產(chǎn)能方面，2023~2024年HBM占DRAM總產(chǎn)能分別是2%及5%，至2025年占比預(yù)估將超過10%。產(chǎn)值方面，2024年起HBM之于DRAM總產(chǎn)值預(yù)估可逾20%，至2025年占比有機(jī)會(huì)逾三成。b7vesmc
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2024年HBM需求位元年成長率接近200%，2025年將再翻倍b7vesmc
吳雅婷指出，今年第二季已開始針對(duì)2025年HBM進(jìn)行議價(jià)，不過受限于DRAM總產(chǎn)能有限，為避免產(chǎn)能排擠效應(yīng)，供應(yīng)商已經(jīng)初步調(diào)漲5~10%，包含HBM2e，HBM3與HBM3e。而供應(yīng)商議價(jià)時(shí)間提早于第二季發(fā)生有三大原因，其一，HBM買方對(duì)于AI需求展望仍具高度信心，愿意接受價(jià)格續(xù)漲。b7vesmc
其二，HBM3e的TSV良率目前僅約40~60%，仍有待提升，加上并非三大原廠都已經(jīng)通過HBM3e的客戶驗(yàn)證，故HBM買方也愿意接受漲價(jià)，以鎖定質(zhì)量穩(wěn)定的貨源。其三，未來HBM每Gb單價(jià)可能因DRAM供應(yīng)商的可靠度，以及供應(yīng)能力產(chǎn)生價(jià)差，對(duì)于供應(yīng)商而言，未來平均銷售單價(jià)將會(huì)因此出現(xiàn)差異，并進(jìn)一步影響獲利。b7vesmc
展望2025年，由主要AI解決方案供應(yīng)商的角度來看，HBM規(guī)格需求大幅轉(zhuǎn)向HBM3e，且將會(huì)有更多12hi的產(chǎn)品出現(xiàn)，帶動(dòng)單芯片搭載HBM的容量提升。根據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)估，2024年的HBM需求位元年成長率近200%，2025年可望將再翻倍。b7vesmc
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責(zé)編：Elaine
