?盤(pán)點(diǎn)2024年第四季度具代表性的十大企業(yè)并購(gòu)案

ADNOC收購(gòu)化工巨頭科思創(chuàng)Z60esmc

德國(guó)化工巨頭科思創(chuàng)(Covestro)10月1日宣布，阿布扎比國(guó)家石油公司(ADNOC)與科思創(chuàng)就收購(gòu)事宜達(dá)成協(xié)議，ADNOC將以每股62歐元的價(jià)格收購(gòu)科思創(chuàng)所有已發(fā)行股票，對(duì)應(yīng)的公司股權(quán)總價(jià)值約為117億歐元?？扑紕?chuàng)還將通過(guò)發(fā)行新股的方式，接受ADNOC約12億歐元的資金注入。ADNOC旗下公司XRG宣布，在12月16日額外接受期結(jié)束后，通過(guò)對(duì)科思創(chuàng)(Covestro)全體股東的自愿公開(kāi)收購(gòu)要約，連同此前收購(gòu)股份，其已持有科思創(chuàng)所有對(duì)外發(fā)行股份的91.3%。Z60esmc

力拓收購(gòu)美國(guó)阿卡迪姆鋰業(yè)Z60esmc

礦業(yè)巨頭力拓(Rio Tinto)將通過(guò)一次全現(xiàn)金交易收購(gòu)美國(guó)阿卡迪姆鋰業(yè)公司(Arcadium Lithium)，對(duì)后者的估值為67億美元。2024年1月，總部位于費(fèi)城的Livent和澳大利亞的Allkem合并成立了阿卡迪亞鋰業(yè)公司。Arcadium Lithium股東已投票贊成本次出售。該交易預(yù)計(jì)將于2025年年中完成，將使力拓一躍成為全球第三大鋰礦商，僅次于雅保(Albemarle)和SQM。收購(gòu)?fù)瓿珊?，力拓將獲得Arcadium在阿根廷、澳大利亞、加拿大和美國(guó)的鋰礦、加工設(shè)施和礦床。Z60esmc

西門(mén)子收購(gòu)模擬軟件公司AltairZ60esmc

德國(guó)工業(yè)集團(tuán)西門(mén)子公司(Siemens)10月30日宣布以全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)模擬軟件公司Altair Engineering。Altair的企業(yè)價(jià)值約100億美元。通過(guò)此次收購(gòu)，西門(mén)子鞏固了其作為領(lǐng)先技術(shù)公司的地位以及在工業(yè)軟件領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。Altair是計(jì)算科學(xué)和人工智能(AI)領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，提供模擬和分析、數(shù)據(jù)科學(xué)和人工智能以及高性能計(jì)算方面的軟件和云解決方案。Altair為航空航天、汽車(chē)、能源和金融服務(wù)行業(yè)的公司提供工程軟件。Z60esmc

兩家全球最大包裝生產(chǎn)商將合并Z60esmc

安姆科(Amcor)同意以約84億美元的價(jià)格收購(gòu)貝里國(guó)際集團(tuán)(Berry Global Group)，這兩家全球最大的包裝生產(chǎn)商將由此合并。安姆科的股東將持有合并后公司約63%的股份，合并后公司的收入將達(dá)到240億美元。安姆科專注于一系列食品和飲料產(chǎn)品包裝，以及醫(yī)療保健和其他包裝市場(chǎng)。貝里國(guó)際的產(chǎn)品包括垃圾袋、瓶子等包裝。安姆科首席執(zhí)行官Peter Konieczny將在合并后的公司擔(dān)任CEO一職，總部仍將設(shè)在瑞士。Z60esmc

裕信銀行對(duì)Banco BPM發(fā)起收購(gòu)提議Z60esmc

意大利裕信銀行(UniCredit)對(duì)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Banco BPM發(fā)起100億歐元的全股票收購(gòu)提議，首席執(zhí)行官Andrea Orcel在尋求收購(gòu)德國(guó)商業(yè)銀行之余拉開(kāi)了第二條收購(gòu)戰(zhàn)線。Banco BPM一直是Orcel長(zhǎng)期的潛在目標(biāo)，對(duì)該行的收購(gòu)將使裕信成為意大利資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，并加速今年以來(lái)歐洲銀行業(yè)的合并活動(dòng)。裕信尋求收購(gòu)其德國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的努力正處于停頓期，這一交易遭到了德國(guó)政府的強(qiáng)烈反對(duì)。Z60esmc

貝萊德收購(gòu)私人信貸公司HPSZ60esmc

貝萊德(BlackRock)已同意以120億美元的價(jià)格收購(gòu)HPS Investment Partners，這筆交易是首席執(zhí)行官拉里-芬克加快貝萊德向另類資產(chǎn)擴(kuò)張的最新舉措。這家全球最大的基金管理公司正努力擴(kuò)大其在快速增長(zhǎng)且利潤(rùn)豐厚的私募投資市場(chǎng)中的份額?？偛课挥诩~約的HPS是少數(shù)幾家主導(dǎo)私募信貸的集團(tuán)之一。私募信貸市場(chǎng)已從傳統(tǒng)銀行手中搶走了大量企業(yè)貸款，現(xiàn)在正成為華爾街大型基金管理公司爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。Z60esmc

宏盟集團(tuán)130億美元收購(gòu)埃培智Z60esmc

宏盟集團(tuán)(Omnicom  Group)同意130億美元全股收購(gòu)埃培智(IPG，Interpublic Group)，締造全球最大的廣告公司。交易完成后，宏盟集團(tuán)股東將持有合并后公司近61%的股份，埃培智股東將持有剩余股份。合并后的公司將保留宏盟集團(tuán)的名稱，并在紐交所進(jìn)行交易。以收入計(jì)，宏盟及埃培智分別是全球第三大及第四大的廣告公司，僅次于陽(yáng)獅集團(tuán)及WPP，合并后將成為全球最大規(guī)模的廣告公司。Z60esmc

亞瑟加拉格爾收購(gòu)AssuredPartnersZ60esmc

全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和咨詢服務(wù)公司亞瑟加拉格爾(Arthur J. Gallagher)宣布，已與AssuredPartners的私募股權(quán)所有者達(dá)成最終協(xié)議，將以134.5億美元收購(gòu)AssuredPartners。此次收購(gòu)旨在加強(qiáng)亞瑟加拉格爾在美國(guó)中端市場(chǎng)財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)零售業(yè)務(wù)的實(shí)力。亞瑟加拉格爾為全球第四大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括威達(dá)信集團(tuán)(Marsh McLennan)、怡安集團(tuán)(Aon)以及韋萊韜悅(Willis Towers Watson)。Z60esmc

日本生命保險(xiǎn)收購(gòu)Resolution LifeZ60esmc

日本生命保險(xiǎn)公司(Nippon Life Insurance)12月11日正式宣布收購(gòu)在美國(guó)和澳大利亞等地開(kāi)展人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“Resolution Life”。收購(gòu)金額約為82億美元，是日本保險(xiǎn)公司迄今最大規(guī)模的收購(gòu)。日生將從美國(guó)投資基金等處收購(gòu)股份，在2025年7～12月使其成為全資子公司。Resolution Life成立于2017年。日生從2019年開(kāi)始逐步向Resolution Life出資，目前的出資比率約為23%。Z60esmc

本田和日產(chǎn)啟動(dòng)經(jīng)營(yíng)合并磋商Z60esmc

本田(Honda)和日產(chǎn)汽車(chē)(Nissan)宣布全面啟動(dòng)經(jīng)營(yíng)合并磋商，計(jì)劃在2025年1月底前后敲定經(jīng)營(yíng)合并的框架，力爭(zhēng)2026年8月成立把兩家車(chē)企納入旗下的持股公司。與日產(chǎn)組成企業(yè)聯(lián)盟的三菱汽車(chē)公司(MITSUBISHI MOTORS)將在2025年1月底前后決定是否加入。若三家車(chē)企成功合并，那么合計(jì)銷量將超過(guò)800萬(wàn)輛，位居全球第三。此舉旨在調(diào)整生產(chǎn)以及技術(shù)互補(bǔ)。本田與日產(chǎn)擁有的品牌將持續(xù)下去。日本車(chē)企將整合成為該企業(yè)聯(lián)盟與豐田汽車(chē)集團(tuán)兩大陣營(yíng)，迎來(lái)基干產(chǎn)業(yè)的歷史性重組。Z60esmc

?在第四季度完成的大型并購(gòu)

舍弗勒集團(tuán)(Schaeffler)10月1日完成對(duì)緯湃科技集團(tuán)(Vitesco Technologies)的合并。具有完全表決權(quán)的舍弗勒新股于2024年10月2日在法蘭克福證券交易所上市交易。以2023年兩家公司運(yùn)營(yíng)狀況來(lái)看，合并后公司年銷售額約為250億歐元，擁有約12萬(wàn)名員工，在全球范圍內(nèi)設(shè)有250多個(gè)分支機(jī)構(gòu)及100多個(gè)生產(chǎn)設(shè)施。按照新組織架構(gòu)，舍弗勒集團(tuán)未來(lái)將設(shè)立電驅(qū)動(dòng)事業(yè)群、動(dòng)力系統(tǒng)與底盤(pán)事業(yè)群、車(chē)輛全周期服務(wù)事業(yè)群及工業(yè)事業(yè)群等四大事業(yè)群。Z60esmc

馬拉松石油(Marathon Oil)在完成向康菲石油(ConocoPhillips)的出售后從紐約證券交易所退市?？捣剖凸驹?024年5月底同意以225億美元的企業(yè)價(jià)值收購(gòu)馬拉松石油公司，其中包括54億美元的凈債務(wù)。這筆全股票交易是美國(guó)主要油氣行業(yè)企業(yè)并購(gòu)熱潮的一部分，它將使康菲石油控制德克薩斯州、北達(dá)科他州和二疊紀(jì)盆地的資產(chǎn)。Z60esmc

?在第四季度失敗的大型并購(gòu)

美國(guó)時(shí)尚奢侈品集團(tuán)Michael Kors的母公司Capri Holdings和Coach的母公司Tapestry已同意終止其85億美元的合并交易。兩家公司在一份聲明中表示：此時(shí)終止合并協(xié)議符合兩家公司的最佳利益，因?yàn)榉沙绦虻慕Y(jié)果尚不確定，而且不太可能在2025年2月10日之前得到解決。美國(guó)聯(lián)邦法官以這起交易違反競(jìng)爭(zhēng)規(guī)定為由阻止了這起交易，導(dǎo)致該交易遭遇監(jiān)管障礙。Z60esmc

艾伯森(Albertsons)宣布，公司已行使終止與克羅格(Kroger)的合并協(xié)議的權(quán)利，因?yàn)槎砝諏莸拿绹?guó)地方法院和華盛頓州的地方法院于12月10日對(duì)擬議合并發(fā)布了禁令。此前，美國(guó)聯(lián)邦法官阻止了克羅格以246億美元收購(gòu)艾伯森的交易，認(rèn)為此次收購(gòu)將減少美國(guó)食品雜貨行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)俄勒岡州的地區(qū)法官Adrienne Nelson做出了有利于美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)(FTC)的裁決。FTC曾表示，擬議的合并違反了美國(guó)反壟斷法。Z60esmc

美國(guó)衛(wèi)星電視提供商DirecTV表示，因債務(wù)交換提議失敗，已終止收購(gòu)EchoStar通信衛(wèi)星電視業(yè)務(wù)的協(xié)議，該業(yè)務(wù)包括其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Dish TV。DirecTV表示。這筆交易原本將創(chuàng)造出美國(guó)最大的付費(fèi)電視分銷商之一，擁有2000萬(wàn)訂戶。這項(xiàng)擬議中的交易最初于去年9月宣布，被視為在不斷萎縮的付費(fèi)電視市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略性整合。多年來(lái)，DirecTV和Dish一直在進(jìn)行時(shí)斷時(shí)續(xù)的談判。Z60esmc