在下半年旺季需求展望不明的狀態(tài)下,部分DRAM供應(yīng)商已開始有較明確的降價意圖,尤其發(fā)生在需求相對穩(wěn)健的服務(wù)器領(lǐng)域以求去化庫存壓力,此情況將使第三季DRAM價格由原先的季跌3~8%,擴(kuò)大至近10%,若后續(xù)引發(fā)原廠競相降價求售的狀況,跌幅恐超越一成。9zIesmc
PC OEM仍在連續(xù)性下修出貨展望,且綜觀各家DRAM庫存水位平均超過兩個月以上,除非有極大的價格誘因,否則沒有急迫購貨需求。同時,受惠于1Z/1alpha先進(jìn)制程持續(xù)轉(zhuǎn)進(jìn),第三季持續(xù)呈現(xiàn)供給季增,且DDR5因售價高昂導(dǎo)致滲透率受限,無法有效收斂DDR4產(chǎn)出,PC DRAM第三季價格跌幅將修正為5~10%。9zIesmc
目前客戶手中的server DRAM庫存約7~8周,買方憑借賣方背負(fù)增高的庫存壓力,認(rèn)為DRAM價格仍有下探空間,若原廠愿意提供具吸引力報價,則愿意討論綁量議定的可能性。伴隨先進(jìn)制程積極轉(zhuǎn)進(jìn),以及消費(fèi)終端持續(xù)疲弱,server DRAM成了唯一有效的銷售市場。因此韓廠率先釋出5%以上季跌幅討論意愿,使第三季server DRAM跌幅擴(kuò)大至5~10%。9zIesmc
受大環(huán)境經(jīng)濟(jì)不振沖擊,智能手機(jī)的生產(chǎn)目標(biāo)持續(xù)下修,品牌廠對后勢展望也較悲觀,故備料態(tài)度消極。但由于各原廠先進(jìn)制程轉(zhuǎn)進(jìn)助力,第三季mobile DRAM產(chǎn)出仍有增加,供應(yīng)商壓力也因此升高。此將促使賣方讓價意愿提升,在供需差異兩極化的情形下,預(yù)測本季mobile DRAM價格跌幅擴(kuò)大至8~13%。9zIesmc
受到通脹降低消費(fèi)性產(chǎn)品需求及加密貨幣萎靡不振的影響,graphics DRAM采購需求被弱化。同時, graphics DRAM產(chǎn)能不若標(biāo)準(zhǔn)型DRAM(Commodity DRAM)較容易切換,雖然需求已弱化,但供應(yīng)商難以快速調(diào)整產(chǎn)出,因此同樣面臨逐漸堆高的庫存壓力,第三季graphics DRAM價格將修正為季跌3~8%。9zIesmc
由于電視出貨已率先下跌,而網(wǎng)通、工控等相關(guān)需求也出現(xiàn)走弱跡象。其中DDR3的價格目前在相對高點(diǎn),未來價格補(bǔ)跌空間較大;DDR4相關(guān)應(yīng)用拉貨動能疲弱,亦不排除跌幅擴(kuò)大的可能性。除了先進(jìn)制程轉(zhuǎn)進(jìn)使得產(chǎn)出擴(kuò)大,下半年仍有陸廠及臺廠新增產(chǎn)能開出,預(yù)估本季consumer DRAM價格跌幅將加深至8~13%。9zIesmc
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責(zé)編:Momoz