作者：吳振洲、李明駿、楊宇光109esmc

發(fā)起：中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)商會(huì)電子元器件應(yīng)用與供應(yīng)鏈分會(huì)（CEPA）109esmc

老吳電商咨詢工作室109esmc

支持：深圳市半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)SZSIA.com109esmc

深圳市智慧家庭協(xié)會(huì)SZSmartHome.com109esmc

國(guó)際電子商情ESMChina.com109esmc

電子創(chuàng)新網(wǎng)EETrend.com109esmc

三特空間技術(shù)研究院JunGongRenCai.com109esmc

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承辦：深圳市有芯電子有限公司icHub.com109esmc

版權(quán)：老吳電商咨詢工作室109esmc

日期：2020年5月8日109esmc

引言

芯片是“工業(yè)糧食”。傳統(tǒng)“民以食為天”，現(xiàn)代“工以芯為天”。中國(guó)產(chǎn)品暢銷全球，一日不可“缺芯”！109esmc

改革開(kāi)放四十多年，元器件供應(yīng)鏈在中國(guó)先經(jīng)歷了地?cái)偨?jīng)營(yíng)、皮包公司、柜臺(tái)分銷等過(guò)程，再經(jīng)歷了WTO協(xié)定和互聯(lián)網(wǎng)電商，形成了今天原廠、代理、貿(mào)易“三管齊下”的格局，向終端設(shè)備制造商提供供貨服務(wù)。109esmc

2019年中國(guó)進(jìn)口芯片3040億美元，加上國(guó)產(chǎn)芯片及被動(dòng)器件，總計(jì)元器件供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)在中國(guó)高達(dá)3萬(wàn)億人民幣以上。元器件供應(yīng)鏈?zhǔn)侵袊?guó)制造的核心供應(yīng)鏈，是全球化的典范行業(yè)。109esmc

大疫當(dāng)前，在針對(duì)中國(guó)山雨欲來(lái)的甩鍋聲中，供應(yīng)鏈“去中國(guó)化”在海外甚囂塵上。中國(guó)Q1GDP同比下降6.8%，Q2將面臨何種局面？是率先走出疫情困境，還是陷入四面楚歌？與新冠病毒共舞之際，中國(guó)元器件供應(yīng)鏈呈現(xiàn)怎樣的一種生態(tài)？上下游企業(yè)將如何應(yīng)對(duì)？109esmc

應(yīng)廣大客戶和供應(yīng)商的要求，依靠行業(yè)協(xié)會(huì)及媒體的合作，開(kāi)展《疫情下的元器件供應(yīng)鏈問(wèn)卷調(diào)查》。109esmc

調(diào)查方式

調(diào)查日期：2020年4月13-30日109esmc

問(wèn)卷結(jié)構(gòu)：基礎(chǔ)信息1-5題、復(fù)工情況6-9題、供應(yīng)鏈狀況10-15題、未來(lái)展望16-17題109esmc

問(wèn)卷鏈接：www.ichub.com/questionnaire?sid=8888109esmc

答卷方式：微信掃碼或人工郵件答卷109esmc

調(diào)查員：有芯電子的百位業(yè)務(wù)代表和市場(chǎng)代表參與調(diào)查，其中業(yè)務(wù)代表面向選定的客戶或供應(yīng)商，市場(chǎng)代表面向行業(yè)合作伙伴的用戶群。109esmc

問(wèn)卷質(zhì)量：答卷均以公司實(shí)名制并去重，確保一個(gè)公司一份有效答卷，而且回收的問(wèn)卷均有具體的調(diào)查者ID，確保問(wèn)卷的有效回溯。109esmc

樣本基礎(chǔ)：有芯電子的客戶和供應(yīng)商，以及合作伙伴的用戶群，另可參見(jiàn)有芯電子2018-2019兩屆《一張訂單的兩面：中國(guó)電子制造商采購(gòu)模式調(diào)查》。109esmc

樣本數(shù)：總回收2679份，其中有效2354份，無(wú)效268份，公司名去重57份。109esmc

一、樣本分析

2354份有效樣本，中國(guó)區(qū)2047份，海外307份，數(shù)量充足；樣本在有效性、區(qū)域、公司類型、企業(yè)性質(zhì)、銷售額、及員工數(shù)等分布合理，具有行業(yè)代表性，反映了元器件供應(yīng)鏈的生態(tài)。109esmc

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：109esmc

1. 有效性：總回收2679，其中無(wú)效268，去重57，有效問(wèn)卷2354109esmc

2. 區(qū)域分布：中國(guó)（含終端）2047，海外（僅供應(yīng)商）307109esmc

3. 公司類型：終端655、貿(mào)易737、代理415、原廠240109esmc

4. 企業(yè)性質(zhì)：國(guó)企176、民企1659、外企212109esmc

5. 銷售額：大型企業(yè)178、中型企業(yè)204、小型企業(yè)657、微型企業(yè)1008109esmc

6. 員工數(shù)：大型企業(yè)169、中型企業(yè)226、小型企業(yè)771、微型企業(yè)881109esmc

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二、樣本可信度

每份問(wèn)卷均采取公司實(shí)名制且去重為有效，且可回溯調(diào)查員ID；2047份中國(guó)企業(yè)樣本中，終端制造655家，代表性充足。109esmc

貿(mào)易商比例較大，是中國(guó)特色。海外成熟市場(chǎng)，貿(mào)易商僅承擔(dān)拾遺補(bǔ)缺的作用，但在中國(guó)，貿(mào)易商短平快特色更加凸顯。即便在電商和直銷模式越來(lái)越旺盛的今天，貿(mào)易商在講究“人脈關(guān)系”的中國(guó)依然有頑強(qiáng)的生命力。此外，貿(mào)易商普遍規(guī)模小，代表中國(guó)眾多小微民企，對(duì)供應(yīng)鏈的生態(tài)變化更加敏感。109esmc

有芯電子的終端客戶偏重工業(yè)類，導(dǎo)致基礎(chǔ)樣本中消費(fèi)電子/家電類占比偏少，但涉及此類的企業(yè)還是有184家，因此答卷的代表性依然存在。109esmc

有芯電子2018-2019連續(xù)兩屆成功舉辦《一張訂單的兩面：中國(guó)電子制造商采購(gòu)模式問(wèn)卷調(diào)查》，樣本數(shù)均超過(guò)1500份。109esmc

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三、復(fù)工情況--返崗率

2047家中國(guó)企業(yè)中，74%正常復(fù)工，26%沒(méi)有正常復(fù)工；大型企業(yè)、外企、終端相對(duì)返崗率較高，而中國(guó)企業(yè)返崗率（74%）普遍優(yōu)于海外，中國(guó)的外企返崗率更高（76%）。109esmc

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注：按80%員工正常上班（不含在家辦公）為正常復(fù)工；復(fù)工率概念模糊，企業(yè)開(kāi)門或通電就算復(fù)工，不如返崗率準(zhǔn)確。109esmc

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四、復(fù)工情況--產(chǎn)能恢復(fù)

2047家中國(guó)企業(yè)中，超8成恢復(fù)75%以上，近2成恢復(fù)75%以下；原廠、國(guó)企、大型企業(yè)優(yōu)于同類其他企業(yè)，但航天/科研等終端甚至優(yōu)于醫(yī)療類終端；區(qū)域分布上，中國(guó)和亞太優(yōu)于歐洲，但與北美持平，同時(shí)中國(guó)外企的產(chǎn)能恢復(fù)87%，優(yōu)于中國(guó)平均水平81%。109esmc

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注：本題為單選題；以灰色區(qū)域?yàn)檫吔?，左?cè)藍(lán)黃條的長(zhǎng)度（產(chǎn)能恢復(fù)90%+產(chǎn)能恢復(fù)75%）顯示產(chǎn)能恢復(fù)程度。109esmc

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五、復(fù)工情況--困難問(wèn)題

2047家中國(guó)企業(yè)中：供應(yīng)鏈問(wèn)題49%、客戶訂單34%、資金緊張28%、員工返崗9%、在家辦公6%；同類相比，前三類問(wèn)題以貿(mào)易商、民企、微企、及中國(guó)企業(yè)最突出；具體來(lái)看，終端的供應(yīng)鏈問(wèn)題反映最大，中國(guó)企業(yè)的資金緊張問(wèn)題最為突出，而國(guó)企在家辦公問(wèn)題最大15%（遠(yuǎn)超過(guò)外企7%和民企4%）！109esmc

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注：本題為多選題，只能逐個(gè)問(wèn)題對(duì)比各自的絕對(duì)數(shù)字，無(wú)法進(jìn)行交叉分析；值得關(guān)注的是，外企在中國(guó)企業(yè)中存在的復(fù)工困難（供應(yīng)鏈問(wèn)題44%、客戶訂單24%、資金15%）少于中國(guó)企業(yè)平均水平。109esmc

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六、復(fù)工情況--訂單

2047家中國(guó)企業(yè)：52%下降，29%持平，19%上升（182升20%+、214升5%-20%、596持平、390降5%-20%、427降20%-50%、238降50%+）。109esmc

訂單沿供應(yīng)鏈流動(dòng)方向從終端到原廠逐級(jí)上升；國(guó)企最穩(wěn)定，民企波動(dòng)最大且明顯兩級(jí)分化；訂單隨著企業(yè)規(guī)模變小而衰減，微型企業(yè)下降最為嚴(yán)重；此外中國(guó)外企訂單優(yōu)于中國(guó)平均水平和海外企業(yè)。109esmc

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注：客戶訂單反映的是各類企業(yè)的供應(yīng)鏈下游情況，請(qǐng)關(guān)注灰色（基本持平）區(qū)域左側(cè)黃藍(lán)條的長(zhǎng)度。109esmc

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七、供應(yīng)鏈--問(wèn)題

2047家中國(guó)企業(yè)：缺貨60%、漲價(jià)53%、境外物流36%、海關(guān)19%、供應(yīng)商放款14%、境內(nèi)物流13%109esmc

供應(yīng)鏈三大問(wèn)題：缺貨、漲價(jià)、境外物流，最受困擾的是民企和貿(mào)易商。缺貨和漲價(jià)問(wèn)題呈現(xiàn)上游好于下游、海外好于中國(guó)的局面。109esmc

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注：本題為多選項(xiàng)。缺貨和漲價(jià)看似孿生兄弟，但缺貨是因，漲價(jià)是果。產(chǎn)業(yè)下游的缺貨和漲價(jià)，傳到上游轉(zhuǎn)變?yōu)楦嘤唵危瑥膹?fù)工情況—客戶訂單得到印證，原廠和代理優(yōu)于貿(mào)易商和終端的訂單增長(zhǎng)。109esmc

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八、供應(yīng)鏈--斷貨產(chǎn)品

2047家中國(guó)企業(yè)，47%面臨集成電路斷貨，遠(yuǎn)超被動(dòng)器件的20%與分立器件的15%，應(yīng)該與集成電路更依賴海外供應(yīng)商有關(guān)。相比之下，原廠、大型企業(yè)、中國(guó)外企最不受斷貨影響。109esmc

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注：本題為多選題，因樣本分布廣，有待深入分析才能對(duì)斷貨產(chǎn)品做出更有意義的判斷。109esmc

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九、供應(yīng)鏈--斷貨類型

2047家中國(guó)企業(yè)，23%期貨現(xiàn)貨無(wú)問(wèn)題，24%現(xiàn)貨有問(wèn)題，20%期貨有問(wèn)題，33%期貨現(xiàn)貨都有問(wèn)題。相比之下，貿(mào)易商受沖擊最大，而中國(guó)外企受沖擊最小，但整個(gè)中國(guó)和亞太明顯受期貨和現(xiàn)貨雙重?cái)嘭浝_。109esmc

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注：本題設(shè)計(jì)本來(lái)希望具體了解斷貨類型，但就答卷情況來(lái)看，也可單純分析“期貨現(xiàn)貨都有問(wèn)題”的藍(lán)色條長(zhǎng)短。109esmc

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十、供應(yīng)鏈--漲價(jià)109esmc

2047家中國(guó)企業(yè)，38%抱怨普遍漲價(jià)，56%遭遇部分漲價(jià)，沒(méi)有遇到漲價(jià)的僅6%，因此漲價(jià)是主旋律。相比之下，貿(mào)易商和代理商感受漲價(jià)最明顯，民企的價(jià)格承受力也明顯低，但企業(yè)規(guī)模對(duì)價(jià)格的影響不如其他交叉明顯。中國(guó)的外企對(duì)漲價(jià)的敏感度70%，低于中國(guó)平均水平79%和亞太的76%。109esmc

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注：對(duì)價(jià)格的敏感度，可以進(jìn)一步通過(guò)前三項(xiàng)漲價(jià)選項(xiàng)對(duì)比后兩項(xiàng)不漲價(jià)選項(xiàng)得出。109esmc

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十一、供應(yīng)鏈--國(guó)產(chǎn)化/本土化

2047家中國(guó)企業(yè)，8%充分自信，40%部分自信，10%沒(méi)問(wèn)題、33%有困難、9%巨大困難。相比之下，原廠、外企、微型企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)化/本土化的需求最小。終端企業(yè)中，值得關(guān)注的是特殊行業(yè)對(duì)于國(guó)產(chǎn)化/本土化信心更足，問(wèn)題相對(duì)少。109esmc

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注：灰色區(qū)域的大小和左右對(duì)比，左側(cè)顯示信心大小，右側(cè)顯示問(wèn)題大小。109esmc

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十二、供應(yīng)鏈--解決方案

2047家中國(guó)企業(yè)中，尋求國(guó)產(chǎn)化35%，加大備貨32%，催要貨款24%、在家辦公24%、延長(zhǎng)付款15%、裁減人員8%。相比之下，小微企業(yè)和外企更重視催要貨款，但終端解決供應(yīng)鏈壓力的國(guó)產(chǎn)化和放款需求更值得重視！109esmc

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注：本題是多選題，后期可針對(duì)專項(xiàng)問(wèn)題深入做專題分析109esmc

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十三、展望--悲觀vs樂(lè)觀

2047家中國(guó)企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的未來(lái)，僅10%做足備貨，69%逐步解決，14%不知道，7%越來(lái)越擔(dān)心。相比之下，原廠、大型企業(yè)、中國(guó)外資對(duì)未來(lái)稍有信心；終端細(xì)分領(lǐng)域，汽車/家電/通信較為悲觀；中外相比，歐美企業(yè)更加樂(lè)觀。109esmc

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注：做足備貨的企業(yè)，肯定資金充足，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)高；認(rèn)為選擇越來(lái)越嚴(yán)重的，要么資金不足，要么更加悲觀；選擇逐步會(huì)解決的，樂(lè)觀程度更高。109esmc

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十四、展望-生存壓力

2047家中國(guó)企業(yè)，自認(rèn)生存能力，超過(guò)3年的34%，最多1年的8%，半年左右11%，最多3個(gè)月4%，不好說(shuō)43%。相比之下，原廠、中國(guó)外企、大型企業(yè)自信心最足； 中國(guó)企業(yè)的自信心對(duì)比海外，尤其是美國(guó)，明顯不足。109esmc

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注：中國(guó)民企平均壽命3年左右，規(guī)上企業(yè)（年銷售額2000萬(wàn)以上）會(huì)更長(zhǎng)，國(guó)企外企最長(zhǎng)。本次調(diào)查企業(yè)絕大多數(shù)為規(guī)上民企。109esmc

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結(jié)語(yǔ)

2020年Q2對(duì)比Q1：

2020年4月中下旬前后，中國(guó)元器件供應(yīng)鏈和制造領(lǐng)域復(fù)工情況普遍好轉(zhuǎn);無(wú)論是返崗率，還是產(chǎn)能恢復(fù)，或是客戶訂單，Q2遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于Q1，預(yù)測(cè)Q2出現(xiàn)報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)，以彌補(bǔ)Q1的損失。109esmc

航天/科研：

三個(gè)領(lǐng)域的終端企業(yè)返崗率和產(chǎn)能恢復(fù)最強(qiáng)，但是在客戶訂單方面，并未如預(yù)料的處于領(lǐng)先地位，僅處于中段，說(shuō)明這三個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)性質(zhì)要求比其他更高，但應(yīng)該沒(méi)有外界猜測(cè)的“加強(qiáng)軍備”。109esmc

終端行業(yè)細(xì)分：

整體中國(guó)電子制造業(yè)復(fù)工向好，同時(shí)又被供應(yīng)鏈困擾；產(chǎn)品全球化的終端如家電/汽車/通信等，對(duì)供應(yīng)鏈更加悲觀，而國(guó)企為主的航天/軌道則更加自信；普遍認(rèn)為醫(yī)療行業(yè)強(qiáng)勁，但疫情同樣催生了安防領(lǐng)域的復(fù)蘇。109esmc

貿(mào)易商對(duì)比代理商：

處于供應(yīng)鏈夾縫，貿(mào)易商和代理商都遭遇斷貨和供應(yīng)鏈問(wèn)題，受缺貨和漲價(jià)困擾，只不過(guò)前者比后者更嚴(yán)重，但兩者追求國(guó)產(chǎn)化及對(duì)未來(lái)的擔(dān)憂程度都類似。109esmc

終端對(duì)比原廠：

處于供應(yīng)鏈的首尾兩端，終端的供應(yīng)鏈問(wèn)題遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于原廠，終端嚴(yán)重面臨缺貨、漲價(jià)、境外物流等問(wèn)題，資金壓力更大，而原廠則看似訂單增多，也沒(méi)有那么多供應(yīng)鏈問(wèn)題，不亦樂(lè)乎？109esmc

中外企業(yè)對(duì)比：

中國(guó)企業(yè)的復(fù)工明顯好于歐美企業(yè)，但遭遇更多供應(yīng)鏈問(wèn)題、更少訂單、和資金緊張；歐美企業(yè)很少有芯片斷貨和漲價(jià)的問(wèn)題，更關(guān)注在家辦公，對(duì)未來(lái)更加樂(lè)觀和自信；此外，中國(guó)和亞太企業(yè)更關(guān)注備貨和國(guó)產(chǎn)化/本土化方案，對(duì)未來(lái)更加悲觀和焦慮。109esmc

結(jié)論

元器件供應(yīng)鏈

1. 復(fù)工情況說(shuō)明，中國(guó)電子制造業(yè)初步緩過(guò)來(lái)了。在家上班，似乎在中國(guó)企業(yè)一夜之間解決！109esmc

2. 普遍存在缺貨和漲價(jià)以及海外物流問(wèn)題，終端制造反映最嚴(yán)重。109esmc

3. 調(diào)查顯示更強(qiáng)烈的國(guó)產(chǎn)意識(shí)和本土化進(jìn)展，疫情反而激化中國(guó)企業(yè)的國(guó)產(chǎn)化/本土化能力。109esmc

4. 資金方面，貿(mào)易商和代理更加收緊放款，但同時(shí)終端卻更傾向賒賬，而原廠最為輕松。109esmc

5. 原廠訂單向好，更多是由于疫情當(dāng)前的供應(yīng)鏈問(wèn)題導(dǎo)致，并不說(shuō)明終端需求旺盛，而實(shí)際上終端需求過(guò)半下滑。這種上下游供應(yīng)鏈的傳導(dǎo)滯后性，請(qǐng)大家密切關(guān)注！109esmc

6. 疫情導(dǎo)致元器件供應(yīng)鏈斷裂，嚴(yán)重影響電子制造業(yè)JIT零庫(kù)存的業(yè)務(wù)模式。終端企業(yè)忙于備貨的同時(shí)，上游面臨嚴(yán)重的缺貨和漲價(jià)問(wèn)題，下游還面臨需求急劇下滑的問(wèn)題。這種供應(yīng)鏈上下游的雙重夾擊，肯定會(huì)傳導(dǎo)和延伸，形成全產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)萎縮和漲價(jià)并存的巨大矛盾。109esmc

全球化2.0

1. 中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)動(dòng)搖了過(guò)去數(shù)十年來(lái)形成的全球化根基。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，新冠疫情在元器件供應(yīng)鏈展現(xiàn)的癥候，正在催生一個(gè)“更中國(guó)化”的元器件供應(yīng)鏈。109esmc

2. “更中國(guó)化”的元器件供應(yīng)鏈不僅是中國(guó)企業(yè)展現(xiàn)的強(qiáng)勁復(fù)工狀態(tài)，更多表現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)對(duì)當(dāng)前元器件供應(yīng)鏈問(wèn)題的焦慮，尤其是缺貨、漲價(jià)、及境外物流產(chǎn)生的問(wèn)題，因此驅(qū)動(dòng)更強(qiáng)烈的國(guó)產(chǎn)化和本土化需求和服務(wù)。109esmc

3. “更中國(guó)化”還表現(xiàn)在中國(guó)的外企普遍優(yōu)于海外企業(yè)的復(fù)工現(xiàn)狀和客戶訂單，說(shuō)明所謂“撤資”或“撤企”應(yīng)該是海外政治家過(guò)“嘴癮”而已。109esmc

4. 不可忽視，中國(guó)企業(yè)遠(yuǎn)不如歐美供應(yīng)商自信，但中國(guó)企業(yè)還是比亞太供應(yīng)商樂(lè)觀。109esmc

歡迎本次調(diào)查以下領(lǐng)域的合作109esmc

1. 調(diào)查藍(lán)皮書（數(shù)據(jù)匯總）109esmc

2. 分析報(bào)告（分析文章）109esmc

3. 深度報(bào)告（行業(yè)論壇）109esmc

4. 終端與細(xì)分領(lǐng)域109esmc

5. 供應(yīng)商對(duì)比終端109esmc

6. 供應(yīng)鏈專題分析109esmc

7. 中外對(duì)比專題分析109esmc

8. 中國(guó)外企專題分析109esmc

致謝合作伙伴！109esmc

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“行業(yè)老農(nóng)”吳振洲，以《草帽芯語(yǔ)》組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，研究集成電路為主的元器件供應(yīng)鏈，專注業(yè)務(wù)模式、購(gòu)銷服務(wù)、市場(chǎng)調(diào)研、系統(tǒng)架構(gòu)等領(lǐng)域。109esmc

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責(zé)任編輯：Momo109esmc