6月10日,瑞薩電子(Renesas)通過官網(wǎng)宣布,中止與世平集團(WPI,大聯(lián)大控股旗下分銷品牌)的代理關(guān)系,同時與文曄科技(WT Microelectronics)達(dá)成代理合作關(guān)系。wkNesmc
瑞薩為何做此調(diào)整?
瑞薩電子是全球領(lǐng)先的微控制器供應(yīng)商、模擬功率器件和SoC產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者,為汽車、工業(yè)、家居、基礎(chǔ)設(shè)施及物聯(lián)網(wǎng)等各種應(yīng)用提供綜合解決方案。wkNesmc
《國際電子商情》從瑞薩電子官網(wǎng)獲悉,目前瑞薩在全球共擁有26家代理商(不包括VAR和TYT),在代理線微調(diào)之后,代理商總數(shù)保持不變,但其主要的三家全球代理商變更為:安富利(Avnet)、富昌電子(Future Electronics)和文曄科技(主打區(qū)域:中國大陸/中國臺灣/東南亞/韓國)。wkNesmc
瑞薩電子為何做此調(diào)整?為何先解除與世平的代理關(guān)系,再牽手文曄?wkNesmc
昨日,《國際電子商情》第一時間連線了瑞薩電子官方,得到的回復(fù)是:“為了應(yīng)對半導(dǎo)體市場環(huán)境的變化,為客戶提供更好的支持,分銷商必須加強其解決方案開發(fā)和技術(shù)支持能力,瑞薩一直在考慮加強和優(yōu)化銷售渠道的方法。此舉正是本著以上考慮而實施的具體操作。”wkNesmc
當(dāng)前,半導(dǎo)體行業(yè)市場競爭加劇、利潤下滑已成不爭的事實。據(jù)瑞薩電子2019年財報顯示,中國市場的低迷及全球汽車銷量的下降,導(dǎo)致瑞薩電子2019年合并凈虧損59.14億日元,為六年來首次陷入虧損。wkNesmc
除此,2019年-2020年貿(mào)易戰(zhàn)的延續(xù),2020年疫情的影響,半導(dǎo)體原廠產(chǎn)能輸出、交期壓力倍增,外加中國本土芯片崛起……瑞薩電子朝著“解決方案和技術(shù)支持能力”更強的代理商靠攏,增強客戶粘性,自是情理之中。wkNesmc
與官方看重代理商“技術(shù)支持”的初衷相同,行業(yè)人士也認(rèn)為,瑞薩電子“牽手”文曄,一個最直接的原因就在于,文曄在模擬IC產(chǎn)品線上可以帶給瑞薩相比世平更多的價值,而這可能跟去年“10.1”期間德州儀器(TI)一口氣砍掉安富利、世平、文曄三大代理商有些許關(guān)聯(lián)。wkNesmc
TI砍代理的“蝴蝶效應(yīng)”?
近些年來,原廠調(diào)整代理商的案例已屢見不鮮,但最讓業(yè)界震動的當(dāng)屬去年TI砍掉三大代理走上直銷之路的故事,堪稱分銷行業(yè)“地震”級別的事件??蔀槭裁凑f瑞薩“牽手”文曄跟TI砍代理有關(guān)聯(lián)?wkNesmc
去年《國際電子商情》在(TI砍代理的背后及未來)一文中就分析過,被TI砍掉的世平、安富利和文曄一定會成為TI競爭對手搶奪的“香餑餑”。后來,模擬IC市場份額僅次于TI的ADI于2020年1月迅速簽下文曄子公司茂宣(Morrihan)在中國區(qū)的代理權(quán),就應(yīng)證了這一觀點(請參照報道:“文曄簽下ADI”消息不實,實則另有內(nèi)幕)。如今,瑞薩電子選擇牽手文曄,是否也旨在借助文曄獲取TI的客戶資源和市場份額?wkNesmc
眾所周知,瑞薩在全球模擬IC市場是TI的競爭對手之一。根據(jù)市調(diào)機構(gòu)IC Insights最新發(fā)布的“2019全球模擬IC市場TOP 10廠商榜”顯示,排名前十的企業(yè)依次是:TI(德州儀器)、ADI(亞德諾半導(dǎo)體)、Infineon(英飛凌)、ST(意法半導(dǎo)體)、Skyworks(思佳訊)、NXP(恩智浦)、Maxim(美信)、ON Semi(安森美)、Microchip(微芯)以及Renesas(瑞薩電子)。wkNesmc
僅從營收和市占率排名來看,瑞薩電子跟TI的差距較大。2019年,TI的營收幾乎是瑞薩電子的12倍,市場份額也接近10倍。正因如此,若瑞薩成功簽下已出局TI的文曄,極有可能承接到TI原有的客戶資源和市場份額,提升市占率。wkNesmc
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出局TI前,文曄在TI“心中”的分量有多大?wkNesmc
從2018年TI公司財報來看,TI約占安富利、世平、文曄的營收比重分別為10%、22.1%(若以大聯(lián)大集團來看,營收比重為11.28%)和20%。這反向意味著,三大代理商掌握著TI相當(dāng)大一部分客戶資源和市場份額。wkNesmc
這部分資源,文曄會全部給到瑞薩電子嗎?自然是不可能!因為被TI砍掉代理權(quán)之后,文曄仍是Skyworks、NXP等模擬IC原廠的代理商,文曄子公司茂宣也于2020年1月簽下了ADI在中國大陸的代理權(quán),從文曄手中直接受益的會是前面這些原廠。由此推斷,瑞薩牽手文曄,會獲得些許資源,但絕不可能是全部。wkNesmc
那為何瑞薩執(zhí)意牽手文曄?在行業(yè)人士看來,主要是因為近些年文曄的增長勢頭格外喜人,很被原廠看好。wkNesmc
僅2012-2019年這7年間,文曄的營收就從803億元增加到2734億元,擴增了三倍以上,稅后凈利從10.77億元增長到27.78億元,也有兩倍以上的增長。尤其是2019年,在大多數(shù)代理商業(yè)績維穩(wěn)或下滑的前提下,文曄全年營收仍高達(dá)113.38億美元,較2018增長了約23%,創(chuàng)下歷史新高!wkNesmc
這跟文曄在客戶服務(wù)、技術(shù)支持上的能力分不開。由此也可推斷出,世平被文曄替換的主要原因在于,解決方案和技術(shù)支持能力可能已經(jīng)成為短板。畢竟世平也是被TI同時間砍掉的代理商之一,同樣可將TI資源轉(zhuǎn)接給瑞薩??蔀楹稳鹚_要先剔除世平后再“牽手”文曄?非常值得深思。wkNesmc
收購文曄陷“膠著”,大聯(lián)大轉(zhuǎn)型它路!
被TI解除代理權(quán)之后,大聯(lián)大于去年11月“單方面”宣布收購文曄近30%的股權(quán)。該消息自傳出以來,就被文曄不斷以“涉嫌壟斷”為由拒絕被并購,半年多來鬧得沸沸揚揚,且目前仍在“膠著對戰(zhàn)”中。盡管公平會于2020年1月15日通過了該項并購,但大聯(lián)大仍要長期接受長期監(jiān)督。(請參考:若大聯(lián)大違反收購文曄“四不一會”承諾,公平會將及時介入)wkNesmc
按理說,同是被TI砍掉的“天涯淪落人”,抱團取暖應(yīng)該一拍即合,然而文曄卻一再拒絕,讓大聯(lián)大陷入被動局面,使其不得不反思自己的困局。wkNesmc
眾所周知,大聯(lián)大控股是全球排名第三、亞洲排名第一的電子元器件代理商,旗下?lián)碛惺榔?2019年營收90億美金,占大聯(lián)大50%)、品佳、詮鼎及友尚四大集團,實力不可小覷。wkNesmc
然而,從近兩年營收增長來看,大聯(lián)大2019年營收約178.46億美元,2018年為180億美元,增速略有下滑,市占率也從2012年的44%降至2019年的31%。盡管大聯(lián)大一再強調(diào)自身重“利潤”輕“營收”,但畢竟利潤也跟營收直接掛鉤。wkNesmc
當(dāng)前,隨著全球半導(dǎo)體競爭加劇,原廠將利潤緊縮的壓力轉(zhuǎn)向代理商,以TI為代表的原廠更是走上“直銷”模式,代理商的價值不斷被稀釋,平均3%-4%的毛利率以及日漸惡化的競爭環(huán)境,讓很多代理商舉步維艱。wkNesmc
《國際電子商情》發(fā)現(xiàn),自2017年起,世平先后失去了ADI、TI代理權(quán),如今再被Renesas放棄,這不得不讓大聯(lián)大“頭大”。這也是為何大聯(lián)大做下“四不一會”承諾,執(zhí)意收購文曄的原因,因為并購是代理商快速壯大市場規(guī)模、提升利潤最直接有效的舉措。wkNesmc
有小道消息稱,目前大聯(lián)大在公開市場上收購文曄的股份尚不足20%。事實上,大聯(lián)大的接連受挫,折射出整個元器件代理商共有的危機。近些年來,以艾睿、安富利、大聯(lián)大、富昌等為代表的全球TOP 5的代理,接連被半導(dǎo)體原廠調(diào)整代理權(quán),足見代理商在電子供應(yīng)鏈話語權(quán)的喪失。wkNesmc
代理商在電子供應(yīng)鏈話語權(quán)的減弱,成為逼迫其轉(zhuǎn)型的主要動力。這也就有了“5月28日,大聯(lián)大宣布收購臺灣第三大的物流公司臺驊、進行“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的舉措(請參考:大聯(lián)大收購臺驊的背后,是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的野心)。wkNesmc
將分銷與物流業(yè)務(wù)合并,不僅讓供應(yīng)鏈管理更加高效,代理商還可以通過線上平臺交易、物流數(shù)據(jù)整合分析,對市場行情做出預(yù)判,規(guī)避交易風(fēng)險。大聯(lián)大意識到,陳舊的供應(yīng)鏈管理已然落后,企業(yè)需要更智能、高效的供應(yīng)鏈做支撐,而其中一個解決方案是轉(zhuǎn)型數(shù)字化供應(yīng)鏈。wkNesmc
這是大聯(lián)大自2017年以來,不斷被原廠取消代理權(quán)、收購文曄遭拒等“低谷”后的一大反思,不管其是否成功轉(zhuǎn)型,但“數(shù)字化供應(yīng)鏈”確已大勢所趨,目前,以Digi-Key、Mouser、Sourceability為代表的國際分銷企業(yè)、以鴻芯優(yōu)電(富士康旗下)、電子之家等為代表的本土分銷商,都在搭建自己的數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺,試圖通過AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段,打造自動化倉儲和智能物流運輸,進而打通供應(yīng)鏈“溝通”壁壘,讓供應(yīng)鏈管理更加實時高效,最終達(dá)到“降本增利”的目標(biāo)。wkNesmc
瑞薩電子撤銷世平“牽手”文曄,實際上僅僅揭露了一個老生常談的話題——代理商在電子供應(yīng)鏈話語權(quán)的喪失。如何讓自己“保值”,依然是代理商們急需努力攻克的方向。wkNesmc