今年5月，據(jù)印度媒體報道稱，鴻海在印度建半導(dǎo)體廠已進入選址階段，該集團已經(jīng)與印度多個邦政府討論獎勵措施的階段。無獨有偶，去年1月，越南峴港高科技園區(qū)授權(quán)硅谷供應(yīng)商Hayward Quartz Technology建造總價值1.1億美元的半導(dǎo)體制造廠。Lazesmc

在全球圍繞著半導(dǎo)體制造展開競爭的背景下，印度、越南在歐美政府的扶持下，接連吸引半導(dǎo)體制造廠商去其本土建廠。乍一看，歐美等國這一步棋，著實妙手。讓外界認為歐美等半導(dǎo)體強國反其道而行之，不與強國聯(lián)手在技術(shù)上制衡中國，反而轉(zhuǎn)向印度、越南建廠用成本優(yōu)勢來分散中國半導(dǎo)體在市場中的影響力，又能通過印度、越南為其提供成本較低的產(chǎn)品，棋高一招。其試圖挖中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)墻腳之心，世人皆知。他們的野心，需要我們重視。Lazesmc

印度、越南之所以被美國、歐洲等半導(dǎo)體廠商看好，是他們目前所擁有的基礎(chǔ)與二十年前的中國有著諸多相似之處。而中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展已經(jīng)初見成效，并在逐步推進國產(chǎn)化的進程，這使得一貫將中國大陸視為其半導(dǎo)體產(chǎn)品傾銷地的歐美老牌半導(dǎo)體國家產(chǎn)生了危機，他們需要扶持新的勢力來制約中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。印度、越南便是他們選擇制衡中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的平衡點。Lazesmc

4月美印半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)機構(gòu)簽署了深化相互關(guān)系的諒解備忘錄，其中一項計劃是在在印度設(shè)立半導(dǎo)體工廠計劃，吸引大量投資在印度設(shè)立半導(dǎo)體晶圓制造設(shè)施。隨后，印度政府便批準了將在未來六到八個月內(nèi)批準100億美元的半導(dǎo)體印度計劃下的半導(dǎo)體投資。緊接著5月17日EETimes美國版報道稱，繼國際半導(dǎo)體財團ISMC最近聲明考慮將在印度西南部卡納塔克邦投資30億美元建立芯片代工廠之后，印度正在朝著建造其第一座芯片制造廠邁進。越南方面，自其在2009年啟動首個集成電路開發(fā)計劃后，他們已經(jīng)有了一定的半導(dǎo)體基礎(chǔ)。加之其在地理位置上的優(yōu)勢，也吸引了很多包括英特爾、Amkor等國外半導(dǎo)體廠商加大了未來幾年對越南的投資。Lazesmc

印度、越南緊鑼密鼓的半導(dǎo)體制造布局計劃接踵而至，但當(dāng)我們細細品味這一步棋，我們發(fā)現(xiàn)這一步棋看似妙手，實則是俗了。Lazesmc

首先，印度、越南缺乏半導(dǎo)體制造高級工程師文化。雖然印度擁有大量的互聯(lián)網(wǎng)軟件人才，但互聯(lián)網(wǎng)與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)存在著一定的差異，兩者之間并不完全互通。半導(dǎo)體制造所需的精細度更高、科技含量更高，需要的是跨多門學(xué)科的復(fù)合型人才。而在印度和越南，能夠承擔(dān)這種教育的是少數(shù)群體。因此，在半導(dǎo)體知識普及方面，他們的表現(xiàn)遜于中國。Lazesmc

但不可否認的是，雖然印度、越南本土缺少高級工程師文化，但他們卻不缺少半導(dǎo)體高級人才。以印度為例，美國半導(dǎo)體巨頭的管理層中經(jīng)常會出現(xiàn)印裔面孔，他們在技術(shù)和管理方面都擁有深厚的經(jīng)驗。而且，他們非常善于“抱團”，于是印裔成為了美國硅谷中一股不可小覷的勢力。這種情況與二十余年前的中國大陸很相似，當(dāng)時中國大陸就出臺了很多政策，吸引海外高端華裔人才回國發(fā)展，為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展孕育了萌芽。因此，芯謀研究認為，印度后續(xù)是否能出臺相關(guān)政策，吸引這些高端人才回國，是印度發(fā)展本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中至關(guān)重要的一把鑰匙。Lazesmc

其次，工程師的紀律性、責(zé)任感和吃苦耐勞的精神也是半導(dǎo)體制造發(fā)展的重要因素之一。雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要高端人才，但也不能否認，這也是一項“搬磚”的工作。在半導(dǎo)體制造的過程當(dāng)中，往往需要工程師24小時on call，在攻克關(guān)鍵技術(shù)難題上也需要工程師夜以繼日地沖刺。華人用吃苦耐勞的精神敲開了半導(dǎo)體世界的大門，而其他兩國是否能擁有中國對待半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展一樣的長情和熱忱，需要更多的時間去驗證。Lazesmc

第三、當(dāng)?shù)卣邆涞恼咝?ldquo;軟實力”和其主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“硬拳頭”是本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一重要因素。在政策效率軟實力方面，建立半導(dǎo)體制造工廠會牽扯到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地拆遷、興建廠房等，需要高效的政府工作才能更好地實施。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)硬拳頭方面，印度和越南在交通、水、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的欠缺，制約著其本地半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。芯謀研究在《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，困在電費里》一文中曾指出，臺積電消耗了臺灣近5%的電力，用電量超過了擁有近270萬人口的臺北市。而在今年當(dāng)中，印度卻因煤炭短缺，導(dǎo)致該國要面臨近年來最嚴重的電力危機。不僅如此，半導(dǎo)體制造更需要高質(zhì)量的電力供應(yīng)，供電電壓如產(chǎn)生的較大波動會對所生產(chǎn)的芯片良率造成影響，更不要說，小小的斷電會給半導(dǎo)體制造帶來巨大的損失。Lazesmc

第四、印度、越南吸引半導(dǎo)體制造龍頭去其本土建廠也不現(xiàn)實。二十多年前，半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了大魚吃小魚的搏殺，并奠定了如今的半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的競爭格局，這場競爭成為了寡頭之間的博弈。從當(dāng)今的半導(dǎo)體競爭上看，各國都開始注重本土半導(dǎo)體制造能力的培育，會在一定程度上限制半導(dǎo)體廠商將制造能力安置在其他國家。另一方面，印度、越南等國對半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的補貼力度遜于美國、韓國，半導(dǎo)體制造的老主體也沒有必要舍近求遠。Lazesmc

此外，新主體去新市場建廠項目能否成功落地是個未知數(shù)。以計劃去印度建廠的鴻海為例，此前鴻海承諾在大陸建廠，但最終這些項目都沒有了下文。因此，鴻海這次選擇去印度建廠能不能成功，這也是個未知數(shù)。Lazesmc

第五、中國大陸整體金融結(jié)構(gòu)優(yōu)于印度、越南。近兩年，美國等國外資本大量流入印度、越南等地，一旦美國收緊貨幣政策，就會造成這些資本外逃。印度、越南等地很難抵抗這種金融沖擊的影響，尤其是外資重點投入的半導(dǎo)體領(lǐng)域，會遭受很大的沖擊。Lazesmc

雖然半導(dǎo)體制造工廠難以落地印度、越南等國，但他們可以成為半導(dǎo)體封測產(chǎn)業(yè)的勝地。實際上，已經(jīng)有半導(dǎo)體封測龍頭在越南進行布局——去年7月日月光控股旗下的環(huán)旭電子全資子公司已經(jīng)在越南正式投產(chǎn)；封測龍頭Amkor也在去年宣布在越南北寧建設(shè)封測廠。與之相反的是，有些半導(dǎo)體封測巨頭在出售其在中國大陸的封測廠——去年，全球最大的芯片封測巨頭日月光，出售了其在中國大陸的4家子公司。Lazesmc

半導(dǎo)體制造與半導(dǎo)體封測不同，半導(dǎo)體封測所需要的技術(shù)含量相對低，對高級工程師的需求低于半導(dǎo)體制造，有充足的資金和政府方面的支持便可以在本土扎根。隨著中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸受到重視，與此相關(guān)的人力成本正在增加，而半導(dǎo)體封測的利潤普遍較半導(dǎo)體制造業(yè)低，這也使得對成本較為敏感的半導(dǎo)體封測產(chǎn)業(yè)開始逐漸撤出中國大陸，反而轉(zhuǎn)向人力成本較低的其他地區(qū)，這也給印度、越南等過提供了機會。此外，半導(dǎo)體封測所需要的資金比半導(dǎo)體制造少很多，這對于想發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的印度、越南來說也更容易一些。Lazesmc

前有美國、歐洲、新加坡等發(fā)達國家圍繞著半導(dǎo)體制造對中國圍追堵截，后又有印度、越南等新興半導(dǎo)體勢力對半導(dǎo)體封測虎視眈眈。半導(dǎo)體中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在“雙重夾擊”之下，壓力變得越來越大。臨危思變，在這種情況下，我們又該做些什么？Lazesmc

首先，我們要認識到，印度、越南如今發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所面臨的形勢與二十年前的中國不同。二十多年前的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)則被硅谷視為是夕陽行業(yè)，鮮有人投資，中國抓住了當(dāng)時的機會，所以才險些出現(xiàn)了美國的驕子Global Foundires差點成為Chengdu Foundries。而如今，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)受到了全球的重視，尤其是半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)被推上了風(fēng)口浪尖，半導(dǎo)體競爭已然成為了寡頭游戲。印度、越南此時進入到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競爭時機已晚，他們所充當(dāng)?shù)慕巧枪杨^手中的棋子。Lazesmc

第二，“棋子”雖小，但卻與棋局的走向息息相關(guān)，“半子”也有可能勝天，因此，也不能忽視“棋子”所發(fā)揮得作用。我們應(yīng)該意識到，印度發(fā)展起來是時間問題，我們要怎么快速擺脫和他們在底層糾纏，做好國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的升級。一方面要重視半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過扶大扶強、集中力量，以點突破參與到國際競爭中去。另一方面，要積極發(fā)揮半導(dǎo)體封測環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，鞏固我們在封測環(huán)節(jié)的地位，并積極向先進封裝拓展，接軌新的國際競爭。Lazesmc

第三、除了提升本土實力外，也要充分利用中國大陸市場的發(fā)展?jié)摿?，吸引更多半?dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游的廠商投資中國大陸。堅持與國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈接軌，深入與境外半導(dǎo)體龍頭的合作，讓國際半導(dǎo)體企業(yè)繼續(xù)投資中國大陸，也是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走向國際舞臺的重要途徑。繼續(xù)釋放有利的政策，讓更多的半導(dǎo)體企業(yè)扎根于中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。通過充分的市場競爭，發(fā)揮市場效應(yīng)，也可以增強國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的韌性。Lazesmc

或許有人會說現(xiàn)在中國成本高、美國威逼利誘、或許中國過度自主化，但我們認為，此刻來中國建廠才更是妙手。中國在政府效率、市場、設(shè)計公司多元化、基礎(chǔ)設(shè)施、資金、IPO等方面都優(yōu)于現(xiàn)在的印度、越南。從整體上看，中國建廠的時間成本、試錯成本都更小，而且中國建廠更貼近客戶需求，也更有利于鞏固他們在半導(dǎo)體市場中的地位。Lazesmc

在全球半導(dǎo)體競爭的新棋局下，歐美顯然已經(jīng)將中國擺到了執(zhí)棋者的位置，成為了他們的對手。在這種形勢下，我們要認清棋局變幻，加深對本手的理解，才可能會出妙手。因此，在此新形勢與新挑戰(zhàn)下，我們建議國家發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢，出臺更大力度、更與時俱進的措施，引領(lǐng)我國集成電路產(chǎn)業(yè)增強抵御風(fēng)險能力，積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。Lazesmc