近期，全球晶圓產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂持續(xù)蔓延。業(yè)內(nèi)預(yù)測，受需求增長不及預(yù)期以及新產(chǎn)線從2023年陸續(xù)上線影響，從2023年開始，全球晶圓產(chǎn)能可能會過剩。DTbesmc

盡管全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷從缺芯之痛到產(chǎn)能過剩的過山車式體驗，中國市場卻非如此。中國是全球最大的芯片市場，但集成電路的產(chǎn)值僅占全球的9.7%，國產(chǎn)芯片自給率非常低。特殊的產(chǎn)業(yè)政治形勢，加上芯片國產(chǎn)化的需求，綜合導(dǎo)致國內(nèi)的晶圓產(chǎn)能缺口一直非常大，短期內(nèi)不會過剩。如果從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)上辯證地看，則存在著“Foundry向熱，IDM向冷”的情況。這一情況在全球就有所呈現(xiàn)，在中國表現(xiàn)更加明顯。臺積電預(yù)計今年銷售額將增長30％左右，中芯、華虹也表示晶圓產(chǎn)能太緊張。DTbesmc

國際方面，近日，IDM巨頭德州儀器通知客戶，下半年供需失衡狀況將緩解，以電源管理芯片為首的模擬IC將面臨價格大跌。做IDM+Foundry跨界的英特爾一面發(fā)出來自IDM的悲觀預(yù)測，預(yù)警芯片需求的轉(zhuǎn)弱，另一方面則仍快馬加鞭地在全球范圍內(nèi)大力建設(shè)Foundry，在剛剛過去的3月還獲得了德國政府50億歐元的支持計劃。同樣搞跨界Foundry的IDM巨頭三星也是如此。DTbesmc

國內(nèi)方面，先來看產(chǎn)能需求端，因需求減少，用于生產(chǎn)消費類芯片、低端芯片的產(chǎn)能有所過剩，但以國際公司為主的大型設(shè)計公司的訂單依然旺盛，并與Foundry簽訂下長期協(xié)議。這些綜合因素導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)能需求端所受沖擊不大。再來看擴產(chǎn)進度方面，由于所需設(shè)備的交付周期拉長，材料領(lǐng)域出現(xiàn)向中國公司減量限制的趨勢，以及國內(nèi)工廠分布較為分散的結(jié)構(gòu)性特點，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)整體擴產(chǎn)速度并不快，因此，國內(nèi)Foundry產(chǎn)能仍然緊張，8吋晶圓仍一片難求，多數(shù)12吋節(jié)點的晶圓亦是如此。DTbesmc

令國內(nèi)焦慮的產(chǎn)能過剩風(fēng)險在于IDM模式，尤其近兩年從Fabless轉(zhuǎn)型為IDM的企業(yè)的產(chǎn)能過剩風(fēng)險更大。近些年來，隨著國內(nèi)設(shè)計公司技術(shù)實力的增長，不少企業(yè)快速成長。頭部的設(shè)計公司紛紛有了從Fabless轉(zhuǎn)型IDM的沖動。然而，無論是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，還是從設(shè)計公司自身成長，亦或是從國內(nèi)產(chǎn)能和資源整體分配來看，F(xiàn)abless沖動之下轉(zhuǎn)向IDM，都會帶來產(chǎn)能過剩之憂。DTbesmc

從產(chǎn)業(yè)史看：純IDM模式界限已經(jīng)模糊

在英語中，先是有了Fab這個詞，才有了Fabless。在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，IDM是業(yè)內(nèi)最優(yōu)路徑，英特爾、英飛凌、恩智浦、TI的芯片巨頭也正是如此發(fā)展起來的。然而，近年來，這些曾經(jīng)的IDM巨頭也在積極轉(zhuǎn)型為Fabless與Fablite，純IDM企業(yè)也開始做代工業(yè)務(wù)，純粹的IDM模式界限已經(jīng)模糊。DTbesmc

從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上看，F(xiàn)ab與Fabless分離是更高效、分散風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)模式，安心做好Fabless也可以很強大。AMD將晶圓制造業(yè)務(wù)剝離出售成為Fabless企業(yè)，才有了今天十大代工廠中的GlobalFoundries。高通從成立之初就堅定地選擇Fabless模式，小步快跑成長為今日之巨頭。為了解決產(chǎn)能焦慮，高通的思路是選擇綁定Foundry的產(chǎn)能，使自己能夠靈活應(yīng)對市場需求的變動。DTbesmc

英飛凌、恩智浦、TI等IDM巨頭也在紛紛轉(zhuǎn)型Fablite。近年IDM廠商索尼就在產(chǎn)能緊張的情況下，選擇采用臺積電代工來彌補自身產(chǎn)能的不足。去年索尼在日本政府的牽頭下，還與臺積電在日本合作建廠，深度綁定這一合作模式。DTbesmc

還在堅持IDM模式的三星和英特爾，近年來也轉(zhuǎn)變了思路，三星轉(zhuǎn)向為蘋果、高通等設(shè)計公司代工，英特爾去年也推出了IDM2.0戰(zhàn)略，將部分產(chǎn)線用作代工，走向跨界Foundry。DTbesmc

從純粹IDM到Fabless+Foundry的模式，可以說是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的一條進化路線。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展史和分工趨勢看，無論是專心做Fabless還是Foundry，都比IDM效果好。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大維度上看，產(chǎn)業(yè)分工將更加精細、高效，而Fablite與IDM企業(yè)做代工只是大象轉(zhuǎn)身的一個側(cè)面。DTbesmc

從企業(yè)發(fā)展看：無Fab一身輕，F(xiàn)abless跑得更快

Fabless想要轉(zhuǎn)型IDM，擁有自己的Fab有著充分的心理訴求。一方面，自建Fab可以解決產(chǎn)能緊張時期，小體量Fabless產(chǎn)品的產(chǎn)能問題。另一方面，自建Fab可以靈活應(yīng)對產(chǎn)品需求的快速變化，從設(shè)計和Fab兩頭并進提升研發(fā)效率。從以上兩點來看，F(xiàn)abless擁有Fab無可厚非。DTbesmc

但從設(shè)計公司自身成長上看，建Fab投資大、周期長，會造成設(shè)計公司資金、精力的分散，短期內(nèi)影響設(shè)計公司實力提升。DTbesmc

第一，F(xiàn)oundry是開放式平臺，擁有技術(shù)多元化、產(chǎn)品多元化、客戶群體多元的優(yōu)勢，因此對其產(chǎn)能的需求屬于“東方不亮西方亮”。相比之下，IDM企業(yè)產(chǎn)線是為了滿足自身產(chǎn)能需求，產(chǎn)品單一，客戶更是唯一，受市場需求變動和企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響較大。尤其是在市場需求不景氣的情況下，IDM產(chǎn)線閑置風(fēng)險高。當市場需求旺盛且企業(yè)競爭力強勁的情況下，IDM產(chǎn)線會滿載；但進入產(chǎn)能過剩期，IDM產(chǎn)能空置的風(fēng)險就陡然升高。在海外，IDM多是巨頭選擇的方式。而國內(nèi)設(shè)計公司的體量還遠沒有海外巨頭大，其工藝水平、風(fēng)險抵御能力都還有所欠缺。DTbesmc

第二，國內(nèi)IDM企業(yè)體量小，多為單一產(chǎn)品，產(chǎn)能需求不大。產(chǎn)線則講求規(guī)模效應(yīng)，很多IDM企業(yè)多年內(nèi)難以收回產(chǎn)線投資。粗略估算建設(shè)一條12吋生產(chǎn)線需要20億美元起步，后續(xù)還要擴大產(chǎn)能，每年還需要投入高昂的研發(fā)和運營費用。即便是英特爾這樣的老牌IDM巨頭，在先進工藝研發(fā)突破上也難以憑一家之力，不得不下場做起“Foundry”。DTbesmc

第三，國內(nèi)的Fabless規(guī)模都很小，營收超過十億美元的企業(yè)只有少數(shù)，產(chǎn)能需求較小，其向IDM轉(zhuǎn)型僅是一時的需求。若身上真壓上個Fab，則猶如小馬拉大車。設(shè)計公司如果對Fab控股過多，則會造成較大拖累，進而整個國內(nèi)設(shè)計業(yè)進步速度也堪憂。事實上，很多瞄準IDM模式的芯片需要的是成熟制程的低端芯片，這一領(lǐng)域有很多人做的是替代國產(chǎn)的生意，而非真正的國產(chǎn)替代芯片。高端領(lǐng)域芯片的國產(chǎn)替代又需要先進制程，非IDM模式能企及。DTbesmc

從國內(nèi)產(chǎn)能布局看：產(chǎn)能規(guī)劃應(yīng)是一盤棋

芯片制造已經(jīng)成為大國之間的博弈，全球的競爭，晶圓產(chǎn)能在一定程度上已經(jīng)成為未來國力的較量，需要從頂層全盤謀劃。支持Fabless建Fab會造成整個國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的資金、人才、資源的分散，效率低下，抗風(fēng)險能力差。DTbesmc

Fabless想要建設(shè)Fab本質(zhì)上是想解決產(chǎn)能問題。目前國內(nèi)當前需要解決的是增加晶圓代工，這種中立性、平臺型、服務(wù)型的產(chǎn)能，來支持更多設(shè)計公司的發(fā)展，而不是只服務(wù)一家企業(yè)。在全球產(chǎn)能擴張大戰(zhàn)的形勢下，海外多是Foundry擴建，或者轉(zhuǎn)型的Fablite擴建。國內(nèi)資金、資源本就有限，設(shè)計公司林立，具有一定規(guī)模的Foundry卻不多，在國際排得上名字也只有中芯國際與華虹。對于已經(jīng)成功脫穎而出的較大的Fabless，IDM模式也并不是保障產(chǎn)能的最好的選擇。對于這個多變的市場。如果想要鎖定產(chǎn)能可以學(xué)習(xí)高通模式。DTbesmc

國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的高效有序發(fā)展，更應(yīng)該依賴于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同，而非單打獨斗。越是在資源有限的情況下，越要注重產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性建設(shè)，符合產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢與規(guī)律，而非一時的頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳。DTbesmc