時至今日，新冠疫情開始真正的進入了下半場：FUlesmc

當(dāng)?shù)貢r間4月28日，美國新冠確診人數(shù)已經(jīng)突破百萬，占全球確診病例近三分之一，累計死亡人數(shù)也接近6萬例。同一天，特朗普卻說，美國疫情最糟糕的日子過去了。FUlesmc

事實上，美國史上最大“失業(yè)潮”已至。4月30日，市場分析師Patti Domm指出，美國的初請失業(yè)金人數(shù)繼續(xù)增加，4月25日當(dāng)周預(yù)估為350萬。還有消息稱，至少兩家華爾街投行將4月25日當(dāng)周的申領(lǐng)失業(yè)救濟金人數(shù)預(yù)期上調(diào)至400萬或更多。專家預(yù)計，美國休假和下崗工人的失業(yè)申請至少達到3000萬。FUlesmc

無獨有偶，由于日本先前對于疫情的態(tài)度過于樂觀，導(dǎo)致疫情發(fā)展逐漸失控，日本的感染人數(shù)也達13895例，讓日本政府感受到巨大的壓力。FUlesmc

與此同時，出于醫(yī)療物資缺乏的現(xiàn)況，同為制造業(yè)強國的美日兩國慢慢覺察到，原來自己的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈存在著巨大缺陷，甚至?xí)o未來的國家安全帶來巨大的影響……FUlesmc

更雪上加霜的是，作為全球制造業(yè)的“新舞臺”，東南亞多國的疫情也在不斷升級，讓美日韓多國投資興建的當(dāng)?shù)毓S陷入“停擺”狀態(tài)。例如MLCC巨頭村田電子，在日本和東南亞的大部分工廠出現(xiàn)了停工和半停工狀態(tài)；韓國品牌三星和海力士，在全球的多個工廠一直處于產(chǎn)能不足的狀態(tài)。FUlesmc

受到上游缺貨的影響，下游需求的情況更“苦不堪言”，就像熱鍋上的螞蟻！FUlesmc

例如，大量采用日系電容的通信電源廠商就產(chǎn)生巨大的交付困難，原材料預(yù)計7月齊套；不少的ICT廠家?guī)缀蹙痛送[；FUlesmc

又例如.大量采用韓系和美系Flash顆粒的金士頓、創(chuàng)見無法出貨；下游的服務(wù)器和PC廠家?guī)缀鯚o計可施。FUlesmc

還有一些ODM廠家，只給客戶滿足訂單合同實際缺貨的產(chǎn)品，其余的預(yù)測產(chǎn)品都看不到未來的齊套生產(chǎn)，5月份和6月份幾乎跨不過去。FUlesmc

為什么會產(chǎn)生如此痛苦的局面？而且這種“斷供”現(xiàn)象的影響為何一次比一次嚴(yán)重？FUlesmc

個人了解和分析是：目前半導(dǎo)體和非半導(dǎo)體電子材料是當(dāng)前全球化分工最細、最為復(fù)雜的供應(yīng)鏈，而整個供應(yīng)鏈主要是聚集在東北亞、東亞和東南亞，歐美公司主要把持著高端的研發(fā)和設(shè)計環(huán)節(jié)。FUlesmc

以內(nèi)存條為例：日本生產(chǎn)的芯片材料供應(yīng)給韓國，韓國本土生產(chǎn)的DRAM，然后提供給臺灣地區(qū)的模組廠商，臺系模組廠生產(chǎn)好了，供應(yīng)給中國本土的代理商，代理商出貨給整機生產(chǎn)商；FUlesmc

又例如，日本生產(chǎn)的芯片材料供應(yīng)給美光新加坡工廠，新加坡美光的Flash顆粒，生產(chǎn)好了給西安力成封測，封測好了給金士頓加工成SSD，隨后供應(yīng)商給國內(nèi)本土的代理商，代理商出貨給整機生產(chǎn)商；FUlesmc

還有一種，下游的生產(chǎn)商有可能是ODM或者EMS，比如富士康、偉創(chuàng)力等；加工好了銷售給華為、浪潮、DELL等廠商；而后者則是銷售給最終的客戶(比如BAT), 或者運營商和政企客戶等等。FUlesmc

當(dāng)然，還有更多、更為復(fù)雜的交易模式和供給關(guān)系。就是因為有這些紛繁復(fù)雜的緩解，才讓整個供應(yīng)鏈變得異常的復(fù)雜和繁瑣。FUlesmc

回到“美日撤離中國”的話題上，個人認(rèn)為，兩者的出發(fā)點是不一樣的。FUlesmc

• 首先，日本方面，回遷本土應(yīng)該是迫切想法。

（1）日本政府和行業(yè)協(xié)會真切感受到，過分細化和過長的供應(yīng)鏈，會讓產(chǎn)業(yè)安全和企業(yè)發(fā)展受到了一定掣肘。FUlesmc

（2）而密集了下游產(chǎn)業(yè)的中國大陸，在向中上游進軍，產(chǎn)業(yè)鏈條變得更加完整，比如紫光Flash、華天的封測等等，下游的SSD工廠和模組廠商多不勝數(shù)，這便給全球供應(yīng)鏈給予了更多的可選擇性。FUlesmc

(3)日本想制衡中國的產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，一方面不斷完善東南亞的產(chǎn)業(yè)鏈，另一方面考慮部分產(chǎn)能回遷，盡量晚上本土的產(chǎn)業(yè)鏈。FUlesmc

不過，日本應(yīng)該也清楚，自己是完全不可能形成完整的上下游供應(yīng)鏈，要綜合日本的國情和資源。所以說，走一步看一步，先采取措施逐步從中國遷出部分工廠和產(chǎn)能，這是完全有可能的。FUlesmc

• 至于美國：美國議員和商務(wù)部長的提議，從產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟的角度來看就不是那么明智和底氣十足了，更像是為了吸引眼球，轉(zhuǎn)移視線和政治作秀。

為什么呢？美國企業(yè)在中國本土投資的制造業(yè)，比如3M，比如蘋果的代工產(chǎn)業(yè)鏈富士康、立訊、藍思科技等等，又比如特斯拉……在議員的邏輯里，這些工廠遷回美國的好處，是解決上千萬人的就業(yè)，安撫處于焦慮和恐慌的美國人內(nèi)心。FUlesmc

試想一下，倘若回遷如愿以償，結(jié)果會怎樣？FUlesmc

蘋果手機美國制造，玻璃、螺絲、彩盒說明書、金屬外殼、手機玻璃、攝像頭組件……這些零部件統(tǒng)統(tǒng)拿回去美國本土制造，那整個手機的成本又多高！創(chuàng)新能力日益衰落的蘋果還怎么和華為、三星競爭呢？FUlesmc

再從企業(yè)經(jīng)營的角度看，美國的人工成本如此高昂，產(chǎn)品只能漲價。但精明的美國消費者和美國市場絕對是無法承受的。FUlesmc

因此，個人認(rèn)為，美國政客提議更像是氣急敗壞地撒潑撒野，說氣話，吹牛作秀。FUlesmc

當(dāng)然，一些簡單供應(yīng)鏈的企業(yè)或許會回遷美國，比如高端藥物。但本人堅信，中等和復(fù)雜供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)基本上是不太可能大規(guī)模回遷的。FUlesmc

最后，雖然美日的“撤離中國”提議實踐起來需要時間，而且范圍也不會很大，但是美日，更關(guān)鍵的是臺系廠商，他們還是會有很大可能轉(zhuǎn)移到東南亞。未來東南亞和南亞產(chǎn)業(yè)完整后，還是會對中國制造產(chǎn)生一定的影響，這需要業(yè)界做更為細致的研究，提前做好產(chǎn)業(yè)升級和供應(yīng)鏈布局。FUlesmc

責(zé)任編輯：MomoFUlesmc