6月11日，證監(jiān)會披露了小米CDR招股書，小米CDR擬上市的交易所是上海證券交易所，保薦機構(gòu)是中信證券股份有限公司，但沒有披露CDR發(fā)行價格和預(yù)計上市日期。OQEesmc
在申請CDR之前，小米已經(jīng)于2018年5月向香港聯(lián)交所遞交上市申請。CDR和港股發(fā)行完成后，公司將于上交所和香港聯(lián)交所分別進行交易，CDR和港股之間不可直接轉(zhuǎn)換或代替。OQEesmc
與向港交所提交的招股書最大的不同在于，本次CDR招股書新增了小米2018年第一季度的數(shù)據(jù)，小米營業(yè)收入和經(jīng)調(diào)整經(jīng)營凈利潤分別為344.12億元和16.99億元，盈利能力持續(xù)增強。此外，還有五大看點值得關(guān)注。OQEesmc
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小米2018年第一季度營收344.12億元
CDR招股書披露了小米2018年第一季度業(yè)績數(shù)據(jù)，營業(yè)收入和經(jīng)調(diào)整經(jīng)營凈利潤分別為344.12億元和16.99億元，凈利潤為-70.27億元。OQEesmc
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1.手機&智能設(shè)備OQEesmc
CDR招股書披露，2018年第一季度小米智能手機收入達(dá)到232.39億元。IDC數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度在全球智能手機市場同比下滑2.9%的情況下，小米手機同比增長87.8%。OQEesmc
2018年第一季度，小米IoT和生活消費產(chǎn)品收入達(dá)到了2017年全年的32.8%，2017年這項收入為234.48億元。OQEesmc
智能設(shè)備（不含手機和筆記本電腦）方面，小米的IoT平臺連接設(shè)備達(dá)到1億臺。以聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量口徑統(tǒng)計，小米占全球消費物聯(lián)網(wǎng)市場份額為1.9%，亞馬遜和蘋果分別為1.2%和1%。OQEesmc
2.軟件&互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)OQEesmc
2018年第一季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為32.31億元，在營收中占比從2017年的8.65%增長到2018年第一季度的9.43%?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)收入毛利21.19億元，毛利率達(dá)到了65.58%，毛利占比達(dá)到40%。OQEesmc
截至2018年3月，MIUI月活躍用戶超過了1.9億，用戶每天使用小米手機的平均時間約4.5小時。OQEesmc
3.線上&線下OQEesmc
CDR招股書顯示，小米今年第一季度新增15家線上合作分銷商，增加的主要原因是業(yè)務(wù)擴張。但同期內(nèi)有25家線上分銷商終止合作。截至一季度結(jié)束，與小米合作的線上分銷商數(shù)量為99家，相較2017年末減少10家。OQEesmc
線下方面，小米一季度新增680家線下合作分銷商，同期內(nèi)190家線下分銷商終止合作。截至一季度結(jié)束，與小米合作的線下分銷商達(dá)1593家，相較2017年末增加490家。OQEesmc
4.國際市場OQEesmc
2018年第一季度，小米海外市場的銷售額為124.7億元，占到公司總收入的36.24%。OQEesmc
小米手機進入了74個國家和地區(qū)，在14個海外國家和地區(qū)進入了市場前5名。OQEesmc
以印度為例，根據(jù)IDC統(tǒng)計，2018年第一季度小米手機市場份額達(dá)到30.3%，連續(xù)三個季度成為印度第一。截至2018年3月31日，小米印度的總資產(chǎn)為57.29億元，凈資產(chǎn)為4.9億元；2018年1-3月，小米印度的營收為61.27億元，凈利潤為-1.31億元。OQEesmc
而根據(jù)2018第一季度 Canalys調(diào)研報告顯示，小米歐洲市場增長率超過了999%。OQEesmc
募資40%用于全球擴張
CDR招股書顯示，小米公司計劃采用市場化詢價方式，綜合考慮公司基本面、投資者需求、市場承受能力、未來發(fā)展的資金需求等因素確定發(fā)行價格。扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額預(yù)計將用作以下用途：OQEesmc
1.研發(fā)核心自主產(chǎn)品30%;
2.擴大并加強IoT及生活消費產(chǎn)品及移動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)(包括人工智能)等主要行業(yè)的生態(tài)鏈30%;
3. 全球擴張40%。合計100%。
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小米CDR招股書顯示，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米海外市場的銷售額分別為40.56億元、91.54億元、320.81億元和124.7億元，占公司總收入的比重分別為6.07%、13.38%、27.99%和36.24%。OQEesmc
招股書顯示，公司來自境外收入比例持續(xù)提高，主要系公司2014年開始推進國際化戰(zhàn)略，陸續(xù)在印度、東南亞、東歐等新興市場布局，尤其是印度市場取得了開拓性成功，2017年小米手機成為印度市場智能手機出貨量份額最高的智能手機品牌。目前，小米手機進入了74個國家和地區(qū)，其中在15個國家和地區(qū)進入了市場前5名。OQEesmc
招股書中還披露了小米印度的最新運營數(shù)據(jù)，截至2018年3月31日，小米印度的總資產(chǎn)為57.29億元，凈資產(chǎn)為4.9億元;2018年1-3月，小米印度的營收為61.27億元，凈利潤為-1.31億元。OQEesmc
另外CDR招股書披露，2018年1-3月小米集團研發(fā)費用為11.04億元，占總營收3.21%，2017年度研發(fā)費用為31.51億元，占總營收2.75%，2016年度研發(fā)費用為21.04億元，占總營收3.07%，2015年度研發(fā)費用為15.12億元，占總營收2.26%。OQEesmc
截至2018年3月31日，公司員工總數(shù)為14513人，其中技術(shù)人員5515人，占公司總?cè)藬?shù)的比例為38.00%。研發(fā)團隊主要由工業(yè)設(shè)計工程師、電子工程師、機械工程師、計算器科學(xué)家、軟件工程師及移動應(yīng)用程序研發(fā)人員組成。OQEesmc
雷軍掌握絕對控股權(quán)
招股書顯示，小米執(zhí)行董事、董事長兼首席執(zhí)行官雷軍通過Smart Mobile Holdings Limited和Smart Player Limited持有的公司A類普通股股票以及B類普通股股票享有的投票權(quán)占公司全體股東享有投票權(quán)的55.7%。此外，根據(jù)公司其他股東和雷軍簽署的投票權(quán)委托協(xié)議，雷軍作為受托人可實際控制另外2.2%的投票權(quán)，共計控制發(fā)行人57.9%的投票權(quán)。OQEesmc
雷軍為公司的實際控制人，雷軍控制的Smart Mobile Holdings Limited和Smart Player Limited共同為公司的控股股東。雷軍對小米掌握絕對控股權(quán)。OQEesmc
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