10月16日，日本分銷商Ryoyo Electro Corporation發(fā)布公告稱，其與 Ryosan Company, Limited 通過設(shè)立聯(lián)合控股公司進(jìn)行整合，具體實(shí)施將于2024年4月1日進(jìn)行。合并后，新集團(tuán)將到截至2029年3月31日財(cái)年，實(shí)現(xiàn)5000億日元的銷售額和300億日元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。M0Yesmc

據(jù)公告顯示， Ryoyo Electro Corporation(Ryoyo Electro)和 Ryosan Company, Limited(Ryosan )一直在就兩家公司的整合進(jìn)行討論 ，如2023年5月15日雙方在簽署的整合諒解備忘錄中披露，雙方已就設(shè)立Ryoyo Ryosan Holdings, Inc.(“聯(lián)合控股公司”)達(dá)成協(xié)議，并將于 2024 年 4 月 1 日(計(jì)劃)通過聯(lián)合股份轉(zhuǎn)讓(kyudou kabushiki iten)的方式成為兩家公司的全資母公司。M0Yesmc

新控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)M0Yesmc

股份轉(zhuǎn)讓配股明細(xì)(股份轉(zhuǎn)讓比例)

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配股比例

據(jù)悉，聯(lián)合控股公司的普通股將按照1：1與Ryoyo Electro 的普通股進(jìn)行置換，聯(lián)合控股公司的普通股將按照1.32 ：1與Ryosan 普通股進(jìn)行置換。不過，Ryoyo Electro在公告中稱，如果作為計(jì)算依據(jù)的條款和條件發(fā)生重大變化，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例可由各公司協(xié)商變更。M0Yesmc

本次股份轉(zhuǎn)讓聯(lián)營(yíng)公司擬交付的新股數(shù)量(計(jì)劃)為5980萬股普通股。這一數(shù)字是根據(jù)Ryoyo Electro已發(fā)行股份總數(shù)(截至2023年7月末26,80萬股)和Ryosan已發(fā)行股份總數(shù)(截至2023年9月末25,00萬股)計(jì)算的。M0Yesmc

按合資公司成立前股權(quán)登記日計(jì)算的公司盈余股利

雖然 Ryoyo Electro 計(jì)劃在記錄日期為 2024 年 1 月 31 日時(shí)支付每股 80 日元的股息，但 Ryoyo Electro 還計(jì)劃部分修改其公司章程，包括在財(cái)政年度結(jié)束時(shí)(財(cái)務(wù)年度的最后一天)進(jìn)行更改。在這種情況下，Ryoyo Electro計(jì)劃將股息記錄日期從盈余更改為2024年3月31日后，支付每股100日元的股息。M0Yesmc

Ryosan還計(jì)劃在登記日為2023年9月30日時(shí)派發(fā)每股60日元的股息，在登記日為2024年3月31日時(shí)派發(fā)每股90日元的股息。M0Yesmc

截至2023年9月30日，Ryoyo Electro擁有Ryosan流通股總數(shù)的20.07%(不包括庫(kù)存股(1,557,771股))，是其最大的主要股東。 Ryosan 是 Ryoyo Electro 的權(quán)益法附屬公司，也是 Ryoyo Electro 的關(guān)聯(lián)方。M0Yesmc

此外，根據(jù)披露，全資母公司Ryoyo Ryosan Holdings, Inc資本金為150億日元，取締役社長(zhǎng)為中村盛隆(Moritaka Nakamura)、取締役副社長(zhǎng)為稻葉和彥(Kazuhiko Inaba)。M0Yesmc

整合計(jì)劃時(shí)間表M0Yesmc

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整合背景

Ryoyo Electro于1961 年在日本東京成立，早期是三菱電機(jī)半導(dǎo)體產(chǎn)品的分銷商，目前的重點(diǎn)是物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，其半導(dǎo)體及元器件供應(yīng)商包括瑞薩、Everspin、旺宏、微芯科技、安世半導(dǎo)體、安森美、華邦電子、雅馬哈等。M0Yesmc

Ryosan 總部位于東京，成立于1953年，其主要半導(dǎo)體及電子元件供應(yīng)商包括英特爾、Laird Connectivity、Macronix、Mass Power、三菱電機(jī)、移遠(yuǎn) 、羅切斯特電子、TDK-Lambda等。M0Yesmc

當(dāng)然隨著新技術(shù)的迅速迭代，以及物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型(DX)的加速，分銷行業(yè)所處的環(huán)境正在發(fā)生重大變化。 與這些變化相適應(yīng)，分銷商的角色也在發(fā)生變化。 此外，伴隨半導(dǎo)體等電子元件制造商，分銷公司之間的競(jìng)爭(zhēng)正在加劇，同時(shí)再疊加后疫情時(shí)期，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、金融市場(chǎng)的變幻對(duì)商業(yè)環(huán)境和績(jī)效產(chǎn)生重大影響，分銷企業(yè)雖能維持較低盈利，但更易受到外部環(huán)境變化侵襲。M0Yesmc

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在這樣的商業(yè)環(huán)境下，各公司都考慮并實(shí)施了各種措施，包括與其他公司的聯(lián)盟，以便在未來進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)和取得長(zhǎng)期發(fā)展。 據(jù)悉，大約自 2022 年春季以來，兩家公司一直在討論在彼此之間創(chuàng)造業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的可能性?；趦杉夜镜贸龅慕Y(jié)論，建立牢固的合作伙伴關(guān)系并結(jié)合各自的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)將為雙方創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。于是 在2023年2月和3月，Ryoyo Electro收購(gòu)了Ryosan的部分股份，而截至今年5月中，Ryoyo Electro擁有Ryosan 20.08%的投票權(quán)股份。M0Yesmc

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業(yè)績(jī)概況　

根據(jù)公告顯示，在本財(cái)年（2024年1月），Ryoyo Electro實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收預(yù)計(jì)將為1280億日元，合并當(dāng)期利潤(rùn)為 43億日元；上一財(cái)年（2023年1月），該公司實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收為1299.12億日元，合并當(dāng)期利潤(rùn)為44.77億日元。在本財(cái)年（2024年3月）， Ryosan實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收預(yù)計(jì)將為2700億日元，合并當(dāng)期利潤(rùn)為70億日元；上一財(cái)年（2023年3月），其實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收為3256.57億日元，合并當(dāng)期利潤(rùn)為154.23億日元。M0Yesmc

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此外，根據(jù)今年5月，《國(guó)際電子商情》發(fā)布的“全球電子元器件分銷商TOP50營(yíng)收排名”顯示，Ryosan 以3260億日元（同比增長(zhǎng)19.27%）、約24.97億美元的營(yíng)收規(guī)模進(jìn)入前20強(qiáng)，位列第19。M0Yesmc

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