特朗普3月5日在國(guó)會(huì)演講時(shí)透露，他將促請(qǐng)兩黨廢除芯片法案。特朗普的算盤是用關(guān)稅脅迫而不是用補(bǔ)貼來壯大美國(guó)半導(dǎo)體。目前看特朗普的關(guān)稅大棒似乎比拜登芯片法案更為管用，但失敗的種子也可能在他最得意時(shí)種下。GRDesmc

特朗普的大棒

特朗普再次上任之后，將關(guān)稅視為萬能鑰匙，四處揮舞關(guān)稅大棒，更借其實(shí)現(xiàn)芯片霸權(quán)。GRDesmc

一，臺(tái)積電遭強(qiáng)力拆遷，美積電改旗易幟步伐加快。在第一屆特朗普和此后拜登的威逼利誘下，臺(tái)積電僅僅開通一個(gè)美國(guó)工廠。這讓特朗普認(rèn)識(shí)到以美國(guó)的制造業(yè)環(huán)境，不足以用補(bǔ)貼來吸引芯片巨頭來落戶。特朗普在國(guó)會(huì)演講時(shí)說，“芯片法案是一件非常非?？膳碌臇|西，數(shù)千億美元給半導(dǎo)體制造商，但毫無意義，他們拿了錢卻不花”。軟的不行，特朗普索性掄起大棒來硬的。GRDesmc

特朗普再次上任之后，很快提出要向中國(guó)臺(tái)灣征收100%的關(guān)稅，擺明了就是強(qiáng)行動(dòng)遷臺(tái)積電。臺(tái)積電幾乎沒有太多猶豫就選擇服軟，甚至遠(yuǎn)超美國(guó)的期望。臺(tái)積電宣布計(jì)劃在美國(guó)投資1000億美元建廠，三座先進(jìn)晶圓廠，兩座先進(jìn)封裝，一個(gè)主要研發(fā)中心。這顯然就是連根拔起的架勢(shì)，接下來臺(tái)積電在美國(guó)投入很可能將逐漸超過在中國(guó)臺(tái)灣的投入，美國(guó)工廠也將生產(chǎn)最先進(jìn)的芯片。臺(tái)積電主動(dòng)加大在美籌碼，有無力抗拒的因素，也有既然要干就大干，順勢(shì)提升規(guī)模效應(yīng)，同時(shí)壓制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星和英特爾。GRDesmc

盡管臺(tái)積電的資金不會(huì)一步到位，甚至也會(huì)有以拖待變的僥幸心理，但是強(qiáng)力拆遷的趨勢(shì)基本無法改變。即便能撐過特朗普的這四年，下一屆是民主黨上臺(tái)，臺(tái)積電這個(gè)便宜任誰(shuí)上臺(tái)都無法抗拒。所以臺(tái)積電已經(jīng)一步步離故土而遠(yuǎn)去了。GRDesmc

二，強(qiáng)力動(dòng)遷臺(tái)積電只是特朗普的半導(dǎo)體霸業(yè)的第一步，接下來特朗普大概率還會(huì)對(duì)韓國(guó)的存儲(chǔ)，東南亞的封裝，甚至日本、歐洲大廠也難逃關(guān)稅大棒的脅迫。GRDesmc

盡管三星在美國(guó)建設(shè)投資額為370億美元的廠，SK在美國(guó)建設(shè)38億美元的工廠，但是特朗普的關(guān)稅大棒還是沒有放過韓國(guó)。在國(guó)會(huì)演講中，特朗普點(diǎn)名韓國(guó)，“雖然韓國(guó)給美國(guó)很多軍事支持，但韓國(guó)的平均關(guān)稅比美國(guó)高出四倍。”無論敵人還是朋友，4月2日起將對(duì)等征收關(guān)稅。GRDesmc

感到驚慌的還有馬來西亞，根據(jù)馬來西亞政府公布的數(shù)據(jù)，2023年馬來西亞作為全球第六大半導(dǎo)體出口國(guó)，美國(guó)20%的芯片來自馬來西亞，馬來西亞成為美國(guó)最大的芯片組裝品進(jìn)口來源國(guó)。馬來西亞方面已經(jīng)展開活動(dòng)，試圖與美國(guó)溝通獲得赦免。GRDesmc

特朗普的目標(biāo)是“要在美國(guó)打造地球上最強(qiáng)大的晶片制造基地”，意味著要完整的產(chǎn)業(yè)鏈，那么全球所有有價(jià)值的半導(dǎo)體資產(chǎn)可能都將被波及。GRDesmc

三，特朗普向外強(qiáng)拆的同時(shí)，戰(zhàn)略性地放棄扶持本土芯片制造企業(yè)?；蛟S商人出身的特朗普已經(jīng)看出，與其扶持本土企業(yè)轉(zhuǎn)型還不如強(qiáng)拆一個(gè)國(guó)際企業(yè)過來。在特朗普勝選之后不久，就傳出臺(tái)積電將接管英特爾先進(jìn)代工業(yè)務(wù)，不知道此番臺(tái)積電的主動(dòng)能否換取赦免接盤的任務(wù)。但英特爾的美國(guó)工廠計(jì)劃已經(jīng)大幅延遲，未來十年計(jì)劃也做出大幅調(diào)整。GRDesmc

盡管芯片法案的命運(yùn)還得美國(guó)國(guó)會(huì)來決定，但是特朗普上臺(tái)以后以“審查協(xié)議條款”為由暫停資金撥付。芯片法案辦公室也大幅裁員，相當(dāng)于給芯片法案踩下急剎車。如果特朗普不花一分錢就能讓國(guó)際企業(yè)乖乖地來美國(guó)建廠，芯片法案也就很自然地就被終結(jié)。GRDesmc

產(chǎn)生的影響

特朗普一直將重建美國(guó)制造業(yè)視為己任。以目前美國(guó)的制造業(yè)環(huán)境，恢復(fù)最高端的制造業(yè)——芯片制造的全產(chǎn)業(yè)鏈大概是最現(xiàn)實(shí)的選擇。如果特朗普實(shí)現(xiàn)了半導(dǎo)體計(jì)劃，那將對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局乃至全球格局產(chǎn)生重大影響。GRDesmc

一，隨著臺(tái)積電等半導(dǎo)體等全球核心企業(yè)的遷入，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將更加強(qiáng)大。美國(guó)可以對(duì)全球半導(dǎo)體設(shè)備、終端等所有領(lǐng)域產(chǎn)生更大的影響力，達(dá)到挾半導(dǎo)體號(hào)令全球的目的。在全球化時(shí)代這種設(shè)想可能是荒唐的，但是當(dāng)美國(guó)回歸“孤立主義”，極度收縮之后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將成為一個(gè)低成本高效操控世界的工具，很多時(shí)候其威力超過美國(guó)艦隊(duì)。GRDesmc

二，遷入半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈將大幅改善美國(guó)制造業(yè)生態(tài)，幫助美國(guó)制造業(yè)復(fù)蘇。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的輻射作用巨大，以半導(dǎo)體為抓手復(fù)蘇美國(guó)制造業(yè)不失為一個(gè)精明的考量。大型國(guó)際龍頭企業(yè)的遷入，可以帶動(dòng)美國(guó)高端制造人才培養(yǎng)，增加一般制造業(yè)就業(yè)崗位，為已經(jīng)板結(jié)的美國(guó)制造業(yè)打開突破口。以臺(tái)積電為例，臺(tái)積電的遷入肯定會(huì)讓亞利桑那州出現(xiàn)一個(gè)美版新竹科技園，附帶盤活發(fā)展高端制造的所有要素。隨著一個(gè)個(gè)美版韓國(guó)半導(dǎo)體園、美版日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園的出現(xiàn)，將帶動(dòng)美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)文化的重新覺醒。GRDesmc

三，關(guān)稅動(dòng)遷+廢除芯片法案幫助特朗普獲得巨大政治聲望。在美國(guó)國(guó)內(nèi)通脹高企，國(guó)債壓力加大的情況下，特朗普廢除對(duì)大企業(yè)的巨額補(bǔ)貼，可以助其獲取大量民意支持。與此同時(shí)，如果特朗普用不花一分錢的關(guān)稅，辦成了拜登用巨額補(bǔ)貼沒有辦成的事，不但消除拜登政府和民主黨政治遺產(chǎn)，還證明即便兩黨高票通過的法案，在特朗普的關(guān)稅工具面前不值一哂，可以讓所有反對(duì)特朗普關(guān)稅的建制派噤聲。GRDesmc

四，特朗普不惜挖空東亞、東南亞，將全球半導(dǎo)體所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)都在美國(guó)集齊，自然也就沒有保護(hù)美國(guó)之外半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全的壓力。這隱隱然也包含著全力收縮，一心建設(shè)美國(guó)的用意。GRDesmc

結(jié)語(yǔ)

美國(guó)依靠關(guān)稅等工具，可能會(huì)像集郵一樣，將全球半導(dǎo)體所有環(huán)節(jié)都置于美國(guó)本土。也可能會(huì)隨著規(guī)模效應(yīng)的上升，一定程度上可以解決成本過高的問題。但是這個(gè)過程會(huì)讓全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈承受巨大的成本壓力，讓全世界怨聲載道。過剛則易折，善柔則長(zhǎng)存。美國(guó)如此處處用強(qiáng)，不顧規(guī)則的做法，正是中國(guó)半導(dǎo)體的機(jī)會(huì)。中國(guó)半導(dǎo)體只要堅(jiān)持市場(chǎng)化、國(guó)際化，團(tuán)結(jié)所有受脅迫的力量，服務(wù)好美國(guó)之外的所有市場(chǎng)，就能建成特朗普心心念念的地表最強(qiáng)半導(dǎo)體基地。GRDesmc