雖然康寧并未透露此次的價格漲幅，但DSCC（Display Supply Chain）預(yù)計，此次漲價幅度平均為3%-4%。估計2021年Q1，整個玻璃行業(yè)季度營收環(huán)比增長1%，同比增長8%?？祵幮颊{(diào)漲其玻璃價格后，預(yù)計今年第二季度，全行業(yè)營收環(huán)比增長8%、同比增長18%，規(guī)模達1860億美元。xK7esmc

過去10年間，玻璃價格呈下滑趨勢。2010-2020年期間，玻璃價格下滑80%以上，平均每個季度價格下滑5%。而到2020年全年，玻璃價格僅下滑了1%。到如今，玻璃價格開始上漲（或整體持平）。同時，該趨勢也推動了包括LCD面板在內(nèi)的顯示面板的價格上漲。xK7esmc

最近幾個季度，LCD需求持續(xù)強勢，并有持續(xù)到今年二季度的趨勢。今年一季度，LCD面板價格的上漲速度有所減緩，但其逆襲方向仍未掉轉(zhuǎn)。以2020年LCD電視面板的價格趨勢為例：與Q2相比，部分尺寸的LCD電視面板價格在Q3的增幅超過20%，Q4則比Q3增長27%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，2021年Q1電視LCD面板的平均環(huán)比增長約為14.5%。xK7esmc

當然，玻璃價格上漲只是推動LCD面板價格提升的原因之一。《國際電子商情》分析師認為，LCD面板價格上揚的另外兩個重要因素是DDIC（顯示驅(qū)動IC）的供貨緊張和疫情期間居家辦公、居家娛樂等趨勢對消費電子產(chǎn)品銷量的反向刺激，在市場預(yù)期不足的情況下導(dǎo)致的上游供貨不足。xK7esmc

玻璃基板市場雪上加霜

康寧宣布玻璃基板提價，實際上并不令人意外。此前，玻璃基板大廠遭遇了各種突發(fā)事故，讓原本供貨就緊張的玻璃基板市場雪上加霜?；仡櫄v史，上一次顯示玻璃價格大波動發(fā)生在2009年，當時全球市場剛從經(jīng)濟危機中緩過神來，康寧工廠相繼遭遇了地震和停電事故，促使了LCD面板價格上漲。這一次玻璃基板價格變動，較為明顯的表現(xiàn)是：2021年第一季度，顯示玻璃迎來了環(huán)比提價（或持平）。在過去半年里，LCD面板提價達50%左右。xK7esmc

最近幾個重大事故的發(fā)送，加劇了顯示玻璃供貨緊張。去年12月15日，日本NEG（電氣硝子）發(fā)布公告稱，其日本兩大重要玻璃工廠之一的高槻工廠發(fā)生停電事故，停電導(dǎo)致FPD（平板顯示）玻璃生產(chǎn)暫停，公司正處在早期生產(chǎn)恢復(fù)階段。高槻工廠遭遇事故前的產(chǎn)能是每月200萬平方米，占NEG集團總產(chǎn)量的20%左右，占顯示玻璃行業(yè)的4%。xK7esmc

據(jù)《國際電子商情》了解，這次停電事故導(dǎo)致NEG工廠供料槽（feeder lines）破損，NEG預(yù)計高槻工廠修復(fù)工作在2021年3月完成，到4月初恢復(fù)到全負荷工作狀態(tài)。預(yù)估該工廠2021年Q1產(chǎn)能最高只有原來的1/2——考慮到2020年12月份已經(jīng)產(chǎn)生的損失，2021年Q1約損失了300萬平方米顯示玻璃的產(chǎn)能。據(jù)悉，NEG的重要面板制造商客戶有LG Display、京東方、友達光電、群創(chuàng)光電、CEC、惠科等。xK7esmc

不過，另外兩家顯示玻璃供應(yīng)商就沒這么幸運。今年2月，AGC（旭硝子）位于韓國的玻璃工廠遭遇爆炸事故，造成了9名工人受傷、損壞了一些設(shè)備。據(jù)相關(guān)媒體報道，該工廠主要生產(chǎn)LCD玻璃基板，爆炸的是AGC韓國龜尾工廠的4號熔爐，規(guī)劃用于8.5代與10代玻璃生產(chǎn)——主要客戶面向包括華星光電在內(nèi)的中國面板制造商。xK7esmc

雖然與NEG的停電事故相比，AGC的爆炸事故所造成的影響相對有限，但是也加劇了顯示玻璃供貨緊張程度。此前，康寧位于合肥的10.5代工廠，同樣也遭遇了熔爐損壞——一般來說，此類事故通常需要3-4個月來恢復(fù)?？祵幦蹱t損壞事故，主要影響了京東方B9工廠的生產(chǎn)。xK7esmc

雖說玻璃基板供貨緊張涉及到多方面的原因，包括新冠疫情對產(chǎn)能的影響、面板行業(yè)本身對于市場的錯誤預(yù)估等。而在過去半年內(nèi)，全球三大顯示玻璃基板供應(yīng)商都遭遇了或大或小的事故，這對面板供貨都產(chǎn)生了一定的負面影響。xK7esmc

為了填補NEG停電事故帶來的市場空缺。今年第一季度，康寧在韓國開啟了新設(shè)備，也擴大了中國10.5代工廠的產(chǎn)能?？祵幍呐e措與一年前的做法大相徑庭，2020年康寧還宣布關(guān)閉部分玻璃工廠，并計劃逐漸退出顯示玻璃業(yè)務(wù)。由此可見，當下的市場風向已經(jīng)發(fā)生了較大的變化，預(yù)估今年全球的玻璃產(chǎn)能會呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。xK7esmc

LCD面板價格持續(xù)飆升

從實際的影響來看，NEG的停電事故加劇了玻璃基板價格上漲。就當前玻璃基板的市場格局來看，因NEG和AGC目前都遭遇了供貨問題，康寧會成為近期的最大贏家，預(yù)計2021上半年該公司的營收會有亮眼的表現(xiàn)。xK7esmc

單就LCD電視面板的價格走向來看，去年5月其均價增幅已趨于走低，以6月份為轉(zhuǎn)折點，后續(xù)又有了好幾波增幅。正如前文所述，數(shù)字生活方式的轉(zhuǎn)變、DDIC緊缺及玻璃基板供貨緊張，都促使顯示面板市場，尤其是LCD面板的市場發(fā)生變化。xK7esmc

2021年3月，LCD電視面板的價格已經(jīng)回升到2017年年底的水平，各尺寸的LCD電視面板價格都在增長，其中65寸面板的價格增幅達到了18%。預(yù)計該趨勢將在第二季度延續(xù)，只是增幅會相對放緩。xK7esmc

再觀察近年來LCD電視面板的行情，發(fā)現(xiàn)價格振幅從波谷到波峰已創(chuàng)新記錄。比如2016-2017年期間，面板價格從波谷到波峰的平均增幅為48%；而2020年，不同尺寸面板的價格增幅已經(jīng)達到100%。其中，小尺寸面板有著更高的溢價，對LCD面板制造商而言，32寸面板可創(chuàng)造最高的營收。xK7esmc

xK7esmc

圖1 電視價格指數(shù)及LCD電視面板價格的同比增長 圖片來源：DSCCxK7esmc

圖1是DSCC預(yù)估的電視價格指數(shù)及LCD電視面板價格的同比增長。2014年1月的價格指數(shù)均價為100，到2020年5月份達到最低谷，價格指數(shù)為42。DSCC預(yù)計，到今年6月，LCD電視面板的平均價格指數(shù)將回升到84.1，后續(xù)將逐漸回落；從價格同比增長來看，2021年5月，LCD電視面板價格較去年同期增長將近1倍，今年下半年將延續(xù)這種趨勢。xK7esmc

2017-2020年，LCD面板制造商經(jīng)歷了價格持續(xù)下滑。由于LCD市場利潤率降低且競爭激烈，三星和LGD正在全面轉(zhuǎn)向OLED。這兩大面板制造商在逐漸關(guān)閉LCD產(chǎn)線，三星在去年第三季度曾指出，考慮短期內(nèi)擴充LCD面板供貨的可能性——主要是利用那些尚未轉(zhuǎn)向量子點的生產(chǎn)線。xK7esmc

值得一提的是，從顯示玻璃市場來看，2018年Q1，中國面板制造商吃下了大約40%的訂單。到今年二季度，該數(shù)字將增長至62%，而韓國面板制造商的份額跌至11%。就LCD面板市場份額來看，預(yù)計到2023年中國的市場份額會達到70%（OLED市場也將達到約50%）。xK7esmc

隨著上游缺貨、LCD面板價格上漲，LCD市場正面臨一波產(chǎn)能增長。2020年，LCD的市場規(guī)模僅增長了1%，主要原因是2020年上半年LCD面板價格持續(xù)下滑。不過，DSCC預(yù)計2021年LCD市場整體營收將增長25%。當然，其中也有mini LED背光LCD的貢獻，即使mini LED目前的價格與OLED相比仍不具備優(yōu)勢。xK7esmc

市場本身對于LCD需求的增長（尤其在家辦公趨勢的持續(xù)）以及LCD面板價格的上漲，都促使LCD供應(yīng)商推行小規(guī)模擴產(chǎn)。京東方、華星光電、惠科是其中的重要“角色”，尤其是在LCD設(shè)備的投入上，這幾家制造商增加了25%的投入。對于正在轉(zhuǎn)向OLED與半導(dǎo)體的設(shè)備供應(yīng)商而言，這一市場現(xiàn)狀始料未及。xK7esmc

本文為《國際電子商情》2021年6月刊雜志文章，版權(quán)所有，禁止轉(zhuǎn)載。免費雜志訂閱申請點擊 這里xK7esmc