中國(guó)大陸正是全球芯片采購(gòu)和消費(fèi)需求最旺盛的地區(qū)，在Fabless跑出海思，在FAB有中芯國(guó)際提速，而在IDM領(lǐng)域中國(guó)本土力量也正在快速崛起。Awqesmc

而除MCU外，最大的重災(zāi)區(qū)就是功率分立器件，這此次功率器件缺貨大潮讓還徘徊在虧損邊緣徘徊的杭州一家IDM老廠漂亮翻身……Awqesmc

全球芯片荒，中國(guó)IDM崛起

全球芯片產(chǎn)能出現(xiàn)真空，除MCU外，最大的重災(zāi)區(qū)就是功率半導(dǎo)體，其中以MOSFET（6-8英寸生產(chǎn)）、IPM\PMIC（5-6英寸生產(chǎn)）以及和二、三級(jí)管和IGBT（8-12英寸生產(chǎn)）等控制電流電壓的功率器件為甚。Awqesmc

數(shù)據(jù)顯示，2021年功率器件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到450億美元，在此之前，功率半導(dǎo)體市場(chǎng)一直由英飛凌、安森美、TI等海外IDM原廠把控產(chǎn)能。Awqesmc

隨著英飛凌收購(gòu)IR、安森美并購(gòu)飛兆，功率半導(dǎo)體市場(chǎng)玩家數(shù)量來(lái)越來(lái)越少，原廠并購(gòu)整合產(chǎn)品線，比如瑞薩已徹底退出了中低壓MOSFET管市場(chǎng)，ST也關(guān)閉了新加坡最大的6英寸線改組8英寸線，相關(guān)產(chǎn)能劇減。Awqesmc

疊加受疫情影響，海外小廠紛紛倒閉，帶來(lái)的市場(chǎng)份額真空高達(dá)1000億人民幣，全球功率半導(dǎo)體新增產(chǎn)能方面，中國(guó)IDM將受益匪淺。Awqesmc

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圖源自IC InsightsAwqesmc

根據(jù)IC Insights發(fā)布的最新2020年晶圓代工產(chǎn)能數(shù)據(jù)顯示，在較小尺寸（≤150mm）產(chǎn)能上，中國(guó)本土廠商華潤(rùn)微（CR Micro）和士蘭微（Silan）分別排名第一和第二，他們都擁有非常大的150mm晶圓廠，主要用于生產(chǎn)模擬/混合信號(hào)IC、功率器件和分立半導(dǎo)體。之后3-10名分別是Nuvoton、安森美、意法半導(dǎo)體、德州儀器、Rohm+LAPIS Semiconductor、東芝、Diodes和臺(tái)積電。Awqesmc

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華潤(rùn)微和士蘭微也是中國(guó)目前最大的兩家IDM廠商，其中8英寸的訂單單價(jià)為2100元，5-6英寸的訂單單價(jià)在700-1000元之間，截至止目前，國(guó)內(nèi)IDM廠商發(fā)布的數(shù)據(jù)都是滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，產(chǎn)能飽和，2月份春節(jié)大部分產(chǎn)線依然開(kāi)工。Awqesmc

中國(guó)兩家最大的IDM廠商中，華潤(rùn)微擁有兩條8英寸線位于重慶，并且擁有三條6英寸線，目前正在新建一條12英寸線，8英寸產(chǎn)能達(dá)到6.2萬(wàn)片每月。士蘭微擁有一條8英寸線，同時(shí)在擴(kuò)產(chǎn)8英寸線產(chǎn)能，另外一條12英寸線已經(jīng)投產(chǎn)，另外一條12英寸線已經(jīng)立項(xiàng)建設(shè)。Awqesmc

位于杭州的士蘭微作為國(guó)內(nèi)最資深的老牌IDM廠商，目前5-6英寸月生產(chǎn)21萬(wàn)片，8英寸產(chǎn)能為6.5萬(wàn)片/月，年底擴(kuò)建為8-9萬(wàn)片/月 ，12英寸線已在2020年12月份開(kāi)始量產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為4萬(wàn)片/月，2021年就可以達(dá)產(chǎn)1萬(wàn)片/月，折合成8英寸為1.5萬(wàn)片/月。Awqesmc

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，隨著全球新能源和5G集團(tuán)的快速發(fā)展，功率半導(dǎo)體的高景氣將持續(xù)數(shù)年，士蘭微后續(xù)產(chǎn)能全部穩(wěn)定達(dá)產(chǎn)后，在今年年底8英寸產(chǎn)能可超10萬(wàn)片的規(guī)模，士蘭微將告別巨虧模式，利潤(rùn)將到達(dá)10億以上，中國(guó)IDM廠商的實(shí)力在2021年將不可小覷。Awqesmc

不過(guò)，受LED驅(qū)動(dòng)IC拖累和巨額晶圓廠折舊影響，還在虧損邊緣徘徊的士蘭微，這次真的能憑借功率器件翻身？Awqesmc

LED芯片拖累，敗走樂(lè)山無(wú)線

創(chuàng)建于1997年的士蘭微，前身是集成電路老國(guó)企廠紹興華越微電子，公司創(chuàng)始人陳向東、范偉宏、鄭少波、江忠永、羅華兵、宋衛(wèi)權(quán)、陳國(guó)華在當(dāng)時(shí)被稱為的“士蘭七君子”。士蘭微于2001年設(shè)立士蘭集成，建設(shè)一條5-6英寸兼容晶圓產(chǎn)線，進(jìn)入集成電路制造領(lǐng)域，建立IDM的業(yè)務(wù)模式。Awqesmc

在堅(jiān)持IDM模式15年后，士蘭微第一條8英寸晶圓產(chǎn)線于2017年投產(chǎn)，該條產(chǎn)線也是我國(guó)第一條由民營(yíng)企業(yè)投資建設(shè)的8英寸晶圓制造線。第一條12英寸晶圓產(chǎn)線于2020年底投產(chǎn)，該條產(chǎn)線也是繼華虹半導(dǎo)體Fab 7之后國(guó)內(nèi)第二條投產(chǎn)的12英寸功率半導(dǎo)體晶圓產(chǎn)線。Awqesmc

經(jīng)過(guò)在20余年的發(fā)展，士蘭微目前已形成器件（主要為功率半導(dǎo)體器件MOSFET、IGBT、二極管等產(chǎn)品）、集成電路（主要包括IPM、MCU、MEMS傳感器、電源管理芯片、數(shù)字音視頻電路等）、LED芯片及外延片等業(yè)務(wù)板塊，是國(guó)內(nèi)產(chǎn)品線最為齊全的半導(dǎo)體IDM廠商，成為本土集成電路設(shè)計(jì)十大企業(yè)之一。Awqesmc

其實(shí)，在投建第一條8英寸線之前，士蘭微最大的營(yíng)收來(lái)自旗下的美卡樂(lè)的LED芯片，美卡樂(lè)LED驅(qū)動(dòng)芯片在中國(guó)燈都佛山和中山都有很高的知名度。不過(guò)，LED芯片毛利率低，競(jìng)爭(zhēng)劇烈，消費(fèi)費(fèi)用巨大，士蘭微需要大量投入經(jīng)費(fèi)研發(fā)功率器件，一直處于虧損邊緣。Awqesmc

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圖：來(lái)自士蘭微官網(wǎng)Awqesmc

不過(guò)，隨著士蘭微在功率半導(dǎo)體和MEMS傳感器領(lǐng)域的突破，以及國(guó)家對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的扶持，士蘭微在2017年迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。在設(shè)立12英寸生成線之前，士蘭微有過(guò)一次流產(chǎn)的并購(gòu)計(jì)劃，收購(gòu)中國(guó)西部功率器件制造巨頭四川樂(lè)山無(wú)線（LRC），組建中國(guó)的功率分立器件航母。Awqesmc

樂(lè)山無(wú)線創(chuàng)建于1970年，是與美國(guó)原廠安森美合資成立的分立器件制造商，制造基地主要包括：成都先進(jìn)功率半導(dǎo)體、樂(lè)山-菲尼克斯、橋式器件生產(chǎn)線、塑封器件生產(chǎn)線、玻封器件生產(chǎn)線、半導(dǎo)體芯片制造分廠、成都蜀芯、樂(lè)山飛舸模具。LRC主要能力在于半導(dǎo)體分立器件的封裝，安森美的技術(shù)和分銷渠道。Awqesmc

如果士蘭微并購(gòu)樂(lè)山無(wú)線，將成為中國(guó)首家打通設(shè)計(jì)-制造-封裝的完整的IDM廠商，當(dāng)時(shí)士蘭微非?？粗剡@次并購(gòu)，不惜以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，可惜由于LRC控股股東過(guò)于分散，無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)完成收購(gòu)，最后功敗垂成。Awqesmc

目前，士蘭微大型代理商有新曄電子、淇諾實(shí)業(yè)、海默科技等。Awqesmc

押注功率器件，IPM模塊出貨千萬(wàn)

雖然并購(gòu)LRC失敗，士蘭微8英寸線的投產(chǎn)，以及多年在IDM路線上的堅(jiān)持，終于迎來(lái)收獲。士蘭微在5英寸和6英寸廠的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)，以及8英寸廠的量產(chǎn)給了士蘭微巨大信心。逐漸放棄LED中低端市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向LED驅(qū)動(dòng)IC高端市場(chǎng)，比如SD680X系列料就穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)國(guó)內(nèi)LED燈芯模塊。同時(shí)，在2018年聯(lián)合廈門(mén)政府規(guī)劃兩條12英寸生成線。Awqesmc

功率器件已經(jīng)占據(jù)士蘭微營(yíng)收的50%，MCU/邏輯器件占據(jù)30%，LED只剩10%，其中IPM和MOSFET都有望貢獻(xiàn)10億營(yíng)收，IGBT有所突破出貨超億元。Awqesmc

IPM模塊方面，士蘭微的IPM模塊技術(shù)領(lǐng)先，已大規(guī)模供應(yīng)國(guó)內(nèi)一線家電廠商，銷量保持快速增長(zhǎng)。IPM模塊即智能功率模塊，一種將功率器件、驅(qū)動(dòng)電路、完整的保護(hù)電路等集成在一起的半導(dǎo)體模塊，主要應(yīng)用于家電，是變頻白色家電的核心電子元器件。Awqesmc

實(shí)際上，士蘭微在2007年開(kāi)始就進(jìn)行了高壓驅(qū)動(dòng)電路HVIC設(shè)計(jì)，2010年開(kāi)始高壓功率模塊IPM封裝，2012年IPM產(chǎn)品開(kāi)始在白電工業(yè)領(lǐng)域推廣，在短短幾年內(nèi)獲得快速發(fā)展。2016年，公司IPM產(chǎn)品已開(kāi)始被海信、海爾、長(zhǎng)虹、美的、格力等國(guó)內(nèi)知名品牌家電廠商大量采用并合作開(kāi)發(fā)，當(dāng)年銷量達(dá)約100萬(wàn)顆，并在隨后的多年內(nèi)保持年均100%左右的增速，至2020年，銷售超過(guò)1200萬(wàn)個(gè)IPM模塊，在國(guó)產(chǎn)品牌中銷量領(lǐng)先。Awqesmc

在MOSFET管方面，士蘭微目前占據(jù)國(guó)內(nèi)4%左右的市場(chǎng)，特別是在中低端MOSFET管，同時(shí)擁有溝槽型功率MOSFET、超結(jié)功率MOSFET、屏蔽柵功率MOSFET，由于海外原廠逐漸退出MOSFET管的競(jìng)爭(zhēng)，更多的市場(chǎng)份額讓出給國(guó)內(nèi)廠商。由于中低端MOSFET管主要受原材料成本上，對(duì)成本控制非常敏感，目前因由于上游材料人工費(fèi)用的上漲，士蘭微已于去年12月官方調(diào)漲產(chǎn)品線價(jià)格20%。Awqesmc

PMIC電源管理IC方面，由于快充和電源類產(chǎn)品的快速爆發(fā)，業(yè)內(nèi)表示PMIC訂單毛利率已經(jīng)超過(guò)MOSFET管，IPM模塊由于需求旺盛，訂單利潤(rùn)也非常豐厚。Awqesmc

IGBT方面，士蘭微的IGBT單管及模塊產(chǎn)品均已實(shí)現(xiàn)規(guī)模銷售。其中IGBT單管較完善地覆蓋600V/650/1200/1350V等中低壓電壓等級(jí)；另有650V/750V IGBT模塊應(yīng)用于新能源汽車領(lǐng)域，1200V IGBT模塊應(yīng)用于電焊機(jī)、電機(jī)逆變器、變頻器等工業(yè)應(yīng)用。Awqesmc

其自研芯片的電動(dòng)汽車主電機(jī)驅(qū)動(dòng)模塊已在2020上半年通過(guò)部分客戶測(cè)試，并接獲小批量訂單。由此公司成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多能夠供應(yīng)車規(guī)主驅(qū)IGBT模塊的廠家之一，有望受益未來(lái)全球新能源汽車銷量快速增長(zhǎng)帶來(lái)的發(fā)展契機(jī)。Awqesmc

據(jù)悉業(yè)內(nèi)人士爆料，士蘭微的IGBT出貨量最大的竟然是礦機(jī)設(shè)備！！單價(jià)比國(guó)外產(chǎn)品便宜20-40%??！Awqesmc

購(gòu)入離子注入機(jī)，12英寸產(chǎn)第七代IGBT

IGBT是能源變換與傳輸?shù)暮诵钠骷?，俗稱電力電子裝置的“CPU”，作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在軌道交通、智能電網(wǎng)、航空航天、電動(dòng)汽車與新能源裝備等領(lǐng)域應(yīng)用極廣。Awqesmc

IGBT主要是通過(guò)正面和背面雙極的開(kāi)關(guān)來(lái)控制高頻率的電流來(lái)穩(wěn)定電壓。在IGBT市場(chǎng)，英飛凌、三菱、富士電機(jī)、安森美、瑞士ABB等占據(jù)了全球超過(guò)70%的市場(chǎng)份額，國(guó)產(chǎn)雖然能夠量產(chǎn)，不過(guò)性能和穩(wěn)定性不夠，占據(jù)極少的市場(chǎng)，最先進(jìn)的第七代IGBT更是目前只有英飛凌能夠大批量的穩(wěn)定供貨12英寸的IGBT，特別是光伏用IBGT，對(duì)高頻開(kāi)發(fā)要求非常高，只能采購(gòu)海外原廠料。Awqesmc

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IGBT對(duì)制造工藝要求非常高，目前國(guó)內(nèi)比亞迪半導(dǎo)體、宏微電子、士蘭微、斯達(dá)+華虹、中車時(shí)代是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)能夠量產(chǎn)IGBT的廠商。據(jù)悉，華為在光伏和5G和新能車上需要大量用到IGBT模塊，也已經(jīng)參與到第七代IGBT的研發(fā)。Awqesmc

國(guó)內(nèi)IGBT起步于2005年，正在研發(fā)12英寸IGBT生成工藝的是華虹，聯(lián)合斯達(dá)半導(dǎo)體的IGBT團(tuán)隊(duì)，不過(guò)受困于減薄、，背面高能離子注入會(huì)讓晶圓發(fā)生嚴(yán)重的翹曲，目前還未有能夠生成12英寸IGBT的消息傳出。Awqesmc

據(jù)悉，士蘭微在IGBT上的研發(fā)上早有布局，汽車方面已經(jīng)供貨宇通，早在幾年前都投資8000萬(wàn)元購(gòu)入一臺(tái)離子注入機(jī)攻克IGBT關(guān)鍵技術(shù)，目前已在士蘭微的12英寸廠開(kāi)始流片，期待國(guó)產(chǎn)第七代IGBT技術(shù)的量產(chǎn)突破。Awqesmc

另外，比亞迪半導(dǎo)體也在研發(fā)第七代IBGT模塊。不過(guò)，除了IGBT模塊，功率半導(dǎo)體的下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)會(huì)是新材料SIC。Awqesmc

全球功率芯片競(jìng)賽，原廠一覽

海外：英飛凌、安森美、瑞薩、意法半導(dǎo)體、東芝、Vishay、AOS（Alpha & Omega Semiconductor）、恩智浦、IXYS、羅姆、三菱、富士電機(jī)、vincotech、Cree等。Awqesmc

中國(guó)大陸：士蘭微、比亞迪微電子、光宇睿芯、芯朋微電子、樂(lè)山無(wú)線、韋爾半導(dǎo)體、華為、斯達(dá)半導(dǎo)、新能潔、立昂微等。Awqesmc

中國(guó)臺(tái)灣：UTC（友順科技)、CET（華瑞股份)、ANPEC（(茂達(dá)))、NIKO-SEMI（尼克松微）、大中、富鼎等。Awqesmc

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