主題為“未來(lái)商機(jī)與供應(yīng)鏈優(yōu)化協(xié)作”的圓桌論壇，由ASPENCORE產(chǎn)業(yè)分析師陳路主持，同創(chuàng)偉業(yè)董事總經(jīng)理張文軍、中國(guó)智慧城市建設(shè)投資聯(lián)盟執(zhí)行副主席姜巖、富士康全球采購(gòu)處處長(zhǎng)江岳峰、深圳無(wú)人駕駛投資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)吳政銘和招商證券首席分析師鄢凡參與了探討。xcCesmc

未來(lái)，哪些企業(yè)值得投資？

資本是企業(yè)快速壯大規(guī)模、提升核心技術(shù)實(shí)力以及有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有利武器。這幾年，產(chǎn)業(yè)資本在科技領(lǐng)域遍地開花，然而并不是所有企業(yè)都能成為那個(gè)“幸運(yùn)兒”。xcCesmc

對(duì)于業(yè)界比較關(guān)注的“未來(lái)哪些企業(yè)值得投資”的話題，同創(chuàng)偉業(yè)董事總經(jīng)理張文軍表示，對(duì)于硬科技的布局和投資，最近十年都是關(guān)注的重點(diǎn)。同創(chuàng)偉業(yè)傾向于投資一些優(yōu)質(zhì)的細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)。截至目前，同創(chuàng)偉業(yè)共投了400多個(gè)項(xiàng)目，包括已經(jīng)上市的三利普、歐菲光、聯(lián)合光電等。xcCesmc

xcCesmc

同創(chuàng)偉業(yè)董事總經(jīng)理張文軍xcCesmc

張文軍說(shuō)：“我們特別關(guān)注某一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域有自己獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，拿聯(lián)合光電來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)我們投它時(shí)，它才剛剛開始創(chuàng)業(yè)，最初的切入方向是單反相機(jī)鏡頭，技術(shù)含量很高，我們考慮到下一步有可能做進(jìn)口替代，因此很早就投了這個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)公司的估值僅幾千萬(wàn)元，現(xiàn)在已在深圳創(chuàng)業(yè)板上市。”xcCesmc

可見，投資公司更為關(guān)注在某個(gè)特別細(xì)分領(lǐng)域，擁有自己獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)或創(chuàng)新模式的企業(yè)。張文軍建議，通過(guò)某一個(gè)點(diǎn)深入切入，能夠逐漸擴(kuò)張，進(jìn)行上下游拓展，可能會(huì)是很好的方式。xcCesmc

一般而言，VC投的企業(yè)團(tuán)隊(duì)多屬于成長(zhǎng)期，更關(guān)注企業(yè)為什么能創(chuàng)業(yè)成功，為什么能夠在成千上萬(wàn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而出，獨(dú)到的地方在哪里，技術(shù)、管理能力抑或是價(jià)值觀，至少有一項(xiàng)特別突出的能力和潛力價(jià)值。xcCesmc

針對(duì)智能家居的投資前景，張文軍表示本身很看好但還沒有找到特別值得投資的標(biāo)的。“從事智能家居的企業(yè)很多，但真正具有核心競(jìng)爭(zhēng)力或能夠形成壁壘的企業(yè)不多。相對(duì)而言，很多企業(yè)都在扮演集成商的角色，把別人的東西集成起來(lái)做一個(gè)方案，這更多只是一種工程化的產(chǎn)品。”xcCesmc

未來(lái)，潛力市場(chǎng)在哪里？

當(dāng)前是應(yīng)用引導(dǎo)IC設(shè)計(jì)方向的時(shí)代，任何產(chǎn)品和技術(shù)只有落地商用才能體現(xiàn)出真正的價(jià)值。那么，未來(lái)，中國(guó)市場(chǎng)上比較有增長(zhǎng)潛力的應(yīng)用市場(chǎng)是哪些？xcCesmc

招商證券首席分析師鄢凡表示，當(dāng)前的電子信息行業(yè)，正好處于以智能手機(jī)為代表的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)向下一輪可穿戴智能家居、智能汽車、智慧城市為主導(dǎo)的物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化的過(guò)程。xcCesmc

他認(rèn)為，未來(lái)智能手機(jī)的機(jī)會(huì)在于，在存量或者未來(lái)可能會(huì)逐步下滑的市場(chǎng)里抓結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。xcCesmc

xcCesmc

招商證券首席分析師鄢凡xcCesmc

如何抓住手機(jī)的這個(gè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)？鄢凡說(shuō)：“這些機(jī)會(huì)來(lái)自上游一些細(xì)分的微創(chuàng)新。首先，從外觀設(shè)計(jì)變化來(lái)看，全面屏、折疊屏、伸縮式鏡頭、無(wú)孔手機(jī)等關(guān)注度越來(lái)越高；其次，從零部件角度看，無(wú)線充電以及快充有明顯趨勢(shì)；第三，在光學(xué)方面，鏡頭數(shù)量的增加，包括光圈、AI攝像等技術(shù)加持，讓手機(jī)性能越來(lái)越接近單反，同時(shí)，光學(xué)技術(shù)的升級(jí)進(jìn)一步帶動(dòng)生物識(shí)別的進(jìn)化；第四，指紋識(shí)別放量、3D人臉識(shí)別快速增長(zhǎng)；第五，在射頻領(lǐng)域，如天線技術(shù)的進(jìn)化，4G、5G都會(huì)用到很多；除此，為了提升手機(jī)待機(jī)時(shí)間，電路板朝SiP進(jìn)化成為一種趨勢(shì)。”xcCesmc

他特別指出，可穿戴設(shè)備也會(huì)出來(lái)幾個(gè)爆品，如蘋果AirPods解放了大家的雙手，無(wú)線耳機(jī)也是未來(lái)語(yǔ)音很好的入口，這幾年每年以百分之百的速度在增長(zhǎng)，智能手表也有好幾十倍的增長(zhǎng)，物聯(lián)網(wǎng)音箱雖不足以帶動(dòng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)，但帶動(dòng)幾家公司的細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈還是很好的邏輯，還有電子煙等少數(shù)公司的銷量增長(zhǎng)也很快。xcCesmc

“我們需要挖掘細(xì)分的、能夠滿足客戶需要的，并且能夠提升用戶使用感受的應(yīng)用領(lǐng)域，未來(lái)在智能汽車、智慧城市等應(yīng)用領(lǐng)域，專注細(xì)分技術(shù)的公司機(jī)會(huì)很多，如?？怠⒋笕A以及很多互聯(lián)網(wǎng)公司、AI芯片公司都在朝智能安防的方向邁進(jìn)。” 鄢凡最后強(qiáng)調(diào)。xcCesmc

如何打入頂尖OEM供應(yīng)鏈？

眾所周知，上游IC或元器件要通過(guò)富士康、偉創(chuàng)力等OEM大廠的準(zhǔn)入資格有非常高的難度，哪些企業(yè)容易獲得它們的青睞呢？xcCesmc

富士康全球采購(gòu)總處處長(zhǎng)江岳峰表示，現(xiàn)在這個(gè)階段或未來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境里，本身具有獨(dú)特技術(shù)的企業(yè)，比較容易受到富士康的關(guān)注，也比較容易通過(guò)富士康的準(zhǔn)入資格。xcCesmc

xcCesmc

富士康全球采購(gòu)總處處長(zhǎng)江岳峰xcCesmc

富士康每年采購(gòu)的元器件數(shù)量非常多，供應(yīng)商也特別多。富士康會(huì)針對(duì)供應(yīng)商在“品質(zhì)、制造管制、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力、交貨彈性”等方面制定一定的規(guī)范。xcCesmc

除了對(duì)智能終端成品的代工，富士康最近也開始做元器件電商——鴻芯優(yōu)電。江岳峰表示；“這不是一個(gè)單純的電商平臺(tái)，我們把它看成一個(gè)采購(gòu)的服務(wù)平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)跟國(guó)家信息中心下面的混合制公司——國(guó)信優(yōu)易合作，國(guó)信優(yōu)易的優(yōu)勢(shì)在于擁有大數(shù)據(jù)技術(shù)。”xcCesmc

記者了解到，采購(gòu)流程和系統(tǒng)都集成在這個(gè)平臺(tái)上，同時(shí)能夠運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)支持將來(lái)平臺(tái)上的采購(gòu)管理。江處長(zhǎng)本人是拿到了美國(guó)CPM認(rèn)證的采購(gòu)經(jīng)理人，個(gè)人專業(yè)度融合最新的大數(shù)據(jù)應(yīng)用，對(duì)整個(gè)平臺(tái)有很大的助力。xcCesmc

“我希望借由這個(gè)平臺(tái)，能真正為中國(guó)的中小型企業(yè)達(dá)到‘提質(zhì)、增效、降本、減存’的功效。” 江岳峰強(qiáng)調(diào)。xcCesmc

一個(gè)有著十萬(wàn)億美元規(guī)模的市場(chǎng)

無(wú)人駕駛（汽車智能化）按美國(guó)SAE分級(jí)分L0到L5級(jí)，L0級(jí)完全沒有智能化，L1-L2級(jí)屬于基礎(chǔ)型輔助駕駛，L3級(jí)是有條件自動(dòng)駕駛，L4級(jí)理論上達(dá)到真正的自動(dòng)駕駛，L5級(jí)是真正的無(wú)人駕駛。當(dāng)前，無(wú)人駕駛的技術(shù)水平仍在L2-L3級(jí)的程度，L4級(jí)還沒有達(dá)到真正推出產(chǎn)品的條件。xcCesmc

xcCesmc

無(wú)人駕駛投資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)吳政銘xcCesmc

無(wú)人駕駛按照?qǐng)鼍翱煞謨蓚€(gè)方面：載物和載人。xcCesmc

無(wú)人駕駛投資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)吳政銘表示，目前面臨的一個(gè)較大的問(wèn)題是成本問(wèn)題，在載物方面，如大型的挖礦機(jī)，幾千萬(wàn)元一臺(tái)，可能對(duì)里面?zhèn)鞲衅鞒杀镜拿舾卸炔桓撸d人不一樣，一臺(tái)幾十萬(wàn)元甚至一百萬(wàn)元，這樣的價(jià)格附加到乘用車上還不太現(xiàn)實(shí)。更為嚴(yán)重的是，它不僅涉及到傳感器的成本問(wèn)題，還涉及到安全問(wèn)題。xcCesmc

盡管成本和安全性問(wèn)題仍有提升的空間，但吳政銘表示無(wú)人駕駛的前景非?？捎^，特別是載人出行，這個(gè)產(chǎn)業(yè)是有著十萬(wàn)億美元的龐大市場(chǎng)。目前，全球的車廠、高科技公司都在這個(gè)方向上花了很大的精力和成本。xcCesmc

當(dāng)被問(wèn)及“哪些做無(wú)人駕駛芯片或解決方案的公司未來(lái)有可能在市場(chǎng)上比較成功”時(shí)，吳政銘表示，自動(dòng)駕駛解決方案涉及到兩塊，一是傳感器的匹配方案，這個(gè)匹配方案主要包括攝像頭、激光雷達(dá)、毫米波、傳感器等，另一個(gè)是算法，類似于整體決策邏輯。這兩個(gè)層面，目前來(lái)說(shuō)都沒有完全定型。xcCesmc

在吳政銘看來(lái)，傳感器亟待有更優(yōu)秀或更低成本的方案出來(lái)，在整體特性上，要么增加穩(wěn)定性，要么增加安全性，要么降低成本，這些都是很好的嘗試。xcCesmc

智能門鎖前景有多大？

智慧城市建設(shè)已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略的層面，中國(guó)智慧城市投資聯(lián)盟在推進(jìn)中國(guó)智慧建設(shè)方面做了很多工作。xcCesmc

xcCesmc

中國(guó)智慧城市建設(shè)投資聯(lián)盟執(zhí)行副主席姜巖xcCesmc

“聯(lián)盟”提倡“一個(gè)平臺(tái)、三個(gè)中心、一套標(biāo)準(zhǔn)、一個(gè)頂層設(shè)計(jì)體系。 “首先，我們制定了一個(gè)智慧城市系列標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)在2016年發(fā)布，在中國(guó)部分城市試點(diǎn)使用；第二，我們聯(lián)盟聚集了一大批智慧城市行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，有500多家，其中有80多家上市公司；第三，有一批智慧城市頂層設(shè)計(jì)的國(guó)家級(jí)專家，其中有8位院士，幾十位國(guó)家級(jí)智慧城市專家，具備了智慧城市的頂層設(shè)計(jì)。” 中國(guó)智慧城市建設(shè)投資聯(lián)盟執(zhí)行副主席姜巖說(shuō)。xcCesmc

除了上面提出的“一套標(biāo)準(zhǔn)、一個(gè)頂層設(shè)計(jì)體系”，三個(gè)中心指的是大數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)融合與安全中心和智慧城市運(yùn)營(yíng)中心；一個(gè)平臺(tái)指的是城市級(jí)的智慧城市平臺(tái)。xcCesmc

當(dāng)前，各大主要城市都在積極推進(jìn)智慧城市建設(shè)，與國(guó)內(nèi)其他城市相比，深圳有一自身得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。xcCesmc

姜巖提出了三個(gè)方面：一是深圳擁有一大批優(yōu)秀的智慧城市行業(yè)企業(yè)，其中包括不少上市公司；二是深圳的政府很重視；三是深圳的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)做得非常好。因?yàn)橹腔鄢鞘凶罱K需要一些數(shù)據(jù)融合和信息共享，而深圳在信息化建設(shè)上面有很好的基礎(chǔ)。xcCesmc

有觀眾提問(wèn)“智能門鎖未來(lái)前景如何”，姜巖表示智能門鎖前景非常廣，使用的場(chǎng)景也非常多，如辦公室、家庭、酒店、公寓等都可能用到智能門鎖，它以后跟智能手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合縱深發(fā)展，前景會(huì)非常大。xcCesmc