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制圖/來源：國際電子商情qQwesmc
此次調(diào)研參與者的企業(yè)/機構構成主要以ODM/EMS/OEM制造商、元器件分銷商、終端品牌廠商為主，分別占比31.71%、26.48%、19.86%（圖1）。另外，還有9.41%的方案/系統(tǒng)設計公司(IDH)、2.09%的科研院所、10.45%的其他企業(yè)/機構（注：本調(diào)研觀點及數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)）。qQwesmc
2020年企業(yè)電源管理IC采購行為調(diào)查
近幾年，部分型號電源管理IC（PMIC）的產(chǎn)能存在緊張的局面，去年在新冠疫情、國際環(huán)境變化等多種因素的影響下，電源管理IC陷入嚴重的產(chǎn)能危機。原廠供貨緊張，部分品類停止報價，獨家料號漲價，甚至暫停接單，現(xiàn)貨市場價格更是漲出新高度。在此背景下，2020年-2022年電源管理IC的市場供需狀況及發(fā)展趨勢如何？qQwesmc
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本次調(diào)研對2020年企業(yè)PMIC的采購量做了統(tǒng)計（圖2）。根據(jù)采購數(shù)量，《國際電子商情》將其劃分了8個級別——其中，28.92%企業(yè)的采購量為＜50萬顆/年；20.91%企業(yè)的采購量為50-100萬顆/年；11.50%企業(yè)的采購量為100-500萬顆/年；12.20%企業(yè)的采購量為500-1000萬顆/年；10.80%企業(yè)的采購量為1000-5000萬顆/年；5.57%企業(yè)的采購量為5000萬-1億顆/年；5.23%企業(yè)的采購量為1-3億顆/年；4.88%企業(yè)的采購量≥3億顆/年。qQwesmc
由以上數(shù)據(jù)可知，約有五成企業(yè)2020年的PMIC采購量為100萬顆以下，采購量達到上億顆級別的企業(yè)有一成。為了更形象地解釋PMIC年采購量的概念，《國際電子商情》分析師以國內(nèi)PMIC上市企業(yè)的年產(chǎn)能為例，例如芯朋微在產(chǎn)的PMIC超過了500個型號、年出貨超過7億顆；2020年上海貝嶺電源管理產(chǎn)品出貨量為38.23億顆（數(shù)據(jù)來源于該公司2020年年報）。qQwesmc
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另據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前在企業(yè)采購的PMIC品牌中，國際品牌仍占有較大比例（圖3）。其中，TI（德州儀器）占比13.85%；ST（意法半導體）占9.26%；包括Fairchild（仙童）在內(nèi)的ON（安森美半導體）和包括Linear（凌力爾特）、Maxim（美信）在內(nèi)的ADI（亞諾德）均占7.55%；包括Freescale（飛思卡爾）在內(nèi)的NXP（恩智浦）占6.97%；含IR（國際整流器公司）在內(nèi)的Infineon（英飛凌）占4.87%；Microchip（微芯科技）占4.2%。qQwesmc
此外，ROHM（羅姆）、Renesas（瑞薩）、Toshiba（東芝）等日系品牌，分別占3.44%、2.77%、1.91%。Dialog、Skyworks、高通三個品牌各占1.72%。qQwesmc
在國產(chǎn)PMIC品牌中，也有矽力杰、士蘭微、上海貝嶺、芯朋微等上市企業(yè)。在本次調(diào)研中，矽力杰占5.25%；士蘭微占3.82%；上海貝嶺占3.44%；芯朋微占3.06%；富滿電子占2.39%；鈺泰科技占2.2%；瑞昱占1.81%；全志科技占1.62%；比亞迪半導體占1.34%。qQwesmc
不過，與國際大廠相比，國產(chǎn)PMIC企業(yè)規(guī)模相對較小，還處于追趕者的位置。在產(chǎn)品數(shù)量上，TI擁有超過8萬款模擬芯片產(chǎn)品，其中PMIC覆蓋全線產(chǎn)品，市占率全球第一。國內(nèi)PMIC廠商，除了調(diào)研所列企業(yè)之外，圣邦股份、韋爾股份、力芯微等企業(yè)在PMIC領域也有出色的表現(xiàn)，圣邦股份擁有1400余款在售信號鏈和電源管理產(chǎn)品，韋爾股份在售產(chǎn)品數(shù)量超950款，力芯微在售產(chǎn)品數(shù)量超500款。qQwesmc
國產(chǎn)PMIC的應用現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)短板及價格走勢
PMIC是半導體芯片中應用范圍最為廣泛的門類，可應用于家用電器、手機及平板、充電及適配器、智能電表、照明、通訊設備等領域。尤其是2020年新冠疫情爆發(fā)后，各類終端設備需求激增，從而增加了對PMIC的用量——宅經(jīng)濟需求推動消費電子產(chǎn)品發(fā)展，疫情防護需求推動醫(yī)療電子發(fā)展，安全出行需求推動汽車電子發(fā)展……qQwesmc
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具體來看，企業(yè)采購的PMIC主要有以下應用（圖4）：17.57%的企業(yè)用于消費電子及電腦周邊；15.87%的企業(yè)用于工業(yè)控制；14.18%的企業(yè)用于汽車電子；12.17%的企業(yè)用于智能家居產(chǎn)品；12.02%的企業(yè)用于網(wǎng)絡通信設備；8.47%的企業(yè)用于智能穿戴產(chǎn)品；8.17%的企業(yè)用于儀器儀表；5.24%的企業(yè)用于醫(yī)療設備；6.32%的企業(yè)用于其他領域。qQwesmc
以上PMIC應用現(xiàn)狀調(diào)查，在一定程度上印證了當前市場的趨勢，消費電子類、汽車電子類、家電類、工業(yè)控制類、網(wǎng)絡通信類應用對PMIC的需求較大。據(jù)Yole Développement預測，2018至2024年，全球電源管理芯片市場規(guī)模將由191億美元成長至213億美元，年復合成長率為1.9%，其中消費電子和網(wǎng)絡通訊應用，約占50%的比例。qQwesmc
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2020年Q4至2021年Q1期間，終端產(chǎn)品對電源管理芯片的需求旺盛，參與者所在企業(yè)的PMIC采購總額趨勢如何（圖5）？ qQwesmc
有76.66%的人認為，2021年Q1 PMIC的采購總額較2020年Q4有所增加，其中6.97%的人表示“增加了50%至100%”，42.86%的人表示“增加了10%至50%”，26.83%的人表示“增加了10%以內(nèi)”。另外還有部分人認為PMIC采購總額有降低，其中13.24%的人稱“降低了10%至50%”，10.10%的人稱“降低了0至10%”。qQwesmc
最近一年來PMIC采購成本總額的增加，與8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺密切相關。去年下半年開始，全球8英寸晶圓產(chǎn)能陷入了緊張的局面，繼而帶動下游各類芯片產(chǎn)能緊張和漲價。業(yè)內(nèi)人士預估，全球8英寸晶圓代工產(chǎn)能不足將持續(xù)到2022年之后。與此同時，2021年全球12英寸晶圓產(chǎn)能也出現(xiàn)產(chǎn)能緊張的跡象，最近有消息稱，一些代晶圓工廠正在蘊釀漲價。qQwesmc
當前的PMIC主要基于8英寸/12英寸晶圓生產(chǎn)，一些廠商開始將PMIC的生產(chǎn)從8英寸晶圓轉移至12英寸晶圓。但這兩類晶圓在工藝上存在較大的差異，12英寸晶圓的工藝制程穩(wěn)定性更難控制且建廠成本高。因此，受成本、特殊工藝的限制，有相當多的PMIC仍在基于8英寸晶圓來生產(chǎn)。qQwesmc
SEMI數(shù)據(jù)統(tǒng)計，8英寸晶圓約有22%的產(chǎn)能應用于模擬IC產(chǎn)品上。而又據(jù)IDC數(shù)據(jù)統(tǒng)計，PMIC約占模擬芯片的53%。《國際電子商情》分析師綜合以上兩組數(shù)據(jù)，大致可推出約有11.66%的8英寸晶圓產(chǎn)能應用于PMIC。很明顯，近一年來，終端對PMIC器件的需求增加，也是推動8英寸晶圓產(chǎn)能緊張的重要原因。qQwesmc
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電源管理IC產(chǎn)能緊缺、價格上漲，也推動了下游模組/產(chǎn)品成本的增加。對此，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)是否有上調(diào)產(chǎn)品價格？qQwesmc
據(jù)調(diào)查顯示（圖6），約49.48%的人表示公司“已經(jīng)調(diào)價”，27.18%的人表示“還在觀望中，視后續(xù)情況而定”，23.34%的人表示“沒有調(diào)價，選擇內(nèi)部消化”。qQwesmc
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除了漲價之外，電源管理IC交期也有了延長（圖7）。29.97%的人稱“PMIC交期延長了10周以內(nèi)”，31.71%的人稱“延長了10至26周”，20.21%的人稱“延長了26至52周（半年至一年）”，1.74%稱“延長了一年以上”，而有9.76%的人稱“嚴重缺貨，加價也買不到”，只有6.62%的人稱PMIC的交期并未延長。qQwesmc
由于PMIC往下還可細分多種品類，比如較為常見的有8類，分別為AC/DC調(diào)制IC、DC/DC調(diào)制IC、PWM/ PFM控制IC、PWM/ PFM控制IC、線性調(diào)制IC、電池充電和管理IC、熱插板控制IC、MOSFET或IGBT的開關功能IC。不同細分品類的需求不一樣，所以其交期也會有不同的表現(xiàn)。qQwesmc
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為應對電源管理IC短缺，不同的企業(yè)采取了不同的措施（圖8）。21.64%的人表示公司“更換了方案”，27.05%的人表示公司“增加了供貨渠道”，24.88%的人表示公司“嘗試國產(chǎn)品牌替代”，17.47%的人表示公司“增加了實際庫存”。另還有5.87%的人表示公司“減少了產(chǎn)品出貨”，3.09%的人則選擇了其他選項。qQwesmc
值得注意的是，當前“國產(chǎn)化”風潮正在盛行，終端廠商對國產(chǎn)PMIC給予了更多的支持與期待。我們相信，這一定是國產(chǎn)PMIC大好的發(fā)展機遇，但同時也需要正視PMIC當前的短板。在調(diào)查中，參與者對于國產(chǎn)PMIC的短板有不同的看法，其中企業(yè)創(chuàng)新力、產(chǎn)品一致性、芯片制造工藝、產(chǎn)品和方案型號豐富度等均是被關注的重點（圖9）。qQwesmc
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具體來看：17.12%的人認為“企業(yè)創(chuàng)新力不足、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重”；13.05%的人認為“產(chǎn)品一致性差”；12.68%的人認為“芯片制造工藝不成熟”；11.58%的人認為“產(chǎn)品型號及方案不夠豐富”；9.85%的人認為“品牌知名度不夠”；8.99%的人認為“上游供貨緊張或頻繁漲價”；8.87%的人認為“高端產(chǎn)品缺乏產(chǎn)業(yè)鏈的配合”；6.4%的人認為“代理商無規(guī)?；С帜芰?rdquo;；4.93%的人認為“產(chǎn)品性價比不高”；3.57%的人認為“國內(nèi)EDA軟件開發(fā)平臺功能單一”；另有2.96%的人認為有其他原因。qQwesmc
以上列舉的每一項都足以作為單獨的話題來展開，這要求相關產(chǎn)業(yè)鏈廠商必須注重補足短板。只有整條產(chǎn)業(yè)鏈共同努力，才能在與國際PMIC大廠的競爭中不處于落后的位置。qQwesmc
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最后，大家還預測了本輪電源管理IC漲價持續(xù)到何時（圖10）。其中，8.68%的人認為漲價會持續(xù)到2021年中；42.71%的人認為會持續(xù)到2021年底；48.61%的人認為會持續(xù)到2022年及以后。qQwesmc
此次PMIC的漲價主要受上游晶圓產(chǎn)能無法滿足終端應用需求的影響。根據(jù)晶圓代工廠方面釋放的信息，從最初的產(chǎn)能吃緊到蔓延到2021年Q1，到后來的持續(xù)到整個上半年，再到2021年全年，最近還有觀點稱將持續(xù)到2022年。《國際電子商情》分析師綜合多方觀點認為，在短期內(nèi)全球晶圓產(chǎn)能緊張局面不會明顯緩和。qQwesmc
小結：國產(chǎn)電源管理芯片發(fā)展機遇已至！
對下游廠商而言，如何度過艱難時刻是當下最重要的課題。國內(nèi)PMIC廠商還有很長的路要走，這需要從業(yè)者的長期投入和努力。qQwesmc
此外，《國際電子商情》分析師注意到，資本市場也已經(jīng)在關注國產(chǎn)PMIC企業(yè)，近年來PMIC領域的IPO、融投資動作頻頻。比如，2020年，瑞芯微、芯朋微、思瑞浦等企業(yè)正式登陸資本市場；在PMIC投資方面，小米長江產(chǎn)業(yè)基金投資了南芯半導體、帝奧微電子、必易微電子，華為旗下哈勃科技投資了思瑞浦、杰華特微電子，大基金旗下聚源聚芯入股了力芯微。qQwesmc
以上信息反應PMIC的發(fā)展機遇已至，期待未來國產(chǎn)電源管理芯片產(chǎn)業(yè)的崛起。qQwesmc
