數(shù)據(jù)顯示，二季度，中國(guó)外部經(jīng)濟(jì)綜合CEEM-PMI指數(shù)季度低于榮枯線。美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出超預(yù)期韌性，歐元區(qū)增長(zhǎng)基本陷入停滯，日本經(jīng)濟(jì)溫和恢復(fù)，印度經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。東盟整體制造業(yè)PMI在榮枯線之上，但各國(guó)差別較大，韓國(guó)持續(xù)在榮枯線之下。T5besmc

6月，中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)中的新訂單指數(shù)為 48.6%，比5月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，趨于回穩(wěn)，但仍處于明顯偏低狀態(tài)。至此，中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)已持續(xù)三個(gè)月，主原是需求不足。這背后受到來(lái)自年初以來(lái)居民收入增長(zhǎng)較緩慢、后疫情效應(yīng)仍在等影響，當(dāng)前居民消費(fèi)能力、消費(fèi)信心還有待進(jìn)一步提振。另外，全球經(jīng)濟(jì)放緩背景下，外需也在走弱。T5besmc

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國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，二季度，制造業(yè)產(chǎn)能利用率為74.8%，較上年同期減少0.6%。綜合上半年，制造業(yè)產(chǎn)能利用率為74.7%，較上年同期減少1%。T5besmc

其中，汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，產(chǎn)能利用率分別為73.3%、77.1%、74.6%，分別比上年同期增長(zhǎng)4.2%、1.1%、-2.9%。綜合上半年，汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，產(chǎn)能利用率分別為72.7%、76.5%、74.2%，分別較上年同期增長(zhǎng)2.0%、-0.1%、-3.0%。T5besmc

電子信息制造業(yè)和工業(yè)增加值累計(jì)增速T5besmc

1—5月，主要產(chǎn)品中，手機(jī)產(chǎn)量5.65億臺(tái)，同比下降2.6%，其中智能手機(jī)產(chǎn)量4.16億臺(tái)，同比下降8.5%；微型計(jì)算機(jī)設(shè)備產(chǎn)量1.31億臺(tái)，同比下降25.7%；集成電路產(chǎn)量1401億塊，同比增長(zhǎng)0.1%。T5besmc

中國(guó)累計(jì)進(jìn)口集成電路數(shù)量同比減少18.5%

根據(jù)笛卡爾數(shù)據(jù)顯示，6月全球電子電器運(yùn)輸量增加8％，是前十中唯一超過(guò)去年同期的品類。從裝運(yùn)地區(qū)來(lái)看，份額接近6成的中國(guó)大陸發(fā)往美國(guó)的集裝箱運(yùn)輸量同比減少17％，韓國(guó)減少11％，越南減少6％，排名靠前的國(guó)家相較于5月有所改善。1～6月的運(yùn)輸量為817萬(wàn)1160個(gè)，同比減少22％。經(jīng)濟(jì)從疫情中復(fù)蘇緩慢的中國(guó)大陸發(fā)往美國(guó)的集裝箱運(yùn)輸量減少25％，出現(xiàn)大幅下降。T5besmc

此外，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-6月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口集成電路數(shù)量為2278億個(gè)，累計(jì)較去年同期減少18.5%，累計(jì)進(jìn)口金額為11191億元人民幣，累計(jì)較去年同期減少17%；中國(guó)累計(jì)出口集成電路數(shù)量為1,276億個(gè)，累計(jì)較去年同期減少10%，累計(jì)進(jìn)口金額為4361億元，累計(jì)較去年同期減少12%。T5besmc

主要采購(gòu)渠道中，電商占比進(jìn)一步提升

根據(jù)《國(guó)際電子商情》Q2采購(gòu)調(diào)查結(jié)果顯示，受調(diào)對(duì)象所在企業(yè)從原廠、代理商、貿(mào)易商（含線下柜臺(tái)）、電商網(wǎng)站等不同渠道采購(gòu)，占比分別為23.11%、37.85%、18.72%、20%。T5besmc

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隨著市場(chǎng)需求的持續(xù)波動(dòng)，不同采購(gòu)渠道之間的占比呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)。對(duì)比Q1采購(gòu)調(diào)查數(shù)據(jù)，Q2原廠采購(gòu)占比下降了7.46個(gè)百分點(diǎn)，貿(mào)易商采購(gòu)占比降低5.66個(gè)百分點(diǎn)；而代理商采購(gòu)占比上升3.57個(gè)百分點(diǎn)，電商網(wǎng)站占比提升明顯，上升了11.66個(gè)百分點(diǎn)。T5besmc

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自去年下半年以來(lái)，盡管以風(fēng)光儲(chǔ)以及新能源汽車等領(lǐng)域?qū)υ骷枨笕员３州^高熱度，但整體仍難以掩蓋以手機(jī)、計(jì)算機(jī)為代表的消費(fèi)電子持續(xù)疲軟的需求，受此影響元器件市場(chǎng)需求進(jìn)一步回落，分銷渠道長(zhǎng)期處于調(diào)整或去庫(kù)存階段。T5besmc

原廠占比出現(xiàn)下滑?，F(xiàn)階段，需求不足，即使原廠有貨，制造商可從其他渠道獲得充足貨源，且產(chǎn)品價(jià)格更有優(yōu)勢(shì)（物料都保質(zhì)期，渠道商去庫(kù)存也是降倉(cāng)儲(chǔ)成本）。T5besmc

代理商占比提升，但是貿(mào)易商占比下滑。隨著市場(chǎng)需求持續(xù)回落，量?jī)r(jià)齊跌，各企業(yè)對(duì)于元器件采購(gòu)由“緊缺時(shí)期”的多渠道下注，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;去庫(kù)存時(shí)期”向更為正規(guī)的代理商下單。比如大代理商不論從廠商資源、技術(shù)、人才、管理等各個(gè)方面劇本自身優(yōu)勢(shì)，吸引了更多企業(yè)，而小代理在受到市場(chǎng)擠壓后，其只好去做原來(lái)貿(mào)易商的生意。T5besmc

而與之相對(duì)的，在元器件緊缺時(shí)期入局的中小貿(mào)易商，隨著整體市場(chǎng)需求不振，其以低價(jià)出貨清理庫(kù)存為根本，導(dǎo)致原有和新進(jìn)元器件減少，或許也是其在幾大渠道中占比下滑的原因之一。T5besmc

電商平臺(tái)數(shù)字化工具用戶滿意度較高T5besmc

受惠于較早網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)意識(shí)的傳播和培養(yǎng)，不僅讓中國(guó)元器件分銷行業(yè)較早接觸和涉足電商，再加上近幾年的疫情管控，更進(jìn)一步釋放了元器件電商獨(dú)特魅力——商品資源、價(jià)格優(yōu)勢(shì)、高效的物流配送和個(gè)性化的服務(wù)。Q2采購(gòu)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，電商網(wǎng)站采購(gòu)占比提升明顯，長(zhǎng)期看這一趨勢(shì)不可逆。T5besmc

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另外，調(diào)查結(jié)果還顯示，受調(diào)者對(duì)元器件電商平臺(tái)所提供的數(shù)字化工具的滿意度極高，其中好評(píng)（滿意/非常滿意）率高達(dá)75.2%，不太滿意占21.6%。T5besmc

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不管是代理商搭平臺(tái)，或是原廠建網(wǎng)，還是貿(mào)易商從各大電商平臺(tái)獲取訂單，都足以證明網(wǎng)購(gòu)可以簡(jiǎn)單、便捷地實(shí)現(xiàn)元器件采買。如何通過(guò)電商結(jié)合數(shù)字化技術(shù)提升用戶的滿意度，是時(shí)代背景之下業(yè)者必須長(zhǎng)期關(guān)注和思考的。T5besmc

元器件采購(gòu)更看重產(chǎn)品價(jià)格

調(diào)查結(jié)果顯示，Q2企業(yè)在挑選元器件供貨商時(shí)尤為關(guān)注：產(chǎn)品價(jià)格、品控、交付周期、服務(wù)支持、穩(wěn)定供貨。其中，產(chǎn)品價(jià)格、品控、交付周期是最先考慮的，其次是服務(wù)支持、穩(wěn)定供貨。T5besmc

從具體數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，產(chǎn)品價(jià)格以22.27%的占比位列第一，僅以微弱優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先品控（產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性）和交付周期占比（21.81%）；其次，服務(wù)支持、穩(wěn)定供貨占比相差僅為0.7%。T5besmc

數(shù)據(jù)只是表象，而隱藏在其背后的才是本質(zhì)。T5besmc

從產(chǎn)品價(jià)格占比位列第一來(lái)看，首先，縱觀整個(gè)電子行業(yè)，中國(guó)本土電子制造商還是對(duì)價(jià)格比較敏感，從上游采購(gòu)較低價(jià)格元器件對(duì)于拉低終端產(chǎn)品價(jià)格不可忽視。其次，Q2渠道商持續(xù)去庫(kù)存，必然造成元器件價(jià)格持續(xù)回落，因此下游制造廠商對(duì)于元器件價(jià)格只會(huì)看跌——選擇更便宜的產(chǎn)品。再者，終端需求持續(xù)低迷，為爭(zhēng)奪僅有的市場(chǎng)，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)在所難免。T5besmc

低價(jià)并不完全代表低質(zhì)，低價(jià)也要保證一定質(zhì)量。因此在這次調(diào)查結(jié)果中，我們看到，除價(jià)格影響因素之外，品控（產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性）、交付周期行同樣是各大制造商最關(guān)注的。T5besmc

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元器件有更多選擇，不再“孤注一擲“

從此次采購(gòu)調(diào)查結(jié)果來(lái)看，在元器件（含芯片）采購(gòu)決策上，仍以采購(gòu)工程師主導(dǎo)，其次為設(shè)計(jì)工程師，前者占比為51.64%，后者占比為48.36%T5besmc

從采購(gòu)工程師具體占比數(shù)字來(lái)看，在以“設(shè)計(jì)工程師提供‘選型’參考”的基礎(chǔ)上，T5besmc

• 占比15.57%為“實(shí)際完全采用選型型號(hào)”；
• 28.69%為“實(shí)際采用選型+備選型號(hào)”；
• 4.92%為“實(shí)際完全采用備選/代替型號(hào)”；
• 1.64%為“實(shí)際較多采用備選/代替型號(hào)”；
• 而剩下的實(shí)際“完全采用其他型號(hào)”的占比僅為0.82%。

此前《國(guó)際電子商情》雖未對(duì)主導(dǎo)采購(gòu)的占比構(gòu)成進(jìn)行過(guò)統(tǒng)計(jì)和分析，但是從這次調(diào)查結(jié)果來(lái)看，在由采購(gòu)工程師主導(dǎo)采購(gòu)的占比構(gòu)成中，“實(shí)際完全采用選型型號(hào)”和“實(shí)際完全采用備選/代替型號(hào)”占比合計(jì)達(dá)到了44.46%，占整體采購(gòu)工程師采購(gòu)量的91.52%。這些數(shù)據(jù)在一定程度上反映出兩點(diǎn)：T5besmc

一是，現(xiàn)階段元器件供應(yīng)總體充裕，不僅可直接采購(gòu)到理想的物料，并且還有其他的選擇余地；T5besmc

二是，在經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的元器件短缺后，制造商不再“孤注一擲”，將“雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，而是選擇多家供貨商來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。T5besmc

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訂單量及采購(gòu)量整體增長(zhǎng)不太樂(lè)觀，但走勢(shì)基本吻合

整體來(lái)看， Q2電子制造企業(yè)整體訂單增幅不容樂(lè)觀。其中，占比高達(dá)64%的訂單量出現(xiàn)同比減少，訂單量無(wú)變化的占比為19.2%，同比增加的僅有16.8%。T5besmc

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從具體訂單增幅情況來(lái)看，出現(xiàn)增長(zhǎng)的占比最高仍不足10%，僅為9.6%，且增長(zhǎng)幅度也低于10%；增幅在10-20%的不足5%（4.8%）；而增幅高于50% 的，占比更是不足1%（0.8%）。T5besmc

從負(fù)增長(zhǎng)的情況來(lái)看，增幅出現(xiàn)10%以上下滑的超過(guò)一成（10.4%）；降幅在10%-20%的超過(guò)兩成（24%）；降幅在20%-50%的占2成；而降幅超過(guò)50% 的接近1成（9.6%）。T5besmc

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訂單不足，影響企業(yè)采購(gòu)。根據(jù)此次調(diào)查結(jié)果顯示，其中占比高達(dá)64.8%的采購(gòu)量出現(xiàn)同比減少，19.2%為訂單量無(wú)變化的，而剩下僅有的16%為同比增加的。T5besmc

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從具體采購(gòu)量增幅情況來(lái)看，出現(xiàn)增長(zhǎng)的占比最高的僅為8%，且增幅低于10%；其次，增幅在10-20%的占比為5.6%；其他增幅占比更低。T5besmc

從負(fù)增長(zhǎng)的情況來(lái)看，增幅出現(xiàn)10%-20%下滑的超過(guò)3成（30.4%）；降幅達(dá)到20-50%的占比為17.6%；增幅縮減50%以上的超過(guò)1成（10.4%）。T5besmc

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采購(gòu)量變化與訂單量增/減呈正相關(guān)性。T5besmc

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采購(gòu)量的大小及準(zhǔn)確程度受需求量（訂單量）、儲(chǔ)備量和庫(kù)存量等因素的影響。在元器件供應(yīng)緊張之時(shí)，為了防止生產(chǎn)物料短缺或中斷，一般制造商會(huì)提前備貨，加大采購(gòu)量。但此次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，采購(gòu)量增/減趨勢(shì)大致與訂單量走勢(shì)吻合，也在一定程度上反映出，各大廠商基本回歸了“按需（訂單）購(gòu)物（采購(gòu)）”的常態(tài)，不再盲目采購(gòu)和囤貨。T5besmc

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在采購(gòu)“數(shù)量”和“金額”上，海外品牌依舊領(lǐng)先本土品牌

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對(duì)比2022Q1/Q3/Q4，以及2023Q調(diào)查數(shù)據(jù)，各企業(yè)采購(gòu)海外品牌產(chǎn)品的“數(shù)量”占比依舊超過(guò)采購(gòu)本土品牌。同時(shí)，本土占比在持續(xù)下滑，而海外占比仍在持續(xù)上升。T5besmc

從具體數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，海外品牌“數(shù)量”占比，由2022Q1的57%升至同年Q4的66.9%，至今年Q2進(jìn)一步增至68%。中國(guó)本土品牌“數(shù)量”占比，則由2022Q1的35%持續(xù)萎縮至同年Q4的26.16%，至2023Q2再小幅回升至28%。T5besmc

從2022Q1到Q4，中國(guó)本土品牌在“數(shù)量”上的跌幅高達(dá)8.84%。分析認(rèn)為，隨著去年下半年市場(chǎng)需求減弱，供應(yīng)端趨于穩(wěn)定，以及價(jià)格的回落，企業(yè)更傾向于采購(gòu)質(zhì)量更穩(wěn)定的海外品牌產(chǎn)品。面對(duì)于此，本土品牌仍然需要苦練“內(nèi)功“。T5besmc

另外，還有一點(diǎn)值得注意，中國(guó)本土品牌“數(shù)量”占比由去年Q4的26.16%小幅回升至今年Q2的28%，由于同期海外品牌占比一直在持續(xù)上揚(yáng)，這部分小幅回升選擇本土品牌的，主要是來(lái)自于此前在海外品牌和本土品牌之間搖擺的用戶。T5besmc

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對(duì)比2022Q1/Q3/Q4，以及2023Q調(diào)查數(shù)據(jù)，由于采購(gòu)海外品牌的“數(shù)量”具備絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，所以采購(gòu)海外品牌的在“金額”上也得到了體現(xiàn)。T5besmc

根據(jù)Q2調(diào)查結(jié)果顯示，廠商采購(gòu)海外品牌的“金額”占比總體維持在60%-70%區(qū)間，而土品牌的占比基本維持在20-30%。T5besmc

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不過(guò)，最新數(shù)據(jù)顯示，相較于以71.54%占比處于最高位的2022Q4，今年Q2海外采購(gòu)“金額”占比則下滑至63.2%，占比跌幅高達(dá)8.34%。同期，中國(guó)本土品牌采購(gòu)“金額”占比則由24.24%上升10.16個(gè)百分點(diǎn)，至34.4%。T5besmc

分析認(rèn)為，由于整體需求偏弱，一些國(guó)際廠商困于業(yè)績(jī)和庫(kù)存壓力，下調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格，比如Q2某模擬芯片大廠大幅下調(diào)芯片價(jià)格。中國(guó)本土品牌“金額”占比，由去年Q4下滑，再至今年Q2上升。這一升一降反映出，先是需求回落，市場(chǎng)供應(yīng)充足，廠商更多選擇國(guó)外品牌拉高了整體價(jià)格；后來(lái)，各廠商最終還是因?yàn)楫a(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)而選擇本土品牌。當(dāng)然，這中間也有部分廠商此前既有選擇本土又有選擇海外品牌的，他們最終還是因?yàn)閮r(jià)格原因而選擇本土品牌。T5besmc

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緊缺及交期長(zhǎng)的元器件和各領(lǐng)域需求熱度

據(jù)分銷渠道數(shù)據(jù)顯示，Q2被動(dòng)元器件需求表現(xiàn)較好，比如電感呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象，同時(shí)還有電容和電阻，而主動(dòng)元器件表現(xiàn)滯后。分立器件的需求較去年下半年有回升。存儲(chǔ)的價(jià)格已經(jīng)跌破漲價(jià)前的低點(diǎn)位置，還處于去化庫(kù)存的階段。功率器件和模擬模組仍處于底部，降價(jià)幅度較大。T5besmc

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根據(jù)《國(guó)際電子商情》Q2調(diào)查結(jié)果顯示，在各類緊缺及交付期長(zhǎng)的元器件分別為:T5besmc

在消費(fèi)類級(jí)別電子元器件中，像MLCC最為緊缺，占比高達(dá)26.37%，其他占比高的依次為：電阻占比24.18%、電感/IGBT占比為23.08%、CIS圖像傳感器/顯示/顯示驅(qū)動(dòng)芯片占比為21.98%、二三極管占比為21.98%，而熱門的MOSFET與晶振熱度相當(dāng)，占比均為20.88%。T5besmc

國(guó)巨Q2報(bào)告顯示，其合并凈營(yíng)收為267.57億元新臺(tái)幣，較上季增加 2.5%，但較去年同期減少 14.6%；累計(jì)上半年度自結(jié)合并凈營(yíng)收為NT$ 528.52 億元，較去年同期減少 14.0%。據(jù)《國(guó)際電子商情》了解， MLCC產(chǎn)品在國(guó)巨Q2營(yíng)收中的占比為22%，為最大產(chǎn)品品類；工業(yè)市場(chǎng)為最大細(xì)分市場(chǎng)，占比高達(dá)33%；在各大銷售渠道中，分銷渠道比最高，為45%。T5besmc

國(guó)巨表示，6 月份合并營(yíng)收較上月減少，主要是大中華廠區(qū)有海關(guān)盤點(diǎn)及客戶半年度庫(kù)存盤點(diǎn)因素，且供應(yīng)鏈的庫(kù)存及終端需求仍在持續(xù)調(diào)整中。展望Q3，由于整體市場(chǎng)供需、全球通膨及國(guó)際局勢(shì)等大環(huán)境的不確定性因素仍高，該公司將會(huì)密切關(guān)注市場(chǎng)狀況，審慎應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)及營(yíng)運(yùn)展望。T5besmc

此外，三星電機(jī)Q2財(cái)報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)銷售額為22205億韓元，其中元器件銷售額為10065億韓元（占比為45%），較Q1增長(zhǎng)22%，同比下滑12%；元器件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率由Q1 的6.9%提升至9.6%。Q2該公司MLCC產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售額為11401億韓元，在其整個(gè)元器件業(yè)務(wù)銷售額的占比由Q1的88%提升至91%。T5besmc

三星電機(jī)表示，元器件業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，既有來(lái)自智能手機(jī)出貨增長(zhǎng)和中國(guó)智能手機(jī)新機(jī)的推動(dòng)，也有來(lái)自包括xEV、ADAS和服務(wù)器在內(nèi)的汽車/工業(yè)市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)。對(duì)于第三季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，該公司預(yù)計(jì)，IT市場(chǎng)的季節(jié)性需增長(zhǎng)，包括新智能手機(jī)的推出和汽車需求有望增加。該公司表示，Q3將專注于為旗艦智能手機(jī)提供高端超小型/超高電容MLCC和為汽車應(yīng)用提供高可靠性MLCC。T5besmc

在工業(yè)類級(jí)別電子元器件中，像FPGA最為緊缺，占比高達(dá)46.15%，其次，光耦占比為45.05%，其他像存儲(chǔ)器、顯示/顯示驅(qū)動(dòng)芯片、IGBT、MOSFET占比為43.96%。T5besmc

光寶科技六月份全球合并營(yíng)收為 NT$129 億元，不含已轉(zhuǎn)讓之影像事業(yè)部，六月份營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)增 5%、同比減少 5%。該公司光電部門六月份營(yíng)收占整體 22%，其中，全球出貨量排名第一的光耦在工控與綠色能源等高階應(yīng)用需求穩(wěn)定。T5besmc

盡管三星電子Q2財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比下滑22.3%、84.5%。半導(dǎo)體業(yè)務(wù)為三星電子最大的營(yíng)收來(lái)源，Q2該業(yè)務(wù)營(yíng)收14.73萬(wàn)億韓元，去年同期為28.5萬(wàn)億韓元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-4.36萬(wàn)億韓元，較Q1的4.58萬(wàn)億韓元虧損略有收窄，但遠(yuǎn)低于去年同期9.98萬(wàn)億韓元。不過(guò)，值得關(guān)注的是，AI拉動(dòng)DDR5、HBM等產(chǎn)品需求驅(qū)使三星DRAM出貨量超預(yù)期，三星NAND價(jià)格趨穩(wěn)。T5besmc

三星電子在財(cái)報(bào)會(huì)議上坦言，Q2由于客戶持續(xù)調(diào)整，服務(wù)器需求仍舊疲軟，不過(guò)庫(kù)存已有所減少?？紤]到庫(kù)存好轉(zhuǎn)，三星電子方面預(yù)測(cè)稱，今年下半年需求將逐漸改善，客戶的庫(kù)存則可能逐漸減少。三星電子認(rèn)為，在需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，智能手機(jī)市場(chǎng)將在下半年恢復(fù)同比增長(zhǎng)，尤其是高端市場(chǎng)。三星電子同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“如果全球經(jīng)濟(jì)有進(jìn)一步長(zhǎng)期衰退的風(fēng)險(xiǎn)，增長(zhǎng)預(yù)測(cè)可能會(huì)下調(diào)。”T5besmc

初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠商LX Semicon Q2銷售額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與去年同期分別減少24.1%和92.9%，與Q1相比，分別下降12.8%和80%。從Q2銷售額來(lái)看，該公司來(lái)自智能手機(jī)和電視的銷售額占比分為39%和31%，信息技術(shù)（IT）和其他部門占比分別為24%和6%。智能手機(jī)銷售額比重從Q1的50%減少了11個(gè)百分點(diǎn)，同期電視占比增加了2個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)推測(cè)，隨著智能手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入淡季，銷售額有所減少；在電視市場(chǎng)，隨著面板需求回溫，顯示器需求小幅增加，LX Semicon的銷售額也隨之增加。T5besmc

英飛凌Q2收入為41.19億歐元，較Q1增長(zhǎng)4%。其汽車 (ATV) 和綠色工業(yè)電 (GIP)領(lǐng)域的收入顯著提高；連接安全系統(tǒng)（CSS）部門的收入略有增長(zhǎng)，而電源和傳感器系統(tǒng)（PSS）部門的收入則如預(yù)期大幅下降。T5besmc

該公司ATV 部門收入增長(zhǎng)至 20.8 億歐元，而Q1為 18.72 億歐元。 該部門收入增長(zhǎng) 11% 主要?dú)w功于 ADAS 和電動(dòng)汽車領(lǐng)域持續(xù)高漲的需求。GIP 部門收入從上一季度的 5 億歐元增至 5.58 億歐元。該部門收入增長(zhǎng) 12% ，而來(lái)自可再生能源、能源基礎(chǔ)設(shè)施、自動(dòng)化和工業(yè)驅(qū)動(dòng)以及交通領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)尤其活躍。PSS部門收入為9.25 億歐元，下降 11%，主要受消費(fèi)領(lǐng)域疲軟需求所致，但是另一方面，電動(dòng)汽車充電站和車載充電機(jī)的需求趨勢(shì)持續(xù)向好。 CSS 部門收入增至 5.5 億歐元，高于本財(cái)年Q1的 5.31 億歐元。 該部門貢獻(xiàn) 4% 收入增長(zhǎng)的主要領(lǐng)域是支付卡、微控制器、政府身份識(shí)別和嵌入式 SIM。T5besmc

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車規(guī)級(jí)別電子元器件中，模擬芯片、CPU/GPU、電源管理，占比最高，達(dá)到29.67%；其次，MCU占比為25.27%。T5besmc

TI Q2財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收為45.3億美元，收入環(huán)比增長(zhǎng) 3%，同比下降 13%；其中，模擬收入同比下降 18%（ 至32 億美元），嵌入式處理同比增長(zhǎng) 9%（ 至8.94 億美元），“其他”同比下降 10%。TI表示，除汽車市場(chǎng)外，Q2所有市場(chǎng)均持續(xù)疲軟。TI指出，工業(yè)市場(chǎng)基本持平；汽車市場(chǎng)出現(xiàn)了個(gè)位數(shù)的低增長(zhǎng)；個(gè)人電子產(chǎn)品在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的連續(xù)增長(zhǎng)后，出現(xiàn)了個(gè)位數(shù)的低增長(zhǎng)；通信設(shè)備的價(jià)格下降超過(guò)倆位數(shù)；企業(yè)系統(tǒng)出現(xiàn)中個(gè)位數(shù)下降。T5besmc

TI認(rèn)為，當(dāng)前客戶取消訂單的數(shù)量仍處于高位，這表明客戶對(duì)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)前景較為謹(jǐn)慎。同時(shí)，TI高管還表示，該公司庫(kù)存金額比Q1增加4.41億美元，至37億美元，天數(shù)為207天，較Q1增加12天。對(duì)于三季度業(yè)績(jī)展望，TI預(yù)測(cè)，該公司Q2營(yíng)收將位于43.6-47.4億美元之間，這或許預(yù)示著整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)還未回歸到常態(tài)。T5besmc

得益于強(qiáng)勁的工業(yè)和汽車市場(chǎng)需求，ADI Q2（截至4月29日）收入達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的32.63億美元，同比增長(zhǎng)10%，其中，工業(yè)、汽車、通信、消費(fèi)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為17.45、7.85 4.54、2.8億美元，增幅分別為16%、24%、 -4、-22%。Q2該公司工業(yè)、汽車業(yè)務(wù)收入在總營(yíng)收的占比，由上季度的51%、21%進(jìn)一步提升至53%、24%.T5besmc

ADI表示，除醫(yī)療保健之外，可持續(xù)能源、航空航天和國(guó)防領(lǐng)域?qū)τ谕苿?dòng)工業(yè)需求增長(zhǎng)效果顯著，因?yàn)檫@些市場(chǎng)更有能力抵御周期性放緩，它們合計(jì)約占工業(yè)收入的40%。在汽車市場(chǎng)，該公司電池管理和客艙連接解決方案，合計(jì)同比增長(zhǎng)了近40%。由于整個(gè)終端市場(chǎng)正在進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，該公司通信業(yè)務(wù)連續(xù)下降。消費(fèi)業(yè)務(wù)同比連續(xù)下降了20%以上。在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的疲軟之后，消費(fèi)業(yè)務(wù)收入已接近其新冠疫情負(fù)荷，這表明修正幾乎完成。ADI首席執(zhí)行官兼董事長(zhǎng)Vincent Roche表示：“下半年，考慮到持續(xù)的經(jīng)濟(jì)不確定性和供應(yīng)鏈正?；?，我們預(yù)計(jì)收入將放緩。T5besmc

意法半導(dǎo)體Q2凈收入 43.3 億美元，毛利率49.0%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 26.5%；凈利潤(rùn) 10 億美元。ST表示，Q2凈收入高于其業(yè)務(wù)前景范圍的中點(diǎn)，毛利率也符合預(yù)期。Q2該公司收入表現(xiàn)繼續(xù)受到汽車和工業(yè)增長(zhǎng)的推動(dòng)，同比增長(zhǎng)12.7%，但部分被個(gè)人電子產(chǎn)品收入下降所抵消。從各部門表現(xiàn)來(lái)看，其汽車產(chǎn)品和離散組件部門 (ADG) 凈收入為19.55億美元，同比增長(zhǎng)34.4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)73.8%，至6.24億美元，主要受惠于汽車和電源分立業(yè)務(wù)的收入均有所增長(zhǎng)；模擬、MEMS和傳感器組部門(AMS): 凈收入為9.4億美元，同比下滑15.7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降48.3%，至1.39億美元；微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部門(MDG)為14.27億美元，同比增長(zhǎng)13%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)19.0%，至5.05億美元。從渠道占比來(lái)看，該公司Q2來(lái)自O(shè)EM、分銷渠道的收入分別同比增長(zhǎng)9.8%、18.3%，兩者在總收入的占比分別為64%（前十大OEM廠商占比為39%）、36%，與Q1持平。T5besmc

恩智浦Q2營(yíng)收為33億美元，同比小幅下滑0.4%，但超過(guò)分析師預(yù)期的32.1億美元，其中，汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.66億美元 ，環(huán)比增長(zhǎng)2%，同比增長(zhǎng)9%；工業(yè)及物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收為5.78億美元，環(huán)比增長(zhǎng)為15%，同比減少19%；移動(dòng)設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)收為2.84億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 9%，同比減少27%；通信基礎(chǔ)設(shè)施和其他業(yè)務(wù)營(yíng)收為5.71億美元，環(huán)比增長(zhǎng)8%，同比增長(zhǎng)15%。該公司預(yù)計(jì)，第三季度)營(yíng)收在33億至35億美元之間。T5besmc

物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、新能源、工業(yè)電子等需求熱度依舊

根據(jù)中國(guó)工信部數(shù)據(jù)顯示，1—6月，電子信息制造業(yè)、通信業(yè)等收入總規(guī)模突破10萬(wàn)億元，平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)明顯，產(chǎn)業(yè)韌性持續(xù)增強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程提速升級(jí)。“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512工程縱深推進(jìn)，建設(shè)項(xiàng)目超過(guò)3100個(gè)，其中二季度新增項(xiàng)目700個(gè)。工信部實(shí)施智能制造工程，孵化解決方案供應(yīng)商已經(jīng)超6000家，服務(wù)范圍覆蓋90%以上制造業(yè)領(lǐng)域，規(guī)上工業(yè)企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率和數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率分別達(dá)到55.7%、75.1%，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升進(jìn)程進(jìn)一步提速。T5besmc

從產(chǎn)業(yè)投資層面來(lái)看，上半年，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)12.5%，其中高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長(zhǎng)11.8%、13.9%。高技術(shù)制造業(yè)中，醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資分別增長(zhǎng)16.8%、14.2%；高技術(shù)服務(wù)業(yè)中，專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)業(yè)投資分別增長(zhǎng)51.6%、46.3%。T5besmc

此外，智能產(chǎn)品的消費(fèi)也在持續(xù)增加，帶動(dòng)了相關(guān)制造業(yè)的增長(zhǎng)，上半年,智能消費(fèi)設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12%。同時(shí)，圍繞破解“卡脖子”問(wèn)題，半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)制造業(yè)增長(zhǎng)比較快，上半年,半導(dǎo)體器件專用設(shè)備制造業(yè)增加值增長(zhǎng)30.9%。從產(chǎn)品來(lái)看，一些新材料、智能產(chǎn)品增長(zhǎng)比較快，上半年航空航天鋁材、工業(yè)控制計(jì)算機(jī)及系統(tǒng)產(chǎn)量分別增長(zhǎng)23.3%、34.1%。T5besmc

綠色轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)同發(fā)展成效不斷顯現(xiàn)。上半年，新能源汽車、太陽(yáng)能電池、充電樁等新能源產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長(zhǎng)35%、54.5%、53.1%，以鋰電池、太陽(yáng)能電池、電動(dòng)載人汽車為代表的“新三樣”產(chǎn)品出口增長(zhǎng)61.6%。T5besmc

根據(jù)《國(guó)際電子商情》綜合調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，從Q2采購(gòu)受調(diào)對(duì)象所處地區(qū)來(lái)看，整個(gè)大中華區(qū)（包括中國(guó)大陸、香港、臺(tái)灣地區(qū)）占比高達(dá)90.1%，Q1為89.85%，其他來(lái)自美洲、日韓、歐洲，以及亞太等其他地區(qū)的占比，則由10.15%降至9.9%。。T5besmc

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從各企業(yè)主要業(yè)務(wù)所處行業(yè)或領(lǐng)域來(lái)看，涵蓋了汽車電子、工業(yè)電子、傳統(tǒng)消費(fèi)類、物聯(lián)網(wǎng)、智能及可穿戴類等十多個(gè)類別，既有傳統(tǒng)的，也有新興的。T5besmc

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對(duì)比Q1，Q2以手機(jī)、PC、NB、TV等傳統(tǒng)消費(fèi)類電子產(chǎn)品，占比由10.62%下滑至8.72%。T5besmc

以TWS耳機(jī)、AR/VR等為主的智能及可穿戴類，占比由7.96%下滑至6.98%。T5besmc

以數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器等為代表的云計(jì)算應(yīng)用類，占比由2.51%下降至1.16%。T5besmc

機(jī)器人/無(wú)人機(jī) ，占比由3.69%下降至0.58%。T5besmc

醫(yī)療/生物電子，占比由6.93%下降至5.23%。T5besmc

安防監(jiān)控，占比由5.01%下降至1.74%。T5besmc

顯示與照明，占比由3.1%下降至2.33%。T5besmc

航空航天航海及軍用電子，占比由3.25%下降至2.91%T5besmc

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以無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、5G基站等為主的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)及設(shè)備，占比由7.67%上升至8.14%。T5besmc

以智慧家居、智慧城市等為主的物聯(lián)網(wǎng)，占比由9.14%上升至11.63%。T5besmc

以汽車/新能源汽車、自動(dòng)駕駛等汽車電子相關(guān)的，占比由17.26%上升至19.77%。T5besmc

以太陽(yáng)能光伏、風(fēng)電等為主的新能源，占比由7.81%上升至12.21%。T5besmc

涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能工廠等應(yīng)用需求的工業(yè)電子，占比由 12.83%上升至14.53%。T5besmc

其他，占比由2.22%升至4.07%。T5besmc

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對(duì)比2022Q4、2023Q1、2023Q3調(diào)查數(shù)據(jù)，以智慧家居、智慧城市等為主的物聯(lián)網(wǎng)，以汽車/新能源汽車、自動(dòng)駕駛等汽車電子，以及以太陽(yáng)能光伏、風(fēng)電等為主的新能源和涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能工廠等應(yīng)用需求的工業(yè)電子，應(yīng)用需求持續(xù)升溫。而這些熱門領(lǐng)域的需求在上述主要半導(dǎo)體公司財(cái)報(bào)和工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中也有體現(xiàn)。T5besmc

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終端客戶外遷，或給制造商和其供貨商帶來(lái)巨大壓力

從調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果來(lái)看，終端客戶外遷，有高達(dá)40%的受調(diào)者表示，會(huì)考慮或已將業(yè)務(wù)外遷；不考慮或不會(huì)將業(yè)務(wù)外遷的占比為36.8%；剩下的23.2%則為暫無(wú)計(jì)劃的。T5besmc

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其中，在40%考慮或者已將業(yè)務(wù)外遷中，T5besmc

• 有11.2%會(huì)繼續(xù)沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈；
• 有8.0%會(huì)選擇性沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈；
• 有7.2%不再沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈：
• 有1.6%會(huì)考慮/選擇外遷屬地供應(yīng)鏈；
• 剩下的12.0%則視實(shí)際情況選擇是否再沿用原有供應(yīng)鏈。

而在不考慮或不會(huì)將業(yè)務(wù)外遷的選項(xiàng)中，T5besmc

• 20.8%會(huì)繼續(xù)沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈；
• 10.4%會(huì)選擇性沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈；
• 5.6%選擇不再沿用國(guó)內(nèi)原有供應(yīng)鏈。

這些數(shù)據(jù)反映出，客戶外遷不僅會(huì)對(duì)位于中國(guó)本土的制造商帶來(lái)巨大壓力，同時(shí)也將對(duì)位于中國(guó)的供應(yīng)鏈帶來(lái)一定沖擊。T5besmc

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東南亞成外遷最熱門地區(qū)，越南最受熱捧

根據(jù)《國(guó)際電子商情》Q2調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于業(yè)務(wù)外遷意向之地的選擇，期望值最高的是越南、菲律賓、泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、新加坡等東南亞地區(qū)。這些5國(guó)合計(jì)占比為22.4%，其中，越南 、新加坡、馬來(lái)西亞分別以12.8%、3.2%、2.4%的占比，位居前三。T5besmc

全球電子產(chǎn)業(yè)鏈大致情況：歐美主供核心半導(dǎo)體器件及精密通訊器件；日韓主供面板、存儲(chǔ)及CIS、MLCC等核心零部件；中國(guó)則聚焦零部件供應(yīng)、整機(jī)組裝等領(lǐng)域，中后段環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)配套相對(duì)完善；東南亞及南亞地區(qū)的印度、越南以承接消費(fèi)電子零部件供應(yīng)和整機(jī)組裝為主，菲、馬、新、印度尼西亞則各有側(cè)重。T5besmc

過(guò)去幾年，越南依靠擁有大量的勞動(dòng)力和低成本優(yōu)勢(shì)，以及政府制定的一系列優(yōu)惠（稅收優(yōu)惠、土地分配和簡(jiǎn)化審批程序等）政策，積極推動(dòng)該國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。T5besmc

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此外，例如像北美的墨西哥（2.4%）、南亞的印度（0.8%）和東亞的日本/韓國(guó)/中國(guó)臺(tái)灣（0.8%），也成了熱門地區(qū)。T5besmc

結(jié)語(yǔ)

從去年下半年開(kāi)始，以消費(fèi)電子為代表的需求持續(xù)疲軟，導(dǎo)致整個(gè)元器件市場(chǎng)增幅不斷下滑。不過(guò)，隨著上半年上游庫(kù)存去化基本完成或接近尾聲，部分品類價(jià)格和稼動(dòng)率已經(jīng)率先走出底部，逐漸進(jìn)入觸底回升階段，下半年相關(guān)公司業(yè)績(jī)或有望回暖。但同時(shí)，我們也看到，世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，中國(guó)本土各行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。T5besmc