕大部分情況下，CIS市場(chǎng)的價(jià)值預(yù)期都在下調(diào)，或?qū)嶋H不及原本的預(yù)期。3xdesmc

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來(lái)源：Yole Developpement3xdesmc

2021年第三季度，CIS市場(chǎng)整體營(yíng)收同比下降了大約11%。Yole表示半導(dǎo)體行業(yè)的缺芯乃是對(duì)此產(chǎn)生影響的主要原因。Yole預(yù)計(jì)，2021全年CIS年度營(yíng)收增長(zhǎng)率都將顯著低于2020年（甚至可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，如上圖所示）。不過(guò)這和2019-2020的市場(chǎng)泡沫是有關(guān)的，現(xiàn)階段是調(diào)整期。3xdesmc

其實(shí)2020年對(duì)于CIS而言是不同尋常的一年，這一年有幾個(gè)重要事件對(duì)行業(yè)成長(zhǎng)造成了負(fù)面影響，包括華為事件（對(duì)2020年Q3、Q4影響尤為嚴(yán)重）、新冠疫情致供應(yīng)鏈震蕩。但2020年的CIS市場(chǎng)整體并沒(méi)有往下掉（雖然索尼在這一市場(chǎng)是有個(gè)小幅塌陷的），主要是因?yàn)槭謾C(jī)多攝趨勢(shì)進(jìn)展神速，而且CIS均價(jià)平穩(wěn)，整體價(jià)值就呈現(xiàn)出了上揚(yáng)。3xdesmc

外部不確定性因素實(shí)則也延續(xù)到了2021年，尤其缺芯潮的影響還在擴(kuò)大。與此同時(shí)，一個(gè)手機(jī)采用攝像頭個(gè)數(shù)平均增速似有放緩，手機(jī)市場(chǎng)好像正逐步進(jìn)入到冷靜期。3xdesmc

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上面這張圖是Yole總結(jié)的索尼這么多年來(lái)的CIS營(yíng)收變化情況，以及包括手機(jī)、汽車、醫(yī)療等應(yīng)用在內(nèi)的市場(chǎng)變化，可作為觀察這一市場(chǎng)的參考。（雖然作為報(bào)告樣本，具體的數(shù)據(jù)被模糊處理了，但這個(gè)高斯模糊的可見(jiàn)度似乎還可接受...）3xdesmc

放到一個(gè)大環(huán)境中去看，IC Insights最近剛剛公布了光電、傳感器與制動(dòng)器、分立半導(dǎo)體器件（O-S-D）的市場(chǎng)發(fā)展情況。這個(gè)大市場(chǎng)的整體發(fā)展趨勢(shì)在2021年都相當(dāng)不錯(cuò)，基本已經(jīng)從COVID-19中回過(guò)神來(lái)了。但I(xiàn)C Insights特別強(qiáng)調(diào)光電領(lǐng)域的銷售數(shù)據(jù)雖然也在漲，但比另外兩者就低了很多，這主要是因?yàn)镃IS整體市場(chǎng)動(dòng)力不足。而CIS市場(chǎng)動(dòng)力不足的主因乃是中美貿(mào)易摩擦的持續(xù)、部分關(guān)鍵終端應(yīng)用市場(chǎng)的波動(dòng)、以及缺芯。3xdesmc

IC Insights在1月份的報(bào)告中提到，大型CIS類別2021年的市場(chǎng)營(yíng)收漲幅“僅”6%，遠(yuǎn)低于O-S-D大市場(chǎng)17%的年度漲幅。其中傳感器/制動(dòng)器市場(chǎng)2021年增長(zhǎng)28%，分立半導(dǎo)體器件市場(chǎng)漲幅27%。3xdesmc

Strategy Analytics去年9月公布的數(shù)據(jù)又有些不同。這家研究機(jī)構(gòu)發(fā)布2021上半年智能手機(jī)CIS市場(chǎng)報(bào)告顯示，去年上半年智能手機(jī)CIS營(yíng)收獲得超過(guò)10%的增長(zhǎng)（感覺(jué)從索尼和三星的財(cái)報(bào)來(lái)看，這個(gè)值可能是有待商榷的）。Strategy Analytics的分析師表示圖像傳感器供應(yīng)商見(jiàn)證了智能手機(jī)OEM的加速勢(shì)頭，他們開(kāi)始積極采用高像素CIS與低像素CIS搭配作為多攝像頭應(yīng)用之用，并試圖確保滿足存貨和市場(chǎng)需求。3xdesmc

索尼依舊是市場(chǎng)老大

不同研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)范圍、時(shí)間跨度、樣本量和方法，以及預(yù)測(cè)都有差異，比如說(shuō)Strategy Analytics的這份數(shù)據(jù)還沒(méi)有考慮到第三季度的情況，且統(tǒng)計(jì)范圍僅限在智能手機(jī)領(lǐng)域；Yole的數(shù)據(jù)就考察到了CIS整個(gè)市場(chǎng)，并著重在第三季度下調(diào)了CIS市場(chǎng)預(yù)期。3xdesmc

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畢竟Yole在去年年中發(fā)布CIS市場(chǎng)報(bào)告的時(shí)候還認(rèn)為，2021年CIS市場(chǎng)發(fā)展會(huì)比較平穩(wěn)（Q1市場(chǎng)增長(zhǎng)約7%，圖中Q2以后的值可能都只是當(dāng)時(shí)的預(yù)測(cè)值）；但在第三季度數(shù)據(jù)公布后也改了口徑。這就表明CIS市場(chǎng)的不確定甚大。3xdesmc

Yole的分析師在年中報(bào)告發(fā)布之際談到，Q1通常都是營(yíng)收比較低的季度，與此同時(shí)市場(chǎng)也受到了供應(yīng)鏈問(wèn)題的影響。索尼是其中受影響最大的市場(chǎng)參與者，畢竟索尼是市場(chǎng)大頭，是移動(dòng)市場(chǎng)與國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端中首當(dāng)其沖的存在。諸多因素造成索尼2020Q4營(yíng)收不佳，但2021Q1又有所恢復(fù)。3xdesmc

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不過(guò)從多家機(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告來(lái)看，索尼仍然是CIS市場(chǎng)的統(tǒng)領(lǐng)者。Yole統(tǒng)計(jì)得到2020年的數(shù)據(jù)為，索尼在整個(gè)CIS市場(chǎng)上的營(yíng)收占比約為40%。第二和第三分別是三星與Omnivision，分別為22%和11%。這個(gè)市場(chǎng)格局是多年來(lái)都沒(méi)怎么變過(guò)的。不過(guò)對(duì)比于2019年的數(shù)據(jù)，索尼的市場(chǎng)份額仍然是略有下滑的。3xdesmc

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來(lái)源：Strategy Analytics3xdesmc

Strategy Analytics 2021年上半年的智能手機(jī)CIS的數(shù)據(jù)與此也基本相似。索尼市場(chǎng)占比42%，后面的三星和Omnivision分別是25%和13%。2020年上半年同期，索尼、三星（Samsung System LSI）的市場(chǎng)份額占比分別是44%、32%。3xdesmc

這兩份數(shù)據(jù)雖然統(tǒng)計(jì)的范圍和時(shí)間都不一樣，但有兩件事是有共性的。其一是索尼市場(chǎng)份額的略微下滑：如前文所述，作為市場(chǎng)老大受到諸多外因沖擊也是最嚴(yán)重的，包括缺芯與華為手機(jī)銷量全面走低；與此同時(shí)這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，比如說(shuō)三星的垂直整合能力可能在未來(lái)持續(xù)擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；而且三星、OV都開(kāi)始具備<0.7μm小像素的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也令他們獲得了更多的機(jī)會(huì)。3xdesmc

中國(guó)CIS企業(yè)加速斬獲市場(chǎng)

其二，索尼、三星的市場(chǎng)份額目前多多少少都在下滑，這意味著原本較少市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)者在持續(xù)獲得市場(chǎng)份額。Yole Developpement和Strategy Analytics都提到，包括思特威（SmartSens）、Omnivision等在內(nèi)的中國(guó)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展?fàn)顟B(tài)都非常好。3xdesmc

Omnivision去年的凈利潤(rùn)預(yù)期在44.68億至48.68億元之間，同比增速大約有65.13%-79.91%；格科微（Galaxycore）2021年?duì)I業(yè)收入66.52億至74.92億元，預(yù)計(jì)將有46.83%-74.57%的同比增長(zhǎng)，利潤(rùn)增長(zhǎng)率也能達(dá)到41.75%-68.52%。3xdesmc

Strategy Analytics的報(bào)告顯示，Omnivision和其他中國(guó)CIS公司在智能手機(jī)攝像頭的市場(chǎng)份額中獲得增長(zhǎng)，而且是從原本索尼和三星的市場(chǎng)中獲取到的。雖然能否持續(xù)斬獲市場(chǎng)，恐怕還要看2022年的發(fā)展情況；畢竟2020和2021對(duì)索尼而言是相對(duì)特殊的兩年。3xdesmc

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另外，目前CIS行業(yè)超過(guò)200億美元的市場(chǎng)規(guī)模，仍然是被手機(jī)和消費(fèi)電子應(yīng)用產(chǎn)品占據(jù)的——72%的市場(chǎng)屬于移動(dòng)設(shè)備；計(jì)算、汽車與安全三者聯(lián)合占到CIS市場(chǎng)23%的份額，雖然相比2019年有增長(zhǎng)，但占比份額增長(zhǎng)相當(dāng)有限。3xdesmc