手機(jī)設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)回顧與展望

自從1990 年，中國(guó)郵電部杭州通信設(shè)備廠與摩托羅拉簽定一項(xiàng)代工合同，杭州通信設(shè)備廠以SKD（主要零組件方式）為摩托羅拉代工手機(jī)，拉開(kāi)了中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的序幕。1993 年到1999 年6 月，手機(jī)大廠陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)本土手機(jī)品牌東方通信、廈華、科建、TCL和波導(dǎo)市場(chǎng)占有率也從1999年的3%快速成長(zhǎng)至2002年的30%，中國(guó)手機(jī)品牌的持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)手機(jī)代工產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，其合作模式一種是采用手機(jī)模塊加上外圍元件，另一種就是直接貼牌。fj1esmc

臺(tái)灣手機(jī)ODM(委托設(shè)計(jì)與制造)產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期從PC行業(yè)切入手機(jī)行業(yè)，依托于筆記本和EMS產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)子公司的方式切入手機(jī)代工行業(yè)，包括廣達(dá)、仁寶、華冠、偉創(chuàng)力和鴻海（FIH）等。主要服務(wù)國(guó)際一線品牌廠商如Nokia（諾基亞）、Motorola （摩托羅拉）、Ericsson（愛(ài)立信）、Sony（索尼）、HP（惠普），以及少部分國(guó)內(nèi)品牌客戶。fj1esmc

2G時(shí)代，Nokia、 Motorola、Sony、Ericson等一線品牌掌控硬件開(kāi)發(fā)平臺(tái)，中國(guó)大陸手機(jī)品牌波導(dǎo)和夏新等主要借助于中國(guó)市場(chǎng)銷售的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)貼牌的方式，在大陸迅速起量，主要是與韓國(guó)公司進(jìn)行OEM/ODM合作。2.5G時(shí)代智能機(jī)，借助于TI平臺(tái)+Intel chipset模式, 英特爾和微軟切入手機(jī)產(chǎn)業(yè)，宏達(dá)電（HTC）是最大的受益者，借助于微軟的大力支持，在windows phone平臺(tái)智能機(jī)/PDA市場(chǎng)占比最大。隨后MTK turnkey方案的推出，解決了中國(guó)手機(jī)設(shè)計(jì)公司的平臺(tái)選擇的困擾，推動(dòng)中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)在2.5G時(shí)代智能機(jī)的崛起，中國(guó)設(shè)計(jì)公司聞泰，龍旗和希姆通的高速增長(zhǎng)是其主要的支撐。fj1esmc

3G時(shí)代由于中國(guó)運(yùn)營(yíng)商的積極推動(dòng)和芯片平臺(tái)廠商的本土支持，3G智能手機(jī)在中國(guó)大陸增長(zhǎng)迅速，聯(lián)想、華為、酷派和中興借助于運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)貼政策和與手機(jī)設(shè)計(jì)公司聞泰、龍旗、希姆通和華勤的合作在中國(guó)市場(chǎng)迅速崛起。2007年蘋(píng)果進(jìn)入手機(jī)市場(chǎng)，在高端市場(chǎng)對(duì)于Nokia、Motorola、Sony、Ericsson等沖擊明顯，臺(tái)灣的ODM產(chǎn)業(yè)受到的波及最大，產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始出現(xiàn)分化轉(zhuǎn)型，手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)重心開(kāi)始逐步從臺(tái)灣公司向中國(guó)大陸公司轉(zhuǎn)移。fj1esmc

中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)4G智能機(jī)從2013年開(kāi)始起步，由于運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)貼開(kāi)始逐步減少，運(yùn)營(yíng)商渠道智能機(jī)銷量占比開(kāi)始下滑，華為、OPPO、vivo和小米開(kāi)始借助于公開(kāi)市場(chǎng)渠道開(kāi)始迅速增長(zhǎng)。其中千元智能機(jī)市場(chǎng)則長(zhǎng)期是出貨的主力，截至2016年，千元智能機(jī)出貨比例均在50%以上，其主要出貨集中在華為、小米、聯(lián)想和魅族等手機(jī)品牌，其產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)主要通過(guò)與聞泰、華勤、與德和龍旗等ODM公司合作。fj1esmc

報(bào)告指出，隨著中國(guó)智能手機(jī)廠商進(jìn)入洗牌期，包括華為、OPPO、vivo等在內(nèi)的大廠商市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升，這也將引發(fā)手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)新一輪的大規(guī)模洗牌期。不過(guò)，這對(duì)于聞泰在內(nèi)行業(yè)TOP5 ODM公司來(lái)說(shuō)是一件好事，最終市場(chǎng)份額越來(lái)越集中，TOP5ODM公司也將會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。fj1esmc

IHS預(yù)計(jì)，2017年手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)智能機(jī)出貨規(guī)模在5億部左右。其中行業(yè)排名第一的聞泰今年智能機(jī)出貨量有望突破7000萬(wàn)部。fj1esmc

2016年十大手機(jī)設(shè)計(jì)公司排名：聞泰蟬聯(lián)第一

2016年，中國(guó)手機(jī)設(shè)計(jì)公司總體出貨4.18億部，包括智能機(jī)和功能機(jī)，相對(duì)2015年下滑15.1%。目前大型ODM公司聞泰、華勤、與德和龍旗智能機(jī)出貨主要集中在中國(guó)OEM品牌華為、小米、聯(lián)想和魅族等少數(shù)品牌。

智能機(jī)出貨部分，聞泰是2016年最大的手機(jī)設(shè)計(jì)公司,整體出貨量達(dá)到6550萬(wàn)部，全部為智能手機(jī)。參與的暢銷機(jī)型包括與小米合作紅米3/4系列、華為暢享6/6s系列、聯(lián)想樂(lè)檬/Kraft系列、魅藍(lán)Note系列以及中國(guó)移動(dòng)A系列和N系列，出貨量均在百萬(wàn)以上級(jí)別，其中紅米、魅藍(lán)Note和暢享系列出貨均在千萬(wàn)部以上。fj1esmc

華勤2016年智能機(jī)出貨量略少于聞泰，達(dá)到6010萬(wàn)部，其中參與的華為暢玩5和樂(lè)視樂(lè)2項(xiàng)目出貨量均超過(guò)千萬(wàn)部。fj1esmc

與德2016年智能機(jī)出貨增長(zhǎng)迅速，達(dá)到2540萬(wàn)部，其中魅族魅藍(lán)3/5系列出貨量超過(guò)千萬(wàn)部，占比超過(guò)40%。fj1esmc

龍旗主要參與小米紅米Note3/4系列以及360N4系列，出貨2450萬(wàn)部，同比下滑11%。其聯(lián)想、HTC和美圖等客戶項(xiàng)目參與比較少。天瓏2016年智能機(jī)出貨維持穩(wěn)定，主要客戶集中在其旗下品牌Wiko和Sugar，以及海外客戶。中諾/OnTim主要參與華為項(xiàng)目,智能機(jī)出貨量也出現(xiàn)下滑。fj1esmc

2016年品牌廠商委外ODM：魅族比例最高達(dá)90%，華為出貨量最大近5000萬(wàn)

2016年中國(guó)市場(chǎng)千元暢銷機(jī)型大部分為ODM研發(fā)設(shè)計(jì)，如熱銷的紅米系列、魅藍(lán)系列、以及華為暢享和榮耀暢玩系列等。IHS公布了十大品牌廠商委外ODM項(xiàng)目比例。

從圖上的數(shù)據(jù)可以看出，魅族手機(jī)委外ODM項(xiàng)目比例最高，90%的手機(jī)出貨量都是委外ODM設(shè)計(jì)。小米的比例也不低，這個(gè)數(shù)據(jù)達(dá)到了70%。而OPPO、vivo和金立目前所有產(chǎn)品自研、物料采購(gòu)和生產(chǎn)制造全部由公司直接管控。fj1esmc

另外值得關(guān)注的是，2016年華為手機(jī)銷量達(dá)到1.39億部，其中委外ODM項(xiàng)目出貨量接近5000萬(wàn)部,相對(duì)2015年有小幅增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)華為2017年智能機(jī)出貨量將會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，其ODM委外項(xiàng)目出貨也將繼續(xù)維持小幅增長(zhǎng)。fj1esmc

一般來(lái)說(shuō)各大品牌廠商委外ODM都是平衡品質(zhì)、成本、交付效率等決定。

其中華為根據(jù)產(chǎn)品定位以及研發(fā)平臺(tái)確定委外策略，目前高端智能機(jī)項(xiàng)目以及海思麒麟平臺(tái)手機(jī)全部自研，中低端機(jī)型采用MTK和高通平臺(tái)項(xiàng)目大部分采用外包，聞泰、華勤和中諾/OnTim則是華為主要的合作伙伴。由于聞泰2016年在華為ODM供應(yīng)商中品質(zhì)管控表現(xiàn)最好，除運(yùn)營(yíng)商合作低端項(xiàng)目外，2016年開(kāi)始參與華為暢享6/6s和榮耀系列項(xiàng)目。fj1esmc

小米手機(jī)則將紅米系列主要委外ODM供應(yīng)商研發(fā)設(shè)計(jì)，通過(guò)第3方EMS公司完成組裝出貨。根據(jù)出貨量統(tǒng)計(jì)，2016年紅米出貨量占比超過(guò)70%，聞泰和龍旗是小米主要的委外設(shè)計(jì)公司，2016年華勤開(kāi)始進(jìn)入小米ODM供應(yīng)鏈，預(yù)計(jì)參與項(xiàng)目在2017年量產(chǎn)出貨。fj1esmc

魅族的產(chǎn)品策略與小米類似,高端魅族系列自研,中低端魅藍(lán)系列主要委外ODM研發(fā)設(shè)計(jì),聞泰、與德和華勤是魅族主要的ODM供應(yīng)商。魅族2016年智能機(jī)出貨主要集中在魅藍(lán)3/5和魅藍(lán)Note3/5系列,委外智能機(jī)出貨量占比90%左右,預(yù)計(jì)魅族2017年委外ODM出貨量將繼續(xù)保持穩(wěn)定。fj1esmc

聯(lián)想2016年智能機(jī)出貨量主要以海外市場(chǎng)為主，其海外市場(chǎng)出貨量占比90%以上，聯(lián)想品牌千元智能機(jī)項(xiàng)目委外ODM研發(fā)和生產(chǎn)組裝。2016年委外項(xiàng)目出貨占比34%，聞泰、華勤和龍旗是聯(lián)想的主要合作伙伴。2017年聯(lián)想產(chǎn)品策略調(diào)整，品牌以Moto為主，且中低端MotoG/C系列開(kāi)始委外ODM研發(fā)設(shè)計(jì)，目前聞泰、華勤、龍旗均有參與Moto新項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2017年聯(lián)想委外ODM出貨將會(huì)大幅度增長(zhǎng)。fj1esmc

聚焦核心客戶，ODM行業(yè)門(mén)檻提高

根據(jù)IHS2016年智能機(jī)出貨數(shù)據(jù)，TOP10中國(guó)手機(jī)OEM智能機(jī)出貨量占比達(dá)到83.5%，其中TOP5 OEM華為、OPPO、vivo、小米和中興智能機(jī)出貨量占比超過(guò)60%，智能機(jī)市場(chǎng)的出貨量開(kāi)始集中在TOP10品牌。由于OPPO、vivo和金立智能機(jī)項(xiàng)目全部自研，ODM公司智能機(jī)出貨主要集中在華為、聯(lián)想、小米和魅族等客戶的委外訂單。由于單項(xiàng)目出貨量大，研發(fā)周期長(zhǎng)，對(duì)于品質(zhì)和供應(yīng)鏈管理要求高，ODM行業(yè)的門(mén)檻已經(jīng)在逐步拉高。fj1esmc

IHS列舉了ODM行業(yè)的四大關(guān)鍵因數(shù)

第一、研發(fā)實(shí)力：由于出貨量大，目前華為、小米、魅族和聯(lián)想等項(xiàng)目研發(fā)周期一般均為6-8個(gè)月，這對(duì)于ODM公司的研發(fā)實(shí)力、可調(diào)用的資源和品質(zhì)管控都有更高的要求。fj1esmc

第二、供應(yīng)鏈能力：2016年低端LCD屏幕漲價(jià)對(duì)于ODM公司的供應(yīng)鏈和議價(jià)能力是非常大的考驗(yàn)，沒(méi)有足夠的出貨量以及大客戶支撐，在LCD供應(yīng)和議價(jià)能力上都會(huì)受到明顯的制約。預(yù)計(jì)2017年手機(jī)關(guān)鍵物料存儲(chǔ)器，OLED屏幕以及電池等關(guān)鍵物料的缺貨和漲價(jià)將繼續(xù)考驗(yàn)ODM公司的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面,ODM公司在中低端產(chǎn)品的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)可以同步與大客戶供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有助于降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),降低成本以及增強(qiáng)客戶粘性。fj1esmc

第三、生產(chǎn)制造：ODM公司的垂直整合有助于提高競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻，借助于研發(fā)、品質(zhì)管控、供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造等一系列環(huán)節(jié)的把控能力，提供整機(jī)產(chǎn)品，提升利潤(rùn)。另一方面，在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段，ODM公司通過(guò)與自有工廠的生產(chǎn)流程優(yōu)化，設(shè)計(jì)與工廠生產(chǎn)的磨合過(guò)程，有利于改善研發(fā)方案,提升生產(chǎn)效率，管控品質(zhì)，同樣可以降低研發(fā)成本。fj1esmc

第四、資金支持：國(guó)內(nèi)ODM主要的合作客戶華為、小米、魅族和聯(lián)想等項(xiàng)目均是百萬(wàn)以上量級(jí)。一款百萬(wàn)級(jí)的產(chǎn)品投入的現(xiàn)金流在10億以上，包括研發(fā)費(fèi)用、供應(yīng)鏈物料采購(gòu)以及周轉(zhuǎn)資金等，客戶一般提供部分預(yù)研資金。如果產(chǎn)品量產(chǎn)后表現(xiàn)不佳，投入的研發(fā)費(fèi)用和庫(kù)存物料成本對(duì)于ODM公司是嚴(yán)重的負(fù)擔(dān)，沒(méi)有足夠的資金支持，公司的業(yè)務(wù)就無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。fj1esmc

IHS分析，目前聞泰和華勤在研發(fā)實(shí)力、供應(yīng)鏈管控、生產(chǎn)制造和資金支持等環(huán)節(jié)都有著非常好的支撐，聚焦于核心客戶，逐步提升其綜合實(shí)力，避免價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于中小型ODM公司，由于缺少大客戶訂單，訂單不穩(wěn)定且利潤(rùn)率低，原有的生存空間將會(huì)逐步被壓縮，競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，未來(lái)有很多ODM公司將不得不退出。fj1esmc

附TOP5手機(jī)設(shè)計(jì)公司分析

聞泰

聞泰2016年智能手機(jī)出貨6550萬(wàn)部，相對(duì)2015年增長(zhǎng)10.1%，繼續(xù)保持ODM出貨第一。主要客戶華為、小米、聯(lián)想和魅族合作穩(wěn)定，其中華為與聯(lián)想智能機(jī)整體出貨均有增長(zhǎng)。明星機(jī)型包括與小米合作紅米3/4系列，華為暢享6/6s，聯(lián)想樂(lè)檬/Kraft系列，魅族魅藍(lán)Note3/5系列以及中國(guó)移動(dòng)A系列和N系列，出貨量均為百萬(wàn)部以上，其中紅米、魅藍(lán)Note和暢享系列出貨量均在千萬(wàn)部級(jí)別。fj1esmc

聞泰的研發(fā)實(shí)力、品質(zhì)管控和供應(yīng)鏈能力已經(jīng)得到越來(lái)越多客戶的認(rèn)可，2017年除紅米系列、華為暢享6/6s、聯(lián)想樂(lè)檬/Kraft系列、魅族魅藍(lán)Note系列以及中國(guó)移動(dòng)A/N系列機(jī)型外，又增加了MOTOG/C系列機(jī)型、榮耀部分機(jī)型、魅族魅藍(lán)E系列和華碩、360、LG的客戶項(xiàng)目,新客戶/新項(xiàng)目的爭(zhēng)取將助推聞泰在2017年繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)頭羊的位置。

聞泰目前擁有上海、深圳、西安三個(gè)研發(fā)中心和嘉興生產(chǎn)基地。其中上海、深圳和西安主要負(fù)責(zé)研發(fā)，共有1800多人；嘉興是生產(chǎn)基地，負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造，員工近萬(wàn)人。嘉興工廠包括生產(chǎn)組裝和機(jī)殼制造,高效的生產(chǎn)工廠有助于品質(zhì)管控,降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率，且其獨(dú)有的機(jī)殼制造(模具、注塑和噴涂)能力，有利于增強(qiáng)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著客戶合作穩(wěn)定以及出貨量提升，2017年整機(jī)生產(chǎn)組裝部分增加月產(chǎn)能至500萬(wàn)部。聞泰對(duì)于自有工廠產(chǎn)能擴(kuò)充相對(duì)較為保守，策略保證其工廠在淡旺季均滿負(fù)荷運(yùn)行，多余產(chǎn)能外包第3方EMS公司。聞泰目前智能機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)利模式重點(diǎn)在于設(shè)計(jì)和研發(fā),生產(chǎn)制造為輔，2016年聞泰自有工廠智能機(jī)組裝出貨量在3000萬(wàn)部左右。（聚焦“中國(guó)制造2025”，全球手機(jī)品牌為何獨(dú)寵中國(guó)ODM？）fj1esmc

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),聞泰的客戶主要有小米、華為、魅族、聯(lián)想以及中國(guó)移動(dòng)等,合作項(xiàng)目均為市場(chǎng)暢銷機(jī)型，且同樣是客戶的主力出貨機(jī)型。在海外市場(chǎng)，聞泰的客戶包括華碩、Micromax、INTEX和TCL(Alcatel)等，但由于華為、聯(lián)想和小米2016年在印度市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)迅速，其海外客戶智能機(jī)整體出貨小幅下滑。預(yù)計(jì)2017年聞泰將繼續(xù)享受到華為、小米和聯(lián)想在印度市場(chǎng)的增長(zhǎng)，2017年智能機(jī)出貨有望超過(guò)7000萬(wàn)部。fj1esmc

智能手機(jī)目前是聞泰的主要業(yè)務(wù)，2017年聞泰智能手機(jī)業(yè)務(wù)重點(diǎn)在于精品化項(xiàng)目開(kāi)發(fā)以及拉高平均單價(jià)，提升利潤(rùn)水平。除手機(jī)業(yè)務(wù)外，聞泰同步在IoT、VR/AR以及車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品積極研發(fā)布局。目前合作開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品包括創(chuàng)維酷開(kāi)VR、暴風(fēng)科技VR、3D攝像頭以及360度攝像頭等，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也投入很大的資源研發(fā)。IoT相關(guān)產(chǎn)品雖然目前出貨量很小，但隨著人工智能的不斷演進(jìn)完善，IoT產(chǎn)品與智能手機(jī)的結(jié)合將會(huì)產(chǎn)生大的數(shù)據(jù)平臺(tái)，帶動(dòng)IoT產(chǎn)品的出貨增長(zhǎng)，聞泰也投資了眾多產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，積極搭建IOT產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈平臺(tái)。fj1esmc

華勤

2016年華勤智能手機(jī)出貨量為6010萬(wàn)臺(tái)，相對(duì)2015年同期增長(zhǎng)16%，其中華勤參與設(shè)計(jì)以及生產(chǎn)組裝出貨量超過(guò)5000萬(wàn)部。2016年與樂(lè)視合作樂(lè)2項(xiàng)目由華勤研發(fā)，主要通過(guò)第3方EMS公司華寶組裝。2016年TOP3客戶華為、聯(lián)想和樂(lè)視出貨占比接近80%，暢銷機(jī)型包括華為暢享5s、暢玩5和樂(lè)2，出貨量均在千萬(wàn)部左右。fj1esmc

國(guó)內(nèi)市場(chǎng),華為目前是華勤最大的客戶，2016年整機(jī)出貨占比超過(guò)40%，出貨量相對(duì)保持穩(wěn)定，但由于華為暢享6/6s和榮耀部分機(jī)型轉(zhuǎn)移至聞泰，預(yù)計(jì)2017年華為項(xiàng)目出貨將會(huì)下滑；聯(lián)想整體出貨略有下滑，主要受聯(lián)想手機(jī)業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)不佳的影響，2017年華勤主要參與MotoC系列項(xiàng)目；樂(lè)視2016與華勤合作樂(lè)2機(jī)型出貨量接近1000萬(wàn)部，但由于樂(lè)視入股酷派以及手機(jī)業(yè)務(wù)調(diào)整，2017年樂(lè)視將不再外包項(xiàng)目與ODM合作。預(yù)計(jì)2017年小米、魅族、Moto、LG和中移動(dòng)新項(xiàng)目將成為華勤出貨的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，華勤與小米合作紅米Note4X項(xiàng)目2017年2月份已經(jīng)量產(chǎn)出貨，2017年智能機(jī)出貨將會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。fj1esmc

華勤手機(jī)業(yè)務(wù)盈利模式包括設(shè)計(jì)研發(fā)和生產(chǎn)制造,提升其整體利潤(rùn)水平。生產(chǎn)制造是華勤的優(yōu)勢(shì)，與一線客戶華為、Amazon、聯(lián)想、華碩等客戶的合作有助于提升品質(zhì)管理和生產(chǎn)制造的水平。目前除小米和樂(lè)視項(xiàng)目外，其他客戶項(xiàng)目主要由華勤生產(chǎn)組裝。由于華勤手機(jī)業(yè)務(wù)出貨量有保障，且平板業(yè)務(wù)出貨表現(xiàn)穩(wěn)定,關(guān)鍵物料議價(jià)能力很強(qiáng)。但其手機(jī)及平板業(yè)務(wù)研發(fā)規(guī)模最大，上海、西安、深圳、東莞研發(fā)相關(guān)員工接近3000人，研發(fā)成本相對(duì)偏高。

除手機(jī)和平板業(yè)務(wù)外，華勤從2015年開(kāi)始投入筆記本電腦研發(fā)，預(yù)計(jì)2017年筆記本電腦業(yè)務(wù)將會(huì)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。針對(duì)IoT、AR/VR和智能機(jī)器人等產(chǎn)品，華勤在2016年已經(jīng)有產(chǎn)品推出，預(yù)計(jì)2017年華勤將繼續(xù)投入產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。fj1esmc

與德

與德通訊2016年智能機(jī)出貨量為2540萬(wàn)部，相對(duì)2015年增長(zhǎng)超過(guò)80%，其中魅族是與德目前最大的客戶，出貨量占比超過(guò)40%，2016年參與研發(fā)魅族魅藍(lán)3/5系列產(chǎn)品,整體出貨超過(guò)1000萬(wàn)。fj1esmc

與德2016年出貨量主要集中在魅族、中興、TCL(Alcatel)、華碩和海外客戶，魅族項(xiàng)目出貨主要針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，中興、TCL(Alcatel)和華碩項(xiàng)目出貨主要集中在海外市場(chǎng)。fj1esmc

中興從2017年開(kāi)始逐步收縮委外ODM項(xiàng)目訂單,魅族魅藍(lán)系列仍將是與德出貨的主力。另外，與德已經(jīng)開(kāi)始參與聯(lián)想MotoC系列項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2017年4月份量產(chǎn)。fj1esmc

與德目前在研發(fā)設(shè)計(jì)，供應(yīng)鏈管控以及生產(chǎn)制造布局相對(duì)完善，其南昌工廠投產(chǎn)后可同步承接EMS生產(chǎn)組裝服務(wù)。由于與德在2015-2016年快速擴(kuò)張，目前研發(fā)成本偏高，且針對(duì)大客戶項(xiàng)目爭(zhēng)取偏重于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致其利潤(rùn)偏低。預(yù)計(jì)2017年與德智能機(jī)出貨將維持穩(wěn)定,其業(yè)務(wù)重心將逐步以提高利潤(rùn)率以及提升品質(zhì)為主。
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龍旗

龍旗2016年智能機(jī)出貨量2450萬(wàn)部,其中小米出貨占比最大并超過(guò)70%，明星機(jī)型紅米Note3/4整體出貨量接近2000萬(wàn)部;另外，與360合作機(jī)型N4系列出貨量超過(guò)百萬(wàn)部。由于傾向于參與中高端產(chǎn)品以及利潤(rùn)率訴求，2016年除小米和360外，聯(lián)想、HTC、美圖和Micromax等客戶在龍旗出貨量明顯下滑，小米是龍旗最大的客戶，2017年龍旗將繼續(xù)與小米合作開(kāi)發(fā)紅米Note系列升級(jí)項(xiàng)目，但由于華勤開(kāi)始參與紅米Note系列項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2017年小米項(xiàng)目出貨將下滑；360由于入股百利豐，預(yù)計(jì)2017年將不會(huì)外包ODM項(xiàng)目給到龍旗。目前龍旗開(kāi)始參與聯(lián)想Moto項(xiàng)目以及華為項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2017年Moto和華為項(xiàng)目將成為龍旗智能機(jī)業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。fj1esmc

龍旗手機(jī)業(yè)務(wù)盈利模式偏重于研發(fā)設(shè)計(jì)，目前與小米合作紅米Note項(xiàng)目龍旗僅參與研發(fā)設(shè)計(jì)，物料采購(gòu)與生產(chǎn)制造全部由小米直接管控。龍旗目前主要優(yōu)勢(shì)在于研發(fā)設(shè)計(jì)和品質(zhì)管控認(rèn)可度高,但由于關(guān)鍵物料采購(gòu)比例小,議價(jià)能力和供應(yīng)鏈管控相對(duì)較弱。

除手機(jī)業(yè)務(wù)外，龍旗目前平板電腦業(yè)務(wù)與華為合作，出貨量維持穩(wěn)定。同時(shí),其自主品牌37度手環(huán)已經(jīng)在2015年取得突破，2016年銷量維持穩(wěn)定，年出貨量在30萬(wàn)左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方面,龍旗已經(jīng)開(kāi)始與小米合作開(kāi)發(fā)智能機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品布局已經(jīng)有了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
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天瓏

天瓏目前是ODM自主品牌運(yùn)營(yíng)最成功的典型,其旗下品牌Wiko在海外市場(chǎng)表現(xiàn)出色,出貨量相對(duì)穩(wěn)定，另外一個(gè)子品牌Sugar是與奢侈品品牌合資運(yùn)營(yíng)的品牌，2016年自主品牌出貨量接近40%,出貨量維持穩(wěn)定且利潤(rùn)率較高。手機(jī)ODM業(yè)務(wù)主要服務(wù)海外客戶，如Micromax、Blu、Spice等客戶，由于海外客戶整體出貨量下滑,且訂單較為分散,2016年天瓏智能機(jī)出貨1940萬(wàn)部,相對(duì)2015年整體出貨小幅下滑。

天瓏客戶主要集中在海外市場(chǎng),注重差異化競(jìng)爭(zhēng),維持利潤(rùn)水平，目前與國(guó)內(nèi)品牌客戶均沒(méi)有合作。由于海外客戶機(jī)型偏低端,且單項(xiàng)目出貨量偏小，天瓏目前在供應(yīng)鏈管控以及議價(jià)能力上相對(duì)偏弱,成本上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)2017年天瓏整體出貨量將繼續(xù)維持穩(wěn)定。（綜合自國(guó)際電子商情、IHS、集微網(wǎng)）fj1esmc