2022年被視為SiC碳化硅的爆發(fā)元年:大額訂單的簽署、大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)、廣而深的上下游合作、持續(xù)增加的功率半導(dǎo)體應(yīng)用案例······種種跡象表明,SiC真的火。而這個(gè)情況從供應(yīng)鏈的業(yè)績中可以更直觀地得到反映。MA9esmc
豐收的2022年MA9esmc
2022年,國內(nèi)SiC垂直整合廠商湖南三安半導(dǎo)體全年實(shí)現(xiàn)營收6.39億元,同比顯著增長909%;國際SiC廠商中,Wolfspeed在2022年財(cái)年實(shí)現(xiàn)整體營收7.462億美元,同比增長42%;意法半導(dǎo)體2022財(cái)年實(shí)現(xiàn)凈營收161.3億美元,同比增長26.4%,業(yè)績超出預(yù)期;安森美2022全年收入達(dá)83億美元,同比增長24%,毛利率增長至49%;英飛凌2022財(cái)年?duì)I收達(dá)142.18億歐元,同比增長29%...MA9esmc
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的收入占比分布情況也可窺知一二。SiC單晶爐制造商晶升股份的產(chǎn)品包括半導(dǎo)體級(jí)單晶硅爐、SiC單晶爐和藍(lán)寶石單晶爐,其中,SiC單晶爐從2021年到2022年上半年,營收占比均超過60%,且增長勢(shì)頭迅猛。MOCVD設(shè)備廠商Aixtron愛思強(qiáng)2022年的SiC/GaN電力電子應(yīng)用設(shè)備新增訂單總額占比從2021年的45%增長至2022年的50%以上,按應(yīng)用來看其營收構(gòu)成,SiC/GaN設(shè)備收入占比也是最高(42%)。MA9esmc
上述列舉的只是冰山一角,市場(chǎng)熱情和各項(xiàng)數(shù)據(jù)均表明,SiC市場(chǎng)在2022年實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)成長,尤其是電動(dòng)汽車市場(chǎng)。Wolfspeed在2022財(cái)年Q4報(bào)告中提到,Q4定點(diǎn)項(xiàng)目創(chuàng)造了26億美元的紀(jì)錄,其中大約70%-75%是汽車行業(yè)應(yīng)用,包括汽車OEM、汽車Tier 1等客戶。安森美亦在Q4財(cái)報(bào)中指出,汽車業(yè)務(wù)營收同比增長54%,再創(chuàng)新高記錄。MA9esmc
這些都與市場(chǎng)行情相符。根據(jù)TrendForce集邦咨詢《2023 SiC功率半導(dǎo)體市場(chǎng)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,2022年,SiC功率元件市場(chǎng)產(chǎn)值成長至16.09億美元,其中,電動(dòng)汽車用SiC功率元件的產(chǎn)值達(dá)到10.9億美元,占整體SiC功率元件市場(chǎng)產(chǎn)值達(dá)67.4%左右,為第一大應(yīng)用。MA9esmc
狂飆的2023上半年MA9esmc
來到2023年,SiC有些波瀾壯闊之景,但市場(chǎng)發(fā)展氣勢(shì)依舊澎湃。上半年,電動(dòng)汽車應(yīng)用領(lǐng)域仍是最熱鬧的。MA9esmc
3月初,特斯拉宣布要在下一代電動(dòng)汽車平臺(tái)縮減75% SiC用量,引來了一些對(duì)SiC可靠性和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的質(zhì)疑,但很快便發(fā)現(xiàn),此舉實(shí)際上并不會(huì)影響整個(gè)汽車市場(chǎng)對(duì)SiC的長期需求,因?yàn)镾iC仍是電動(dòng)汽車制造商未來必須考慮的核心零組件,特斯拉也不例外。MA9esmc
事實(shí)也的確如此,特斯拉虛晃了這一槍,車企布局SiC的步伐反而像是加快了。MA9esmc
簽單MA9esmc
據(jù)化合半導(dǎo)體市場(chǎng)觀察,上半年以來,奔馳、寶馬、大眾汽車、吉利、邁凱倫、現(xiàn)代起亞、極氪、福田汽車等車企陸續(xù)與On Semi安森美、Wolfspeed、ST意法半導(dǎo)體等SiC材料、器件供應(yīng)商簽訂了長期供貨合同或合作協(xié)議;同樣地,Tier 1廠商如緯湃科技和采埃孚也深度綁定了SiC器件廠商。MA9esmc
其中,緯湃科技在6月先后與安森美和羅姆簽訂了SiC功率器件長期供貨合同,涉及金額達(dá)29億美元。電動(dòng)汽車領(lǐng)域?qū)隨iC功率技術(shù)的熱情由此可見一斑。MA9esmc
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另外,從化合物半導(dǎo)體市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)的簽單項(xiàng)目來看(不完全統(tǒng)計(jì)),SiC材料環(huán)節(jié)的“搶產(chǎn)能”情況也甚是激烈,尤其是襯底。上半年,東尼電子旗下東尼半導(dǎo)體與下游客戶簽訂了至少40億元的6英寸襯底訂單;英飛凌更是同時(shí)與襯底廠天岳先進(jìn)及天科合達(dá)簽訂了長期供貨合同,以搶占市場(chǎng)份額為目的而提前鎖定更多產(chǎn)能的決心和野心十分明顯;其他還包括三菱電機(jī)與Coherent,韓國Power Master與中電化合物...MA9esmc
在看好下游需求成長性的背景下,各家相當(dāng)一致地對(duì)上游材料進(jìn)行前瞻布局。MA9esmc
而這一現(xiàn)狀也在一定程度上加劇了本就緊缺的上游產(chǎn)能,盡管SiC材料、器件廠商近兩年來一直沒有停止過擴(kuò)產(chǎn),但多數(shù)廠商的行動(dòng)反映,這些計(jì)劃新增的產(chǎn)能相比持續(xù)增長的市場(chǎng)需求來說,還是不夠的,于是乎,擴(kuò)產(chǎn)依舊是海內(nèi)外各大廠商今年的重點(diǎn)之一。MA9esmc
擴(kuò)產(chǎn)MA9esmc
據(jù)化合物半導(dǎo)體市場(chǎng)粗略計(jì)算,上半年與SiC相關(guān)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目以及預(yù)期資本支出加起來總金額上千億元(折合成人民幣),擴(kuò)產(chǎn)的內(nèi)容主要圍繞襯底、外延、器件,而應(yīng)用的方向也大多數(shù)以電動(dòng)汽車為主。在這其中,國際廠商仍是主力軍。MA9esmc
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上半年,汽車Tier 1巨頭Bosch博世先后兩次公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃:1月,博世表示計(jì)劃在江蘇蘇州建設(shè)一家工廠(博世新能源汽車核心部件及自動(dòng)駕駛研發(fā)制造基地),生產(chǎn)內(nèi)容包含SiC功率模塊等,主要目的是為當(dāng)?shù)仄囍圃焐烫峁┭邪l(fā)、測(cè)試和制造汽車零件以及自動(dòng)駕駛技術(shù)。該基地已于3月奠基。MA9esmc
在此基礎(chǔ)上,Bosch于4月宣布同意購買美國加州芯片制造商TSI半導(dǎo)體公司的關(guān)鍵資產(chǎn),并將投資15億美元擴(kuò)大美國電動(dòng)汽車SiC芯片的生產(chǎn)。加上Bosch在德國羅伊特林根的工廠(從2021年底開始一直在量產(chǎn)SiC芯片),Bosch對(duì)車用SiC的全球化布局正在逐步深化。MA9esmc
功率半導(dǎo)體頭部企業(yè)On Semi也一直在推進(jìn)SiC器件的全球化擴(kuò)張計(jì)劃。5月消息,On Semi表示,考慮投資20億美元在美國、捷克共和國或韓國擴(kuò)產(chǎn)電動(dòng)車用SiC芯片。MA9esmc
實(shí)際上,On Semi近兩年來在多個(gè)國家的基地頻繁擴(kuò)產(chǎn),既表明了其對(duì)SiC汽車市場(chǎng)前景的信心,也側(cè)面反映了其在該市場(chǎng)的業(yè)務(wù)拓展頗有成效,這可與其財(cái)報(bào)相呼應(yīng):汽車業(yè)務(wù)收入持續(xù)創(chuàng)新高記錄,去年Q4同比增長54%。而且,據(jù)觀察,On Semi目前業(yè)務(wù)聚焦度正在逐漸升高,未來將繼續(xù)加大對(duì)SiC汽車功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資。MA9esmc
IDM廠商Wolfspeed持續(xù)走在大尺寸材料擴(kuò)產(chǎn)賽道的前頭。在美國兩大工廠的基礎(chǔ)上,Wolfspeed今年又宣布將在歐洲建設(shè)了一個(gè)新的8英寸SiC器件工廠,繼續(xù)刷新“全球最大8英寸工廠”的記錄。Wolfspeed直言,歐洲工廠將與莫霍克谷器件工廠(已向中國終端客戶批量出貨SiC MOSFET)、John Palmour SiC制造中心(美國北卡羅來納州SiC材料工廠,目前正在建設(shè)中)共同構(gòu)成公司65億美元產(chǎn)能擴(kuò)張大計(jì)劃的重要組成部分。MA9esmc
ST也加大了對(duì)8英寸SiC的投資。今年6月,ST宣布將與三安光電在中國成立8英寸SiC器件制造合資企業(yè),三安光電將配套建設(shè)一座8英寸襯底廠。合資公司預(yù)計(jì)2025年第四季度投產(chǎn),將幫助ST實(shí)現(xiàn)2030年SiC收入超過50億美元的目標(biāo)。MA9esmc
從幾大頭部廠商的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作可以發(fā)現(xiàn),車用SiC、8英寸是擴(kuò)產(chǎn)的重點(diǎn)。從區(qū)域市場(chǎng)布局來看,中國作為新能源產(chǎn)業(yè)大國,是國際廠商不容錯(cuò)過的市場(chǎng)。MA9esmc
根據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)估,2022年全球新能源車銷售量約1,065萬輛,年增63.6%,中國是第一大市場(chǎng),占比達(dá)63%,預(yù)估2023年全球新能源汽車的銷量將達(dá)到1451萬輛,同比提升36.2%。光伏市場(chǎng)方面,預(yù)估2023年全球光伏裝機(jī)需求將大幅提升,新增裝機(jī)需求可達(dá)351 GW,年增53.4%,中國也依然是全球最大的市場(chǎng)。MA9esmc
在中國市場(chǎng),Bosch、ST的布局顯而易見,而Wolfspeed雖然暫時(shí)沒有在中國建廠的計(jì)劃,上半年也陸續(xù)與富特科技、欣銳科技及盛弘股份三家中國新能源領(lǐng)域的廠商達(dá)成了戰(zhàn)略合作。而作為本土廠商,汽車產(chǎn)業(yè)鏈的中車時(shí)代半導(dǎo)體及比亞迪半導(dǎo)體上半年也公布了擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。其中,中車時(shí)代半導(dǎo)體的中低壓功率器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目總投資金額過百億元。MA9esmc
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業(yè)績MA9esmc
投資、簽單、擴(kuò)產(chǎn)熱情如此高漲之下,業(yè)績是否也是水漲船高?目前,雖然大部分企業(yè)還未公布上半年的財(cái)報(bào),但從少數(shù)幾家廠商披露的情況來看,SiC業(yè)務(wù)上半年依然是豐收的。MA9esmc
比如,湖南三安上半年銷售收入同比增幅超過170%;晶盛機(jī)電預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約20.52-22.93億元,同比增長70-90%。MA9esmc
Wolfspeed、X-FAB、愛思強(qiáng)等目前只披露了第一季度的財(cái)報(bào),業(yè)績也是上揚(yáng)的。其中,Wolfspeed Q1實(shí)現(xiàn)凈營收2.287億美元,同比增長了21.6%;X-FAB實(shí)現(xiàn)SiC收入1320 萬美元,同比增長9%;愛思強(qiáng)在Q1財(cái)報(bào)中指出,SiC業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁,用于SiC/GaN用MOCVD設(shè)備占比也進(jìn)一步提升到了64%。MA9esmc
下半年能否延續(xù)上半年的強(qiáng)勁增勢(shì)?短期來看,已初步有了一些答案。MA9esmc
可期的2023下半年MA9esmc
下半年的篇章剛翻開,SiC領(lǐng)域便有明顯延續(xù)熱度的跡象,而且電動(dòng)汽車應(yīng)用依然是主角,目前主要反映在訂單情況上。7月以來,SiC材料和器件廠商在訂單方面好消息連連,包含Infineon英飛凌、Wolfspeed及派恩杰等。具體情況如下:MA9esmc
7月12日消息,Infineon與賽米控丹佛斯簽署了一份多年批量供應(yīng)硅基電動(dòng)汽車芯片的協(xié)議。英飛凌將為賽米控丹佛斯供應(yīng)由IGBT和二極管組成的芯片組,主要用于電動(dòng)汽車主驅(qū)動(dòng)逆變器的功率模塊。MA9esmc
7月5日消息,Wolfspeed收到瑞薩電子支付的20億美元定金,目的是確保6/8英寸SiC晶圓的供應(yīng),并支持其繼續(xù)進(jìn)行美國產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。MA9esmc
Wolfspeed將在2025年向瑞薩電子提供6英寸SiC襯底和外延片;此外,Wolfspeed北卡羅來納州的查塔姆工廠全面運(yùn)作后也將向瑞薩電子提供8英寸SiC襯底和外延片。MA9esmc
7月10日消息,派恩杰1700V/1Ω SiC MOSFET 產(chǎn)品已成功應(yīng)用于國內(nèi)知名能源汽車企業(yè)的主驅(qū)逆變器輔助電源項(xiàng)目,并收獲該知名新能源車企訂單。MA9esmc
盡管7月單月的情況無法代表下半年的行情,整體走向仍待繼續(xù)觀察,但比較明顯的是,下半年市場(chǎng)仍將是供不應(yīng)求的。在此背景下,供應(yīng)鏈的訂單能見度以及銷售收入成長性都值得期待。MA9esmc
責(zé)編:Elaine