正如我們所知，美光與三星和SK海力士是主要的DRAM和NAND廠商之一。事實(shí)上，中國(guó)是美光的主要市場(chǎng)之一，占其全年銷售額的10%左右。2022年，美光公布的總收入為307億美元，其中33億美元(10.7%)來(lái)自中國(guó)。JCmesmc

在這種情況下，中國(guó)的DRAM和NAND存儲(chǔ)芯片/服務(wù)器/AIoT需求可能會(huì)由三星，SK海力士以及中國(guó)公司如長(zhǎng)江存儲(chǔ), 長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)，中芯國(guó)際，華為，浪潮，宇視，?？低暎滓讋?chuàng)新和光威等中國(guó)國(guó)內(nèi)公司提供。JCmesmc

至于NAND領(lǐng)軍企業(yè)之一的長(zhǎng)江存儲(chǔ)，海康威視Hiksemi CC700 PCIe 4.0 2TB固態(tài)硬盤中使用了長(zhǎng)江存儲(chǔ)近期發(fā)布的232L Xtacking3.0 TLC芯片。比特密度（15.0 Gb/mm2）比之前的128L Xtacking2.0 TLC芯片增加了76%，這是迄今為止最高的比特密度。他們現(xiàn)在正在提高產(chǎn)品產(chǎn)量，并在現(xiàn)有設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上開發(fā)n+1和n+2代(>300L)。JCmesmc

中國(guó)DRAM企業(yè)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)也推出了20nm級(jí)(D/R=23.8nm) DDR4和LPDDR4X產(chǎn)品，以及D1x(可能采用19nm D/R)樣品產(chǎn)品。他們正在為DDR5和LPDDR5/5X應(yīng)用開發(fā)n+1 (D1y)和n+2 (D1z)代。JCmesmc

美國(guó)工業(yè)和安全局(BIS)對(duì)華限制：JCmesmc

• (1)采用16nm或14nm及以下非平面FinFET或GAAFET晶體管結(jié)構(gòu)的邏輯芯片；
• (2)半間距小于等于18nm的DRAM存儲(chǔ)芯片；
• (3) 128層及以上的NAND閃存芯片。

由于這些限制，長(zhǎng)江存儲(chǔ)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)在開發(fā)新產(chǎn)品或擴(kuò)展新的HVM晶圓廠方面面臨挑戰(zhàn)。盡管如此，至少在兩年內(nèi)，它們都可能有能力開發(fā)下一代D1y DRAM和3xxL NAND器件。然而，新的晶圓廠和新的半導(dǎo)體工具最終是DRAM和NAND產(chǎn)品微縮和提升的必要條件。如果2025年或2026美國(guó)的制裁仍在繼續(xù)，且如果屆時(shí)國(guó)內(nèi)設(shè)備供應(yīng)鏈不夠，這兩家公司可能將停止進(jìn)一步的研發(fā)活動(dòng)。JCmesmc

三星和SK海力士在這方面怎么樣？中美之間緊張的地緣政治局勢(shì)可能會(huì)影響三星和SK海力士的近期和長(zhǎng)期存儲(chǔ)業(yè)務(wù)計(jì)劃，特別是在中國(guó)和針對(duì)中國(guó)的業(yè)務(wù)規(guī)劃。去年，三星在中國(guó)的收入(242億美元)幾乎是SK海力士(125億美元)的兩倍。他們可能很快就會(huì)從中國(guó)對(duì)美光的禁令中受益，然而，這很復(fù)雜，也很難確定，因?yàn)樗麄兌荚谥袊?guó)有多家存儲(chǔ)制造工廠。例如，三星在西安運(yùn)營(yíng)著兩家NAND晶圓廠，SK海力士的無(wú)錫工廠負(fù)責(zé)該公司約一半的DRAM生產(chǎn)，約占全球市場(chǎng)份額的15%。JCmesmc

由于美國(guó)的制裁，三星和SK海力士可能會(huì)更多地關(guān)注傳統(tǒng)工藝消費(fèi)級(jí)DRAM和NAND市場(chǎng)，如D1y而不是D1z和D1a的DDR3和DDR4 DRAM，以及128L而不是176L的NAND，以滿足中國(guó)國(guó)內(nèi)的需求，這意味著沒有更多的設(shè)備或晶圓廠投資?；蛘撸绻磥?lái)晶圓廠的管理、維護(hù)和擴(kuò)建受到限制，他們最終可能會(huì)考慮將自己的晶圓廠出售給中國(guó)。在這種情況下，他們也許會(huì)改變未來(lái)在存儲(chǔ)業(yè)務(wù)上的投資計(jì)劃/戰(zhàn)略，包括在韓國(guó)或其他國(guó)家(如美國(guó)和日本)新建晶圓廠和研發(fā)中心。JCmesmc

現(xiàn)在來(lái)自美國(guó)的壓力非常大。雖然三星和SK海力士從美國(guó)獲得了一年的寬限期，但今年在中國(guó)的存儲(chǔ)收入可能會(huì)下降。在這一點(diǎn)上，他們都處于兩難境地。如果它們?cè)黾釉谥袊?guó)的銷量，可能會(huì)影響它們與美國(guó)的關(guān)系。相反，如果他們跟隨美國(guó)，他們可能會(huì)受到中國(guó)的反擊；美國(guó)可能會(huì)在未來(lái)要求更多。JCmesmc

對(duì)中國(guó)而言，尤其是在未來(lái)幾年內(nèi)，國(guó)內(nèi)芯片工具制造商和供應(yīng)商如北方華創(chuàng)科技等公司需要加大投資力度，加快開發(fā)先進(jìn)的半導(dǎo)體工具，以支持存儲(chǔ)和晶圓代工廠應(yīng)對(duì)美國(guó)制裁的要求，這是一個(gè)事實(shí)。具有諷刺意味的是，由于美國(guó)的限制，中國(guó)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體工具行業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)速度可能比其他任何地方都快。JCmesmc