TOP9封測(cè)企業(yè)2020年業(yè)績(jī)均看漲

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表1 全球半導(dǎo)體封測(cè)TOP9企業(yè)2020年?duì)I收表現(xiàn)GNUesmc

總體來(lái)說(shuō)，2020年TOP9全球封測(cè)企業(yè)的業(yè)績(jī)與2019年相比均有上漲。其中，通富微電、安靠去年的業(yè)績(jī)十分突出，CAGR超過(guò)了20%；日月光、力成科技、京元電子、南茂、長(zhǎng)電科技的業(yè)績(jī)也很亮眼，CAGR超過(guò)了10%；頎邦和天水華天2020年的業(yè)績(jī)也有增幅，分別為9.09%、3.44%。GNUesmc

2020年3月25日晚間，日月光發(fā)布消息稱(chēng)，公司與矽品精密的合并案的相關(guān)限制已解除。2016年6月30日，日月光與矽品精密宣布共組日月光投控；2017年11月24日，中國(guó)大陸反壟斷局以附加限制性條件批準(zhǔn)日月光收購(gòu)矽品精密股權(quán)案，要求兩家公司在一定期間內(nèi)必須獨(dú)立營(yíng)運(yùn)。GNUesmc

表1的數(shù)據(jù)背后，還有另外一些信息也值得關(guān)注。2019年，矽品精密的營(yíng)收為約為200億元，當(dāng)年的業(yè)績(jī)排名全球第四。到2020年，矽品精密的營(yíng)收超過(guò)230億元，該數(shù)據(jù)已經(jīng)并入日月光財(cái)務(wù)報(bào)表中，從而提升了日月光的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，還讓全球封測(cè)業(yè)績(jī)排名有了新的變動(dòng)——矽品精密與日月光合并報(bào)表之后，力成科技、通富微電、天水華天、京元電子均順位向上前進(jìn)一名。頎邦在2019年的業(yè)績(jī)稍高于南茂，前者約為47.33億元，后者約為47.14億元；但2020年，南茂業(yè)績(jī)CAGR為13.13%，超過(guò)頎邦達(dá)到了53.34億元，從而拿下第八的寶座。GNUesmc

另?yè)?jù)《國(guó)際電子商情》預(yù)估，2020年順位第十的或?yàn)樾录悠路鉁y(cè)大廠UTAC（聯(lián)合科技），該公司2019年的營(yíng)收為7.1億美元（約合人民幣45.92億元）。只是自從去年公布Q1季度財(cái)報(bào)之后，該公司就再未公布新的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。UTAC最新季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年Q1該公司營(yíng)收為1.658億美元（約合人民幣10.72億元），較2019年Q1的1.741億美元（約合人民幣11.26億元）的業(yè)績(jī)同比下跌了4.77%。我們認(rèn)為主要是受2020年Q1新冠疫情爆發(fā)的影響，因此不能僅憑第一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)斷定整年度的業(yè)績(jī)走向。GNUesmc

據(jù)了解，去年8月智路資本收購(gòu)UTAC案完成交割，我們猜測(cè)UTAC未及時(shí)更新財(cái)報(bào)或與該事件有關(guān)。不過(guò)，參考去年整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的熱度，封測(cè)行業(yè)在2020年下半年也迎來(lái)了較好的表現(xiàn)。如果不出意外，UTAC 2020年度的業(yè)績(jī)應(yīng)該維持在人民幣45-50億元的區(qū)間。GNUesmc

2020年全球TOP9封測(cè)企業(yè)業(yè)績(jī)匯總

截至發(fā)稿日，全球TOP9封測(cè)企業(yè)2020年的業(yè)績(jī)均已出爐，《國(guó)際電子商情》收集整理了各家數(shù)據(jù)，結(jié)果見(jiàn)如下：GNUesmc

·日月光集團(tuán)

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日月光2020年?duì)I收快報(bào) 數(shù)據(jù)來(lái)源：《日月光投資控股2020年第四季法人說(shuō)明會(huì)》GNUesmc

據(jù)日月光公司公布的《日月光投資控股2020年第四季法人說(shuō)明會(huì)》材料（未經(jīng)會(huì)計(jì)師查核）可知，日月光集團(tuán)2020年的營(yíng)收為4769.78億元新臺(tái)幣（約合人民幣1105.64億元），比2019年的4131.82億元新臺(tái)幣（約合人民幣957.76億元）同比增長(zhǎng)了15.44%。GNUesmc

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日月光半導(dǎo)體封測(cè)營(yíng)收產(chǎn)品應(yīng)用類(lèi)別占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：《日月光投資控股2020年第四季法人說(shuō)明會(huì)》GNUesmc

上述這些營(yíng)收分別來(lái)自不同的細(xì)分應(yīng)用，據(jù)資料顯示，日月光集團(tuán)有一半以上的營(yíng)收來(lái)自通訊領(lǐng)域，而汽車(chē)、消費(fèi)電子及其他領(lǐng)域的營(yíng)收占30%以上，電腦領(lǐng)域的營(yíng)收占14%-15%。GNUesmc

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日月光半導(dǎo)體電子代工服務(wù)產(chǎn)品應(yīng)用類(lèi)別占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：《日月光投資控股2020年第四季法人說(shuō)明會(huì)》GNUesmc

在日月光的電子代工服務(wù)的產(chǎn)品應(yīng)用類(lèi)別平均占比中：2020年，全年通訊約占41.75%、消費(fèi)電子約占35%、工業(yè)約占9.5%、電腦及存儲(chǔ)約占9%、汽車(chē)電子約占4%、其他約占0.75%；而2019年，通訊約占37%、消費(fèi)電子約占33.75%、工業(yè)約占12%、電腦及存儲(chǔ)約占11.75%、汽車(chē)電子約占4.75%、其他約占0.75%。GNUesmc

對(duì)比以上兩組數(shù)據(jù)可知，2020年日月光的通訊和消費(fèi)電子應(yīng)用占比均有提升，與全球新冠疫情推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)電子需求爆發(fā)的情況基本契合。GNUesmc

日月光還展望了2021年的業(yè)績(jī)：集團(tuán)營(yíng)收在2021年第一季起將逐季成長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利益率會(huì)提升1.5%-2%；半導(dǎo)體邏輯芯片市場(chǎng)將成長(zhǎng)5%-10%，封測(cè)的成長(zhǎng)目標(biāo)是邏輯芯片的2倍；電子代工服務(wù)生意量的年成長(zhǎng)率高于封測(cè)，前者的目標(biāo)營(yíng)業(yè)利益率是4%；未來(lái)五年內(nèi)的業(yè)績(jī)將呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，多晶片與感應(yīng)相關(guān)的需求增加，落入日月光生產(chǎn)“甜蜜點(diǎn)”等。GNUesmc

·安靠

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安靠2020年Q4季報(bào)營(yíng)收截圖GNUesmc

根據(jù)安靠財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司2020年的營(yíng)業(yè)收入總計(jì)為50.51億美元（約合人民幣326.68億元），比2019年的40.52億美元（約合人民幣262.07億元）同比增加了24.65%。從2019年Q1-2020年Q4，安靠的營(yíng)收整體上呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，尤其是2020年下半年的增長(zhǎng)趨勢(shì)最為明顯。這與去年開(kāi)始的芯片需求增加息息相關(guān)。GNUesmc

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安靠2020年終端市場(chǎng)業(yè)務(wù)比例截圖GNUesmc

另外，安靠還公布了2020年終端市場(chǎng)的業(yè)務(wù)比例——通訊設(shè)備占41%，消費(fèi)性產(chǎn)品占24%，汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)品占20%，電腦及周邊設(shè)備占15%。安靠的通訊業(yè)務(wù)所占的比例與日月光大致相同，都稍微超過(guò)了40%，由此可見(jiàn)通訊產(chǎn)品對(duì)封測(cè)的需求較大。GNUesmc

·長(zhǎng)電科技

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長(zhǎng)電科技2020年年報(bào)截圖GNUesmc

長(zhǎng)電科技2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的2020年里，長(zhǎng)電科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收264.64億元，比2019年的235.26億同比增長(zhǎng)了12.49%。其中，歸母凈利潤(rùn)13.04億元，比2019年的0.887億元同比增長(zhǎng)了1371.17%?？鄢墙?jīng)常性損益后，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)9.52億元；上年同期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-7.93億元。GNUesmc

據(jù)長(zhǎng)電科技表示，取得該業(yè)績(jī)重要原因有：2020年，公司并購(gòu)的新加坡星科金朋實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.41億美元（約合人民幣86.73億元），同比增長(zhǎng)25.41%，凈利潤(rùn)從2019年的虧損5,431.69萬(wàn)美元（約合人民幣3.51億元）到2020年的盈利2,293.99萬(wàn)美元（約合人民幣1.48億元）。子公司長(zhǎng)電國(guó)際利用星科金朋韓國(guó)廠的技術(shù)、廠房等新設(shè)立的長(zhǎng)電韓國(guó)工廠（JSCK）在2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.35億美元（約合人民幣79.88億元），同比增長(zhǎng)64.97%；凈利潤(rùn)5,833.49萬(wàn)美元（約合人民幣2.2億元），同比增長(zhǎng)669.97%；其次，公司重點(diǎn)聚焦5G通信、高性能計(jì)算、汽車(chē)電子、高容量存儲(chǔ)等應(yīng)用領(lǐng)域，針對(duì)這些領(lǐng)域所需的SiP、WL-CSP、FC、eWLB、PiP、PoP、2.5D 封裝等先進(jìn)封裝技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模量產(chǎn)。GNUesmc

·力成科技

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力成科技財(cái)報(bào)截圖GNUesmc

據(jù)力成科技最新年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年該公司營(yíng)收為761.81億元新臺(tái)幣（約合人民幣176.59億元），比2019年的665.25億元新臺(tái)幣（約合人民幣154.2億元）同比增長(zhǎng)14.51%。2020年的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)為107.18億元新臺(tái)幣（約合人民幣24.84億元），比去年同期增長(zhǎng)了23.02%。GNUesmc

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表2 力成科技近年來(lái)的重大事項(xiàng)披露GNUesmc

力成科技還披露了該公司的一些重大事項(xiàng)，主要包括該公司與其他公司簽訂的一些廠務(wù)工廠合約、購(gòu)置機(jī)器設(shè)備合約，在2020年期間支付了相應(yīng)的金額。具體來(lái)看，共計(jì)6項(xiàng)合約，其中5項(xiàng)是購(gòu)置機(jī)器設(shè)備合作，截至2020年12月底，該類(lèi)合約的支付金額已經(jīng)超過(guò)40億元新臺(tái)幣（約合人民幣9.27億元）。GNUesmc

·通富微電

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通富微電2020年年報(bào)截圖GNUesmc

據(jù)通富微電2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107.69億元，較上年同期增加30.27%，凈利潤(rùn)38,851.05萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)937.62%。GNUesmc

分行業(yè)和產(chǎn)品來(lái)看，通富微電集成電路封測(cè)業(yè)務(wù)占其總業(yè)務(wù)的97.84%；按區(qū)域來(lái)看，該公司79.05%的業(yè)務(wù)來(lái)自中國(guó)境外，20.95%的業(yè)務(wù)來(lái)自中國(guó)境內(nèi)。這意味著，通富微電的業(yè)績(jī)，受?chē)?guó)際關(guān)系的影響較大。GNUesmc

另?yè)?jù)通富微電透露，上一年度取得突出成績(jī)的原因主要有以下：受益于集成電路國(guó)產(chǎn)化浪潮，智能化、5G、物聯(lián)網(wǎng)、電動(dòng)汽車(chē)等新技術(shù)的落地應(yīng)用，集成電路行業(yè)景氣度及市場(chǎng)需求逐季提升；此外，疫情催生下的“宅經(jīng)濟(jì)”也帶來(lái)NB、PC、服務(wù)器、電玩等電子終端需求大增。2020年，公司立足7nm，進(jìn)階5nm，全力支持AMD的高速發(fā)展，其產(chǎn)品在筆記本、服務(wù)器、顯卡、游戲機(jī)多點(diǎn)開(kāi)花。同時(shí)公司深入開(kāi)展5nm新品研發(fā)，將助力CPU客戶(hù)高端進(jìn)階。2020年，存儲(chǔ)器產(chǎn)品封測(cè)和顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，這兩塊業(yè)務(wù)均有巨大的國(guó)產(chǎn)化空間。GNUesmc

·天水華天

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天水華天2020年年報(bào)數(shù)據(jù)截圖GNUesmc

根據(jù)天水華天2020年年報(bào)數(shù)據(jù)，該年度，公司共完成集成電路封裝量394.50億只， 同比增長(zhǎng)18.87%，晶圓級(jí)集成電路封裝量107.65萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)26.42%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.82 億元，同比增長(zhǎng)3.44%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9.09億元，同比增長(zhǎng)155.04%。截至2020年12月31日，公司總資產(chǎn)193.09億元，同比增長(zhǎng)20.34%，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)85.07億元，同比增長(zhǎng) 9.51%。GNUesmc

據(jù)了解，目前該公司的集成電路封裝產(chǎn)品主要有DIP/SDIP、SOT、SOP、SSOP、TSSOP/ETSSOP等多個(gè)系列。主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費(fèi)電子及智能移動(dòng)終端、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)自動(dòng)化控制、汽車(chē)電子等電子整機(jī)和智能化領(lǐng)域。天水華天認(rèn)為，受益于國(guó)產(chǎn)化發(fā)展加速，2020年集成電路市場(chǎng)景氣度較2019年大幅提升，促使公司訂單飽滿(mǎn)、凈利潤(rùn)創(chuàng)歷史新高。GNUesmc

·京元電子

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京元電子2020年財(cái)務(wù)報(bào)表截圖GNUesmc

京元電子最新財(cái)報(bào)顯示，2020年該公司共計(jì)營(yíng)收289.59億元新臺(tái)幣（約合人民幣67.13億元），比2019年的255.39億元新臺(tái)幣（約合人民幣59.2億元）同比增長(zhǎng)13.4%。2020年該公司的歸母凈利潤(rùn)36.37億元新臺(tái)幣（約合人民幣8.43億元），比2019年的30.42億元新臺(tái)幣（約合人民幣7.05億元）同比增長(zhǎng)19.6%。GNUesmc

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京元電子2020年產(chǎn)品應(yīng)用類(lèi)別分類(lèi)截圖GNUesmc

同時(shí)，京元電子還公布了未經(jīng)會(huì)計(jì)師查核的2020年各應(yīng)用的營(yíng)收比例。在2020年的各產(chǎn)品應(yīng)用的營(yíng)收比例中，消費(fèi)性產(chǎn)品約占五成、通訊約占三成、資料處理占9.2%、車(chē)用業(yè)務(wù)占7.3%、工業(yè)及軍事業(yè)務(wù)占2.7%、其他業(yè)務(wù)占1.6%。GNUesmc

具體來(lái)看，與2019年相比，該公司在大部分產(chǎn)品應(yīng)用中的業(yè)績(jī)有提升。其中通訊應(yīng)用提升了28.6%、資料處理業(yè)務(wù)提升了16.5%、消費(fèi)性應(yīng)用提升了5.5%、車(chē)用業(yè)務(wù)提升了4.8%、工業(yè)及軍事業(yè)務(wù)降低了1.2%、其他業(yè)務(wù)提升了132%。GNUesmc

·南茂

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南茂2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)截圖GNUesmc

根據(jù)南茂披露的2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可知，該公司在過(guò)去一年里總營(yíng)收為230.11億元新臺(tái)幣（約合人民幣53.34億元），比去年的203.38億元新臺(tái)幣（約合人民幣47.14億元）同比增長(zhǎng)13.14%。2020年的營(yíng)業(yè)毛利為50.32億元新臺(tái)幣（約合人民幣11.66億元），毛利率為22%，而2019年的毛利為39.26億元新臺(tái)幣（約合人民幣9.1億元），毛利率為19%。通過(guò)對(duì)比兩組數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)南茂在2020年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為出色。GNUesmc

另?yè)?jù)報(bào)告披露，南茂集團(tuán)主要的收入來(lái)源是為客戶(hù)提供高集成度、高精密的集成電路封測(cè)服務(wù)。2020年期間，南茂的封裝服務(wù)、平面顯示器驅(qū)動(dòng)IC及晶圓凸塊營(yíng)收為180.09億元新臺(tái)幣（約合人民幣41.74億元）。GNUesmc

·頎邦

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頎邦2020年財(cái)務(wù)報(bào)表截圖GNUesmc

頎邦最新財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，2020年該公司營(yíng)收為222.75億元新臺(tái)幣（約合人民幣51.63億元），比2019年的204.19億元新臺(tái)幣（約合人民幣47.33億元）同比增長(zhǎng)9.09%。不過(guò)，該公司2020年的營(yíng)業(yè)毛利較之稍上一年度有降低，由2019年的67.8億元新臺(tái)幣（約合人民幣15.72億元）降低為62.8億元新臺(tái)幣（約合人民幣14.56億元）。與此同時(shí)，其營(yíng)業(yè)成本也有提升，由2019年的136.4億元新臺(tái)幣（約合人民幣31.62億元），增加為159.95億元新臺(tái)幣（約合人民幣37.08億元），同比增加了17.27%。GNUesmc

在年報(bào)中頎邦披露，公司董事會(huì)于2019年7月31日通過(guò)海外子公司CMHC增資關(guān)聯(lián)企業(yè)“合肥奕斯偉材料技術(shù)有限公司”，增資金額429,794千元新臺(tái)幣（約合人民幣9962.62萬(wàn)元），該款項(xiàng)于2020年1月匯出，持股比率上升為30.25%。2020年10月16日，公司董事會(huì)決定以現(xiàn)金方式取得華泰電子股份有限公司私募普通股，及增資發(fā)行新股受讓華泰電子股份進(jìn)行股份交換，2020年12月30日股份交換基準(zhǔn)日取得重大影響力，合計(jì)持有華泰電子29.44%股權(quán)。GNUesmc