TrendForce集邦咨詢(xún)認(rèn)為，該情況將產(chǎn)生兩種影響，首先，由于僅MPS（芯源系統(tǒng)）供應(yīng)的PMIC無(wú)狀況，DRAM原廠(chǎng)短期內(nèi)將同步提升對(duì)芯源的采購(gòu)比重。其次，目前原廠(chǎng)DDR5 Server DRAM生產(chǎn)仍停留在舊制程，短期內(nèi)供給量難免受此事件影響，故預(yù)估第二季DDR5 Server DRAM價(jià)格跌幅將收斂，由原預(yù)估15-20%收斂至13-18%。hBuesmc
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如前述提及，DDR5 Server DRAM短期內(nèi)供給受影響并非僅PMIC問(wèn)題所導(dǎo)致，生產(chǎn)停留在舊制程也是原因之一，即便SK 海力士已逐漸提高1alpha nm的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，但許多買(mǎi)方先前已驗(yàn)證1Y nm，加上1alpha nm尚未完成驗(yàn)證，故現(xiàn)階段生產(chǎn)制程仍以三星及SK海力士的1Y nm、美光1Z nm為主，1 alpha與1 beta nm預(yù)計(jì)于今年下半年才會(huì)放量。hBuesmc
因此，在DDR5 Server DRAM短期內(nèi)滿(mǎn)足率較低的預(yù)期下，TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)估4~5月DDR5 Server DRAM 32GB價(jià)格將落在至80~90美元之間，略高于原先第二季均價(jià)預(yù)估值75美元，導(dǎo)致DDR5與DDR4之間的價(jià)差也會(huì)變大。再者，以第二季而言，DDR4 跌幅落在18~23%，而DDR5 跌幅收斂至13~18%，因此會(huì)呈現(xiàn)DDR4價(jià)格季跌幅大于DDR5的情況。hBuesmc
需求獲AI間接帶動(dòng)，128GB高容量模組4月最新報(bào)價(jià)已止跌hBuesmc
此外，ChatBOT熱潮帶動(dòng)AI服務(wù)器出貨量，除了HBM的討論度上升，間接提升Server DDR5 RDIMM 128GB的采購(gòu)動(dòng)能之外，為升級(jí)GPT4.0運(yùn)算架構(gòu)，高容量RDIMM的需求在第二季初明顯提升，且多集中在美系云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）。hBuesmc
而128GB RDIMM因目前現(xiàn)行的DDR5 mono die以16Gb為主，堆棧至該容量需要TSV（Through Silicon Via）來(lái)做垂直架構(gòu)的硅穿孔封裝，而主要供應(yīng)方的TSV產(chǎn)線(xiàn)并未能在短期增加，此將進(jìn)一步拉高本月SK海力士高容量DDR5模組的價(jià)格，有別于目前DDR4與其他DDR5產(chǎn)品的報(bào)價(jià)仍處下行的情況。hBuesmc
整體而言，由于DDR5模組設(shè)計(jì)較DDR4多了額外的PMIC零部件，匹配上明顯存在更多風(fēng)險(xiǎn)，加上客戶(hù)普遍推遲服務(wù)器新平臺(tái)機(jī)種量產(chǎn)，故即便DRAM原廠(chǎng)自2022年初就陸續(xù)送樣CPU廠(chǎng)與各買(mǎi)方驗(yàn)證，但實(shí)際問(wèn)題直到近期新平臺(tái)逐漸放量才浮現(xiàn)，TrendForce集邦咨詢(xún)認(rèn)為本次事件衍生的DDR4與DDR5價(jià)差變化將反應(yīng)在第二至第三季，后續(xù)隨著新制程產(chǎn)品開(kāi)始放量后，價(jià)差才會(huì)收斂。hBuesmc
責(zé)編：Elaine
