全球芯片短缺/芯片荒已經(jīng)成為半導(dǎo)體行業(yè)亟待解決的問題，它不僅涉及到供應(yīng)側(cè)芯片代工廠商的產(chǎn)能和擴(kuò)廠計劃，更關(guān)系著廣大汽車、手機等廠商需求端的產(chǎn)品研發(fā)和銷售。芯片短缺什么時候緩解？何時徹底解決？各時間節(jié)點到底是什么時候？這表面上看可能是一個產(chǎn)能問題，仔細(xì)觀察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。本文包含：業(yè)界談芯片短缺何時解決以及2021年芯片交貨周期盤點與變化，或許從中可以找到答案。7VXesmc

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備受行業(yè)高度關(guān)注的芯片短缺何時能解問題，在當(dāng)前短缺局面已經(jīng)形成的情況下，需要從多方面立場來考量：供給端可能希望維持一種相對“缺而不斷”的局面；而需求端，無論是廣大汽車廠商還是需求量巨大的手機等廠商，都希望盡快緩解、徹底解決這個問題，回到以前的買方市場。7VXesmc

在中國半導(dǎo)體行業(yè)，卻希望借助這個短缺危機，轉(zhuǎn)危為機，大力培養(yǎng)核心芯片工程師，發(fā)展民族芯片技術(shù)，把整個芯片產(chǎn)業(yè)做到自主可控；7VXesmc

同樣在世界半導(dǎo)體代工廠商中，卻有很多瀕臨破產(chǎn)或者可能被收購的廠商在這場危機中活過來，甚至實現(xiàn)“完美逆襲”，譬如被安世半導(dǎo)體投資并正被收購的英國最大芯片代工廠NWF，傳言將被Intel收購卻突然辟謠即將IPO的格芯等等。7VXesmc

如果市場再次快速回到芯片的“大白菜”階段，也許芯片產(chǎn)業(yè)將再次收縮或者洗牌，無論是中國的芯片產(chǎn)業(yè)還是有希望崛起的中小芯片代工廠商，都可能失去一次可能崛起或者“逆襲”的機會。7VXesmc

因此，芯片短缺問題，表面上看可能是一個產(chǎn)能問題，仔細(xì)觀察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。7VXesmc

芯片短缺問題何時休？這是一個比較復(fù)雜的問題，本文是對這一問題探討分析的第一部分，包含：業(yè)界談芯片短缺何時解決以及今年以來芯片交貨周期的變化盤點，或許從中可以找到答案。7VXesmc

本文目錄如下，讀者可以選擇性閱讀。7VXesmc

一、業(yè)界談芯片短缺何時解決？7VXesmc

意法半導(dǎo)體CEO7VXesmc

美光存儲總裁7VXesmc

臺積電警告7VXesmc

英特爾CEO基爾辛格7VXesmc

思科CEO7VXesmc

小米盧偉冰7VXesmc

華映科技董事長林俊7VXesmc

高盛分析師7VXesmc

市場研究機構(gòu)VLSI Research7VXesmc

二、芯片交貨期7VXesmc

3月，芯片交貨周期大盤點7VXesmc

4月，延遲交貨超過一年7VXesmc

5月，創(chuàng)新記錄：17周7VXesmc

6月，從17周加劇至 18 周7VXesmc

7月，部分企業(yè)交貨周期達(dá)69周7VXesmc

結(jié)語7VXesmc

我們先來看看芯片供給側(cè)和需求端各大公司對芯片短缺何時解決的看法或預(yù)測。7VXesmc

2021年7月29日，意法半導(dǎo)體CEO謝利（Jean-MarcChery）表示：“（全球芯片短缺）情況將在2022年逐漸改善，但在2023年上半年之前，我們不會恢復(fù)正常狀態(tài)。”7VXesmc

“正常情況”，是指芯片庫存水平正常，補充部件的平均滯后時間約為三個月。7VXesmc

背景：這是謝利在意法半導(dǎo)體公布Q2財報接受采訪時所表達(dá)的觀點。同時，謝利指出，全球性的芯片短缺正在刺激價格，意法半導(dǎo)體2021年的芯片平均價格比一年前增長了5%，并預(yù)計在2021年下半年以及2022年將進(jìn)一步提高價格。7VXesmc

他還表示，意法半導(dǎo)體今年將只能滿足客戶總需求的70%，但隨著公司投資于產(chǎn)能，明年這一比例將上升到85-90%。7VXesmc

-意法半導(dǎo)體半年內(nèi)兩次漲價

2021年5月18日，從供應(yīng)鏈傳出一張意法半導(dǎo)體（ST）的最新漲價通知函顯示，意法半導(dǎo)體所有產(chǎn)品線將從6月1日起開始漲價。這是意法半導(dǎo)體在今年1月1日漲價之后的第二次調(diào)漲。7VXesmc

-美光存儲總裁：將持續(xù)到2022年

2021年6月2日，美光全球總裁暨執(zhí)行長梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）對媒體記者表示，看好DRAM的行情，預(yù)計產(chǎn)品將一路狂飆，供不應(yīng)求的局面持續(xù)至2022年。他說道“5G、AI、云端、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等五大應(yīng)用大開，對存儲產(chǎn)品與運算等需求大增，成為推動記憶體市場成長趨勢的動能。”7VXesmc

Sanjay Mehrotra指出，半導(dǎo)體行業(yè)的增長速度通?？煊谡麄€世界經(jīng)濟(jì)，對內(nèi)存和閃存的需求增長速度也快于半導(dǎo)體行業(yè)。大約 30% 的芯片行業(yè)是內(nèi)存和存儲。7VXesmc

美光是全球第三大DRAM廠，在市占率上僅次于三星和SK海力士，該公司全球DRAM市占逾20%，NAND芯片市占則超過一成。據(jù)業(yè)內(nèi)人士對筆者表示，DRAM與NAND閃存的合約價格，在今年一季度和二季度上漲，預(yù)計三季度仍有10%左右的上漲空間，全面缺貨成為行業(yè)常態(tài)。7VXesmc

-臺積電警告：芯片短缺將持續(xù)到明年

2021年7月16日，彭博社報道，芯片制造商臺灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC）重申，它預(yù)計芯片短缺將持續(xù)到明年。這一警告是在該公司公布其最新的財務(wù)業(yè)績時發(fā)出的，該公司的凈銷售額與去年同季度相比增長了近20%，達(dá)到3720億新臺幣（約133億美元）。然而，汽車制造商應(yīng)該可以在本季度觀察到短缺情況逐漸緩解。7VXesmc

這一警告與年初的說法一致。7VXesmc

2021年4月16日，蘋果公司供應(yīng)鏈有消息表示，其供應(yīng)商臺積電（TSMC），正在盡一切努力提高生產(chǎn)率并緩解全球芯片短缺，但供應(yīng)緊張可能會持續(xù)到明年。7VXesmc

蘋果的另一家供應(yīng)商富士康在3月也曾表示，預(yù)計全球芯片短缺將持續(xù)到2022年第二季度。7VXesmc

-英特爾CEO基爾辛格：需要“幾年”時間緩解

2021年4月14日消息，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）在參加白宮芯片峰會后接受采訪時稱，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng)汽車行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應(yīng)短缺問題將需要“幾年”時間來緩解。7VXesmc

基爾辛格稱，半導(dǎo)體企業(yè)可以采取某些短期措施來緩解部分危機，并稱英特爾的目標(biāo)是在六至九個月內(nèi)提高汽車用芯片產(chǎn)量。但他說，徹底解決這個問題需要更長的時間。蓋爾辛格表示：“我們相信我們有能力提供幫助，但我認(rèn)為，要徹底解決這個問題還需要幾年時間，畢竟增加產(chǎn)能需要時間。”7VXesmc

背景：2021年2月15日，基爾辛格就任英特爾CEO，希望公司能重拾昔日作為世界領(lǐng)先芯片制造商的榮耀。他說這同樣是美國的戰(zhàn)略重點，期望業(yè)界能夠?qū)τ⑻貭栠@種“國家資產(chǎn)”進(jìn)行支持?；鶢栃粮裆先魏?，制定了重返芯片代工的IDM 2.0戰(zhàn)略。7VXesmc

-思科CEO：全球計算機芯片短缺將持續(xù)到年底

2021年4月26日早間消息，據(jù)報道，美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商思科公司的首席執(zhí)行官羅卓克（ChuckRobbins）日前表示，全球計算機芯片短缺將持續(xù)到大約2021年年底。7VXesmc

由于新冠疫情以及其他因素疊加，全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺，這導(dǎo)致許多企業(yè)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)。羅卓克在接受媒體采訪時表示：“我們認(rèn)為度過難關(guān)還需要另外六個月的時間。”7VXesmc

他表示，半導(dǎo)體供應(yīng)商正在擴(kuò)大產(chǎn)能，因為在未來12個月到18個月之間，情況將會好轉(zhuǎn)。7VXesmc

-小米盧偉冰：芯片短缺由供需兩側(cè)造成，2021年不會緩解

2021年4月27日，小米盧偉冰在談到芯片短缺問題時表示，這種局面是由供需兩側(cè)共同造成過的。缺貨周期在今年不會緩解。7VXesmc

盧偉冰表示，出現(xiàn)芯片缺貨的原因有幾個方面。7VXesmc

-需求側(cè)

第一是5G芯片的產(chǎn)能大約是4G芯片的兩倍左右，并且5G手機起量的速度遠(yuǎn)快于大家的預(yù)測；第二是智能汽車以及智能物聯(lián)網(wǎng)需求的發(fā)力。智能汽車對芯片產(chǎn)能的消耗非常巨大的，今年全球可能會有幾百萬輛的智能汽車由于缺少芯片很難去生產(chǎn)。第三是疫情導(dǎo)致的居家辦公，使筆記本、電視、Pad、攝像頭等需求產(chǎn)生增長。7VXesmc

-供應(yīng)端

盧偉冰表示，疫情的暴發(fā)讓一些晶圓廠的投資產(chǎn)生了遲疑。因為他們的投資周期很長，高制程三年，低制程兩年，調(diào)配也很慢。所以高端制程稍微一遲疑，然后再回過頭想去加的話，周期就會很長。而在產(chǎn)能非常緊的情況下，芯片毫無疑問全部在漲價。而且上游漲價不僅僅是主芯片的廠家，像屏里面用到的芯片，漲價也非常厲害，這是目前產(chǎn)業(yè)的一個趨勢。7VXesmc

至于缺貨問題什么時候能緩解，盧偉冰認(rèn)為，這次缺貨的周期不會太短，今年肯定是不可能緩解了，樂觀的話明年上半年，但難度也很大，所以大概率是明年依然會出現(xiàn)整體缺貨的狀況。在這種情況下，各個廠商也將面臨極為嚴(yán)峻的考驗。7VXesmc

盧偉冰稱，這時候考驗的首先是對未來的預(yù)測能力。對上游產(chǎn)能，大家基本都是以年為單位去計，2022年核心器件的產(chǎn)能每家應(yīng)該都做的差不多了。比如2021年能拿多少貨，取決于2020年的情況，像驍龍888，小米拿到的貨可能比中國所有其他家的總和還要多。7VXesmc

-華映科技董事長林?。好姘弪?qū)動芯片短缺三年內(nèi)將常態(tài)化

華映科技董事長林俊8月2日在接受媒體采訪時表示，面板驅(qū)動芯片短缺三年內(nèi)將呈現(xiàn)常態(tài)化。7VXesmc

林俊表示，目前華映科技有中小尺寸液晶面板、模組和蓋板玻璃三項業(yè)務(wù)，急需盡快擴(kuò)大營收規(guī)模，攤薄折舊成本。因此今年6月申請非公開發(fā)行股票，擬募資28億元人民幣。其中15億元將用于把一條3.5代OLED面板試驗線建設(shè)為量產(chǎn)線，屆時將生產(chǎn)應(yīng)用于可穿戴產(chǎn)品的中小尺寸剛性O(shè)LED屏。7VXesmc

華映科技現(xiàn)在擁有一條第6代的液晶面板線，月產(chǎn)基板3.3萬片，擬通過定增融資將月產(chǎn)能擴(kuò)大至4.5萬片，該項目面板力爭50%是中尺寸屏、50%是IGZO屏、50%是模組化出貨。7VXesmc

目前芯片緊缺，林俊認(rèn)為，缺的是晶圓，最近臺積電準(zhǔn)備在中國大陸投資建設(shè)晶圓廠，但建一個晶圓廠至少要24個月，之后還要測試、量產(chǎn)爬坡，所以未來三年芯片缺貨常態(tài)化。7VXesmc

-高盛分析師：芯片價格大幅上漲局面今年結(jié)束，短缺將持續(xù)至2023年前

2021年6月，高盛的分析師預(yù)計，全球芯片供應(yīng)將在今年年底前后增加，同時芯片價格大幅上漲的局面也將在今年內(nèi)結(jié)束，不過整體來看全球芯片市場吃緊局面將持續(xù)到2023年之前，價格趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。7VXesmc

高盛分析師預(yù)計芯片短缺問題，尤其是汽車行業(yè)的芯片荒，有望在今年年內(nèi)緩解。在高盛分析師看來，目前的汽車芯片供應(yīng)不足主要有三大原因。第一，部分公司在疫情爆發(fā)時主動縮減了生產(chǎn)規(guī)模，汽車制造商出于安全性考慮，在疫情期間關(guān)閉了工廠，導(dǎo)致產(chǎn)量大幅度下降；第二，供應(yīng)鏈中斷對產(chǎn)能進(jìn)一步造成了阻礙，比如全球半導(dǎo)體短缺對電子產(chǎn)品、家用電器和汽車等消費品造成重大影響。第三，全球航運業(yè)經(jīng)歷了集裝箱短缺、蘇伊士運河“塞船”、港口擁堵等問題，運輸速度減緩、運輸成本大幅增加。7VXesmc

高盛預(yù)計，在短期內(nèi)，消費電子芯片的產(chǎn)能緊張局面暫時難以緩解，因為芯片制造商將優(yōu)先生產(chǎn)汽車芯片。從中期來看，去年年底芯片工廠訂購新設(shè)備計劃來提高產(chǎn)量，新產(chǎn)能將投入運營，芯片供應(yīng)也會增加?？紤]到新設(shè)備的交付周期大約為6-9個月，同時安裝和測試需要1個月，新產(chǎn)能下線再需要2個月，由此可推測新增的產(chǎn)能將在2021年年底前后達(dá)產(chǎn)。從長遠(yuǎn)來看，各地建設(shè)的新工廠大約兩年后投入運營，這將進(jìn)一步提升全球芯片產(chǎn)能的供應(yīng)。由以上信息可知，全球芯片價格大幅上漲的局面預(yù)計在今年結(jié)束，但全球芯片市場吃緊局面會持續(xù)在2023年之前，期間芯片價格的趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。7VXesmc

在汽車產(chǎn)能方面，高盛表示，汽車芯片短缺問題預(yù)計將在明年年初得到解決，新車生產(chǎn)流程應(yīng)該也會恢復(fù)常態(tài)。不過想要完全恢復(fù)汽車庫存，至少要等到2022年年中。7VXesmc

2022年中至2023年或是重要時間節(jié)點

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-市場研究機構(gòu)VLSI Research執(zhí)行長Dan：2023年結(jié)束，2024年過剩

EETimes最近采訪的分析師VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheso指出，最壞的情況可能是當(dāng)芯片缺貨問題在2023年結(jié)束，緊接著2024年就會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。7VXesmc

“這取決于將有多少超大型晶圓廠被建造，”預(yù)測2024年將出現(xiàn)芯片產(chǎn)能過剩的市場研究機構(gòu)VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheson指出，各國政府傾向于漠視近幾年來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)追求利潤最大化的現(xiàn)實；”當(dāng)你獲得政府資助，獲利就不是太大問題，你的任務(wù)就是贏得市占率。這會是一個問題，可能與中國有關(guān)。”7VXesmc

Hutcheson補充，當(dāng)政治而非市場動力決定產(chǎn)能擴(kuò)張，就是造成供應(yīng)過剩的主因；過去幾十年的一連串產(chǎn)業(yè)繁榮-蕭條循環(huán)周期就是例證。7VXesmc

下面是2021年芯片交貨周期統(tǒng)計及其變化，PC電腦端請點擊“下一頁”按鈕繼續(xù)閱讀。7VXesmc

[!--empirenews.page--]《全球芯片短缺什么時候緩解？》之芯片交貨期變化[/!--empirenews.page--]7VXesmc

二、 芯片交貨期

3月，芯片交貨周期大盤點，最短增加2周，最長18周

2021年3月統(tǒng)計顯示，半導(dǎo)體行業(yè)的芯片交貨周期，自2021以來，交貨周期普遍延長，最短2周，最長增加18周。7VXesmc

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4月，蘇伊士運河堵塞，路由器芯片短缺，延遲交貨超過一年

蘇伊士運河的堵塞給本就芯片短缺的局面帶來更大的問題，短短一周左右的運河堵塞導(dǎo)致了路由器也缺芯，其零部件和產(chǎn)品的推遲交貨，其延遲周期可能達(dá)到一年甚至更久。7VXesmc

5月，芯片短缺下的交貨期創(chuàng)新記錄：17周

5月，據(jù)彭博社報道，跟蹤相關(guān)供貨情況的投資公司統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，Susquehanna從訂購處理器到交付的等待時間在4月份延長到17周，在2021年開始之前，這通常是13周左右。7VXesmc

Susquehanna報告的作者Chris Rolland說，這以數(shù)據(jù)已經(jīng)是所有行業(yè)的平均水平，還有更極端的例子。例如，汽車芯片供應(yīng)商恩智浦半導(dǎo)體(NXP Semiconductors NV)現(xiàn)在的交貨時間超過22周。7VXesmc

還有一些不知名的小公司，特別是生產(chǎn)耳機芯片的交貨時間甚至達(dá)到了一年。這甚至導(dǎo)致下游廠商對產(chǎn)品進(jìn)行了重大的重新設(shè)計，在一個案例中，一個原本要推向市場的產(chǎn)品甚至整體被放棄了。7VXesmc

彭博社說，交貨時間的延長可能意味著相關(guān)的電子設(shè)備公司正在囤貨，他們這樣做是為了防止短缺，但如果一個公司的庫存最終超過了它的銷售能力，這種囤積就會反過來造成問題。7VXesmc

交貨時間的延長往往迫使客戶出現(xiàn)'不良行為'，包括庫存積累、庫存建設(shè)和重復(fù)訂購。"這些趨勢可能刺激了一個處于早期階段的半導(dǎo)體行業(yè)，但其過度出貨量高于真正的客戶需求。"7VXesmc

美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商Adtran也警告客戶，近幾個月存在供應(yīng)鏈風(fēng)險和交貨期延長的問題。該公司發(fā)言人在電子郵件中說，公司擴(kuò)大了在英國的倉庫設(shè)施，將庫存和物流能力增加了一倍以上，以避免出現(xiàn)產(chǎn)品短缺問題。7VXesmc

格威克表示，目前還沒有哪家運營商手中的路由器已經(jīng)消耗殆盡，但未來6個月供應(yīng)鏈似乎很緊張，所以這種情況完全有可能發(fā)生。隨著芯片代工廠努力分配有限產(chǎn)能，利潤較低的業(yè)務(wù)被推到了后面。路由器的利潤率往往低于智能手機和電腦。7VXesmc

6月，全球芯片交貨期再度延長，從17周加劇至 18 周

2021年6月23日消息，從汽車制造商到消費電子產(chǎn)品在內(nèi)的各個行業(yè)所面臨芯片短缺問題加劇，芯片產(chǎn)品等待時間甚至達(dá)到了18周。根據(jù)金融科技公司Susquehanna Financial Group的研究，今年5月份芯片交貨期較上月又增加7天，達(dá)到18周。這表明芯片制造商更難滿足市場需求。7VXesmc

這一差距已經(jīng)是 Susquehanna 公司自 2017 年開始跟蹤相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)以來最長的交貨期，現(xiàn)在比 2018 年出現(xiàn)的上一次芯片交貨期峰值長了 4 周多。7VXesmc

電源管理芯片是芯片交貨期整體拉長的一個主要原因。這些芯片的交貨期達(dá)到 25.6 周，比一個月前延長了近兩周時間。盡管如此，芯片短缺問題還是普遍存在。7VXesmc

Susquehanna 公司分析師克里斯·羅蘭德 （Chris Rolland） 寫道：“統(tǒng)計數(shù)據(jù)凸顯出芯片普遍短缺的廣泛性，因為包括電源管理、模擬器件、無源器件等主要芯片產(chǎn)品都出現(xiàn)了交貨期拉長。”7VXesmc

7月，功率半導(dǎo)體芯片缺口擴(kuò)大 部分企業(yè)交貨周期達(dá)69周

7月29日，有媒體報道，功率半導(dǎo)體芯片缺口仍在擴(kuò)大，部分產(chǎn)品交貨周期接近一年半。7VXesmc

IC分銷平臺貿(mào)澤電子等網(wǎng)站的實時數(shù)據(jù)顯示，安世半導(dǎo)體MOSFET器件中，多款產(chǎn)品處于無庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長達(dá)69周，而產(chǎn)品的漲價幅度從6%到37%不等。7VXesmc

分析機構(gòu)認(rèn)為，受益需求增長疊加漲價、國產(chǎn)化等因素，2021年功率半導(dǎo)體有望迎來高景氣周期。7VXesmc

結(jié)語

本文是關(guān)于“全球芯片短缺何時才能解決”的第一部分。主要盤點了業(yè)界比較有名的公司高管或分析師對全球芯片短缺問題解決的時間點的預(yù)測，他們大部分認(rèn)為，芯片短缺至少持續(xù)到2022年，部分認(rèn)為可能會持續(xù)到2023年，甚至有專家和部分高管認(rèn)為未來一定時期的芯片短缺將會常態(tài)化。而主流芯片交貨期還在不停的延長，從年初的13周已經(jīng)延長到了18周，預(yù)計今年還會繼續(xù)延長。7VXesmc

這種芯片短缺的局面到底何時才能扭轉(zhuǎn)呢？7VXesmc

下一期，我們將在此基礎(chǔ)上從供需矛盾以及第三方因素探討芯片短缺何時解決的時間點。歡迎關(guān)注，可以聯(lián)系作者（微信同名）加入探討。7VXesmc