實際上，“芯片交期延長”是真是假？造成的因素有哪些？最受影響較大的是哪些行業(yè)或企業(yè)？《國際電子商情》走訪調(diào)研了元器件分銷市場，試圖還原芯片交期的真實狀況。hwyesmc

一、市場數(shù)據(jù)：2021Q1芯片交期延長普遍加??！

據(jù)市場觀察，（1）芯片交期延長從2020年Q3初見苗頭，Q4開始普遍波及，2021年Q1加劇至全品類IC，并且程度日漸加劇。hwyesmc

從產(chǎn)品來看，高端器件、分立器件、模擬IC、射頻&無線、光電器件、無源器件、存儲器等IC交期明顯延長。其中：hwyesmc

第一類，高端器件里的MCU、MPU，高壓Mosfet，高端電容等品類，其交期都普遍超過了26周，約等于半年；第二類，超過50周以上的品類有ON的傳感器（15-52周）和光耦合器（30-50周）、Microsemi的航空二極管（30-55周）、ST的汽車用高端器件以及Microchip的小部分料號。第三類，無法給出明確交期的IC品類就更少了，暫時有：NXP的車用高端器件、ST的8位MCU和STM32F0及STM32F1、Lumileds的汽車LED等。hwyesmc

值得一提的是，上述貨期數(shù)據(jù)只涉及上游原廠出貨方面，如果考慮到貨運渠道、傳統(tǒng)節(jié)假日等外在因素，實際交期可能會有所增加。hwyesmc

針對上述提到的緊俏品類，《國際電子商情》強調(diào)，目前只涉及部分IC產(chǎn)品，并非全線品類，因此業(yè)者無需過度恐慌。hwyesmc

（2）上游原廠從2021Q1開始上調(diào)芯片價格。hwyesmc

交期的拉長，勢必會帶來一定程度的漲價。在原廠的角度看，2020Q4漲價行為不多。來到2021Q1，原廠迫于綜合壓力不得不上調(diào)價格，其中高端旗艦、分立器件、連接器的原廠上調(diào)明顯。hwyesmc

至于2021Q1的價格漲幅，具體未得到落實。根據(jù)銘冠國際提供的數(shù)據(jù)：某S廠從曾經(jīng)一塊多美金訂貨，上調(diào)至1月中旬的七塊多美金，漲幅高達7倍；同時有代理商透露，某M廠的調(diào)價計劃幾乎覆蓋全產(chǎn)品線，漲幅在5%-10%不等，部分產(chǎn)品漲超10%。hwyesmc

銘冠方面提醒道，這只是漲價周期的開場。分銷市場變化之快、價格波動之大，是滄海桑田、瞬息萬變的，需要產(chǎn)業(yè)鏈上下謹(jǐn)慎對待。hwyesmc

二、原因分析：供需兩端夾擊，“無奈下的合理”

到底是什么原因引起芯片交期延長？《國際電子商情》結(jié)合銘冠國際CEO燕青的采訪內(nèi)容，將其因素歸納為：供需兩端夾擊。hwyesmc

銘冠國際CEO燕青hwyesmc

（1）上游生產(chǎn)端出現(xiàn)產(chǎn)能失衡問題。

首先是晶圓制造領(lǐng)域。近年來全球晶圓制造廠決戰(zhàn)高端12寸晶圓，對傳統(tǒng)的6寸至8寸晶圓關(guān)注度減少，也沒有大規(guī)模的擴產(chǎn)規(guī)劃。這導(dǎo)致當(dāng)2020下半年消費需求觸底反彈，晶圓廠卻沒有準(zhǔn)備充足的原材料和排期，那么制造就沒辦法跟上，最終使得晶圓產(chǎn)能持續(xù)緊張、晶圓交期延長，進而傳導(dǎo)至全品類IC的貨期。hwyesmc

其次是晶圓代工領(lǐng)域。一方面，由于原材料價格上調(diào)，臺系芯片代工大廠不約而同地在2020Q4宣布漲價，例如臺積電、聯(lián)電等均上漲10-15%。來到2021年“漲聲”仍不停歇，包括世界先進在Q1宣布上漲10-15%。hwyesmc

另一方面，陸系芯片代工廠受中美貿(mào)易糾紛的影響，接單相對謹(jǐn)慎，這導(dǎo)致暴漲的代工需求又不得不流回臺系代工大廠。臺系廠在本身產(chǎn)能緊張的情況下，再添新單，勢必導(dǎo)致交期延長更多。hwyesmc

接著是封裝領(lǐng)域。眾所周知，全世界有四分之一的封裝來自東南亞地區(qū)，其中的封裝產(chǎn)能又集中于馬來西亞。鑒于當(dāng)?shù)匦鹿诓±龜?shù)依然在顯著增加，馬來西亞政府在2021年1月1日宣布，全國范圍實施的“復(fù)蘇式行動管制令”將延長至3月31日。由此，當(dāng)?shù)卦谖锪?、制造、開工各方面都陷入停滯狀態(tài)，也就延誤了封裝產(chǎn)能，最終導(dǎo)致IC無法走到市場上。hwyesmc

雪上加霜的是，部分原本是東南亞的封裝訂單，為了緊急調(diào)整，有意流向臺系封裝廠。但在需求端觸底反彈的行情下，臺系封裝廠原本也是持續(xù)滿產(chǎn)能運轉(zhuǎn)，沒有調(diào)整余地，只好宣布漲價，來重新分配工廠排期。hwyesmc

最后是供應(yīng)環(huán)節(jié)，最終交付環(huán)節(jié)的新挑戰(zhàn)。譬如在歐洲地區(qū)，由于各國的防疫措施不同，引起了不同程度的物流阻斷和訂單的不平衡，這在一定程度上也造成IC交期的不確定或延長。hwyesmc

（2）消費情緒觸底反彈，需求端明顯上揚。

第一，終端的真實需求顯著增長。受疫情影響，從2020下半年開始，遠程辦公、在線教育、數(shù)據(jù)中心、擴容等領(lǐng)域，用戶的消費情緒回暖，這些都是真實需求。hwyesmc

第二，下游的制造工廠有意識地采取了戰(zhàn)略性備貨、建立安全庫存，從而導(dǎo)致真實需求的不斷擴大化。hwyesmc

據(jù)燕青觀察，在2020Q2以來，越來越多的下游工廠將安全供應(yīng)擺在首位，增加了10%-20%的安全庫存，以此做好供應(yīng)風(fēng)險管控。由此，工廠端從以前的缺多少、買多少，轉(zhuǎn)變到現(xiàn)在的“有備無患”，他們實際釋放給上游的訂單，往往會比實際需求還要再大一些，燕青就稱之為“真實需求擴大化”。hwyesmc

第三，按照循環(huán)指數(shù)來講，2020年是電子行業(yè)的好年景，漲價缺貨是符合以往規(guī)律的。hwyesmc

燕青指出，他從2000年進入這一行，發(fā)現(xiàn)每隔3-5年都會出現(xiàn)漲價缺貨潮，從未間斷。上一次的漲價缺貨潮是2017/2018年，經(jīng)過一波調(diào)整后，就算沒有疫情，預(yù)計2020年下半年開始也會開始漲價短缺。hwyesmc

綜合來看，全品類IC交期延長的因素涉及方方面面，很難一時間全部解決，這就不得不變?yōu)楹侠?。由此，多?shù)業(yè)者對此事感到無奈，但也只能坦然面對。hwyesmc

三、事件影響：汽車業(yè)首當(dāng)其沖，下半年或迎轉(zhuǎn)機

就目前情況看，芯片交期延長對需要海量芯片的下游制造業(yè)沖擊最大。其中，汽車行業(yè)首當(dāng)其沖，PC、數(shù)據(jù)中心、消費電子等行業(yè)也影響初現(xiàn)。hwyesmc

（1）汽車行業(yè)：停產(chǎn)限產(chǎn)等芯片

交期延長只是讓產(chǎn)品制造周期變長，最嚴(yán)重的后果是直接缺貨，加錢也買不到。比如汽車行業(yè)已經(jīng)到減產(chǎn)、停工來等芯片的境地。hwyesmc

有數(shù)據(jù)顯示，截至2021年2月，至少已有5家日本車企因受芯片短缺影響而宣布減產(chǎn)，預(yù)計總共減產(chǎn)約50萬輛，約占全球減產(chǎn)總量的1/3。hwyesmc

在半導(dǎo)體市場中，汽車芯片一向以供應(yīng)穩(wěn)定、利潤豐厚聞名，為何會陷入如此境地？《國際電子商情》分析認(rèn)為：hwyesmc

• 原因一是芯片廠商低估了2021年汽車芯片的需求量，導(dǎo)致當(dāng)實際需求猛增的時候，產(chǎn)能準(zhǔn)備不足；
• 原因二是汽車芯片在芯片產(chǎn)業(yè)的權(quán)重不高，產(chǎn)能僅占10%，這使得車企在晶圓制造商面前沒有太多議價能力；
• 原因三是電子通信行業(yè)的需求也在井噴，當(dāng)上游原廠兩者只能取其一時，汽車行業(yè)無奈成為“棄子”。

（2）PC和數(shù)據(jù)中心：缺到加錢也買不到

首先，由于疫情影響，遠程學(xué)習(xí)辦公需求增大，2020年全球筆電出貨量逆市上揚，這給關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)帶來極大信心，進而拉高了整體庫存量。hwyesmc

其次，PC和數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的核心料號是CPU、GPU、MCU、LCD屏等。這些剛好是2020Q4至2021Q1期間較為緊俏的高端器件品類，甚至有些品類已缺到加錢也買不到，由此出現(xiàn)文章開頭的“搖號買CPU”衍生事件。hwyesmc

（3）消費電子：短平快市場不會接受“苦等”

很多消費類IC也缺貨，例如模擬IC和MCU。采用這些芯片的小家電制造廠是無法接受40-50周的貨期，因為終端消費市場的特點是短平快，消費者可不樂意買個電飯煲都要等一年后才能交貨。hwyesmc

為了解決交期困局，下游終端廠商“八仙過海各顯神通”。據(jù)業(yè)者透露，一些中小規(guī)模的消費電子制造廠商已經(jīng)放棄等待海外芯片，采取本土化等方法，先迎合當(dāng)下的市場需求。hwyesmc

（4）國內(nèi)芯片流通領(lǐng)域或迎利好

當(dāng)然，此事件也有利好方面，那便是流通領(lǐng)域。尤其是中國本土的分銷商，無論是代理商，還是貿(mào)易商，還是電商，相信2020Q4至2021Q1期間是“在坎坷中前行，在忙碌中收獲”。hwyesmc

燕青表示：“像大多數(shù)的貿(mào)易商、現(xiàn)貨商一樣，銘冠國際對上游生產(chǎn)端是沒有發(fā)言權(quán)的。唯有在行情波動之下全力配合下游終端工廠，提供更加快速、高效的反應(yīng)和服務(wù)，才能平穩(wěn)地走下去。”hwyesmc

最后《國際電子商情》綜合多方預(yù)測，芯片交期延長會一直籠罩2021年上半年。積極調(diào)整下，倘若整個芯片供應(yīng)鏈能完全適應(yīng)市場變化，2021下半年開始芯片供應(yīng)緊張便有可能得到緩解。hwyesmc