但車用及工控相關(guān)需求持穩(wěn),是支撐晶圓代工產(chǎn)值持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)鍵。與此同時(shí),由于少量新增產(chǎn)能在第二季開出帶動(dòng)晶圓出貨成長(zhǎng),以及部分晶圓漲價(jià),推升第二季前十大晶圓代工產(chǎn)值達(dá)到332.0億美元,然季成長(zhǎng)因消費(fèi)市況轉(zhuǎn)弱收斂至3.9%。mE8esmc
今年第三季正式全面揭開庫(kù)存修正序幕,除首波LDDI/TDDI、TV SoC等砍單幅度持續(xù)擴(kuò)大外,更蔓延至非蘋系智能手機(jī)AP與周邊IC PMIC、CIS,以及消費(fèi)性電子PMIC、中低端MCU等,使得晶圓代工產(chǎn)能利用率面臨挑戰(zhàn)。不過,隨著iPhone新機(jī)于第三季問世,有望為低迷的市場(chǎng)氛圍維持一定備貨動(dòng)能,故預(yù)期第三季前十大晶圓代工營(yíng)收在高價(jià)制程的帶動(dòng)下,將維持成長(zhǎng)態(tài)勢(shì),且季增幅度可望略高于第二季。mE8esmc
庫(kù)存修正潮將至,F(xiàn)oundry積極調(diào)節(jié)產(chǎn)能至車用、工控等需求穩(wěn)健領(lǐng)域
受惠于HPC、IoT與車用備貨需求強(qiáng)勁,臺(tái)積電(TSMC)第二季營(yíng)收為181.5億美元,但季增幅因第一季漲價(jià)晶圓墊高營(yíng)收基期而收斂至3.5%。由于Nvidia、AMD、Bitmain等HPC客戶新產(chǎn)品制程轉(zhuǎn)進(jìn)陸續(xù)放量,5/4nm營(yíng)收季增約11.1%,是第二季營(yíng)收表現(xiàn)最佳的制程節(jié)點(diǎn);7/6nm雖受中低端智能手機(jī)市況前景不明朗,遭客戶修正訂單,但仍有HPC客戶主流產(chǎn)品支撐,該制程節(jié)點(diǎn)營(yíng)收季增2.8%。mE8esmc
三星(Samsung)7/6nm產(chǎn)能陸續(xù)轉(zhuǎn)換至5/4nm制程,良率持續(xù)改善,帶動(dòng)第二季營(yíng)收達(dá)55.9億美元,季增4.9%。同時(shí),首個(gè)采用GAA架構(gòu)的3GAE制程于今年第二季底正式量產(chǎn),首波客戶為挖礦公司PanSemi,不過由于3nm生產(chǎn)流程復(fù)雜,需要花費(fèi)約兩季才能產(chǎn)出,因此預(yù)期3nm最快2022年底才能對(duì)營(yíng)收有貢獻(xiàn)。聯(lián)電(UMC)新增28/22nm產(chǎn)能于第二季順利上線,帶動(dòng)整體晶圓出貨與平均銷售單價(jià)成長(zhǎng),該制程節(jié)點(diǎn)本季營(yíng)收占比上升至22%,第二季營(yíng)收達(dá)24.5億美元,季增8.1%,成長(zhǎng)幅度居冠。mE8esmc
格芯(GlobalFoundries)受惠于少量新增產(chǎn)能釋出,以及多數(shù)產(chǎn)能已簽訂長(zhǎng)約(LTA)保障,第二季營(yíng)收達(dá)19.9億美元,季增2.7%。值得留意的是,近期美系大廠高通(Qualcomm)與格芯簽署新合約延長(zhǎng)LTA時(shí)間至2028年,簽訂金額也大幅增加,主要在Malta Fab8以14/12nm生產(chǎn)5G RF transceiver、Wi-Fi7等產(chǎn)品,旨在支持美國(guó)芯片本土化生產(chǎn)。中芯國(guó)際(SMIC)第二季營(yíng)收達(dá)19.0億美元,季增3.3%,智能手機(jī)領(lǐng)域營(yíng)收占比則下滑至25.4%;智慧家庭領(lǐng)域則保有較強(qiáng)成長(zhǎng)動(dòng)能,應(yīng)用產(chǎn)品包含網(wǎng)通、智能控制裝置Wi-Fi、藍(lán)牙、PMIC、MCU周邊IC等,該類應(yīng)用營(yíng)收季增約23.4%。mE8esmc
第二、三梯隊(duì)晶圓代工業(yè)者營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)觸頂,下半年稼動(dòng)率恐下滑
第六至第八名依序?yàn)槿A虹集團(tuán)(HuaHong Group)、力積電(PSMC)、世界先進(jìn)(VIS),除力積電外,其他業(yè)者營(yíng)收分別受平均銷售單價(jià)提升、擴(kuò)產(chǎn)等因素帶動(dòng),第二季營(yíng)收皆有小幅提升。力積電部分,第二季晶圓代工營(yíng)收為6.6億美元,季減1.4%。由于消費(fèi)性DDI與CIS是首波客戶修正產(chǎn)品之一,同樣反映在各制程平臺(tái)營(yíng)運(yùn)表現(xiàn),HV與CIS制程營(yíng)收皆有下降;PMIC則季增約22.6%,反映部分PMIC產(chǎn)品仍具備拉貨動(dòng)能,同時(shí)顯示力積電持續(xù)將產(chǎn)線轉(zhuǎn)換生產(chǎn)PMIC的策略。mE8esmc
合肥晶合集成(Nexchip)積極擴(kuò)充產(chǎn)能與拓展平臺(tái)制程多元性,帶動(dòng)整體晶圓出貨成長(zhǎng)并貢獻(xiàn)營(yíng)收,第二季營(yíng)收約為4.6億美元,季增4.5%。同時(shí),除了與SmartSens合作開發(fā)90nm CIS持續(xù)放量外,也與聯(lián)發(fā)科(MediaTek)合作開發(fā)0.1Xµm智能型手機(jī)PMIC,貢獻(xiàn)非驅(qū)動(dòng)IC業(yè)務(wù)營(yíng)收。高塔半導(dǎo)體(Tower)近期并無(wú)大幅擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃,營(yíng)收主要由平均銷售單價(jià)與產(chǎn)品組合優(yōu)化所帶動(dòng),第二季營(yíng)收達(dá)4.3億美元,季增1.2%。mE8esmc
mE8esmc
責(zé)編:Momoz