比亞迪“天眼”系統(tǒng)引爆8M CIS需求
比亞迪通過(guò)“天神之眼”系統(tǒng)(2025年2月10日發(fā)布)技術(shù)下沉覆蓋全系車型（含6.98萬(wàn)元海鷗智駕版），推動(dòng)高階智駕（L2+/L3）滲透率快速提升。其C版方案搭載12顆攝像頭，疊加車企硬件升級(jí)競(jìng)賽，導(dǎo)致8M CIS芯片需求激增。1omesmc
此外，高階智駕車型（如支持城市NOA）可能進(jìn)一步增加攝像頭冗余數(shù)量，但2025年全行業(yè)單車攝像頭均值或低于30顆，僅部分高端車型可能接近該數(shù)值。1omesmc
國(guó)產(chǎn)企業(yè)正發(fā)力突圍
供應(yīng)鏈人士指出，8M CIS需滿足高溫、震動(dòng)、長(zhǎng)壽命等嚴(yán)苛車規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，目前豪威科技（OmniVision）的8M CIS芯片供應(yīng)缺口最為突出。作為國(guó)內(nèi)唯一通過(guò)AEC-Q100 2級(jí)車規(guī)認(rèn)證的高端解決方案，其產(chǎn)能已無(wú)法滿足激增的訂單需求。1omesmc
在全球范圍內(nèi)，索尼、安森美等國(guó)際大廠雖具備同等技術(shù)認(rèn)證能，但它們優(yōu)先保障歐美車企訂單，通常擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)12-18個(gè)月，因此在短期內(nèi)也難以填補(bǔ)市場(chǎng)缺口。1omesmc
所幸的是，針對(duì)8M CIS，一些國(guó)產(chǎn)企業(yè)正在突圍。比如，豪威科技正加速8M CIS擴(kuò)產(chǎn)；思特威已批量生產(chǎn)1M-8M ADAS設(shè)備，主攻前裝市場(chǎng)；格科微聚焦售后市場(chǎng)。1omesmc
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圖1：2025年2月豪威科技母公司韋爾股份的股票整體呈上漲趨勢(shì)1omesmc
在此背景下，進(jìn)入到2025年2月以來(lái)，豪威科技母公司韋爾股份股票也一路看漲。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，行業(yè)需求回暖疊加國(guó)產(chǎn)替代加速影響是助力該公司股票上漲的因素之一。據(jù)悉，該公司與比亞迪合作的高階智駕系統(tǒng)“天神之眼”加速滲透，推動(dòng)車載CIS芯片需求激增。根據(jù)花旗報(bào)告，韋爾股份約30%-40%的利潤(rùn)來(lái)自該ADAS領(lǐng)域。1omesmc
結(jié)構(gòu)性短缺或長(zhǎng)期存在
預(yù)計(jì)在2025年內(nèi)，8M CIS價(jià)格或上漲10%-15%，低端產(chǎn)品（1M-5M）隨國(guó)產(chǎn)產(chǎn)能釋放逐步緩解。1omesmc
值得注意的是，思特威等企業(yè)計(jì)劃2026年實(shí)現(xiàn)8M CIS量產(chǎn)，但高階自動(dòng)駕駛將催生16M等更高分辨率需求，技術(shù)競(jìng)賽或引發(fā)新一輪供應(yīng)波動(dòng)。1omesmc
汽車CIS芯片短缺折射出智能化轉(zhuǎn)型與供應(yīng)鏈韌性之間的深層矛盾。在國(guó)產(chǎn)替代提速與全球產(chǎn)能博弈中，車企需平衡技術(shù)升級(jí)節(jié)奏與供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，以避免“硬件內(nèi)卷”加劇產(chǎn)業(yè)不確定性。1omesmc
責(zé)編：Clover.li
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