庫存水位持續(xù)墊高，NOR Flash價格下半年恐轉跌
據(jù)TrendForce旗下半導體研究中心DRAMeXchange最新調查顯示，NOR Flash市場自年初起，由于客戶端庫存偏低，加上客戶憂心COVID-19疫情造成斷鏈危機進而拉貨，帶動NOR Flash漲勢一直持續(xù)至第二季。整體均價在第一季約有5%漲幅，第二季價格漲幅更進一步擴大，上漲幅度約10~20%。Y9Xesmc
目前買方庫存水位已達到相對滿足階段，各國在經濟壓力之下也陸續(xù)重啟經濟活動，但終端零售的消費力道并無法立即復蘇，因此NOR Flash后續(xù)價格走勢不容樂觀，TrendForce預估，NOR Flash第三季報價將轉跌。Y9Xesmc
Y9Xesmc
5G需求變量，SLC Flash下半年跌幅擴大
TrendForce指出，NOR Flash與SLC Flash的價格長期以來皆具有高度聯(lián)動性。觀察SLC NAND的供需，消費類相關需求自四月以后轉弱，而另一主要需求-網通產品，盡管受惠于中國持續(xù)積極布建5G，原先訂單能見度已達第三季，然而由于歐美的建設時程因疫情已確定延宕，再加上美國進一步對華為實施限制，將烽火科技列入貿易禁制清單并自6月5日起生效，初期雖有庫存得以支應，但對第四季增添變量。Y9Xesmc
TrendForce預估第三季SLC NAND價格恐轉為小跌，第四季因需求缺乏支撐力道，價格跌幅恐將擴大。Y9Xesmc
TWS耳機、手機市場需求強勁
從制程與應用來分析，近年來大容量NOR Flash已經從65nm往50nm，小容量NOR Flash則停留在65nm或是更落后的制程。Y9Xesmc
在應用領域上，近年最當紅的應用之一為TWS（真無線藍牙耳機），容量以Apple（蘋果）的AirPods對NOR使用量最高來到128Mb，其余TWS產品容量需求也都有16Mb到64Mb間；物聯(lián)網對于NOR Flash需求量大，由于此領域多屬封閉的嵌入式系統(tǒng)，需求容量都不大，NOR Flash容量偏小，8/16/32Mb正符合這一領域的需求；另外則是AMOLED的應用，為了控制顯示質量的一致性，面板廠會通過De-Mura的方式來維持一定顯示水平，也需要搭配一顆NOR Flash來儲存程序碼，目前使用4/8Mb為主。Y9Xesmc
觀察NOR Flash營收市占前三名公司布局，市占第一的旺宏，制程上在業(yè)界相對領先，目前采用55nm制程生產，月產能約在20K左右。由于該公司NOR Flash產品線完整，從低容量至高容量齊備，尤其看中未來5G基站的商機，512Mb的NOR Flash將是旺宏生產的主要產品之一，為產業(yè)當中少數(shù)提供大容量的解決方案。Y9Xesmc
排名第二的華邦電緊追在后，目前是使用58/90nm制程，每月產能約在18K。Y9Xesmc
排名第三的則是兆易創(chuàng)新，近幾年無論在產品質量與產出量方面都有明顯躍進，甚至拿下Apple的AirPods訂單，其研發(fā)實力已被肯定，月產能約9K，分別在中芯國際（SIMC）與華力微投片生產。Y9Xesmc
值得注意的是，兆易創(chuàng)新旗下還包含長鑫存儲（CXMT），意味著兆易創(chuàng)新同時握有中國NOR Flash與DRAM的自主研發(fā)能力，扮演中國半導體發(fā)展的重要角色。Y9Xesmc
Y9Xesmc
掃碼分享到好友
