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2022年度排名延續(xù)了去年的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)查對象均是在中國境內(nèi)設(shè)立了企業(yè)總部的電子元器件分銷商，且主營業(yè)務(wù)為電子元器件分銷（即分銷業(yè)務(wù)的營收占比達(dá)60%以上），納入本排名后不再剔除非分銷業(yè)務(wù)的營收部分。所有排名數(shù)據(jù)均來源于企業(yè)自愿披露和上市公司財(cái)報(bào)。lNxesmc

2022年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入下行周期。受此影響，中國本土元器件分銷行情遠(yuǎn)不如2021年般火爆，本排名也反映出這一點(diǎn)，比方說：lNxesmc

• 2022年度排名TOP25的營收總和同比2021年度下降13%，
• 2022年度營收負(fù)增長的企業(yè)數(shù)量同比2021年度高出7倍，等等。

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5月26日10:00，負(fù)責(zé)本次排名調(diào)研的3位國際電子商情分析師，將做客EE Talk直播間，深度解析&解密分銷商排名榜單，并特邀神秘嘉賓進(jìn)行對話、解讀。點(diǎn)擊預(yù)約“解讀2022年全球/中國分銷商排名”直播，與分析師及嘉賓直接交流互動！lNxesmc

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電子元器件供應(yīng)鏈：波動加劇，庫存調(diào)整

2022年，電子元器件在需求端出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化的特點(diǎn)，在供給端的波動性比以往更強(qiáng)烈、不確定性更高，分銷商面臨著巨大的挑戰(zhàn)和嚴(yán)峻的考驗(yàn)。lNxesmc

（1）營收總和同比下降13%lNxesmc

總體來看，2022年度中國本土分銷商TOP25營收總和為2074.59億元人民幣，較2021年度TOP25營收總和的2381.4億元下降13%。lNxesmc

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不過，2021年度TOP25中有兩家百億級的分銷商今年未透露具體的業(yè)績，所以暫時(shí)未納入2022年度的排名中，這一定程度上影響了2022年度TOP25的總和。倘若加上這兩家的營收數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年度TOP25營收總和將達(dá)到2200億元，同比2021年僅下降8%。lNxesmc

（2）六成分銷商營收正增長lNxesmc

2022年，在總調(diào)研樣本的34家本土分銷商里，共20家分銷商實(shí)現(xiàn)營收同比增長，企業(yè)數(shù)量約占60%。要知道，2021年九成以上的分銷商實(shí)現(xiàn)營收同比正增長，但由于行情波動，這一數(shù)字到2022年銳減至六成。從增長區(qū)間分布來看：lNxesmc

• 2022年沒有任何一家中國本土分銷商實(shí)現(xiàn)“超額增長”（即年增長率達(dá)三位數(shù)以上的區(qū)間）；
• 實(shí)現(xiàn)“加速成長”的本土分銷商數(shù)量同樣暴減；
• 增長區(qū)間在0至50%的分銷商數(shù)量略微增加；
• 負(fù)增長的分銷商數(shù)量是2021年的7倍！

盡管2022年?duì)I收負(fù)增長的企業(yè)數(shù)量變多，但降幅基本在0%至-35%的區(qū)間，并沒有出現(xiàn)“業(yè)績暴雷”的情況。lNxesmc

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（3）“百億俱樂部”lNxesmc

《國際電子商情》將營收超百億元的元器件分銷商劃分為“百億俱樂部”，2021年共有9家中國本土分銷商營收超百億，2022年僅有5家。其中：lNxesmc

• 2022年僅中電港、深圳華強(qiáng)、香農(nóng)芯創(chuàng)這3家實(shí)現(xiàn)同比正增長；
• 泰科源、唯時(shí)信、力源信息、新蕾電子這4家的業(yè)績均呈現(xiàn)同比負(fù)增長。
• 去年排名上兩家上百億的分銷商由于今年未透露具體的業(yè)績，所以暫時(shí)未納入本排名中。

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值得一提的是，2022年度“百億俱樂部”TOP3依序是中電港、深圳華強(qiáng)、泰科源，對比2021年略有改變。lNxesmc

• 獨(dú)占鰲頭的中電港再次刷新自己的營收歷史記錄，2022年首次突破四百億元規(guī)模，達(dá)到433億元，進(jìn)一步拉大與第二、第三名的差距。
• 深圳華強(qiáng)以239.41億元的營收排位第二，突破自我首次上升至第二名。
• 曾在2019年到2021年連續(xù)三年蟬聯(lián)第二的泰科源，在2022年業(yè)績有所下滑，排名第三。

（4）排名門檻有降低lNxesmc

最后看本排名的“含金量”。自2019年開始至今，本排名的第25名次的分銷商營收均在20億元以上。2021年，第25名次的門檻超過25億元；2022年，第25名次的門檻超過22億元。lNxesmc

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據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年度營收超10億元的本土分銷商還有：睿能科技（21.36億元）、潤欣科技（21.02億元）、聯(lián)創(chuàng)杰（21億元）、深圳市健三實(shí)業(yè)（同比增長20%）、拍明芯城（19.71億元，*2022財(cái)年）、深圳法本電子（16.9億元）、易達(dá)凱（15億元）、貞光科技（11.7億元）、瑞凡微（10+億元）等等。lNxesmc

此外在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，2022年里還有個(gè)別企業(yè)的分銷業(yè)務(wù)發(fā)展良好，但由于其分銷業(yè)務(wù)的營收占比不及60%，所以沒有納入本排名中。他們有：韋爾股份（年度總營收200.78億元：分銷業(yè)務(wù)營收達(dá)35.65億，占比18%），火炬電子（年度總營收35.59億元：分銷業(yè)務(wù)營收達(dá)19.36億，占比54.4%）。lNxesmc

客觀來看，本土分銷商2022年的營收成績總體不如2021年。究其原因：lNxesmc

• 多數(shù)分銷商歸咎于市場景氣度下降、需求萎靡等客觀因素；
• 有部分分銷商認(rèn)為這是順應(yīng)“去庫存”主旋律的必然結(jié)果；
• 還有一些保持營收正增長的分銷商認(rèn)為，2022年是調(diào)整的關(guān)鍵一年，目的是為了讓自身回歸更理性的發(fā)展軌道。

分銷行業(yè)回歸理性發(fā)展

2021年分銷行業(yè)景氣度過于瘋狂，若2022年僅與2021年同比，得出的結(jié)果未必客觀準(zhǔn)確。所以我們把時(shí)針再撥到前一年，以2022年與2020年的情況做比較：lNxesmc

• 2022年度TOP25的營收總和（2074.59億元）對比2020年度TOP25的1994.6億元，略有增長。
• 年增長率方面，2022年六成左右的分銷商實(shí)現(xiàn)營收同比正增長，這與2020年度相差無幾。
• 排名門檻方面，2020年度第25名次的門檻是19億元，2022年第25名次的門檻超過22億元，說明企業(yè)的“含金量”同樣有提升。

不難看出，相比2020年，2022年度中國本土分銷商仍然取得明顯進(jìn)步，這足以說明分銷行業(yè)仍然在發(fā)展上升期，并沒有“進(jìn)入負(fù)增長時(shí)代”。lNxesmc

從產(chǎn)業(yè)生命周期來看，分銷市場火爆行情至2021年達(dá)到頂峰，本土分銷商2021年度的業(yè)績集體暴增，這一增長幅度是前所未有的。來到2022年，電子元器件行業(yè)景氣度遭“速凍”，大部分電子元器件進(jìn)入去庫存周期，本土分銷商的業(yè)績必然回落。lNxesmc

但面對各方面的“回落”，本土分銷商沒有盲目“躺平”，甚至是在不確定中找到機(jī)遇。lNxesmc

在下游市場層面，2022年元器件分銷市場景氣度呈現(xiàn)一定程度的分化。一些諸如電動汽車、光伏、儲能、工業(yè)控制等景氣度較高的產(chǎn)業(yè)，元器件需求量攀升，帶旺了相關(guān)分銷商的業(yè)績上揚(yáng)。lNxesmc

另一方面，大部分傳統(tǒng)電子產(chǎn)業(yè)，特別是消費(fèi)電子市場的需求是全年持續(xù)低迷，涉及這些行業(yè)的分銷商業(yè)績有所下滑。這一現(xiàn)實(shí)情況讓更多本土分銷商轉(zhuǎn)戰(zhàn)至高回報(bào)率的終端產(chǎn)業(yè)。lNxesmc

對此，本次調(diào)研統(tǒng)計(jì)了中國本土分銷商在2023年看好的七個(gè)市場機(jī)遇：lNxesmc

• 關(guān)注度最高的必然是新能源產(chǎn)業(yè)（包括光伏、電動汽車、儲能、充電樁等）；
• 其次是AI產(chǎn)業(yè)（包括AIoT、AI音箱、AI機(jī)器人等）；
• 隨后是工業(yè)產(chǎn)業(yè)和汽車產(chǎn)業(yè)，其中：工業(yè)產(chǎn)業(yè)不再局限于傳統(tǒng)硬件市場，諸如工業(yè)互聯(lián)的軟件環(huán)節(jié)同樣具有市場潛力；汽車產(chǎn)業(yè)中電動汽車比傳統(tǒng)汽車更具關(guān)注度；
• 最后還有話題度較高的元宇宙產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、5G產(chǎn)業(yè)，其成長天花板較高，成長潛力可觀。

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由此得出結(jié)論：2022年開始中國本土分銷商步入理性成長階段。且這一趨勢將延續(xù)下去，“穩(wěn)中求進(jìn)”將是未來數(shù)年里本土分銷商的一個(gè)發(fā)展關(guān)鍵詞。lNxesmc

分銷商波動中成長的十大策略

那么分銷商如何做到“穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)中求進(jìn)”？以下是本次調(diào)研統(tǒng)計(jì)出來的十個(gè)可行對策：lNxesmc

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1. 資本運(yùn)作：資本市場為電子元器件分銷企業(yè)提供了并購整合的優(yōu)良平臺，通過發(fā)行股票購買資產(chǎn)的方式并購優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，既可以減輕企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，又可以與并購標(biāo)的共享企業(yè)未來發(fā)展成果，實(shí)現(xiàn)雙贏。已經(jīng)上市的本土分銷商將在分銷行業(yè)及上下游領(lǐng)域?qū)ふ揖邆涓偁幜?、?cái)務(wù)穩(wěn)健、管理規(guī)范、企業(yè)文化一致的企業(yè)，進(jìn)行投資并購，整合優(yōu)質(zhì)資源，實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展；而未上市的分銷商也在積極尋求登陸資本市場的機(jī)會。
2. 技術(shù)服務(wù)：定期加大技術(shù)人員的投入，加強(qiáng)客制化方案模塊開發(fā)，在某個(gè)領(lǐng)域做專做精，提高與客戶的黏性，增加銷售額，擴(kuò)大各細(xì)分市場占有率。
3. 出海策略：全球產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐已悄然開始，本土分銷商不能局限于國內(nèi)市場，要海內(nèi)外市場兩手抓，業(yè)務(wù)由中國走向世界，提升公司產(chǎn)品在海外市場的滲透率，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的全球化擴(kuò)張。
4. 管理手段：分銷商要做到“內(nèi)外兼顧”，對外要加強(qiáng)服務(wù)和品牌推廣力度，對內(nèi)要增強(qiáng)公司的管理投資，優(yōu)化工作流程和管理系統(tǒng)，以提效降本；特別是風(fēng)險(xiǎn)管控能力，已經(jīng)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展必備的核心能力。
5. 拓展產(chǎn)品線：為滿足中長期發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，分銷商需要積極穩(wěn)妥地涉足新的技術(shù)和產(chǎn)品領(lǐng)域，以市場需求為導(dǎo)向，在現(xiàn)有產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，不斷增加互補(bǔ)性強(qiáng)、協(xié)同性高的產(chǎn)品線，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和種類，實(shí)現(xiàn)高性能電子元器件產(chǎn)品系列化，提升對下游客戶的多產(chǎn)品服務(wù)能力。
6. 數(shù)字化升級：數(shù)字化大勢所趨，積極推進(jìn)數(shù)字化供應(yīng)鏈建設(shè)，以提升供應(yīng)鏈的工作效率和企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升供應(yīng)鏈的彈性，從根本上應(yīng)對突發(fā)事件。
7. 全能布局：分銷商的商業(yè)模式，正從單一的產(chǎn)品供應(yīng)轉(zhuǎn)向更為全面的綜合服務(wù)，包括市場開拓能力、庫存管理能力、財(cái)務(wù)支持能力、提供優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商資源、提供完整解決方案、專業(yè)的技術(shù)支持及物流服務(wù)等，“組合”價(jià)值遠(yuǎn)大于擅長某個(gè)具體而單一的業(yè)務(wù)模式。
8. 本土化機(jī)遇：特殊環(huán)境下，積極尋求國產(chǎn)品牌代理作為突破口，大力拓展國產(chǎn)品牌通路和分銷渠道，具備國產(chǎn)芯片/元器件料號選型替代的支持能力。
9. 大客戶策略：加大與行業(yè)頭部客戶的合作，這些大客戶規(guī)模較大、資金流充沛、采購量較大、對物料的交期、品質(zhì)、供應(yīng)及時(shí)性等供應(yīng)鏈情況等更為重視，雖然對分銷商的各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)要求較高，但能為分銷商提供相對更好的交易保障，為分銷商發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，未來將成為分銷商市場競爭能力的體現(xiàn)之一。
10. 人才：人才是持續(xù)保持公司的創(chuàng)新能力和競爭實(shí)力的關(guān)鍵。分銷商可以采用包括薪酬、員工福利、股權(quán)激勵(lì)在內(nèi)的多種差異化的激勵(lì)措施來穩(wěn)定和擴(kuò)大人才隊(duì)伍，充分調(diào)動員工工作積極性，為公司發(fā)展提供持續(xù)不斷的人才支撐。

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