近日，《國際電子商情》針對馬來西亞半導(dǎo)體供應(yīng)鏈做了分析，在文末盤點(diǎn)了44家半導(dǎo)體公司的54家馬來西亞工廠。qFPesmc

馬來西亞封測產(chǎn)業(yè)主要由跨國公司組成

Statista數(shù)據(jù)顯示，在全球半導(dǎo)體后端封裝市場中，馬來西亞占據(jù)8%的市場份額，在微電子組裝、封裝和測試方面領(lǐng)先全球。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2018年馬來西亞集成電路出口份額就已經(jīng)反超日本，達(dá)到了媲美美國的水平。qFPesmc

值得注意的是，目前全球最重要的三個(gè)封測市場分別是：中國大陸、中國臺灣和美國。去年全球業(yè)績前九的封測企業(yè)分別來自中國大陸（3家）、中國臺灣（5家）和美國（1家），其中沒有一家是馬來西亞本土的封測廠。qFPesmc

不過，日月光、安靠、通富微電、華天科技等TOP 9封測企業(yè)，通過自建或并購的方式在馬來西亞有建立封測工廠。屬于并購隊(duì)列的有——通富微電的Fabtronic Sdn.Bhd.、蘇州固锝的AIC Semiconductor Sdn.Bhd.、華天科技的Unisem (M) Berhad（前者收購了后者75.72%的股權(quán)）等；屬于自建行列的有——日月光的ASE Electronic (M) Sdn.Bhd.、安靠的Amkor Technology Malaysia, Sdn.Bhd.等。qFPesmc

除此之外，像英飛凌、英特爾、美光、安世半導(dǎo)體、德州儀器、瑞薩電子、安森美半導(dǎo)體、意法半導(dǎo)體、恩智浦等IDM企業(yè)，均有在馬來西亞布局后道封測廠?？梢哉f，馬來西亞是跨國半導(dǎo)體企業(yè)的海外封測工廠集中地。qFPesmc

“封國”期間半導(dǎo)體企業(yè)可保留60%的人工

在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈全球化模式下，許多跨國公司會在不同的地域做布局。對這類公司而言，即使一兩個(gè)工廠暫時(shí)停擺，短期內(nèi)有產(chǎn)能損失、交期拉長，但只要加強(qiáng)其他工廠的運(yùn)作，這種危機(jī)就可以被內(nèi)部消化掉。qFPesmc

以英飛凌為例，它在全球范圍內(nèi)有超過20家工廠，僅馬來西亞工廠就有3個(gè)——一個(gè)晶圓制造&測試廠位于居林，兩個(gè)封測廠位于馬六甲。今年6月中旬，英飛凌發(fā)布通知稱，自馬來西亞全面“封國”之后，其馬來西亞工廠預(yù)計(jì)會有2-3周的累積產(chǎn)能損失，多個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)合作伙伴的產(chǎn)能也受到一定的打擊。qFPesmc

據(jù)《國際電子商情》了解，6月2日，英飛凌馬六甲晶圓廠曾被馬來西亞衛(wèi)生部下令關(guān)閉，同時(shí)居林封測廠的產(chǎn)能也因員工染疫而受影響。英飛凌的通知從側(cè)面反應(yīng)出，即使部分工廠有短暫停產(chǎn)和產(chǎn)能缺失，也并不代表一定會“漲價(jià)”。qFPesmc

當(dāng)然，也有人認(rèn)為英飛凌的通知是漲價(jià)前的“吹風(fēng)”。也有外媒報(bào)道稱，該公司正在醞釀?wù){(diào)漲MOSFET售價(jià)，漲幅約為12%。不過，截至發(fā)稿日（7月8日），《國際電子商情》暫未看到英飛凌漲價(jià)的消息。我們也相信，在只有一兩家工廠短暫停產(chǎn)的情況下，原廠一般不會輕易漲價(jià)，除非當(dāng)前的價(jià)格已經(jīng)無法覆蓋成本。qFPesmc

不過，還有另一種情況——部分企業(yè)把某產(chǎn)品線的主要產(chǎn)能布局在一個(gè)工廠，一旦重點(diǎn)工廠的生產(chǎn)因突發(fā)事故而停產(chǎn)，很可能會給企業(yè)及其下游廠商帶來較大的危機(jī)。比如，今年3月，瑞薩電子那珂工廠N3棟廠房（生產(chǎn)車用半導(dǎo)體）發(fā)生了火災(zāi)，多臺重要核心設(shè)備嚴(yán)重受損，導(dǎo)致12英寸晶圓生產(chǎn)線停產(chǎn)。直到6月24日晚間，該工廠的產(chǎn)能才得以完全恢復(fù)，預(yù)計(jì)出貨量將在7月第3周恢復(fù)正常。qFPesmc

據(jù)悉，豐田汽車、日產(chǎn)汽車、本田汽車均是瑞薩電子的客戶，在最近這波全球汽車芯片產(chǎn)能緊缺危機(jī)中，這三家車企的出貨均受到了不同程度的沖擊——豐田汽車6月7日起停產(chǎn)了3-8天，其小型車“雅力士”、SUV“雅力士Cross”、“C-HR”的供應(yīng)延遲；日產(chǎn)汽車計(jì)劃在4-9月減產(chǎn)50萬輛汽車，6月暫停生產(chǎn)英菲尼迪Q50轎車；本田汽車3月宣布暫時(shí)關(guān)閉英國溫斯頓工廠，此外3家位于日本的工廠在5月也有過短暫停產(chǎn)。雖然這類車企的芯片供應(yīng)商一般不會只有一家，但是在全球缺芯的大環(huán)境下，瑞薩那珂廠的火災(zāi)無疑是雪上加霜。qFPesmc

與瑞薩電子那珂廠突發(fā)的火災(zāi)相比，馬來西亞半導(dǎo)體工廠正面臨著不同的挑戰(zhàn)。馬來西亞政府的行動管制令規(guī)定，只要企業(yè)符合特定制造產(chǎn)業(yè)規(guī)范，就可在“封國”期間安排60%員工進(jìn)廠作業(yè)。目前，有多家企業(yè)表示已經(jīng)根據(jù)政府要求，實(shí)行60%員工及產(chǎn)線人員在工廠生產(chǎn)運(yùn)作，部分間接人員居家辦公的模式。其中包括華新科旗下的Kamaya Electric（M）Sdn. Bhd.、英飛凌馬六甲封測廠/居林晶圓制造和測試工廠、國巨旗下凱美的子公司ASJ Component（M）Sdn.Bhd.等。qFPesmc

這意味著，只要當(dāng)?shù)氐墓S防疫得力，產(chǎn)能還是可以得到保證。只是物流運(yùn)輸效率變慢、通關(guān)速度受限等客觀因素，也會給全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈增加不確定性，當(dāng)?shù)毓S的運(yùn)營正面臨著更大的交期壓力。qFPesmc

無限期“封國”對本土設(shè)備企業(yè)影響更大

馬來西亞還是被動器件生產(chǎn)商和ATE（Automatic Test Equipment，自動化測試設(shè)備）制造商的聚集地。qFPesmc

與封測行業(yè)一樣，馬來西亞的被動器件行業(yè)參與者也以外資企業(yè)為主，包括了電阻廠商華新科、旺詮，電感、MLCC廠商村田、車規(guī)MLCC廠商AVX，鋁電廠商N(yùn)ichicon（尼吉康）、Nippon Chemicon（日本貴彌功）、晶振廠商精工愛普生等。qFPesmc

另外，馬來西亞的ATE產(chǎn)業(yè)雖有泰瑞達(dá)（Teradyne）這類跨國企業(yè)，但仍以本土企業(yè)為主，包括JF科技（JF Technology）、偉特科技（ViTrox）、檳杰科達(dá)國際（Pentamaster International）、正齊科技（Mi Equipment）等，它們?yōu)樵隈R來西亞設(shè)廠的跨國OSAT、OEM、ODM、EMS等企業(yè)提供半導(dǎo)體檢測設(shè)備。由于本土設(shè)備廠商的主要生產(chǎn)基地在馬來西亞，理論上無限期“封國”對這些廠商的影響會更大。qFPesmc

從以上信息可知，一旦半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)商的產(chǎn)能受限，就可能會影響在當(dāng)?shù)氐姆鉁y/電子企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的進(jìn)度。不過，在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場來看，馬來西亞半導(dǎo)體設(shè)備市場的規(guī)模并不大。根據(jù)SEMI的報(bào)告，2020年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售總額為712億美元，其中中國大陸銷售額為187.2億美元，中國臺灣為171.5億美元、韓國為160.8億美元、日本為75.8億美元、北美為65.3億美元、歐洲為26.4億美元、其他地區(qū)為24.8億美元，馬來西亞則在其他地區(qū)的范疇內(nèi)。所以即使馬來西亞設(shè)備廠商的產(chǎn)能受限，也不會對整個(gè)全球的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有太大的影響。qFPesmc

小結(jié)：日增確診病例破七千，預(yù)期短期內(nèi)不會解封

截稿時(shí)，《國際電子商情》分析師注意到，進(jìn)入到7月以來，馬來西亞每日新增病例數(shù)均在6000例以上。馬來西亞衛(wèi)生部官方推特?cái)?shù)據(jù)顯示，7月6日該國最新日增確診病例數(shù)接近8000例。根據(jù)政府的計(jì)劃，直到每日新增確診數(shù)低于4000例時(shí)，馬來西亞才會解除封鎖。從當(dāng)前的數(shù)據(jù)來看，短期內(nèi)解封的可能性并不大，該國的半導(dǎo)體產(chǎn)能將持續(xù)受疫情影響。qFPesmc

附表：盤點(diǎn)在馬來西亞建廠的企業(yè)（部分）qFPesmc

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