隨著全球疫情蔓延到東南亞國家，菲律賓、馬來西亞、印度、越南、新加坡、泰國等國家相繼采取了“封國”、“封城”的舉措。因東南亞是國際IDM半導(dǎo)體原廠的制造基地，如Intel、TI、ON、ST、NXP、Infineon等，其中不乏功率器件大廠。MOSFET作為功率器件市占比最大(40%)的細(xì)分品類，東南亞“封國”是否對其供需帶來波動?Ksresmc

　　需求端不旺，MOSFET漲價乏力

　　MOSFET(金屬-氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)晶體管)，具有“輸入阻抗高、噪聲低、熱穩(wěn)定性好、抗輻射能力強(qiáng)、制造工藝簡單”等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于數(shù)字電路和模擬電路，如開關(guān)電源、鎮(zhèn)流器、高頻感應(yīng)加熱等領(lǐng)域。Ksresmc

　　據(jù)《國際電子商情》了解，在2020年新冠疫情爆發(fā)初期MOSFET出現(xiàn)了短暫的缺貨和漲價，但隨著疫情在全球蔓延，需求端后勁不足，使得MOSFET價格重新趨于穩(wěn)定。截至目前，高端MOSFET因英飛凌(Infineon)、安森美(ON)、意法半導(dǎo)體(ST)等IDM大廠主力產(chǎn)能位于東南亞國家而出現(xiàn)供應(yīng)不足、交期延長。Ksresmc

　　目前，高端MOSFET交期仍高達(dá)15-30周，而中低端MOSFET交期相對穩(wěn)定，在4-8周左右。根據(jù)富昌電子(Future Electronics)2020年Q1市場行情報告顯示，不考慮任何運(yùn)輸延誤的前提下，分立器件Q1交期普遍受到影響，平均交期與上季度相比拉長4周左右，價格也將隨市場狀況做出調(diào)整。Ksresmc

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　　“節(jié)后大陸復(fù)工延遲、物流管控和訂單積壓等因素，對我們的產(chǎn)能和交期造成了一定影響，但目前情況已經(jīng)逐步好轉(zhuǎn)，交期仍維持在4-8周左右。”深圳基本半導(dǎo)體有限公司總經(jīng)理和巍巍表示。Ksresmc

　　目前，行業(yè)內(nèi)碳化硅(SiC)肖特基二極管和碳化硅(SiC)MOSFET產(chǎn)品供貨都相對正常，并沒有出現(xiàn)嚴(yán)重缺貨的情況。Ksresmc

　　“新冠疫情帶給供應(yīng)鏈非常大的挑戰(zhàn)。”和巍巍告訴《國際電子商情》記者，截至目前，最大的挑戰(zhàn)是終端需求減弱，尤其是國外疫情發(fā)展勢頭迅猛，多國經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)基本處于停滯狀態(tài)，中國企業(yè)出口訂單大幅縮減甚至訂單取消的情況頻發(fā)，對以出口為主的企業(yè)影響非常大。當(dāng)然因疫情造成的晶圓產(chǎn)能緊缺、缺工荒、物流運(yùn)輸?shù)葐栴}也在一定程度上影響供應(yīng)鏈體系。Ksresmc

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深圳基本半導(dǎo)體有限公司總經(jīng)理和巍巍Ksresmc

　　新冠疫情打亂了電子供應(yīng)鏈的節(jié)奏，業(yè)界對“疫情是否會重塑供應(yīng)鏈格局”表示擔(dān)憂。和巍巍坦言，新冠疫情勢必會影響未來的全球供應(yīng)鏈格局。對企業(yè)來說，“分布式”供應(yīng)鏈將取代“集中式”供應(yīng)鏈，“多元”供應(yīng)商將取代“單一”供應(yīng)商。從全球范圍來看，中國已發(fā)展成為全球供應(yīng)鏈中心。在后疫情時代，基于供應(yīng)鏈安全、國家競爭等因素的考量，美、歐、日、印等國會逐漸重塑本國核心電子產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈體系。Ksresmc

　　競爭格局：仍以美日為主導(dǎo)

　　從全球的競爭格局來看，MOSFET市場份額幾乎都掌握在國際大廠手中，其中Infineon于2015年收購美國IR后成為行業(yè)NO.1，ON Semi于2016年9月完成對Fairchild的收購后，市占率躍升為全球第二。Ksresmc

　　其余按銷售額排名為Renesas、Toshiba、AOS、ST、Vishay、Nexperia、MagnaChip等等。韓系主要代表企業(yè)有MagnaChip、KEC、AUK、森名浩、信安、KIA;中國臺灣的代表企業(yè)是ANPEC、CET以及友順UTC等。Ksresmc

　　業(yè)內(nèi)人士都知道，功率半導(dǎo)體行業(yè)壁壘較高，在高端功率器件領(lǐng)域，幾乎是歐美、日本龍頭廠商的天下。根據(jù)IHS統(tǒng)計，Infineon、ON、ST、三菱電機(jī)、Toshiba是全球前五的功率半導(dǎo)體供應(yīng)商，市場占比共達(dá)到42.6%，而前十大供應(yīng)商的占比達(dá)到60.6%。Ksresmc

　　單從需求端來看，中國已是全球最大的功率半導(dǎo)體消費(fèi)國。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，中國功率半導(dǎo)體市場空間占全球的39%，位居全球第一位。而在中國MOSFET市場中，市占率排名前三的分別是Infineon、ON和華潤微，市占率分別為28.4%、16.9%和 8.7%，華潤微是唯一市占率進(jìn)入國內(nèi)市場前五的中國企業(yè)。Ksresmc

　　從應(yīng)用領(lǐng)域來看，自2020年開始，Infineon、ST等大廠開始將MOSFET產(chǎn)能轉(zhuǎn)至高毛利的5G基站和新能源汽車領(lǐng)域;臺系廠商如杰力、尼克松等將重心放到PC及服務(wù)器上;大陸廠商在穩(wěn)固家電、電動自行車、平衡車等中低壓MOSFET市場的同時，不斷向高壓、大功率技術(shù)邁進(jìn)，并在第三代半導(dǎo)體材料(寬禁帶半導(dǎo)體材料，SiC、NaN等)技術(shù)上面取得突破。Ksresmc

　　2020年2月與3月，中國大陸功率半導(dǎo)體上市公司——揚(yáng)杰科技與捷捷微電相繼牽手中芯集成電路制造(紹興)有限公司(簡稱“SMEC”)開展戰(zhàn)略合作，進(jìn)軍高端MOSFET、IGBT的研發(fā)和生產(chǎn)，欲抓住替代進(jìn)口存量市場，力爭將產(chǎn)品應(yīng)用深入5G、汽車電子、光伏、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制和智能電子化等新需求。Ksresmc

　　作為國產(chǎn)SiC功率器件的領(lǐng)導(dǎo)者，基本半導(dǎo)體堅持自主創(chuàng)新，靈活應(yīng)對市場變化。目前基本半導(dǎo)體自主研發(fā)的SiC肖特基二極管和碳化硅MOSFET等產(chǎn)品已經(jīng)在多個行業(yè)的標(biāo)桿客戶量產(chǎn)，公司對2020年的營收預(yù)期保持樂觀態(tài)度。Ksresmc

　　業(yè)內(nèi)人士均曉，歐美日的功率半導(dǎo)體廠商大多采用IDM模式，有完整的晶圓廠、芯片制造廠和封裝廠，垂直整合優(yōu)勢明顯，對成本和質(zhì)量控制能力很強(qiáng)，且以高端產(chǎn)品為主;中國大陸廠商大多也是IDM模式，但產(chǎn)品以低端二極管和低壓MOSFET為主，實(shí)力相對較弱;中國臺灣以Fabless模式為主，主要負(fù)責(zé)芯片制造和封裝。Ksresmc

　　相比國際巨頭，中國大陸廠商在市場規(guī)模上仍有差距，不過大陸在中低壓MOSFET領(lǐng)域替換進(jìn)口品牌潛力很大，如士蘭微、華潤微(中航)、華微、揚(yáng)杰電子、新潔能、華晶微等正在努力進(jìn)入一線陣列，特別是當(dāng)前疫情在全球范圍內(nèi)蔓延，而中國作為目前最安全的制造基地和消費(fèi)市場，無疑給本土MOSFET廠商帶來一定的替代機(jī)會。Ksresmc

　　華西證券也認(rèn)為，依靠國內(nèi)的終端消費(fèi)需求催化，包括新能源汽車、消費(fèi)類電子(家電)、工業(yè)等多領(lǐng)域的加速進(jìn)口替代，相關(guān)功率半導(dǎo)體器件廠商有望充分受益。Ksresmc

　　國產(chǎn)MOSFET爭取“試用”機(jī)會

　　“對中國企業(yè)來說，挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。”和巍巍表示，一方面部分產(chǎn)業(yè)會逐漸外遷，并面臨發(fā)達(dá)國家更加嚴(yán)厲的技術(shù)封鎖，沖擊國內(nèi)就業(yè)市場和外貿(mào)市場，但同時給國產(chǎn)自主化帶來很大的發(fā)展空間，國家不斷加大投入，出臺各項扶持政策，企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升，國內(nèi)科技自主化進(jìn)程將加快。Ksresmc

　　在MOSFET國產(chǎn)化方面，國金證券研究所分析認(rèn)為，三大原因促使國內(nèi)廠商有在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)替代。Ksresmc

　　(1)下游廠商為保障供應(yīng)鏈安全，給予國內(nèi)企業(yè)更多機(jī)會參與同臺競技。功率器件在下游產(chǎn)成品中成本占比較低，但是對產(chǎn)品性能和耐用性起到至關(guān)重要的作用，因此下游廠商缺乏動力替換供應(yīng)商。即使產(chǎn)品性能一致，國內(nèi)廠商也缺乏機(jī)會進(jìn)入供應(yīng)鏈。而在保證供應(yīng)鏈安全的前提下，國內(nèi)廠商有更多機(jī)會參與送樣，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的突破。Ksresmc

　　(2)國內(nèi)企業(yè)與國際一流技術(shù)水平差距縮小。因?yàn)槟M電路設(shè)計和工藝制程更新速度相對較慢，所以國內(nèi)廠商有機(jī)會拉近與一流水平的差距，以 BCD 工藝制程為例，目前量產(chǎn)的最先進(jìn)工藝是130nm的第六代工藝，而以華潤微為例，目前其180nm工藝已量產(chǎn)，并且正在研發(fā)110-180nm先進(jìn)模擬BCD技術(shù)。Ksresmc

　　(3)國內(nèi)企業(yè)更貼近用戶，便于配合客戶做定制化開發(fā)。由于國際功率半導(dǎo)體企業(yè)大部分研發(fā)部門在海外，部分客戶的定制化需求不能得到及時的滿足。而國內(nèi)功率企業(yè)研發(fā)團(tuán)隊更貼近客戶，能更方便地滿足客戶針對不同場景的定制化需求。在二極管、低壓 MOSFET、晶閘管等領(lǐng)域，本土廠商已經(jīng)開始進(jìn)口替代，但市場份額占比仍然較低，未來有望依靠上述優(yōu)勢提升市占率。而在高壓MOSFET 和IGBT器件等中高端領(lǐng)域，目前部分企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)突破，未來市占率的提升需要依靠制造工藝的不斷升級和設(shè)計水平的提高。Ksresmc