上游：汽車芯片漲得最離譜

事實(shí)上，汽車、消費(fèi)電子、醫(yī)療、LED甚至是玩具，現(xiàn)在三百六十行，行行缺芯片。而“汽車缺芯”之所以排在首位，是因?yàn)槠囆酒瑵q得最離譜。NJ9esmc

從時(shí)間線來(lái)看，受新冠疫情的影響，僅在2020年第一季度，就有上百家汽車制造廠因封閉管理、零件短缺、缺工等原因而暫停生產(chǎn)。到了下半年，全球車市意外回暖，各品牌汽車銷量反彈，但上游芯片廠商的主要產(chǎn)能已投放給其他行業(yè)。至此，“車規(guī)級(jí)芯片短缺”話題首度引爆全行業(yè)。NJ9esmc

具體類型來(lái)看，2020至2021Q1期間，嚴(yán)重缺貨的芯片是應(yīng)用在ESP（車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)）和ECU（電子控制單元）系統(tǒng)中的MCU。其中ESP主要供應(yīng)商是博世、采埃孚、大陸、奧托立夫、日立、日信、萬(wàn)都、愛信等。（點(diǎn)擊回顧）NJ9esmc

但從2021Q2至今，馬來(lái)西亞的COVID-19大流行，國(guó)際大型跨國(guó)芯片公司在該國(guó)的封裝測(cè)試工廠因疫情被迫關(guān)閉，全球汽車芯片供應(yīng)短缺問題持續(xù)惡化。如今汽車芯片短缺之勢(shì)已經(jīng)從ESP/ECU中的MCU蔓延到毫米波雷達(dá)、傳感器等專用芯片。（點(diǎn)擊回顧）NJ9esmc

從現(xiàn)貨市場(chǎng)看，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在供需平衡交易條件下，汽車芯片貿(mào)易商的加價(jià)率一般為7%-10%。但在芯片全面大短缺的行情下，年內(nèi)華強(qiáng)北市場(chǎng)流通的汽車芯片很多漲了10倍以上。NJ9esmc

對(duì)此，國(guó)家終于出手政治市場(chǎng)亂象！9月初消息，3家汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)由于哄抬汽車芯片價(jià)格，被國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局依法處以總計(jì)250萬(wàn)元的罰款。據(jù)悉，上述經(jīng)銷企業(yè)將進(jìn)價(jià)不到10元的芯片，以400多元的高價(jià)銷售，最高加價(jià)幅度達(dá)40倍。（點(diǎn)擊回顧）NJ9esmc

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那么車規(guī)級(jí)芯片緊缺何時(shí)能緩解？業(yè)內(nèi)共識(shí)是：短時(shí)間難以徹底解決。NJ9esmc

中國(guó)汽車行業(yè)協(xié)會(huì)8月曾表示，由于疫情在世界許多地區(qū)繼續(xù)肆虐，導(dǎo)致汽車制造商減產(chǎn)的全球芯片短缺問題不太可能很快解決。NJ9esmc

根據(jù)IHSMarkit的預(yù)測(cè)，芯片短缺對(duì)汽車生產(chǎn)的影響將延續(xù)到2022年一季度，可能在2022年二季度恢復(fù)供應(yīng)穩(wěn)定，并于2022年下半年開始復(fù)蘇。NJ9esmc

英飛凌首席執(zhí)行官Reinhard Ploss表示，由于半導(dǎo)體廠商成本壓力高企、需求依舊高漲，預(yù)計(jì)芯片價(jià)格還將大幅上漲。2023-2024年，半導(dǎo)體市場(chǎng)或?qū)⒂|頂，屆時(shí)供應(yīng)過剩的問題也將浮現(xiàn)。NJ9esmc

大眾汽車美洲業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，美國(guó)汽車產(chǎn)量要到2022年下半年才能恢復(fù)正常水平。NJ9esmc

中游：“壯士斷臂”應(yīng)對(duì)缺芯沖擊

在芯片供應(yīng)持續(xù)緊缺的沖擊下，許多車企不得不“斷臂求生”——最好的選擇是優(yōu)先供應(yīng)重點(diǎn)車型，尤其是近期上市的新車以及熱銷的的新能源車。再不濟(jì)就暫時(shí)減產(chǎn)、停產(chǎn)，畢竟“活下去比什么都重要”。NJ9esmc

(1)傳統(tǒng)車企，正常生產(chǎn)已經(jīng)“全面告急”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，8-9月份宣布短暫減產(chǎn)、停產(chǎn)的車企有：NJ9esmc

• 本田9月17日宣布，預(yù)計(jì)8～9月在日本的工廠汽車產(chǎn)量將比原計(jì)劃減少6成，10月上旬將減產(chǎn)大約3成。
• 豐田汽車8月份宣布，他們?cè)谌毡?4座工廠，在8月份和9月份將因?yàn)樾酒倘倍煌潭鹊耐．a(chǎn)，最長(zhǎng)停產(chǎn)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)11天。預(yù)計(jì)10月份，豐田全球汽車產(chǎn)量將減少33萬(wàn)輛，占到原生產(chǎn)計(jì)劃的4成。
• 斯巴魯也宣布，群馬制作所（群馬縣太田市）的本工廠和矢島工廠的停產(chǎn)時(shí)間延長(zhǎng)到9月22日。
• 此外，鈴木將于9月20日在濱松工廠（濱松市）停產(chǎn)。

除日本外，美國(guó)、德國(guó)等國(guó)的車企也紛紛停產(chǎn)或減產(chǎn)。NJ9esmc

• 據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月2日，通用汽車公司宣布，由于芯片短缺，公司15座北美裝配廠中的8座，將在接下來(lái)兩周內(nèi)暫停生產(chǎn)。
• 此外，福特汽車公司也宣布，未來(lái)兩周將暫停在堪薩斯城裝配廠生產(chǎn)皮卡，密歇根和肯塔基州兩家卡車工廠將削減輪班班次。
• 而大眾汽車旗下子公司斯柯達(dá)(Skoda)和西雅特(SEAT)都發(fā)布聲明稱，由于芯片短缺，旗下工廠將停產(chǎn)。其中，斯柯達(dá)捷克工廠將在9月底停產(chǎn)一周；西雅特西班牙工廠的停產(chǎn)時(shí)間將延長(zhǎng)至2022年。
• ……

(2)新能源汽車，“缺芯”風(fēng)暴已經(jīng)襲來(lái)。NJ9esmc

盡管“汽車缺芯”問題凸顯，但近年來(lái)新能源汽車銷售仍火爆，頻頻被資本看好。NJ9esmc

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的月度數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)8月份汽車銷量179.9萬(wàn)輛，環(huán)比下降3.5%，同比下降17.8%。但中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)依然跑贏大市，產(chǎn)銷環(huán)比和同比繼續(xù)保持增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量首次超過30萬(wàn)輛，再創(chuàng)歷史新高。NJ9esmc

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出人意料的是，“打臉”來(lái)得如此之快。NJ9esmc

9月20日，理想汽車發(fā)布公告稱，由于馬來(lái)西亞的COVID-19大流行，公司毫米波雷達(dá)供應(yīng)商專用芯片的生產(chǎn)受到嚴(yán)重阻礙。因?yàn)樾酒?yīng)的恢復(fù)速度低于預(yù)期，公司現(xiàn)在預(yù)計(jì)2021 年第三季度的汽車交付量約為24500輛，此前預(yù)測(cè)的汽車交付量在25000至26000輛之間。NJ9esmc

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事實(shí)上，國(guó)內(nèi)造車新企業(yè)中的另一家頭部公司——蔚來(lái)汽車也在9月初表示，由于半導(dǎo)體供應(yīng)存在不確定性和波動(dòng)性，現(xiàn)下調(diào)今年第三季度的交貨量預(yù)期。據(jù)其預(yù)計(jì)，今年第三季度的汽車交付量將達(dá)到約22.5萬(wàn)輛至23.5萬(wàn)輛，低于之前預(yù)期的23萬(wàn)輛至25萬(wàn)輛。NJ9esmc

據(jù)悉，理想汽車、蔚來(lái)汽車和小鵬汽車是中國(guó)三家領(lǐng)先的電動(dòng)汽車初創(chuàng)企業(yè)，與美國(guó)電動(dòng)汽車制造商特斯拉，以及吉利和長(zhǎng)城汽車等本土公司展開競(jìng)爭(zhēng)。NJ9esmc

如今理想汽車、蔚來(lái)汽車雙雙下調(diào)Q3交貨量預(yù)期，說明新能源汽車的處境并沒有比同行們更好。對(duì)于車輛產(chǎn)能來(lái)說，疫情依舊是巨大的風(fēng)險(xiǎn)因素。NJ9esmc

據(jù)觀察，此前已有多個(gè)歐美國(guó)家政府出面與馬來(lái)西亞方面溝通，希望馬來(lái)西亞方面可以給自己國(guó)家的車企優(yōu)先供給車用芯片。而中國(guó)車企也有高層人員曾公開呼吁，希望國(guó)家可以出面協(xié)調(diào)這一問題。NJ9esmc

下游：車庫(kù)“空空如也”，經(jīng)銷商“無(wú)車可售”

“缺芯”導(dǎo)致中游廠家產(chǎn)量、發(fā)貨量的減少，使得下游營(yíng)銷企業(yè)庫(kù)存嚴(yán)重不足，并已在全球汽車市場(chǎng)引發(fā)了一些連鎖反應(yīng)。NJ9esmc

首先是銷量下降。據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，受汽車芯片短缺影響，2021年8月我國(guó)乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到145.3萬(wàn)輛，同比下降14.7%，8月零售環(huán)比下降3.3%。NJ9esmc

根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)9月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年7月和8月，歐洲新車注冊(cè)量分別同比下降24%和18%，是自2013年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)危機(jī)結(jié)束以來(lái)跌幅最大的兩個(gè)月。NJ9esmc

其次，經(jīng)銷商車庫(kù)“空空如也”。據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，一些經(jīng)銷商反映，大約7月底開始，經(jīng)銷商DMS系統(tǒng)中的熱銷車型普遍出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況，且第三季度以來(lái)，很多車輛訂購(gòu)依舊是部分車輛零星供應(yīng)、部分車輛沒有現(xiàn)車。NJ9esmc

另外，一些經(jīng)銷商店內(nèi)庫(kù)銷時(shí)間已降至20日左右，嚴(yán)重低于業(yè)內(nèi)公認(rèn)的健康值45天。這意味著，若此情況繼續(xù)延續(xù)，將嚴(yán)重威脅到經(jīng)銷商的日常經(jīng)營(yíng)。NJ9esmc

隨之而來(lái)，車市還出現(xiàn)了加價(jià)售賣的現(xiàn)象。北京某4S店總經(jīng)理表示，因?yàn)樾酒倘?，現(xiàn)在生產(chǎn)量少，有些車也需要訂單，（他們店里）現(xiàn)貨不多，平均漲兩萬(wàn)塊錢吧。NJ9esmc

無(wú)獨(dú)有偶。在美國(guó)的汽車市場(chǎng)，因車輛供應(yīng)不足，今年8月份，美國(guó)汽車平均售價(jià)已超過4.1萬(wàn)美元，創(chuàng)歷史新高。NJ9esmc

最后，市場(chǎng)上出現(xiàn)了豪車品牌經(jīng)銷商發(fā)票價(jià)回購(gòu)二手車的現(xiàn)象。有報(bào)道稱，目前，江蘇、福建、山東、天津、四川等多個(gè)地區(qū)的豪華車企部分4S店均推出了以開票價(jià)回收二手車的活動(dòng)。NJ9esmc

據(jù)了解，二手車高價(jià)回收只是部分豪華車經(jīng)銷商的行為，一些車源相對(duì)充足且新車價(jià)格仍有優(yōu)惠的豪華車經(jīng)銷商并未參與。一家豪華品牌經(jīng)銷商表示，在芯片緊張之前，豪華品牌多個(gè)車型在終端價(jià)格上都有折扣，“前兩年的車讓價(jià)15個(gè)點(diǎn)以上，我們按照發(fā)票價(jià)收回來(lái)，以新車指導(dǎo)價(jià)賣掉，利潤(rùn)也有一萬(wàn)多。”NJ9esmc

上述經(jīng)銷商表示，經(jīng)銷商高價(jià)回收二手車面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，如果收車的數(shù)量較多，而短期內(nèi)新車產(chǎn)量增長(zhǎng)，二手車的銷售就會(huì)受到影響。如果賣不出去，高價(jià)回收的二手車就要降價(jià)出售。NJ9esmc

責(zé)任編輯：MomoNJ9esmc