集邦咨詢光電研究中心(WitsView)表示,雖然在G20后中美貿(mào)易情勢(shì)轉(zhuǎn)趨和緩,但由于雙方后續(xù)仍需持續(xù)談判,在情勢(shì)未完全明朗前,下半年各終端產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)趨保守,導(dǎo)致面板備貨需求不如預(yù)期。由于面板價(jià)格持續(xù)下跌,廠商第二季獲利已經(jīng)不易,若中美談判再次觸礁,貿(mào)易紛爭(zhēng)持續(xù)導(dǎo)致下半年旺季不旺,使得面板價(jià)格跌破現(xiàn)金成本的可能性大增,下半年運(yùn)營壓力更將升高,可能將面臨是否減產(chǎn)的抉擇。 Xmxesmc
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上游零組件缺貨問題不再,面板廠與終端客戶議價(jià)難度增加
集邦咨詢表示,今年智能手機(jī)市場(chǎng)面臨衰退,加上美國雖然松綁對(duì)華為的禁令,但仍未將其從出口管制清單中移除,華為手機(jī)出貨可能仍會(huì)受到影響,包含COF在內(nèi)的零組件廠商訂單先前已經(jīng)受到相關(guān)禁令的波及。原先預(yù)期因COF供應(yīng)緊張,將會(huì)在下半年影響大尺寸面板出貨的狀況,目前看來已經(jīng)解除,市場(chǎng)也在觀望連續(xù)幾個(gè)季度都未降價(jià)的驅(qū)動(dòng)IC,價(jià)格是否會(huì)開始松動(dòng)。Xmxesmc
此外,因?yàn)橐延胁糠置姘鍙S安排歲修來進(jìn)行設(shè)備維護(hù),今年大尺寸面板的出貨面積將會(huì)較預(yù)期減少,使得偏光片供應(yīng)吃緊的情況略為改善,因此下半年面板廠與終端客戶議價(jià)時(shí),可能很難再以零組件缺貨為由,維持不讓價(jià)的態(tài)度。Xmxesmc
面板報(bào)價(jià)無法止穩(wěn),下半年跌破現(xiàn)金成本可能性增加
以第二季面板價(jià)格狀況來看,筆記本電腦需求量最大的14寸和15.6寸等主流尺寸報(bào)價(jià)已經(jīng)相當(dāng)接近現(xiàn)金成本的水位,18.5寸/19.5寸/21.5寸等小尺寸液晶監(jiān)視器面板也開始呈現(xiàn)無獲利的狀況。而部分電視面板尺寸的價(jià)格漲勢(shì)只支撐了兩個(gè)月,6月又開始持續(xù)跌價(jià)。以32寸為例,目前現(xiàn)金成本約在35~36美元/片,但報(bào)價(jià)已經(jīng)來到38~39美元/片,如果跌勢(shì)不變,下半年很有可能跌破現(xiàn)金成本,其他尺寸像是55寸以及65寸也面臨相同狀況。由于三大應(yīng)用別的利潤(rùn)已被快速侵蝕,若面板價(jià)格跌破現(xiàn)金成本將迫使面板廠進(jìn)一步思考是否透過減產(chǎn)因應(yīng)。Xmxesmc
面板廠首重控制成本,同時(shí)擴(kuò)大利基型產(chǎn)品布局
集邦咨詢指出,過去兩三年以來中國大陸面板廠無止境的擴(kuò)產(chǎn),未來面板供過于求將成為常態(tài)。有別于中國大陸面板廠有政府的補(bǔ)貼支持、韓國面板廠有自家品牌維持需求,中國臺(tái)灣地區(qū)面板廠相較之下顯得弱勢(shì)。Xmxesmc
雖然友達(dá)與群創(chuàng)這兩年持續(xù)耕耘新產(chǎn)品,例如友達(dá)在8K電視面板和電競(jìng)相關(guān)的IT面板取得不錯(cuò)的成績(jī),群創(chuàng)則是積極開發(fā)Mini LED背光以及Dual Cell等亮度和對(duì)比度提升的產(chǎn)品,但營運(yùn)關(guān)鍵最終還是在于獲利能力。Xmxesmc
對(duì)面板廠來說,改善成本結(jié)構(gòu)已成為當(dāng)務(wù)之急,由于零組件等變動(dòng)成本難以控制,面板廠持續(xù)針對(duì)人力以及各廠區(qū)的產(chǎn)品組合等進(jìn)行優(yōu)化,同時(shí)盡可能降低資本支出,希望透過降低固定成本的方式迎接下半年更為艱巨的挑戰(zhàn)。Xmxesmc