電源管理IC再漲10%！小米缺料傳減產(chǎn)

來(lái)自供應(yīng)鏈消息，由于終端用料數(shù)量爆量，受“牛鞭效應(yīng)”影響，目前產(chǎn)能最充足的TI的電源管理IC也面臨缺貨，代理商貿(mào)易商的現(xiàn)貨價(jià)格已漲價(jià)20-30%不等，小客戶(hù)基本拿不到現(xiàn)貨；ADI緊隨其后，部分電源IC品類(lèi)已停止報(bào)價(jià)，一些獨(dú)家料號(hào)漲價(jià)超過(guò)50%；瑞薩交期20-24周，高通交期25-30周；安森美出現(xiàn)停止接單傳聞，電源管理IC交期全部產(chǎn)品線(xiàn)延長(zhǎng)交期，部分延長(zhǎng)到40周；國(guó)內(nèi)微盟電子二次提價(jià)再漲10%，暫停接單，另有晶豐明源、英集芯、士蘭微、瑞芯微、臺(tái)灣力智、聯(lián)發(fā)科立锜電源IC產(chǎn)品線(xiàn)全面漲價(jià)。aAcesmc

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_{圖：電源管理IC部分原廠(chǎng)漲價(jià)函}aAcesmc

整機(jī)廠(chǎng)商方面，小米手機(jī)負(fù)責(zé)人盧偉冰在2月就表示芯片極缺。最近又有消息傳出，小米因?yàn)槿必洔p產(chǎn)。主要原因是，去年下半年需求回升太快，廠(chǎng)商大量訂貨搶單，芯片產(chǎn)能供應(yīng)卻沒(méi)跟上，導(dǎo)致下單較晚的廠(chǎng)商不得不高價(jià)買(mǎi)貨。市場(chǎng)貨源較少，庫(kù)存耗完后，重新訂貨排單交期太長(zhǎng)，只好消減部分項(xiàng)目。aAcesmc

目前，TI在全球擁有10座晶圓制造廠(chǎng)，占據(jù)電源管理IC市場(chǎng)一半的出貨比例，和其他原廠(chǎng)代理分銷(xiāo)渠道銷(xiāo)售貨源不同，TI在全球各個(gè)制造基地?fù)碛写罅繋?kù)存，自產(chǎn)率高達(dá)80%，并且在全球都有自己的直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，大量訂單都是通過(guò)接受預(yù)定以及長(zhǎng)期協(xié)議鎖定，原廠(chǎng)直接銷(xiāo)售發(fā)貨。aAcesmc

電源管理IC漲價(jià)原因：新增用料暴增

電源管理IC包括AC-DC、DC-DC轉(zhuǎn)換、LDO、電池管理IC、充電芯片和開(kāi)關(guān)IC等，幾乎所有的芯片、元器件都需要通過(guò)電源管理IC來(lái)進(jìn)行電壓電流的管理。aAcesmc

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_{圖：電源管理IC類(lèi)型，源科創(chuàng)之道}aAcesmc

需求方面，在5G基站、5G手機(jī)、智能家電、TWS無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、無(wú)線(xiàn)/快充充電器、電池供電的IoT設(shè)備、電動(dòng)車(chē)和充電樁、智慧工業(yè)、智能安防、PC和礦機(jī)、LED驅(qū)動(dòng)等市場(chǎng)，中國(guó)一年就消耗了超過(guò)130億美元的電源管理IC用量。aAcesmc

以手機(jī)為例，一臺(tái)3G手機(jī)只需要2顆電源管理IC，一臺(tái)4G智能手機(jī)則需要4-6顆電源管理IC。例如三星 Galaxy S10 +中有6個(gè)獨(dú)立的電源管理芯片，其中3個(gè)專(zhuān)門(mén)用于攝像頭和顯示屏。隨著5G手機(jī)模塊功能復(fù)雜化，一臺(tái)5G智能手機(jī)目前需要至少8-10顆電源管理IC，用于管理攝像頭、顯示器、RF和整體電路。5G單機(jī)用量相比較4G手機(jī)多出了50%的用量。aAcesmc

例如，iPhone12不再贈(zèng)送充電頭，很大一部分原因是蘋(píng)果自研發(fā)的電源管理IC只夠手機(jī)、平板和耳機(jī)使用，沒(méi)有剩余產(chǎn)能了，只能砍掉充電頭。據(jù)悉，只有搭配20W及以上的PD快充充電器才能實(shí)現(xiàn)全速充電，手機(jī)端和充電器端均需裝載快充芯片，一般包含電源主控IC、快充協(xié)議控制IC以及同步整流控制IC，配置快充功能的手機(jī)，一個(gè)快充頭增加了3顆電源管理IC用量。aAcesmc

通信基站方面，一方面5G基站需要更多的天線(xiàn)（更多的通道）、更多的射頻組件、更高頻率的毫米波等都增加了電源管理IC的用量。5G小基站（覆蓋范圍1km以?xún)?nèi)）需要約20顆電源管理芯片，中型基站(覆蓋范圍3km以?xún)?nèi))需要約60顆電源管理芯片，宏基站需要約120顆電源管理芯片。以華為為例，華為不僅自己研發(fā)了電源管理IC，還投資了第三方電源管理IC廠(chǎng)商，以保證自身的物料供應(yīng)。aAcesmc

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^{圖：Airpods pro 充電盒主板，德州儀器的TI 97A4PQ1和恩智浦的610A3B KN3308充電集成電路，來(lái)源：ifixit}aAcesmc

近兩年火爆的TWS無(wú)線(xiàn)耳機(jī)也是電源管理IC用量大頭。TWS無(wú)線(xiàn)耳機(jī)這類(lèi)小型產(chǎn)品充電方案包含充電芯片、同步整流轉(zhuǎn)換器、低壓差穩(wěn)壓器、輸入過(guò)壓過(guò)流保護(hù)，可見(jiàn)一個(gè)小小的TWS耳機(jī)就消耗了大量電源管理IC。還有最近受歡迎的教育平板、智能掃地機(jī)器人、智能家居等AIOT消費(fèi)電子產(chǎn)品都對(duì)電源管理IC有大量需求。aAcesmc

此外，智能電動(dòng)車(chē)/自動(dòng)駕駛的多個(gè)攝像頭組合、駕駛倉(cāng)多屏幕控制、快充模塊管理也用到了大量電源管理IC，單車(chē)用量非常明顯的增加，蔚來(lái)汽車(chē)就因?yàn)镮C等核心物料缺貨，導(dǎo)致車(chē)型停產(chǎn)。aAcesmc

另外，在傳統(tǒng)安防、PC、工業(yè)、LED都電源管理IC用量大戶(hù)。最近幾年新增的快速智能的能效管理需求，是本次電源管理IC出現(xiàn)史詩(shī)級(jí)缺貨漲價(jià)的最大原因。aAcesmc

TI、ADI、安森美、瑞薩紛紛淘汰6吋廠(chǎng)

在產(chǎn)能供應(yīng)方面，國(guó)際電源管理IC原廠(chǎng)占據(jù)了全球80%的以上的出貨量，并且都在陸續(xù)淘汰成熟制程產(chǎn)能，也給供貨造成了巨大壓力。aAcesmc

TI、瑞薩、ADI都將在今年陸續(xù)關(guān)閉旗下生產(chǎn)模擬IC的6吋晶圓廠(chǎng)，產(chǎn)能只能轉(zhuǎn)單8吋廠(chǎng)或者外包給第三方代工廠(chǎng)，目前8吋廠(chǎng)大量產(chǎn)能已被其他訂單鎖定，消化掉6吋晶圓廠(chǎng)的轉(zhuǎn)單需要時(shí)間。aAcesmc

美信（Maxim）在很早前出售了旗下兩座晶圓廠(chǎng)，包括一座位于美國(guó)德州的8吋晶圓廠(chǎng)以4000萬(wàn)美元出售給TowerJazz，以及一座位于硅谷的研發(fā)晶圓廠(chǎng)以1800萬(wàn)美元賣(mài)給蘋(píng)果。隨著被ADI收購(gòu)和整合，美信可能還將關(guān)閉部分產(chǎn)能。aAcesmc

安森美也將位于日本8吋新潟晶圓廠(chǎng)出售，并計(jì)劃關(guān)閉一座位于比利時(shí)的6吋廠(chǎng)產(chǎn)能。aAcesmc

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^{圖：截至2020年，德州儀器在全球有14個(gè)制造工廠(chǎng)，包括10家晶圓制造廠(chǎng)、7家封裝和測(cè)試工廠(chǎng)以及多家凸點(diǎn)加工和晶圓測(cè)試工廠(chǎng)。2010年，德州儀器在成都高新區(qū)設(shè)立了首個(gè)在中國(guó)大陸的晶圓制造基地。（來(lái)源：佐思汽車(chē)研究）}aAcesmc

新增產(chǎn)能方面，安森美收購(gòu)了日本富士通位于會(huì)津若松的8吋晶圓廠(chǎng)的大部分股權(quán)以及美國(guó)紐約州東菲什基爾（East F14159265ishkill）12吋晶圓廠(chǎng)。日企三菱電機(jī)新建工廠(chǎng)，整體電源管理芯片產(chǎn)能將擴(kuò)增至目前的兩倍。聯(lián)發(fā)科立锜則收購(gòu)了英特爾的Enpirion電源管理業(yè)務(wù)。aAcesmc

“砍代理”加重炒貨情況，個(gè)別料漲幅超1000%

在需求用量和產(chǎn)能供給上，電源管理IC庫(kù)存面臨巨大壓力。此外，原廠(chǎng)更加注重線(xiàn)上分銷(xiāo)渠道的變革策略，也導(dǎo)致市場(chǎng)貨源銳減。aAcesmc

影響最大就是2019年國(guó)慶期間，TI宣布取消三大知名電子元器件分銷(xiāo)商安富利、世平和文曄的代理權(quán)，已于2020年12月31日生效。aAcesmc

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^{圖：在美洲，目前TI將Arrow、Avnet、Digi-Key、Mouser和Rochester Electronics列為經(jīng)銷(xiāo)商；在亞洲，TI通過(guò)艾睿進(jìn)行銷(xiāo)售。在EMEA中，Eastronics、MT Systems和Telsys加入了TI的核心全球分銷(xiāo)名冊(cè)。（來(lái)源：TI官網(wǎng)）}aAcesmc

TI取消三家深耕大中華區(qū)的線(xiàn)下代理商，對(duì)下游制造業(yè)廠(chǎng)商而言，切實(shí)的影響是貨源采購(gòu)渠道的減少。aAcesmc

TI產(chǎn)品線(xiàn)類(lèi)別龐大，光電管管理IC就高達(dá)13萬(wàn)個(gè)產(chǎn)品組合，一些需要小批量現(xiàn)貨采購(gòu)的公司，因供貨渠道減少、排單交期過(guò)于漫長(zhǎng)而不得不高價(jià)從貿(mào)易商處購(gòu)買(mǎi)TI的物料，而在行業(yè)物料緊俏的環(huán)境下TI料號(hào)的炒貨現(xiàn)象頻發(fā)，特別是個(gè)別高端料、獨(dú)家料，出現(xiàn)了1000%的價(jià)格上漲。aAcesmc

目前TI排單交期在20-24周，在年初訂貨的廠(chǎng)商將在Q2陸續(xù)簽收。電源管理Fabless在FAB下單的新貨也將陸續(xù)到岸，電源管理IC的缺貨很可能在Q3得到緩解。急需物料的廠(chǎng)商，可以提前做好庫(kù)存采購(gòu)預(yù)案，多通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下渠道查詢(xún)各家原廠(chǎng)貨源信息，千萬(wàn)別貪便宜購(gòu)買(mǎi)了翻新料，驗(yàn)貨一定要仔細(xì)，影響生產(chǎn)進(jìn)度就得不償失了。aAcesmc

數(shù)百家國(guó)產(chǎn)模擬IC廠(chǎng)商扎堆電源管理IC

低調(diào)的模擬IC市場(chǎng)盈利非常可觀(guān)，TI和ADI每年都從模擬IC市場(chǎng)賺取不俗的利潤(rùn)，電源管理IC出貨占據(jù)TI年銷(xiāo)售額的25%，毛利率高達(dá)60%以上。aAcesmc

目前，TI擁有8萬(wàn)個(gè)產(chǎn)品類(lèi)別，ADI（不包括美信）擁有4萬(wàn)個(gè)產(chǎn)類(lèi)別，國(guó)內(nèi)模擬IC做的最好的圣邦微只有1400個(gè)品類(lèi)，差距還是非常明顯。aAcesmc

不過(guò)這兩年，隨著TWS耳機(jī)和快充的大爆發(fā)，有數(shù)百家本土模擬IC廠(chǎng)商涌入電源管理IC行業(yè)，國(guó)產(chǎn)模擬IC之路越走越寬。aAcesmc

電源管理IC知名廠(chǎng)商有圣邦股份、芯朋微、士蘭微、矽力杰、上海貝嶺/南京微盟、芯智匯、鈺泰半導(dǎo)體等?？斐銲C有易沖無(wú)線(xiàn)、英集芯和中惠創(chuàng)智等。氮化鎵快充，有珠海英諾賽科和蘇州量微半導(dǎo)體等芯片廠(chǎng)商也開(kāi)始量產(chǎn)出貨。aAcesmc

以圣邦微為例，之前華為手機(jī)和基站設(shè)備的電源管理IC供貨商，現(xiàn)在已成為國(guó)內(nèi)模擬IC產(chǎn)品線(xiàn)增長(zhǎng)最多的廠(chǎng)商，每年有新增200-300款的料號(hào)，目前料號(hào)超過(guò)1400種，已進(jìn)入利潤(rùn)率高的汽車(chē)工控醫(yī)療類(lèi)，收入占比40%。aAcesmc

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圖：圣邦微并購(gòu)鈺泰，本土模擬IC大廠(chǎng)呼之欲出。（來(lái)源：自制）aAcesmc

TWS耳機(jī)方面，受益于國(guó)內(nèi)TWS方案商的大量采購(gòu)，鈺泰每月出貨在20KK以上。鈺泰ETA9640方案，由漫步者、瘋米、U&I由我等11家品牌采用，并進(jìn)入了JBL、飛利浦、Anker供應(yīng)鏈，單ETA9640芯片銷(xiāo)量已經(jīng)累計(jì)突破1億顆，成為T(mén)WS耳機(jī)充電盒單芯片銷(xiāo)量冠軍。aAcesmc

家電產(chǎn)品方面，芯朋微主要供應(yīng)電源管理芯片，在產(chǎn)型號(hào)超過(guò)500個(gè)，應(yīng)用于下游家電、標(biāo)準(zhǔn)電源、工業(yè)驅(qū)動(dòng)、移動(dòng)數(shù)碼等領(lǐng)域，客戶(hù)包括美的、格力、飛利浦、蘇泊爾、九陽(yáng)、中興、華為等。aAcesmc

快充方面，矽力杰大功率PD快充，唯一進(jìn)入LLC控制器市場(chǎng)的本土半導(dǎo)體企業(yè)，主打大功率方案PFC+LLC的控制器SY5055。另外，快充IC帝奧微獲得小米、OPPO的共同投資。aAcesmc

目前，受快充和TWS賺錢(qián)效應(yīng)推動(dòng)，電源管理IC市場(chǎng)聚集大量IC設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售人才，數(shù)百家企業(yè)混戰(zhàn)，基本都是Fabless廠(chǎng)商和方案商，如果IC出貨得不到上游代工廠(chǎng)支持，以及缺料導(dǎo)致的成本上升，預(yù)計(jì)將會(huì)有大批企業(yè)被淘汰，有資金、有市場(chǎng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的公司，將強(qiáng)者恒強(qiáng)快速增長(zhǎng)。aAcesmc

*國(guó)際電子商情對(duì)文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。aAcesmc