雖然電感的供需和價格向來表現(xiàn)穩(wěn)定，但其市場需求變化和技術(shù)創(chuàng)新仍值得關(guān)注。OwIesmc

市場集中度越來越高

跟電容和電阻市場的高集中度相同，電感市場的集中度也非常高，而且隨著年份的增加集中度越來越高。OwIesmc

綜合網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)顯示，全球電感市占率排名前五的公司分別為：TDK、村田、太陽誘電、奇力新(并購排名第六的美磊)和順絡(luò)電子，2019年TOP5合計市場占比高達68%(這一數(shù)據(jù)在2017年是48%)，由此可見電感市場的集中度正逐步提升。OwIesmc

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　　制表：國際電子商情 數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)綜合OwIesmc

在TOP5電感大廠68%的全球市場占比中，前三大日系廠商合計占比高達48%。這說明，日系企業(yè)依然掌握著全球電感核心技術(shù)方向和主流市場霸主地位。OwIesmc

電感是個精密行業(yè)，真正能盈利的都是站穩(wěn)了高端應(yīng)用領(lǐng)域，比如5G通訊、工業(yè)和汽車電子等。有業(yè)界人士分析稱，在盈利能力方面，村田和順絡(luò)電子長期維持高毛利率(30%以上)和高凈利率(10%以上)，這主要因為這兩大廠商在通訊和汽車市場的占比較高，且都對01005小型化電感、射頻電感的研發(fā)時間較早，其中技術(shù)更為領(lǐng)先的村田對008004型號的電感研究已小有突破。OwIesmc

電感的核心競爭力在于技術(shù)與成本的領(lǐng)先優(yōu)勢、產(chǎn)能的擴張以及良率的提升等。頭部企業(yè)因技術(shù)積累和先發(fā)優(yōu)勢未來會更多受益于通訊、汽車、工業(yè)等高端市場，其它廠商的機遇仍在于家電、PC、物聯(lián)網(wǎng)、消費電子等市場增量與中國本土替代等方面。OwIesmc

市場規(guī)模穩(wěn)增，中國占比仍大

據(jù)統(tǒng)計，2019年全球電感行業(yè)市場規(guī)模為38.5億美元，在保持平穩(wěn)增長的前提下，預(yù)計2026年將達到52億美元，年復(fù)合增長率達4.29%。OwIesmc

若按區(qū)域劃分來看，亞太區(qū)已成為全球最大且成長指數(shù)最佳的市場，預(yù)計2026年亞太市場份額將超50%，且主要由中國市場貢獻。OwIesmc

雖然在全球排名前五的電感企業(yè)中，中國只有順絡(luò)電子一家企業(yè)上榜，但其發(fā)展前景依然很樂觀。目前，順絡(luò)電子的客戶包括華為、小米、OV等智能手機企業(yè)以及博世、法雷奧和寧德時代等汽車電子廠商。OwIesmc

從客戶結(jié)構(gòu)來看，順絡(luò)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在不斷迭代，從門檻較低的PC和家電類產(chǎn)品正向手機和汽車電子廠商轉(zhuǎn)換，這也是順絡(luò)未來增長邏輯的重心。此外，國內(nèi)風(fēng)華高科、麥捷科技等電感企業(yè)的發(fā)展也較迅速。OwIesmc

臺灣企業(yè)奇力新目前已經(jīng)打入三星、小米和Vivo等品牌手機供應(yīng)鏈，并成功切入華為品牌手機小型電感組件供應(yīng)鏈。我們看到，奇力新在并購美磊之后規(guī)模效應(yīng)大顯，目前已躋身全球TOP3的位置，市場份額僅次于TDK和村田，且每年的市場增速遠(yuǎn)高于其它廠商，是一個不可小覷的競爭對手。OwIesmc

大陸和臺灣企業(yè)勢頭正猛，但真正代表電感技術(shù)前沿的仍是日企，這跟日企數(shù)十年的半導(dǎo)體材料研究、工藝和技術(shù)積累分不開，比如村田在01005、008004等小尺寸電感、5G高頻電感等技術(shù)上的研發(fā)實力全球領(lǐng)先，5G手機蓄勢待發(fā)，最大的受益者可能就是村田。OwIesmc

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村田(中國)投資有限公司產(chǎn)品市場統(tǒng)括部EMI產(chǎn)品企劃科經(jīng)理 山崎健史OwIesmc

談及2020年上半年電感的發(fā)展現(xiàn)狀，村田(中國)投資有限公司產(chǎn)品市場統(tǒng)括部EMI產(chǎn)品企劃科經(jīng)理山崎健史表示，2020上半年村田EMI事業(yè)部的銷售額持續(xù)增長，其中手機市場帶來的業(yè)績貢獻仍占比最大，這主要得益于中國手機大客戶的產(chǎn)品銷量大增以及中國5G手機市場占比已超過全球平均水平。OwIesmc

5G時代，電感廠商的機遇不僅在于需求量的增加，更在于單價和毛利率的提升。相比4G手機，一部5G全網(wǎng)通手機將新增45-60顆電感。在單價方面，這些手機已經(jīng)廣泛使用01005電感，價格是0201電感的3倍。在毛利方面，因為元器件的趨勢是越做越小，工藝越來越難，相應(yīng)的毛利也會越來越高。OwIesmc

“2020上半年另一個利好是疫情催生非接觸經(jīng)濟，這讓曾被視為夕陽產(chǎn)業(yè)的平板、PC及周邊產(chǎn)品銷售額大幅增加，給電感產(chǎn)品帶來一波利好。”山崎健史說。OwIesmc

疫情雖然拉動了PC及周邊應(yīng)用帶給電感的利好，但同時也給電感全球供應(yīng)鏈帶來危機，日本作為全球電感原廠聚集地和主要生產(chǎn)制造基地(部分制造基地在東南亞)，疫情帶來的復(fù)工率低等問題依然是難以逃避的現(xiàn)實。OwIesmc

山崎健史稱，村田EMI事業(yè)部一向重視分散供貨風(fēng)險，同一工藝的產(chǎn)品由日本國內(nèi)及海外工廠同時生產(chǎn)，且常備有一定數(shù)量的庫存，所以即便在疫情最嚴(yán)重的時期，在銷售團隊和相關(guān)部門的共同努力下，村田依然滿足了客戶需求，成功渡過了危機。OwIesmc

近年來，中國電感行業(yè)一直保持穩(wěn)定增長，截至2017年底，中國電感器行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)達到131.9億元，同比增長5%，預(yù)計到2024年中國電感器行業(yè)市場規(guī)模將達到220.2億元，年均增長率為7.6%，高于全球平均增速。OwIesmc

中國市場的備受重視，主要得益于5G智能手機、汽車銷量提速以及國產(chǎn)手機品牌崛起。這是國內(nèi)外廠商將中國市場作為重點的原因之一。OwIesmc

談及中國市場的重要性，山崎健史表示，隨著中國客戶科技水平的不斷提高，中國創(chuàng)造的新技術(shù)一定會源源不斷地涌現(xiàn)出來。對村田集團、村田中國及EMI事業(yè)部來說，中國市場毫無疑問是最重要的市場。村田將繼續(xù)充分把握客戶需求，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，向客戶提供更多有更高附加值的好產(chǎn)品。OwIesmc

“5G+汽車電子化”被看好

電感的技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)最為看重的，磁性材料、制造工藝(如一體成型)、性能參數(shù)都需要緊隨需求的變化而精進。OwIesmc

據(jù)了解，村田的片狀電感器采用了疊層工藝、薄膜工藝、繞線工藝等多種工藝，針對不同的市場和客戶要求，靈活地采用最合適的技術(shù)，從材料、制作工藝、設(shè)計流程上日益精進并向客戶提供特性更好、尺寸更小、可靠性更高的新產(chǎn)品，豐富了產(chǎn)品陣容。OwIesmc

業(yè)界人士都知道，移動通訊和汽車是電感的兩大主要應(yīng)用市場。近年來，村田持續(xù)面向汽車市場推出高可靠性、高規(guī)格特性的功率電感和射頻電感，并面向手機市場推出超小尺寸高規(guī)格特性的射頻電感。OwIesmc

先看移動通訊市場。若按產(chǎn)值來統(tǒng)計，移動通訊約占全球電感市場35%的份額，若按數(shù)量統(tǒng)計，移動通訊則占全球電感市場55%的份額。OwIesmc

為何數(shù)據(jù)差異如此之大?這主要是因為手機用的電感單價相對汽車/工業(yè)/醫(yī)療用的電感單價要低，如一顆手機通訊電感的價格僅為一輛汽車電感價格的十分之一。這就有了移動通訊電感“市場份額高、產(chǎn)值低”的現(xiàn)狀出現(xiàn)。OwIesmc

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　　制表：國際電子商情 數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)綜合OwIesmc

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5G智能手機的逐步量產(chǎn)，是今年上半年電感廠商獲利的主要來源之一。據(jù)了解，相比4G手機，平均每支5G智能手機將增加45顆到60顆電感，用量達到250顆左右。OwIesmc

據(jù)《國際電子商情》了解，傳統(tǒng)功能型手機中平均電感用量約20顆到30顆，智能手機平均用量約40顆到60顆，普通4G智能手機用量約80顆到110顆，高端4G機型用量超過200顆，而5G智能手機因射頻前端組件的增加對電感的需求量高達250顆左右。OwIesmc

行業(yè)分析人士指出，5G應(yīng)用頻譜以Sub-6GHz和毫米波(mmWave)為主，每添加一個頻段，就需要增加相應(yīng)頻段的射頻前端組件，5G射頻前端設(shè)計復(fù)雜化，提升電感組件的用量成為必然，具體產(chǎn)品類型包括射頻電感、功率電感、高頻電感等，同時，射頻前端集成化也帶動高Q值電感需求增加。OwIesmc

不過凡事都有兩面性，5G“多頻多模”特性帶給電感很大的技術(shù)挑戰(zhàn)。村田山崎健史透露，對于通信市場，從移動電話RF模塊、Wi-Fi模塊、Bluetooth®模塊到各種匹配電路等所有的高頻電路，隨著5G的普及，頻段的增加導(dǎo)致射頻電感的單機用量增加，這使得設(shè)備內(nèi)部對空間的要求越來越高，進而迫使射頻電感的尺寸從目前手機大客戶主流采用的0201英寸向小型化的01005英寸轉(zhuǎn)變。OwIesmc

再看汽車市場。汽車電子化使得Invertor、Controller、BMS的需求越來越多。隨著自動駕駛(ADAS)的普及，各種傳感器被更多地使用。加上IVI、智能駕艙、汽車儀表的性能提高，各種電感需求將大幅增加。可見，汽車電子化帶來的機遇將使得扎根于該領(lǐng)域的原廠受益。OwIesmc

盡管電感的供需和價格并無太多波動，但2019年下半年開始高頻電感仍出現(xiàn)了小面積的供貨緊張。山崎健史稱，這是由于5G手機及其相應(yīng)的RF模塊上用量增多的結(jié)果。加上業(yè)內(nèi)同業(yè)洗牌，造成一部分高頻射頻電感訂單猛增。功率電感也因5G手機單機用量的增加而需求上漲。村田圍繞小尺寸高感值的射頻電感努力提高產(chǎn)能，除了部分系列外，供貨狀況已得到了改善。OwIesmc

總而言之，2020年受益于疫情醫(yī)療電子產(chǎn)品暴增、“非接觸經(jīng)濟”帶來的PC/平板等消費電子銷量猛增以及5G基站建設(shè)與5G智能手機的初步出貨的拉動，電感市場反而呈現(xiàn)意外的驚喜。展望未來，隨著5G手機出貨后勁加大以及物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子化趨勢顯著，領(lǐng)頭電感廠商都將迎來新的市場機遇!OwIesmc

本文為《國際電子商情》2020年10月刊雜志文章，版權(quán)所有，禁止轉(zhuǎn)載。免費雜志訂閱申請點擊 這里OwIesmc