2023年上半年，全球經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境面臨的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性和不確定性仍然存在，多領(lǐng)域呈現(xiàn)出顯著的分化態(tài)勢。例如以手機、個人電腦等為主的消費電子需求持續(xù)疲軟，但汽車電子需求持續(xù)旺盛。另一方面，盡管元器件價格及原材料成本在上半年走低，但各電子制造產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)凈利潤持續(xù)承壓。Qqfesmc

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2023 年以來，電子元器件銷售均價總體呈現(xiàn)下降趨勢，6 月均價較1 月均價降低35.76%。Qqfesmc

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　　釹鐵硼材料系揚聲器及電聲物料的主要成本構(gòu)成。以釹鐵硼主流型號40SH為例，其2022 年4 月至2023 年6 月末的市場價格也在不斷走低。Qqfesmc

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　　機殼的主要原材料為塑料，塑料大宗商品的價格指數(shù)及其變動與機殼的價格及其變動具有一定的可比性。2023 年，塑料指數(shù)(LFI.WI)總體呈現(xiàn)下降趨勢，6 月末收盤價較年初降低約4%。Qqfesmc

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　　手機等ODM市場：幾家歡喜，幾家愁

　　根據(jù)Counterpoint 數(shù)據(jù)， 2022 年，ODM/IDH 廠商智能手機出貨約為4.83 億臺，雖然較2021 年下降5.4%，但占全球智能手機市場出貨份額上升至39%，預(yù)計這一比例在2023 年將繼續(xù)上升至41%;預(yù)計至2025 年，全球智能手機ODM/IDH市場將持續(xù)增長，出貨量有望超過6 億臺，占整體智能手機市場超過40%，銷售額增長至372 億美金。Qqfesmc

　　近年來，全球智能產(chǎn)品ODM/IDH 市場整合加速，份額不斷向行業(yè)龍頭集中。根據(jù)Counterpoint 數(shù)據(jù)，華勤技術(shù)、龍旗科技及聞泰科技為全球智能手機ODM/IDH 市場的龍頭廠商。Qqfesmc

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資料來自龍旗科技招股書Qqfesmc

　　華勤技術(shù)

　　年報顯示，2023上半年，華勤技術(shù)實現(xiàn)營業(yè)收入396.98億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤12.82億元，同比上升19.72%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤9.65 億元，同比上升31.23%。Qqfesmc

　　華勤表示，其智能手機業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率保持在高位，出貨量保持一定幅度的增長，毛利率保持穩(wěn)定;筆記本電腦業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，市場份額穩(wěn)步提升。智能穿戴業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健發(fā)展，收入規(guī)模不斷擴大。Qqfesmc

　　將智能手機領(lǐng)域的供應(yīng)商遷移至筆記本電腦領(lǐng)域，憑借智能手機龐大的出貨量攤薄原材料成本。據(jù)悉，在筆記本電腦業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前華勤已獲得頭部品牌的認(rèn)可，并進(jìn)入一線筆記本電腦品牌供應(yīng)鏈。該公司稱，其是唯一打破中國臺灣同行壟斷并形成規(guī)模效應(yīng)的公司，根據(jù)Digitimes的數(shù)據(jù)顯示，這家中國公司在2023年第二季度全球筆記本電腦ODM廠商出貨量中進(jìn)入前四位。Qqfesmc

　　龍旗科技

　　上半年，龍旗科技經(jīng)會計師審閱的營業(yè)收入為108億元，同比下降29.34%，凈利潤3.34億元，較上年同期上升34.81%;歸屬于母公司股東的凈利潤3.34億元，較上年同期上升35.06%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2.64億元，同比上升29.56%。Qqfesmc

　　龍旗科技表示，上半年終端需求較弱，影響了品牌商客戶產(chǎn)品的銷量，導(dǎo)致其出貨量和銷售收入同比下降;上年同期實現(xiàn)營收創(chuàng)下最佳表現(xiàn)，主要得益于新開拓的大客戶三星電子、中郵通信量產(chǎn)項目的銷售情況良好，貢獻(xiàn)了大額的增量收入。該公司稱，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤上升主要系受益于原材料價格降低、美元對人民幣匯率升值及生產(chǎn)經(jīng)營效率持續(xù)提升。Qqfesmc

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　　報告顯示，上半年，該公司毛利利率上升至12.32%，毛利率水平與同行業(yè)可比公司相比略低。該公司表示，主要由于期內(nèi)公司規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢尚未完全體現(xiàn)，還有進(jìn)一步提升的空間。如果未來市場競爭加劇、原材料采購成本上升或智能手機等產(chǎn)品終端銷售情況持續(xù)下滑，則行業(yè)整體毛利空間會受到擠壓，將對其毛利率造成不利影響。Qqfesmc

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　　據(jù)龍旗科技預(yù)測，預(yù)計2023年其全年可實現(xiàn)營業(yè)收入為240.91 億元-250.87億元，同比下降14.50%-17.90%。Qqfesmc

　　聞泰科技

　　上半年，聞泰科技實現(xiàn)營業(yè)收入292.06億元，同比增加2.49%;歸屬于上市公司股東的凈 利潤12.58億元，同比增加6.45%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤11.80 億元，同比增加1.54%。Qqfesmc

　　其中，聞泰產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)(手機、平板、筆電、AIoT、汽車電子、服務(wù)器等) 上半年實現(xiàn)營收206.21 億元，同比增長6.19%，毛利率為 9.1%，實現(xiàn)凈利潤0.07億元。分季度來看，該公司產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)第一季度與第二季度分別實現(xiàn)營收102.89億元、103.31億元，凈利潤分別為-1.08 億元、1.15億元。Qqfesmc

　　手機和平板業(yè)務(wù)作為聞泰傳統(tǒng)ODM業(yè)務(wù)的核心基石。今年隨著新業(yè)務(wù)、 新客戶逐步穩(wěn)定上量，聞泰科技重新調(diào)整資源配置在傳統(tǒng)手機業(yè)務(wù)上取得更多、更優(yōu)質(zhì)的訂單。上半年，聞泰手機業(yè)務(wù)已獲得多個優(yōu)質(zhì)新項目，訂單規(guī)模明顯增長，在服務(wù)器、筆電、AIoT 產(chǎn)品、車載終端以及新客戶等方面，已經(jīng)完成體系化成型的產(chǎn)品序列和型號的研發(fā)，相關(guān)業(yè)務(wù)將進(jìn)入市場開發(fā)強化階段，相關(guān)產(chǎn)品均已進(jìn)入對應(yīng)市場主流廠商供應(yīng)體系，即將進(jìn)入上量階段。Qqfesmc

　　筆電業(yè)務(wù)方面，聞泰科技與特定客戶合作開展順利。比如該公司在昆明工廠增加筆記本電腦制造產(chǎn)能;在黃石工廠增加筆記本電腦配套結(jié)構(gòu)件制造能力，已經(jīng)通過相關(guān)筆電客戶的審廠認(rèn)證，可以滿足全球客戶的筆電制造需求。Qqfesmc

　　聞泰科技表示，昆明工廠目前主要用于生產(chǎn)特定客戶筆記本電腦，過去兩年特定客戶項目前期投入對公司產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)的成本費用影響較大，上半年正在通過整合以實現(xiàn)降本增效展望下半年，聞泰產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)有望從底部逐步回升。Qqfesmc

　　此外，上半年，聞泰科技光學(xué)模組業(yè)務(wù)實現(xiàn)的凈利潤為-0.07 億元。聞泰表示，光學(xué)模組業(yè)務(wù)目前體量較小，對業(yè)績影響不大。聞泰科技表示，上半年公司結(jié)合光學(xué)模組行業(yè)現(xiàn)狀積極研究經(jīng)營戰(zhàn)略，廣州得爾塔(光學(xué)模組業(yè)務(wù)承載平臺)特定客戶項目持續(xù)生產(chǎn)出貨，并積極推進(jìn)落實特定客戶新型號的驗證工作，已啟動產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)配套模組的出貨，進(jìn)一步推動其先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品在車載光學(xué)、AR/VR光學(xué)、筆電等領(lǐng)域的應(yīng)用。Qqfesmc

　　ODM 市場規(guī)模下滑與市場競爭風(fēng)險

　　龍旗科技表示，由于ODM/IDH 行業(yè)存在規(guī)模效益、技術(shù)門檻、綜合服務(wù)能力要求高等競爭特點，未來行業(yè)龍頭企業(yè)市場占有率有望進(jìn)一步提升。Qqfesmc

　　不過，華勤卻表示，若未來宏觀經(jīng)濟環(huán)境或消費電子行業(yè)環(huán)境發(fā)生波動，消費者對消費電子產(chǎn)品需求減少，或由于客戶調(diào)整產(chǎn)品戰(zhàn)略，減少或停止委外研發(fā)或制造，其可能面臨市場規(guī)模下滑風(fēng)險。Qqfesmc

　　隨著境外業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，近年來華勤境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例維持在60%-68%之 間，并有部分原材料需要向境外供應(yīng)商采購。對此，華勤表示，隨著國際市場經(jīng)濟形勢波動加大，以及針對性地進(jìn)行國際貿(mào)易保護，通過提高關(guān)稅、限制進(jìn)出口等方式進(jìn)一步加強貿(mào)易壁壘，可能對其產(chǎn)品出貨或原材料進(jìn)口帶來不利影響。Qqfesmc

　　此外，華勤還稱，由于部分EMS廠商與關(guān)鍵零部件制造商也在近些年逐步涉足ODM 領(lǐng)域，行業(yè)競爭激烈。Qqfesmc

　　傳音控股：新市場開拓戰(zhàn)略取得成效

　　上半年，傳音控股實現(xiàn)營業(yè)收入250.29 億元，較上年同期增長8.31%;營業(yè)利潤25.48億元， 較上年同期增長27.50%;歸屬于母公司所有者的凈利潤21.02億元，較上年同期增長 27.10%;歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利17.7億元，較上年同期增長 23.53%。Qqfesmc

　　傳音控股表示，鑒于持續(xù)開拓新興市場及推進(jìn)產(chǎn)品升級，公司總體出貨量及銷售收入有所增長，同時受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級及成本優(yōu)化，毛利率有所提升，相應(yīng)毛利額增加。Qqfesmc

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　　上半年，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量凈額同比增加76.21億元，主要由于隨著營業(yè)收入的增長，本期銷售收款增加;同時由于第二季度銷售額增長較快，對應(yīng)的部分應(yīng)付原材料采購款尚未到期支付，本期購買商品支付的現(xiàn)金大幅減少。Qqfesmc

　　另外，上半年，傳音控股參股公司美芯晟(688458.SH)、南芯科技(688484.SH)實現(xiàn)上市，公允價值上升較多，計入非經(jīng)常性損益，對公司凈利潤有一定積極影響;而2022年公允價值變動收益為-3,766.08萬元，上下半年均為負(fù)數(shù)。Qqfesmc

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　　新市場開拓戰(zhàn)略取得一定成效

　　憑借優(yōu)異的產(chǎn)品性能和本地化的技術(shù)創(chuàng)新，在非洲市場獲得了高于其他手機廠商的市場占有率和廣泛的品牌影響，在業(yè)界傳音被稱為“非洲之王”。Qqfesmc

　　通過用戶間的口碑營銷和良好互動，傳音“手機+移動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)+家電、數(shù)碼配件”的商業(yè)生態(tài)模式已初步成型，從而進(jìn)一步強化了公司的競爭優(yōu)勢。例如傳音創(chuàng)立了TECNO、itel、Infinix三大手機品牌，同時創(chuàng)辦數(shù)碼配件品牌oraimo，售后服務(wù)品牌Carlcare和家用電器品牌Syinix等，并自主研發(fā)了HiOS、itelOS和XOS等智能終端操作系統(tǒng)及獨立的應(yīng)用軟件平臺。Qqfesmc

　　在移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面，基于用戶流量和數(shù)據(jù)資源的移動互聯(lián)網(wǎng)平臺，是該公司發(fā)展移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的核心基礎(chǔ)。其與網(wǎng)易、 騰訊等多家國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)公司，在音樂、綜合內(nèi)容分發(fā)、新聞聚合及其他等應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行出 海戰(zhàn)略合作，積極開發(fā)和孵化移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。Qqfesmc

　　據(jù)IDC數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023 年上半年，傳音在全球手機市場的占有率為 13.9%，在全球手機品牌廠商中排名第三，其中智能機在全球智能機市場的占有率為 7.6%，排名第六位。在非洲市場，傳音在智能機市場的占有率超過 40%，排名第一;在南亞市場，巴基斯坦智能機市場占有率排名第一;孟加拉國國智能機市場占有率排名第一;印度智能機市場占有率排名第六。Qqfesmc

　　立訊精密：二季度電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件業(yè)務(wù)呈同比增長

　　上半年，立訊精密實現(xiàn)銷售收入979.71億元，較上年同期增長19.53%;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤43.56億元，較上年同期增長15.11%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤41.54億元，較上年同期增長22.48%。Qqfesmc

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　　在消費電子板塊，由于過去三年“宅經(jīng)濟”的被動加速發(fā)展，PC 等電子產(chǎn)品在需求端經(jīng)歷提前消費，但截至 2023 年上半年，該供需狀態(tài)已得到有效改善，該公司電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件業(yè)務(wù)在第二季度呈同比增長態(tài)勢。Qqfesmc

　　除此之外，該公司依托在零部件、模組及系統(tǒng)解決方案的垂直整合與高效協(xié)同能力，在核心消費電子的新、老產(chǎn)品及不同客戶上，均取得出色業(yè)績表現(xiàn)。Qqfesmc

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　　長盈精密：消費電子業(yè)務(wù)營收同比下降25%

　　上半年，長盈精密實現(xiàn)營業(yè)收入59.10億元，較去年同期下降 16.51%。Qqfesmc

　　受智能手機、平板電腦、筆記本電腦等智能終端出貨量下降的不利影響，上半年長盈精密消費電子業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入42.11億元，較去年同期下降25%;但新能源業(yè)務(wù)依然保持較快增長，實現(xiàn)營業(yè)收入13.84 億元，較去年同期增長31.95%，占公司整體營收比例提升至23.42%。Qqfesmc

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　　上半年，長盈精密持續(xù)加強技術(shù)創(chuàng)新，積極配合客戶需求，從新材料和新工藝兩個維度升級精密制造能力。Qqfesmc

　　在新材料上，鈦合金因其硬度高、抗菌性強等特性，成為消費電子客戶的新選擇。該公司配合大客戶落地了鈦合金材料全制程工藝，為后續(xù)項目做好了量產(chǎn)準(zhǔn)備。在非金屬材料上，玻纖維、碳纖維等纖 維材料因其質(zhì)量輕、機械強度高等特性，符合可穿戴類智能終端產(chǎn)品對結(jié)構(gòu)材料的需求，在纖維材料上， 該公司已具備了生產(chǎn)、加工能力，配合大客戶進(jìn)行了項目開發(fā)并成功送樣。在新工藝上，針對目前金屬外 觀件生產(chǎn)工藝材料利用率低、能耗較高等缺點，該公司研發(fā)了漿料鍛造生產(chǎn)工藝，對于加工鈦合金等硬質(zhì) 金屬，不僅能大幅提升材料的利用率，還能降低生產(chǎn)能耗，符合綠色可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。Qqfesmc

　　藍(lán)思科技：消費類結(jié)構(gòu)件、模組及組裝業(yè)務(wù)營收同增1.34%

　　上半年，藍(lán)思科技實現(xiàn)營業(yè)收入201.77億元，同比增長5.18%;凈利潤5.54億元， 同比增長281.90%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤4.53億元，同比增長192.19%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額43.63億元，同比增長27.64%;基本每股收益0.11 元，同比增長281.14%;銷售費用同比減少9.02%，管理費用同比減少12.55%，財務(wù)費用同比減少81.54%。Qqfesmc

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　　藍(lán)思科技表示，由于相關(guān)市場需求穩(wěn)定，上半年，該公司應(yīng)用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、一體式電腦等產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)件、模組及組裝(涵蓋玻璃、金屬、藍(lán)寶石、陶瓷、塑膠、碳纖維等新材料)，實現(xiàn)營業(yè)收入161.35 億元，同比增長1.34%。Qqfesmc

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藍(lán)思科技手機部件(圖片來自其官網(wǎng))Qqfesmc

　　此外，主要由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整，家電相關(guān)品類正在與客戶研發(fā)驗證階段，上半年藍(lán)思科技其他智能終端類產(chǎn)品(音樂播放器、音響、游戲機、電話機、門鎖、電子相框、洗衣機、空調(diào)、冰箱等)，實現(xiàn)營業(yè)收入0.63億元，同比減少31.04%。Qqfesmc

　　歐菲光：營收同比下降18.79%，凈利潤-3.54億元

　　受國際貿(mào)易環(huán)境變化、下游終端市場消費需求放緩、H客戶智能手機業(yè)務(wù)受到芯片斷供等不利因素疊加的影響，歐菲光上半年營業(yè)收入同比下降，同時美元兌人民幣匯率波動大帶來較大的匯兌損失，對利潤產(chǎn)生一定影響。Qqfesmc

　　上半年，歐菲光實現(xiàn)營業(yè)收入63.15億元，同比下降 18.79%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-3.54億元，同比增長59.52%;非經(jīng)常性損益增加歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.2億元，主要包括政府補助、非流動資產(chǎn)處置損益以及或有事項影響等。Qqfesmc

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　　第二季度，歐菲光營業(yè)收入36.19億元，環(huán)比增長34.22%，同比增長13.69%。該公司表示，隨著訂單量逐步釋放，第二季度產(chǎn)銷環(huán)比及同比均實現(xiàn)增長，同時由于采取一系列降本增效舉措取得一定成效，其整體盈利能力和經(jīng)營業(yè)績均有所改善。Qqfesmc

歐菲光開發(fā)支出Qqfesmc

　　歌爾股份：營收僅增3.6%，凈利潤大減79.71%

　　二季度，歌爾股份經(jīng)營業(yè)績修復(fù)，其盈利能力較一季度環(huán)比改善。Qqfesmc

　　綜合上半年數(shù)據(jù)，歌爾股份實現(xiàn)營業(yè)收入451.73億元，同比增長3.60%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.22億元，同比減少 79.71%;營業(yè)成本418.78億元，同比增長 10.33%。Qqfesmc

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　　由于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金以及收到的稅費返還減少，上半年該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為凈流入21 .02億元，同比減少54.19%。Qqfesmc

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　　匯頂科技：二季度經(jīng)營情況有明顯改善

　　上半年，匯頂科技營業(yè)收入達(dá)到20.22 億元， 同比增長10.56%。但因市場競爭激烈，導(dǎo)致產(chǎn)品的銷售價格下降，綜合毛利率同比下降4.57個百分點至41.4%。Qqfesmc

　　其中，該公司指紋和觸控產(chǎn)品營收分別為8.36億元和7.38億元，同比增長7.15%和33.33%，持續(xù)保持市場領(lǐng)先和市占率提升。Qqfesmc

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　　匯頂科技表示，因計提存貨及開發(fā)支出的資產(chǎn)減值損失約3.96 億元，致歸屬于母公司所有 者的凈利潤為-1.36 億元。雖然上半年凈利潤虧損，但該公司二季度較一季度經(jīng)營情況有明顯改善，二季度實現(xiàn)營收11.78億元，環(huán)比增長39.58%;二季度歸屬于母公司所有者的凈利潤286萬元，環(huán)比增長1.42億元;二季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額9.57億元，環(huán)比增長9.38億元。Qqfesmc

　　韋爾股份：圖像傳感器、顯示驅(qū)動芯片收入出現(xiàn)環(huán)比改善

　　2023年上半年度，韋爾股份實現(xiàn)營業(yè)收入88.58億元，較上年同期減少19.99%。 其中半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)73.9億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為83.69%，較上年同期減少18.84%;公司半導(dǎo)體分銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入14.4億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的16.31%， 較上年同期減少 25.20%。Qqfesmc

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　　雖然智能手機的整體需求仍舊較弱，但受益于下游庫存去化的順利推進(jìn)以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的主動調(diào)整，韋爾股份來源于手機市場的產(chǎn)品收入表現(xiàn)出了環(huán)比明顯改善的趨勢。上半年，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于智能手機市場的收入從2022年上半31.94億元下滑至27.27億元，較上年同期減少14.61%，較2022年下半年增長23.76%。Qqfesmc

　　伴隨著5000萬像素以上圖像傳感器新品在2023 年第三季度的量產(chǎn)交付，韋爾股份預(yù)計來源于手機市場的產(chǎn)品收入將實現(xiàn)穩(wěn)步增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化將助力其相關(guān)產(chǎn)品價值量及盈利能力提升。Qqfesmc

　　顯示驅(qū)動芯片(主要應(yīng)用于智能手機)領(lǐng)域市場景氣度呈現(xiàn)觸底反彈態(tài)勢，該相關(guān)業(yè)務(wù)收入從 2022年上半年11.88 億元下滑至6.6億元，較上年同期減少44.4%，較2022年下半年增長 133.5%。韋爾股份表示，隨著歷史庫存去化臨近尾聲，其相關(guān)產(chǎn)品盈利能力將逐步回升。同時，通過收購 CerebrEX Inc.，進(jìn)一步擴大其在顯示解決方案產(chǎn)品布局。該公司推出的TED(Tcon Embedded Driver)芯片，不僅可以帶來更低功耗、成本更優(yōu)的面板設(shè)計，也將幫助公司在客戶的筆記本電腦顯示項目中獲得更多的導(dǎo)入設(shè)計機會。Qqfesmc

　　此外，由于市場需求大幅下降，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于筆記本電腦市場的收入從 2022年上半年4.47 億元下滑至2.44億元，較上年同期減少45.49%，較2022年下半年增長 8.28%。Qqfesmc

　　舜宇光學(xué)：需求疲軟及降規(guī)降配，致手機鏡頭和攝像模塊出貨量和毛利率下滑

　　上半年，舜宇光學(xué)未經(jīng)審核的收入約142.79億元， 較去年同期下降約15.9%。 其中，光學(xué)零件((例如車載鏡頭、車載激光雷達(dá))光學(xué)部件、 VR空間定位鏡頭、手機鏡頭、玻璃球面鏡片及其他光學(xué)零部件)事業(yè)的收入約人民幣43.18億元，同比略下降約1.8%。Qqfesmc

　　同期，舜宇光學(xué)毛利約人民幣21.31億元， 同比下降約39.5%;毛利率則約14.9%，同比下降約5.9個百分點。 光學(xué)零件事業(yè)、光電產(chǎn)品事業(yè)及光學(xué)儀器事業(yè)的毛利率分別約26%、6.9%及 42.7%(2022同期分別約35.5%、11.6%及44.6%)。Qqfesmc

　　舜宇光學(xué)表示，光學(xué)零件事業(yè)收入略微下降主因為車載相關(guān)產(chǎn)品的收入增長被手機鏡頭及VR相關(guān)產(chǎn)品的收入下降所抵銷。受智能手機市場需求疲軟及智能手機攝像頭持續(xù)降規(guī)降配的影響，該公司手機鏡頭相關(guān)收入有所下降，同時，其VR相關(guān)產(chǎn)品的收入也因VR市場銷售遇冷而有所下降。Qqfesmc

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　　同期，舜宇光學(xué)光電產(chǎn)品(例如車載模塊、VR折疊光路(Pancake)模塊、VR視覺模塊、手機攝像模塊，機器人視覺立體彩色(「RGBD」)模塊及其他光電模塊)事業(yè)的收入約人民幣97.37億元，同比下降約21.3%。Qqfesmc

　　數(shù)據(jù)顯示，上半年，舜宇光學(xué)手機鏡頭的出貨量同比下降約21.3%至約512,76萬件。上半年，舜宇光學(xué)完成業(yè)內(nèi)首款新型折疊光路長焦手機鏡頭及多款玻塑混合大像面可變光圈主攝手機鏡頭的研發(fā)。同時， 該公司全鏡片超低反鍍膜手機鏡頭、多款適用于旗艦折迭屏手機的超薄超小頭部手機鏡頭及多款一英寸玻塑混合手機鏡頭已實現(xiàn)量產(chǎn)。Qqfesmc

　　上半年，舜宇光學(xué)手機攝像模塊出貨量同比下降約11.8%至約254,56.5萬件。隨著市場競爭的持續(xù)激烈及成本壓力的日益加劇，舜宇光學(xué)手機攝像模塊業(yè)務(wù)的盈利能力也面臨重壓。該公司表示，上半年其本已完成大像面可變光圈光學(xué)防抖(OIS)手機攝像模塊及兩億像素潛望式手機攝像模塊的研發(fā)。同時，該公司加強對核心運動器件的布局，發(fā)揮馬達(dá)、鏡頭及模塊的一體化優(yōu)勢，進(jìn)一步提升產(chǎn)品系統(tǒng)化整合能力及定制能力，提高產(chǎn)品競爭力。上半年，該公司自研馬達(dá)OIS手機攝像模塊已實現(xiàn)量產(chǎn)。Qqfesmc

　　VR/AR等新興市場不容樂觀

　　上半年，不僅以智能手機.個人電腦等為主要代表的消費類電子產(chǎn)品需求呈現(xiàn)疲態(tài)，同時以VR/AR等為代表的智能硬件產(chǎn)品需求依舊不旺。Qqfesmc

　　上半年，藍(lán)思科技應(yīng)用于 AR/VR/MR 等智能頭顯設(shè)備及智能手表、手環(huán)、眼鏡等智能穿戴類產(chǎn)品等結(jié)構(gòu)件、模組及組裝，實現(xiàn)營業(yè)收入 11.91 億元，同比減少 4.48%。該公司表示，主要由于市場對重大改進(jìn)、重大創(chuàng)新性產(chǎn)品抱有較高期待，當(dāng)前處于蓄勢待發(fā)狀態(tài)，其配合相關(guān)客戶進(jìn)行的長期研發(fā)項目有望逐步進(jìn)入到收獲階段。Qqfesmc

　　受到行業(yè)大幅波動的影響，韋爾股份來源于新興市場的收入從2022年上半年4.99億元減少至1.89億元，較上年同期減少62.08%。該公司表示，AR/VR 市場是一個快速增長、充滿變化的市場，未來將有越來越多的廠商進(jìn)入，行業(yè)內(nèi)也將不斷實現(xiàn)整合。國內(nèi)外頭部公司的入局為 AR/VR 市場帶來了新的產(chǎn)品概念與更多的關(guān)注，而該公司以全局曝光技術(shù)、CCC 產(chǎn)品技術(shù)、LCOS產(chǎn)品技術(shù)等多維技術(shù)矩陣將助力其在 AR/VR 市場向成熟產(chǎn)品市場發(fā)展的過程中獲取更多份額。Qqfesmc

　　因上半年VR市場銷售遇冷，舜宇光學(xué)的VR相關(guān)光學(xué)產(chǎn)品遭受不利影響，但隨著高性價比產(chǎn)品的推出及不斷豐富的內(nèi)容生態(tài)，該公司堅信未來的廣闊成長前景，并不斷加強在VR近眼顯示相關(guān)產(chǎn)品及感知和交互類鏡頭的研發(fā)力度，力爭以創(chuàng)新的產(chǎn)品及技術(shù)贏得市場認(rèn)可，目前其已導(dǎo)入多家國際知名客戶。Qqfesmc

　　上半年，舜宇光學(xué)采用創(chuàng)新的更好散熱性能的VR透視高像素攝像模塊已完成研發(fā)，模塊成像一致性及穩(wěn)定性得到進(jìn)一步提升。同期，該公司基于自研算法的智能門鎖識別模塊已實現(xiàn)量產(chǎn);且基于自研算法的機器人視覺RGBD模塊已完成研發(fā)，并開始向市場推廣。Qqfesmc

　　ODM廠商盯上服務(wù)器

　　盡管年初以來以ChatGPT為首的人工智能大模型應(yīng)用有效帶動了服務(wù)器產(chǎn)業(yè)，連帶市場對高性能產(chǎn)品的需求保持強勁，但是此前由于全球經(jīng)濟持續(xù)疲軟，企業(yè)和消費者的傳統(tǒng)云支出持續(xù)受到影響，云服務(wù)提供商(CSP)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)也不斷放緩。DIGITIMES Research研究數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度全球服務(wù)器出貨量環(huán)比下滑5.7%。Qqfesmc

　　自2017年開始戰(zhàn)略布局服務(wù)器ODM 市場，經(jīng)過數(shù)年潛心研發(fā)和技術(shù)積淀，華勤在服務(wù)器ODM領(lǐng)域形成了較強的研發(fā)能力和生產(chǎn)制造水平。該公司在服務(wù)器領(lǐng)域已經(jīng)與多個國內(nèi)知名的云廠商建立了密切的合作關(guān)系并實現(xiàn)產(chǎn)品發(fā)貨和營收。Qqfesmc

　　年報顯示，華勤服務(wù)器業(yè)務(wù)主要包括通用服務(wù)器、交換機與AI服務(wù)器，服務(wù)器ODM業(yè)務(wù)已實現(xiàn)規(guī)模收入，2022年度其服務(wù)器主營業(yè)務(wù)收入超26.7億元，相比去年同期增長565.34%，成功導(dǎo)入頂尖中國互聯(lián)網(wǎng)客戶并形成AI服務(wù)器的批量發(fā)貨供應(yīng)。同時，其也是國內(nèi)為數(shù)不多能夠提供從通用服務(wù)器、異構(gòu)人工智能服務(wù)器、交換機數(shù)通產(chǎn)品到存儲服務(wù)器等全棧式產(chǎn)品組合的廠商，為云廠商客戶提供全棧式產(chǎn)品組合。2023年上半年，該公司服務(wù)器業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)到21.30億元，同比增長48%。Qqfesmc

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　　在服務(wù)器業(yè)務(wù)方面，目前聞泰各產(chǎn)品項目進(jìn)展順利，基于國際短視頻、電商等互聯(lián)網(wǎng)客戶以及運營商等客戶資源優(yōu)勢，有望實現(xiàn)快速增長。該公司表示，正在積極關(guān)注 AI人工智能領(lǐng)域相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品機遇，也正持續(xù)推進(jìn)數(shù)據(jù)中心液冷技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，在服務(wù)器產(chǎn)品研發(fā)中不斷優(yōu)化改進(jìn)傳統(tǒng)散熱技術(shù)能耗大、效率低等問題，實現(xiàn)制冷系統(tǒng)綜合能效提升。 目前，其已研發(fā)出液冷技術(shù)服務(wù)器產(chǎn)品正在與客戶對接。Qqfesmc

　　乘風(fēng)而上，扎堆涌向汽車應(yīng)用領(lǐng)域

　　受到新能源汽車的快速發(fā)展影響，汽車電子化程度持續(xù)提升，汽車電子行業(yè)整體向著電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化方向穩(wěn)步推進(jìn)，汽車的電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化推動汽車電子市場規(guī)模的增長，高性能芯片、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)加速迭代演進(jìn)，推動汽車電子行業(yè)縱深發(fā)展，預(yù)計汽車電子行業(yè)將迎來較長增長周期。Qqfesmc

　　手機ODM廠商華勤于2018 年布局汽車電子領(lǐng)域，設(shè)立汽車電子業(yè)務(wù)研發(fā)團隊，橫向擴張產(chǎn)品領(lǐng)域?，F(xiàn)在該公司汽車電子業(yè)務(wù)已具備全棧式服務(wù)能力， 在智能座艙、智能車控、智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛四大產(chǎn)品領(lǐng)域均已實現(xiàn)突破。目前在智能座艙板塊，在車規(guī)級的智能硬件產(chǎn)品上，其布局了主流座艙平臺和智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品，產(chǎn)品覆蓋多平臺，可根據(jù)需求定制化開發(fā)、運營、制造，目前已經(jīng)定點到多個主機廠的項目并形成出貨，未來該公司汽車電子業(yè)務(wù)將不斷拓展海外國客戶，將成為其汽車電子業(yè)務(wù)的主要增長點。Qqfesmc

　　在汽車電子業(yè)務(wù)布局方面，聞泰將沿著三大產(chǎn)品線方向逐步拓展，一是包括后排屏在內(nèi)的車內(nèi)觸控屏，二是 ADAS(高級駕駛輔助)，三是車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中智能車載終端。車載智能座艙產(chǎn)品已為頭部智能汽車客戶量產(chǎn)供貨，目前正在加強產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新以開拓更多的客戶。Qqfesmc

　　為應(yīng)對行業(yè)局勢的變化，聞泰科技進(jìn)一步加強汽車行業(yè)客戶的長期深度合作與協(xié)同，抓住國內(nèi)外汽車市場的差異化發(fā)展機遇，保持穩(wěn)定的快速增長，并為應(yīng)對行業(yè)趨勢的持續(xù)變化做好準(zhǔn)備。同時，該公司持續(xù)加大研發(fā)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強高毛利率產(chǎn)品包括邏輯、模擬、功率 Mos 等的產(chǎn)能和料號擴充，成為半導(dǎo)體業(yè)務(wù)盈利增長的重要驅(qū)動力。Qqfesmc

　　上半年，聞泰半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入76.39 億元，同比下降 0.27%，業(yè)務(wù)毛利率 41.3%， 實現(xiàn)凈利潤 13.88 億元，同比下降 19.59%。其中，該公司第二季度收入與利潤環(huán)比實現(xiàn)增長， 第一季度和第二季度分別實現(xiàn)營業(yè)收入為37.97億元、38.42 億元，凈利潤分別為6.6 億元、7.28億元。Qqfesmc

　　依托過去十余年建立的汽車線束、連接器、智能座艙、自動駕駛的多元化產(chǎn)品矩陣，輔以在消費電子領(lǐng)域所積累的快速迭代能力和成本控制意識，在電動化、智能化大浪潮下，立訊精密汽車零部件業(yè)務(wù)持續(xù)呈爆發(fā)式增長。Qqfesmc

　　立訊精密表示，第三季度，受歐美通脹、海外需求階段性疲軟等因素影響，預(yù)計中國電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈仍將承壓前行。在此背景下，該公司預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為26.85-33.25億元，不過仍高于上年同期26.16億元。Qqfesmc

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立訊精密2023 年第三季度(7 月 1日至 9 月 30日)業(yè)績預(yù)計Qqfesmc

　　下半年，長盈精密將繼續(xù)集中力量推動新能源汽車精密零組件業(yè)務(wù)發(fā)展，同時深耕消費電子可穿戴及XR產(chǎn)品市場，保障國際大客戶重點項目量產(chǎn)，持續(xù)推動公司規(guī)模自動化和數(shù)字化改造，提高效率降低成本。Qqfesmc

　　盡管各市場均受到了宏觀經(jīng)濟因素的影響，汽車領(lǐng)域特別是新能源汽車領(lǐng)域，在全球電動化的大趨勢下，新能源汽車銷量仍保持快速增長的態(tài)勢。同時，憑借先進(jìn)緊湊的汽車 CIS 解決方案覆蓋了廣泛的汽車應(yīng)用，包括 ADAS、駕駛室內(nèi) 部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤攝像頭、后視和全景影像等，韋爾股份汽CIS產(chǎn)品優(yōu)秀性能也幫助其獲得了更多新設(shè)計方案的導(dǎo)入。上半年，韋爾股份來源于汽車市場銷售收入較上年同期實現(xiàn)了較大規(guī)模增長，市場份額快速提升。同期，該公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于汽車市場的收入從 2022 上半年16.02億元提升至19.04 億元，同比增長18.87%。Qqfesmc

　　上半年，韋爾股份完成對芯力特的收購，進(jìn)一步擴充了模擬解決方案的產(chǎn)品線，芯力特率先推出 5V/3.3V CAN/CAN FD 總線接口系列芯片、LIN 總線接口系列芯片，是國內(nèi)為數(shù)不多的同時擁有CAN/LIN 收發(fā)器芯片的芯片設(shè)計公司，客戶覆蓋了諸多中國本土汽車以及零部 件廠商，將助力其在模擬解決方案持續(xù)向汽車及工業(yè)市場拓展。Qqfesmc

　　隨著汽車智能化、多屏化的趨勢推動影音體驗、智能語音交互不斷升級，匯頂科技的車載觸摸屏芯片、CarVoice 音頻軟件產(chǎn)品因此受益，并獲得持續(xù)增長;其車規(guī)級觸摸按鍵產(chǎn)品也于上半年實現(xiàn)量產(chǎn)，客戶反饋良好，并在持續(xù)推廣中。下半年，該公司將繼續(xù)加快推進(jìn)車規(guī)級觸摸按鍵 MCU、音頻、NFC 以及 BLE 產(chǎn)品的研發(fā)，以期未來打開新的業(yè)務(wù)增長點。Qqfesmc

　　得益于長期向新能源汽車行業(yè)投入資源，不斷深化與國內(nèi)外新能源及傳統(tǒng)豪華汽車品牌的合作關(guān)系，并且隨著新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，上半年藍(lán)思科技相關(guān)產(chǎn)品訂單與收入繼續(xù)保持較快增長勢頭。上半年，該公司新能源汽車及智能座艙類產(chǎn)品(新能源汽車中控屏、儀表盤、顯示屏、B 柱、C 柱、充電樁、新型汽車玻璃、動力電池結(jié)構(gòu)件等結(jié)構(gòu)件與模組)實現(xiàn)營業(yè)收入22.82億元，同比增長 54.98%，Qqfesmc

　　舜宇光學(xué)：光學(xué)產(chǎn)品從車載，滲透到工業(yè)和醫(yī)療領(lǐng)域

　　上半年，舜宇光學(xué)光學(xué)零件((例如車載鏡頭、車載激光雷達(dá)光學(xué)部件、 VR空間定位鏡頭、手機鏡頭、玻璃球面鏡片及其他光學(xué)零部件))事業(yè)的收入約人民幣43.18億元，同比略下降約1.8%。收入略微下降主要是因為車載相關(guān)產(chǎn)品的收入增長被手機鏡頭及VR相關(guān)產(chǎn)品的收入下降所抵銷。隨著供應(yīng)鏈芯片缺貨的逐步緩解，車載鏡頭相關(guān)收入有所增長，且隨著車載激光雷達(dá)和HUD量產(chǎn)項目的增加，相關(guān)光學(xué)部件的收入顯著增長。Qqfesmc

　　在車載鏡頭業(yè)務(wù)方面，上半年，汽車供應(yīng)鏈中關(guān)鍵零部件缺貨的情況得到緩解，車載攝像頭的市場需求逐步恢復(fù)，其中以高級駕駛輔助系統(tǒng) (ADAS)車載攝像頭的成長表現(xiàn)最為突出，但市場競爭較以往激烈。上半年，其車載鏡頭的出貨量較去年同期增長約25.2%至約4707.8萬件，市場份額進(jìn)一步得到提升，保持全球第一位。Qqfesmc

　　在車載光學(xué)新興領(lǐng)域方面，舜宇光學(xué)持續(xù)在激光雷達(dá)、抬頭顯示器(HUD)及智能 車燈領(lǐng)域中挖掘市場機會，加強產(chǎn)品布局。在車載模塊業(yè)務(wù)方面，舜宇光學(xué)依據(jù)智能駕駛及智能座艙的應(yīng)用場景和產(chǎn)品特點， 完成環(huán)境感知車載模塊、外攝顯像車載模塊、顯像感知車載模塊及座艙監(jiān)測車載模塊四類產(chǎn)品線的布局。Qqfesmc

　　年報顯示，上半年舜宇光學(xué)光學(xué)儀器(例如智能檢測設(shè)備及顯微鏡)事業(yè)的收入約人民幣2.24億元元，同比增加約11.0%。舜宇光學(xué)表示，光學(xué)儀器收入增加主要是因為應(yīng)用于國內(nèi)工業(yè)和醫(yī)療領(lǐng)域的光學(xué)儀器市場需求增加且整體海外市場需求增加。Qqfesmc

　　在創(chuàng)新成果方面，上半年，舜宇光學(xué)已完成VR光學(xué)組件檢測設(shè)備的研發(fā)，該設(shè)備采用高精度光學(xué)系統(tǒng)及自研算法，實現(xiàn)外觀缺陷的精準(zhǔn)識別，設(shè)備綜合效率及缺陷識別準(zhǔn)確率均處 于行業(yè)領(lǐng)先水平。此外，全球最大的車載鏡頭生產(chǎn)商已大量采用該公司自研的車載鏡頭內(nèi)塵檢測設(shè)備，其產(chǎn)品綜合效率及漏過檢性能均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。 上半年，該公司已與合作伙伴完成循環(huán)腫瘤細(xì)胞分析系統(tǒng)樣機的研發(fā)。這填補了其在腫瘤液體活體檢測領(lǐng)域的空白。Qqfesmc