功率器件景氣度高，硅晶圓緊缺未緩解
受益于功率器件市場的高景氣度，國內(nèi)功率器件相關(guān)的晶圓代工、功率器件設(shè)計(jì)、IDM廠商的業(yè)績均表現(xiàn)良好。KsYesmc
在國際電子商情整理的2018年Q1的功率器件相關(guān)國內(nèi)上市公司的情況可以看到，無論是國內(nèi)主要功率器件晶圓代工廠華虹宏力，還是IDM廠商士蘭微、揚(yáng)杰科技，以及設(shè)計(jì)公司富滿電子，均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的營收增長。其中揚(yáng)杰科技Q1營收增幅超過了30%。數(shù)家公司皆指出，MOSFET、IGBT的需求高漲，推動了業(yè)績的增長。分立器件業(yè)務(wù)占比華虹宏力營收接近30%。士蘭微的PIM模塊在白色市場出貨超過了200萬顆。KsYesmc
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此前，國際電子商情報(bào)道過去年以來的國內(nèi)功率器件廠商漲價的情況，包括長電科技、樂山無線電、新潔能、德普微、西安后羿、芯電元等在內(nèi)的多家MOSFET廠商發(fā)布了漲價通知。KsYesmc
不過，記者了解到，揚(yáng)杰科技在此番漲價潮中并沒有實(shí)施漲價措施，但漲價計(jì)劃仍在研討中。該公司高管公開表示，目前原材料漲價對公司壓力確實(shí)較大，對凈利潤也存在一定拉低作用。漲價計(jì)劃公司領(lǐng)導(dǎo)層還在研討制定當(dāng)中，暫未執(zhí)行漲價策略，公司目前的毛利和凈利情況足夠支撐原材料上漲壓力。在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，第三方較難介入原有客戶與供應(yīng)商的合作關(guān)系，公司希望通過在漲價形勢中維持產(chǎn)品價格的競爭力，來獲得潛在優(yōu)質(zhì)客戶資源，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品的市場占有率。由此可以看出，揚(yáng)杰科技希望以讓利方式搶占更大的市場份額。KsYesmc
綜觀產(chǎn)業(yè)鏈，上游硅晶圓的緊缺并未得到緩解，第二季進(jìn)入半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈傳統(tǒng)旺季，硅晶圓缺貨問題有惡化跡象。臺媒報(bào)道稱，日前日本硅晶圓大廠SUMCO在法說會中表示，8吋及12吋硅晶圓都是需求持續(xù)高于供給，除了價格續(xù)漲，銷售上也持續(xù)采取配銷方式。KsYesmc
在12吋硅晶圓部份，繼去年全年價格大漲20％后，今年價格亦將再度調(diào)漲20％。8吋硅晶圓的供給量成長有限，且在生產(chǎn)設(shè)備不易取得情況下，業(yè)界不容易針對8吋硅晶圓擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)期8吋硅晶圓恐會出現(xiàn)長期供應(yīng)緊繃狀態(tài)，所以，半導(dǎo)體廠對于采購8吋晶圓的危機(jī)感更勝于12吋。至于6吋硅晶圓雖然現(xiàn)在也供不應(yīng)求及價格調(diào)漲，但中長期前景較不明朗。目前國外功率器件大廠的貨期情況仍然沒有得到改善。KsYesmc
國際功率器件廠商交期嚴(yán)重延長
這一緊張形勢，也傳導(dǎo)至功率器件廠商。根據(jù)富昌電子2018年Q2元器件行情報(bào)告，國際功率器件大廠的交期、供應(yīng)緊張形勢成為普遍現(xiàn)象。KsYesmc
報(bào)告稱，一般來說 MOSFET、整流管和晶閘管的交貨周期是8 -12周左右，但現(xiàn)在部分MOSFET、整流管和晶閘管交期已進(jìn)一步延長到 20 至 40 周。KsYesmc
隨著功率半導(dǎo)體器件市場行情的回暖，需求持續(xù)旺盛，但受限于產(chǎn)能，原廠交貨周期開始不斷延長。原材料漲價、硅晶圓供應(yīng)緊張、需求強(qiáng)勁為供不應(yīng)求背后主要動因。KsYesmc
低壓MOSFET較多貨期接近或超過40周，其中，汽車器件的貨期問題尤為顯著。KsYesmc
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? 英飛凌在收購 IR 后可提供豐富的中等電壓產(chǎn)品 (40-200V)。但是，定價上漲，貨期也延長。SOT-23 器件貨期為 30 + 周，汽車器件交貨時間為 28+ 周。KsYesmc
? ON Semiconductor（原Fairchild）小型封裝（SOC-223和更小型）貨期延長，雙路，互補(bǔ)型和co-pack器件的貨期受影響最為嚴(yán)重。KsYesmc
? ON Semiconductor的汽車器件和QFN 5x6， sot-23, sot-223封裝產(chǎn)品有貨期問題。KsYesmc
? 意法半導(dǎo)體（ST）后端和前端產(chǎn)能均已定滿。Q3和Q4估計(jì)將在緊缺分貨過程中度過。KsYesmc
? Vishay擴(kuò)展中低電壓產(chǎn)品組合，新產(chǎn)品價格有競爭力。大量提供P溝道器件。2018年Q1和Q2的產(chǎn)能已滿。KsYesmc
高壓MOSFET的交期也全部為延長狀況，交期介于22-44周不等。 KsYesmc
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? 英飛凌目前更為專注于P7、C7、CFD系列，而成本上漲的傳統(tǒng)器件（C3、C6、P6系列）的貨期也延長至 24-28 周。其中，P7 產(chǎn)品提供領(lǐng)先的價格/性能及更好的貨期。KsYesmc
? 需求仍然強(qiáng)勁的ST，目前滿產(chǎn)能。M2、M5和K5系列的規(guī)格和價格較好。其是額定200攝氏度的碳化硅場效應(yīng)管的唯一供應(yīng)商。推出650V SiC，可與高性能IGBT競爭，并能替代超結(jié)器件。KsYesmc
? 正經(jīng)歷被Littelfuse收購的Ixys目前產(chǎn)能已滿，貨期難以改進(jìn)。1000V以上產(chǎn)品有優(yōu)勢。KsYesmc
? ON Semiconductor（原Fairchild）面向大眾市場提供豐富的高壓FET，貨期參差不齊，但似乎比競爭對手要好些。KsYesmc
? Vishay持續(xù)開發(fā)高壓產(chǎn)品系列，超結(jié)650V FET可與英飛凌和意法半導(dǎo)體媲美。超結(jié)器件貨期超過 30 周，傳統(tǒng)器件（IR）貨期在 20 周以內(nèi)。KsYesmc
IGBT的交期最高達(dá)到52周。KsYesmc
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? ON Semiconductor（原Fairchild）擅長場截止IGBT，傳統(tǒng) IGBT 的貨期正在延長，但某些系列可以提供die bank。 由于對技術(shù)的高需求導(dǎo)致后端產(chǎn)能限制。KsYesmc
? 英飛凌作為IGBT的全球領(lǐng)導(dǎo)者，在并購IR后，擁有了最豐富的大功率和低功率IGBT。CO-Pack 產(chǎn)品 (整流器組合) 貨期達(dá)到 30 周以上，并仍然在延長。KsYesmc
? 意法半導(dǎo)體（ST）投資研發(fā)這一類產(chǎn)品，提供大功率模塊，與英飛凌、Semikron、三菱競爭。未來12個月產(chǎn)能已滿，貨期在50周。KsYesmc
綜上所述，國內(nèi)外功率器件的供應(yīng)緊張情況在近期將會持續(xù)，交貨周期拉長，提前下單備足物料或是必要的做法。KsYesmc
（國際電子商情微信眾公號ID：esmcol，由國際電子商情、富昌電子行情報(bào)告綜合整理）KsYesmc
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