“像谷歌、蘋果、華為，還有日本的一些電氣企業(yè)也想加入到汽車行業(yè)中。新加入的許多企業(yè)并不依靠造車來賺錢，而是依靠汽車行業(yè)來賺錢。”尼得科（Nidec，日本電產(chǎn)）車載事業(yè)本部部長早舩一彌博士告訴我們，隨著新能源汽車零件數(shù)量的減少和結(jié)構(gòu)的簡化，汽車產(chǎn)業(yè)格局正從過去的“縱向一體化”向“橫向分工化”轉(zhuǎn)變，“現(xiàn)在，每個公司都做自己擅長的產(chǎn)品。”h9vesmc

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來源：尼得科h9vesmc

這種格局轉(zhuǎn)變，對以生產(chǎn)汽車用馬達(dá)見長的尼得科而言是轉(zhuǎn)變思路、增加盈利的絕佳時機。尤其當(dāng)尼得科期望借助這個機會，推出新產(chǎn)品，構(gòu)建“平臺”的時候。“純電動汽車中有很多系統(tǒng)，比如電池系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、變速系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)等等。如果我們能夠為（轉(zhuǎn)變?yōu)樾履Ｊ胶蟮模┢渌麖S商提供純電動平臺，對他們而言也能提供非常優(yōu)秀的產(chǎn)品。”h9vesmc

新模式下的“這些廠商，本質(zhì)上并不是通過汽車來賺錢的，而是人們在使用汽車的過程中，通過提供服務(wù)來賺錢。”而以打造平臺身份，打算重新構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)格局的尼得科，顯然在這套計劃中充滿野心——要知道尼得科原本在包括EPS馬達(dá)、驅(qū)動馬達(dá)、制動馬達(dá)等在內(nèi)的汽車馬達(dá)市場，就已經(jīng)占據(jù)了很大的市場話語權(quán)。在觀察或預(yù)言這種“新格局”的形成時，尼得科正在試圖打造一個新的馬達(dá)帝國。h9vesmc

本文我們嘗試從業(yè)務(wù)邏輯來分析，時代推動尼得科做出如此轉(zhuǎn)變的原因。鑒于尼得科在各類馬達(dá)市場的統(tǒng)領(lǐng)地位，或許我們也能從中發(fā)現(xiàn)，整個行業(yè)未來的市場走向。h9vesmc

當(dāng)機械硬盤馬達(dá)走向衰落

前不久，我們有機會走進(jìn)尼得科位于日本滋賀的技術(shù)開發(fā)中心和京都的總部大樓，去了解這家專事馬達(dá)生產(chǎn)的企業(yè)。大概很少有人知道，我們?nèi)粘Ｋ?，小到機械硬盤中的主軸馬達(dá)（spindle motor），到服務(wù)器所用散熱扇驅(qū)動馬達(dá)、空調(diào)內(nèi)部所用馬達(dá)，再到汽車所用EPS（Electric Power Steering，電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）馬達(dá)、驅(qū)動馬達(dá)、制動馬達(dá)，都能見到尼得科（Nidec，日本電產(chǎn)）的身影。和我們生活靠的最近的國產(chǎn)空調(diào)，包括“掌握核心科技”的格力，以及海爾、美的，都是尼得科的客戶。h9vesmc

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尼得科的硬盤驅(qū)動器用馬達(dá)、光盤驅(qū)動器以及風(fēng)扇馬達(dá)h9vesmc

首先我們還是從大方向把握一下尼得科的業(yè)務(wù)類型。如果我們只看這家公司的財報，截至今年3月的2018財年，尼得科的凈銷售額數(shù)字為15183.20億日元，相比2017財年（截至2018年3月）提升兩個百分點。這在行業(yè)內(nèi)也依然是相當(dāng)不錯的成績。h9vesmc

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這家公司和許多日企一樣，在持續(xù)執(zhí)行并購和各種組織架構(gòu)調(diào)整操作，且子公司、銷售辦事處、工廠等都遍布各地，所以我們很難從公司結(jié)構(gòu)來描述尼得科現(xiàn)如今的業(yè)務(wù)概況。我們也在其滋賀技術(shù)開發(fā)中心的一樓大廳見到了滿墻的“分支機構(gòu)”“子公司”分布——如上圖所示，而且現(xiàn)場的工作人員表示，這還只是其中的一部分。h9vesmc

不過從財報結(jié)算依然可以看出尼得科的業(yè)務(wù)大類，分別是：精密小型馬達(dá)（Small precision motors）、汽車產(chǎn)品（Automotive products）、家電/商業(yè)與工業(yè)產(chǎn)品（Appliance, commercial and industrial products）、機械（Machinery）、電子與光學(xué)配件（Electronic and optical components），以及其他。h9vesmc

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從過往的統(tǒng)計來看，精密小型馬達(dá)始終是尼得科的主要營收來源，近兩年家電/商業(yè)與工業(yè)產(chǎn)品，以及汽車產(chǎn)品有追趕的趨勢。即便到2018財年，這項業(yè)務(wù)的凈銷售額仍然達(dá)到了4414.67億日元，占到總銷售額的將近30%。硬盤驅(qū)動器用馬達(dá)就屬于這部分業(yè)務(wù)。我們再細(xì)看一下到更具體產(chǎn)品層面的數(shù)字：h9vesmc

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這份數(shù)據(jù)來自尼得科FY2018 Q3季報，很容易發(fā)現(xiàn)，在精密小型馬達(dá)產(chǎn)品中，硬盤驅(qū)動器用馬達(dá)屬于尼得科的銷售額擔(dān)當(dāng)。全球市場上，排名前三的機械硬盤生產(chǎn)商占據(jù)80%以上的市場份額，這三家都是尼得科的客戶。h9vesmc

實際上，尼得科自己也在財報中多次表示，硬盤驅(qū)動器用馬達(dá)乃是個高利潤市場，也是尼得科以往營收的重要組成部分。只不過財報風(fēng)險提示中提及，硬盤驅(qū)動器市場由于受到固態(tài)硬盤沖擊而發(fā)生下滑，所以尼得科自己很早就意識到了這部分市場的走低。在前幾天剛剛發(fā)布的尼得科2019財年半年報中，硬盤驅(qū)動器用馬達(dá)產(chǎn)品銷售額同比下滑22.5%（不過這可能需要考慮到匯率變動造成的負(fù)面影響），而該產(chǎn)品所在的小型精密馬達(dá)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤同比下滑了32.6%。h9vesmc

早舩博士在我們參觀尼得科的產(chǎn)品展示時就提到：“我們硬盤驅(qū)動器馬達(dá)產(chǎn)品，在全球份額達(dá)到了85%，但這類產(chǎn)品在全球的市場需求正在逐漸萎縮。”所以很顯然，雖然尼得科的年報總體成績?nèi)匀豢礉q，其著力點是必須做轉(zhuǎn)向的。2018財年尼得科銷售額增長之外，營業(yè)利潤是有小幅下滑的，這和機械硬盤的市場變化可能有著最大的關(guān)系。h9vesmc

走向模塊化的車載馬達(dá)

如前所述，“汽車產(chǎn)品”目前在整個尼得科集團(tuán)的銷售額占比約在20%左右——當(dāng)然這不僅包含車載馬達(dá)，還包括集團(tuán)內(nèi)所有與汽車相關(guān)的產(chǎn)品。如果從車載馬達(dá)的市場份額來看，尼得科現(xiàn)如今的成績實際上就已經(jīng)相當(dāng)不錯了。h9vesmc

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比如尼得科的電動制動助力器專用馬達(dá)機械制動系統(tǒng)動力包，按照早舩博士所說已經(jīng)占到了50%的市場：“我們涉足制動系統(tǒng)中的馬達(dá)業(yè)務(wù)，其實還只有三年，現(xiàn)在我們在全球已經(jīng)有50%的市場占有率了。”除此之外，上面這幾款汽車所用EPS馬達(dá)，“在歐洲的市場份額達(dá)到60%左右，寶馬、奔馳等等都應(yīng)用了我們的產(chǎn)品；在全球的份額有50%。”[!--empirenews.page--]h9vesmc

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天窗用馬達(dá)，據(jù)說尼得科的車載天窗馬達(dá)，在中國的市場份額已經(jīng)達(dá)到70%h9vesmc

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方向盤調(diào)節(jié)用、座椅調(diào)節(jié)用等馬達(dá)h9vesmc

“現(xiàn)在日本電產(chǎn)比較注重的是汽車的三大功能，分別是驅(qū)動、轉(zhuǎn)向和泊車系統(tǒng)。公司的目標(biāo)，就是這三大系統(tǒng)都成為全球第一。”在這樣的背景下，提升汽車相關(guān)產(chǎn)品在整個尼得科內(nèi)部的銷售額占比也顯得理所應(yīng)當(dāng)。“我們的目標(biāo)是，2030年汽車相關(guān)的業(yè)務(wù)在全集團(tuán)占到總銷售額的50%。”h9vesmc

在現(xiàn)有市場環(huán)境下，尼得科的業(yè)務(wù)特點也基本決定了這條發(fā)展線路的絕對性，畢竟在可挖掘的市場中，新能源汽車是最有潛力的。不過在現(xiàn)有成績的基礎(chǔ)上持續(xù)追擊，難度也并不小。h9vesmc

所以如本文開篇所述，尼得科期望在整個汽車產(chǎn)業(yè)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變時，以平臺搭建者的身份存在。不過，馬達(dá)是如何成為“純電動平臺”的呢？這可以從尼得科2018財年的中長期業(yè)務(wù)策略中看到。h9vesmc

“客戶需求，從傳統(tǒng)的、僅有馬達(dá)的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向模塊化的（module-oriented）業(yè)務(wù)。尼得科期望通過為客戶提供‘模塊化產(chǎn)品’和‘解決方案’，來滿足客戶需求。”“我們的目標(biāo)是，利用集團(tuán)的核心技術(shù)，將我們獨有的技術(shù)做模塊化，打造高附加價值，培養(yǎng)新市場。”這個策略實際在我們參觀尼得科滋賀技術(shù)開發(fā)中心和京都總部大樓時，都有非常顯著的體會。h9vesmc

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150kW功率的驅(qū)動馬達(dá)，目前已經(jīng)量產(chǎn)h9vesmc

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這三款驅(qū)動馬達(dá)分別針對不同馬力（70kW、100kW、150kW），計劃中還有50kW和200kW的產(chǎn)品（可分別應(yīng)用于輕自動車和高檔車）；2023年要實現(xiàn)“真正的機電一體化”h9vesmc

上面這三臺是尼得科的工程師為我們重點展示的汽車驅(qū)動馬達(dá)系統(tǒng)“E-Axle”，專為新能源汽車準(zhǔn)備。其中的150kW馬力版本已經(jīng)開始量產(chǎn)——去年廣州車展上廣汽新能源汽車推出的Aion S以及新發(fā)售的Aion LX SUV就應(yīng)用了這款馬達(dá)系統(tǒng)。h9vesmc

“這臺馬達(dá)主要取代了傳統(tǒng)汽車?yán)锩娴陌l(fā)動機和變速箱兩個功能——甚至可以說，只要有這臺電機，配上四個車輪它就能動了。整車廠商也非常喜歡這款產(chǎn)品，因為不需要其他零部件，只需裝上這個馬達(dá)，動力系統(tǒng)就形成了。”工程師表示，“這實際是個三合一產(chǎn)品。“其一是逆變器都是我們自制的；第二是馬達(dá)；最后是變速裝置。”h9vesmc

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早舩博士表示，“如果只是把馬達(dá)、逆變器、變速裝置三個部分簡單地組合在一起，并沒有什么技術(shù)含量可言。三部分組合以后，震動和噪音都成了問題。”“但借由我們多年研發(fā)的技術(shù)和經(jīng)驗，就可以將噪音講到最低。”h9vesmc

同時據(jù)說這款驅(qū)動馬達(dá)系統(tǒng)里的馬達(dá)體積，僅有競品的一半。“能做到輕和小，主要有兩個原因。第一是我們具備精密小型馬達(dá)方面的技術(shù)，能夠?qū)ⅠR達(dá)盡可能地縮??；其次，我們采用油冷，而非水冷，也就不需要水冷一套龐大的機構(gòu)；另外，我們還擁有最先進(jìn)的繞線工藝。”聽起來，機械硬盤馬達(dá)所需的技術(shù)，在此也是有用武之地的。h9vesmc

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早舩博士表示，尼得科是目前擁有2500噸壓鑄設(shè)備的唯一一家企業(yè)，上圖這些驅(qū)動馬達(dá)外殼就是用此壓鑄機生產(chǎn)的h9vesmc

這其中有個關(guān)鍵詞，“自制”，是尼得科的工程師，以及早舩博士在反復(fù)強調(diào)的。這里的自制，除了鋁壓鑄件、外殼鐵芯沖壓件、精密機床加工和樹脂成型技術(shù)來自制產(chǎn)品，起到控制成本、管理產(chǎn)品質(zhì)量的目的，更重要的實際還體現(xiàn)在ECU的自產(chǎn)——也就是電子控制單元，完整的控制板，這并非擅長馬達(dá)制造的尼得科的長項。h9vesmc

此時，日企最擅長的大量兼并動作就顯得很有價值了。就ECU相關(guān)的部分，在尼得科的收購中最能體現(xiàn)價值的，是2014年加入到尼得科集團(tuán)的本田Elesys（現(xiàn)在的Nidec Elesys），這家公司不僅是ECU制造商，而且也擅長電磁波雷達(dá)和攝像頭相關(guān)產(chǎn)品。實際除了Elesys以外，今年4月，尼得科還宣布董事會批準(zhǔn)收購歐姆龍汽車電子（OMRON Automotive Electronics）——這原本是歐姆龍集團(tuán)旗下的子公司。h9vesmc

歐姆龍汽車電子主要擅長領(lǐng)域也在針對車體控制系統(tǒng)的控制產(chǎn)品，以及針對馬達(dá)控制系統(tǒng)、電源控制系統(tǒng)等的ECU。實際上，Elesys與歐姆龍汽車電子本身也有ADAS系統(tǒng)的互補關(guān)系——后者還擅長激光雷達(dá)和駕駛監(jiān)控系統(tǒng)。這兩者實際上就有自動駕駛的傳感器覆蓋能力。h9vesmc

不過這已經(jīng)是題外話了，至少在車載馬達(dá)方面，Elesys和歐姆龍汽車電子都提供模塊化馬達(dá)中的ECU。“ECU要用到的地方太多了，單單靠Elesys是不夠的。”h9vesmc

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保時捷、法拉利、寶馬等都采用來自尼得科的EPS馬達(dá)；中國汽車廠商前十強所用的EPS馬達(dá)也都來自尼得科h9vesmc

除了驅(qū)動馬達(dá)系統(tǒng)以外，還有前文提到尼得科未來要專攻的EPS與制動系統(tǒng)。其中EPS電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)馬達(dá)，這是與方向盤相連的馬達(dá)，未來的自動駕駛即便可能取消方向盤，EPS系統(tǒng)也依然存在。這里的EPS馬達(dá)同樣是模塊化產(chǎn)品，是馬達(dá)+ECU的結(jié)構(gòu)。h9vesmc

“我們今年的產(chǎn)量大概是2500萬臺，也是全球第一的，為了配合今后無人駕駛、自動駕駛的市場趨勢，到2025年，年產(chǎn)量可能會提高到6000萬臺。”工程師介紹說。目前在浙江平湖生產(chǎn)的EPS馬達(dá)，每年可以生產(chǎn)1800萬臺，不良率是全球標(biāo)準(zhǔn)的1/10。h9vesmc

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兩款都是可應(yīng)用于自動駕駛的電子制動馬達(dá)h9vesmc

而在制動馬達(dá)方面，“我們這款電子機械制動系統(tǒng)動力包，現(xiàn)在市場占有率就是50%。”“制動系統(tǒng)里面的馬達(dá)，最大要求就是反應(yīng)快。汽車以66km/h行駛時，一旦踩下剎車，這兩款馬達(dá)的制動距離要比一般馬達(dá)短5米。”[!--empirenews.page--]h9vesmc

不僅是這里主要介紹的驅(qū)動馬達(dá)、EPS馬達(dá)和制動馬達(dá)，還有典型如尼得科的電子水泵，也是ECU+馬達(dá)+泵這樣的三合一模塊化產(chǎn)品。這些都能體現(xiàn)前文提到的，尼得科中長期策略中不僅限于早期僅制造馬達(dá)，而需延展市場覆蓋范圍，做到產(chǎn)品的模塊化——甚至更進(jìn)一步涉及相對更完整的系統(tǒng)設(shè)計。這在市場操作中是在企業(yè)在某個市場發(fā)展成熟期時，相對常見的手法——也是撇開Tier 1這些層級，提供如早舩博士所說構(gòu)建“平臺”的必選項。h9vesmc

“公司若在某個方面欠缺技術(shù)，我們可以通過并購或者橫向合作的方式來彌補不足。” 不難想見，尼得科針對汽車市場的技術(shù)補全，以及平臺化決心，都將令其持續(xù)汽車業(yè)務(wù)相關(guān)的收購動作。未來1-2年大概就又會有新的并購行為。h9vesmc

著力于中國市場

在體現(xiàn)這種“模塊化”和“解決方案”的策略時，車載馬達(dá)其實并非尼得科內(nèi)部唯一有發(fā)言權(quán)的產(chǎn)品。在我們參觀尼得科京都總部大樓時，工程師告訴我們，“我們有個一直以來引以為傲的功能，即馬達(dá)的自診斷功能。比如馬達(dá)的壽命，可以在馬達(dá)正常運轉(zhuǎn)時就提前算出來，即馬達(dá)何時會失效、損壞。這樣就能將客戶的損失降到最低。”這些都是典型的模塊化示例，而非僅限于馬達(dá)自身。h9vesmc

尼得科精密小型馬達(dá)事業(yè)本部開發(fā)副統(tǒng)括宮本榮治先生還提到了，在位于東莞的開發(fā)中心，尼得科是如何與客戶一同改進(jìn)馬達(dá)，乃至系統(tǒng)設(shè)計的。比如通信服務(wù)器的散熱風(fēng)扇馬達(dá)、打印機復(fù)印機內(nèi)部的馬達(dá)、空氣凈化器的馬達(dá)等。h9vesmc

“為了實現(xiàn)和客戶共同的評估，不僅是馬達(dá)狀態(tài)，我們還會針對整機狀態(tài)做產(chǎn)品性能評估。我們的開發(fā)中心配備了很多高水平的設(shè)備，對噪音、振動等參數(shù)做共同評估。”h9vesmc
對客戶的終端產(chǎn)品做解析，并且了解噪音發(fā)生源在哪里，不僅可以幫助我們改進(jìn)馬達(dá)，還能為客戶解決產(chǎn)品設(shè)計中的問題提供幫助。”宮本榮治說。h9vesmc

“開發(fā)流程初期，我們就會和客戶一起商討產(chǎn)品式樣和性能要求。馬達(dá)出來以后，裝到整機，我們再將整機帶到開發(fā)中心做共同評估，最終提升的不僅是馬達(dá)，還有最終產(chǎn)品的性能。”這些都能體現(xiàn)系統(tǒng)設(shè)計、“解決方案”帶來的競爭優(yōu)勢。這本身也是擴展尼得科能力的一種方案。h9vesmc

值得一提的是，這個位于東莞的開發(fā)大樓，是尼得科于2007年在東莞建的，位于東莞工廠一旁——這是尼得科在中國部署的其中一個點。尼得科在中國東莞、大連、平湖都設(shè)立了工廠和開發(fā)部門，大連工廠最早是在1992年就設(shè)立的。而“浙江平湖開發(fā)據(jù)點，占領(lǐng)我們?nèi)蚴袌龇蓊~70%的吸塵器，都是在這里進(jìn)行開發(fā)的。”h9vesmc

2007年在東莞設(shè)立開發(fā)大樓之后，“我們就一直有派中方人員到日本來研修技術(shù)，我們很多的工程師都是在日本研修過的。那邊的管理人員主要都是中方人員，是中國的一些優(yōu)秀的工程師。”宮本榮治說。h9vesmc

上述測試與驗證設(shè)備，“為了應(yīng)對中國客戶的需求，在中國的開發(fā)中心據(jù)點引入的這些設(shè)備，甚至可能比日本這邊還要先進(jìn)。包括像回路上電波干擾的解析設(shè)備、回路基板的的電磁可視化系統(tǒng)等，因為非常昂貴，日本的很多廠商都不會配備這樣的設(shè)備，在中國還是做了采購的。”h9vesmc

實際上，尼得科沒有在財報中按區(qū)域呈現(xiàn)營收，所以我們不清楚中國在尼得科的營收中處于怎樣的地位。但從尼得科的這些策略行為，以及在大連、東莞和平湖開設(shè)工廠與開發(fā)點，是為了更靠近海爾、海信等中國客戶，就能看出尼得科對中國市場的重視程度。h9vesmc

而且早舩博士還透露：“公司到目前為止，汽車馬達(dá)的主要市場是歐洲，但是預(yù)計到今年或明年，中國的銷量就會超過歐洲了。”畢竟中國電動汽車市場的開發(fā)潛力是不言而喻的。h9vesmc

從2019財年尼得科的半年報來看，尼得科的銷售額與去年同期基本持平，整體情況是在尼得科預(yù)期內(nèi)的。汽車產(chǎn)品業(yè)務(wù)的成績尚未達(dá)到理想狀態(tài)，而精密小型馬達(dá)業(yè)務(wù)營收還在下滑。顯然，目前仍然處在尼得科營收結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的過渡期。h9vesmc

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這是車載攝像頭單元、模塊；這應(yīng)該是來自 Elesys 的產(chǎn)品h9vesmc

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毫米波雷達(dá)，同樣來自 Elesysh9vesmc

前文在談到Elesys和歐姆龍汽車電子的收購時，我們還稍稍提到了目前尼得科汽車產(chǎn)品類目的另外一些產(chǎn)品，如用于ADAS的各種傳感器，這些就不是傳統(tǒng)的馬達(dá)產(chǎn)品線了；而且早舩博士還提到，在收購Elesys和歐姆龍汽車電子以后，尼得科內(nèi)部總的軟件開發(fā)人員比例已經(jīng)從過去的0，達(dá)到了現(xiàn)如今的30-40%，這本身就是公司轉(zhuǎn)型非常大的例證。h9vesmc

目前我們還無法從財報中看到除馬達(dá)外的這些車載電子類產(chǎn)品，在整體營收中的占比情況，但以馬達(dá)為基礎(chǔ)構(gòu)建“平臺”，同時發(fā)展汽車零部件的思路還是漸漸越來越清晰的，而不僅限于車載馬達(dá)。2-3年內(nèi)，我們大概就能看到尼得科的策略轉(zhuǎn)變成果。h9vesmc

更多花絮：

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尼得科位于京都總部大樓的模型，外觀看起來像個火箭h9vesmc

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尼得科京都總部大樓內(nèi)，將早年創(chuàng)始人永守重信1973年初創(chuàng)尼得科時的預(yù)制造房廠照搬到了這里，這是尼得科的首個建筑物h9vesmc

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內(nèi)部展示的都是永守重信創(chuàng)業(yè)初期的一些設(shè)備、個人用品，以及早期產(chǎn)品；右上據(jù)說是永守先生出差時的行李箱；左下則為用于小型航空器回轉(zhuǎn)羅盤上的無刷直流電機；右下則是永守先生2001年商務(wù)旅行用的首臺移動PCh9vesmc

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尼得科滋賀技術(shù)開發(fā)中心一樓的展示區(qū)h9vesmc

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汽車應(yīng)用預(yù)計會成為尼得科的未來h9vesmc