2021年對(duì)于照明行業(yè)來說是復(fù)雜多變的一年，國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制后，雙碳政策、夜游經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)等利好因素帶動(dòng)照明行業(yè)走出疫情陰霾，逐漸重迎生機(jī)。Qa6esmc

然而，另一方面，上游原材料漲價(jià)、匯率波動(dòng)、海運(yùn)力緊張等一些列問題考驗(yàn)著照明企業(yè)，如何在競(jìng)爭(zhēng)激烈的照明市場(chǎng)，找到屬于自己的生存之道。在這喜憂參半的大環(huán)境中，2021年照明相關(guān)企業(yè)表現(xiàn)與未來行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)如何，值得我們從照明企業(yè)財(cái)報(bào)中一一探討。Qa6esmc

2021整體增收不增利

從LEDinside整理的39家（不完全統(tǒng)計(jì)）照明相關(guān)企業(yè)的財(cái)報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，2021年，營(yíng)業(yè)收入增加、凈利潤(rùn)下降是照明行業(yè)的普遍現(xiàn)象。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有32家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，占總數(shù)比為82%，而其中14家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙增，占總數(shù)比近36%。Qa6esmc

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營(yíng)業(yè)收入方面，前五名企業(yè)分別為木林森、公牛集團(tuán)、歐普照明、星宇股份、廣日股份營(yíng)收金額分別為186.15億元、123.85億元、88.47億元、79.09億元、77.67億元。Qa6esmc

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其中，木林森營(yíng)收最高，且凈利潤(rùn)達(dá)11.59億元，創(chuàng)歷史新高。目前木林森主業(yè)為照明品牌與照明渠道業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)，朗德萬斯品牌營(yíng)收102.17億元，占營(yíng)收比重達(dá)54.89%，毛利率達(dá)39.08%；木林森品牌營(yíng)收19.84億元，占營(yíng)收比重10.66%，毛利率為36.48%。Qa6esmc

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公牛集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)幅度最大，為23.22%。報(bào)告期內(nèi)，其LED照明業(yè)務(wù)營(yíng)收10.67億元，同比增長(zhǎng)38.53%，占總營(yíng)收比重8.62%。2021年，公牛集團(tuán)在LED照明業(yè)務(wù)上，加大智能化產(chǎn)品布局、成立智能商照業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、豐富基礎(chǔ)光源產(chǎn)品在家庭、工業(yè)、辦公等多個(gè)場(chǎng)景下的應(yīng)用、并開拓移動(dòng)照明新業(yè)務(wù)。Qa6esmc

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凈利潤(rùn)方面，共有14 家照明相關(guān)企業(yè)凈利潤(rùn)在2021年獲得增長(zhǎng)，占總數(shù)36%，其中，增幅前三的企業(yè)是太龍股份、木林森、伊戈?duì)?，增幅分別達(dá)362.43%、284.10%、278.70%。另值得注意的是，雷士國(guó)際凈利潤(rùn)扭虧為盈。Qa6esmc

與此同時(shí)，共有14家照明相關(guān)企業(yè)凈利潤(rùn)下滑，占總數(shù)比為36%。另外，萬潤(rùn)科技、勤上股份、實(shí)益達(dá)、時(shí)空科技、華體科技、珈偉新能由盈轉(zhuǎn)虧。Qa6esmc

企業(yè)開拓照明細(xì)分市場(chǎng) 照明行業(yè)利潤(rùn)空間不斷壓縮的情況下，穩(wěn)固本業(yè)，開拓高附加值、高量級(jí)、高成長(zhǎng)性照明細(xì)分市場(chǎng)成為諸多照明企業(yè)在2021年及未來的發(fā)展重要策略，尤其是雙碳政策、5G通訊與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加持下逐漸受到重視的智能照明市場(chǎng)，以及在汽車行業(yè)對(duì)LED照明需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下不斷成長(zhǎng)的車用照明市場(chǎng)，前景十分樂觀，在過去的一年受到照明相關(guān)企業(yè)的青睞。Qa6esmc

智能照明方面，歐普照明、佛山照明、陽光照明三家企業(yè)的照明相關(guān)業(yè)務(wù)占比較高（90%以上），其近年在智能照明業(yè)務(wù)的布局具有代表性，可一探照明企業(yè)在智能照明的布局進(jìn)展。Qa6esmc

歐普照明積極推動(dòng)照明產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化。其智能照明解決方案已覆蓋工業(yè)、辦公、家居等領(lǐng)域，并在海外多個(gè)國(guó)家實(shí)現(xiàn)了普及與推廣應(yīng)用。在歐洲市場(chǎng)，公司不斷迭代智能產(chǎn)品和解決方案，憑借系統(tǒng)的便捷性及易安裝性，快速打入當(dāng)?shù)厣逃谜彰鳝h(huán)境，智能化率快速上升，智能化業(yè)務(wù)銷售占比突破雙位數(shù)。Qa6esmc

另值得注意的是，目前歐普全線智能照明產(chǎn)品已與華為照明子系統(tǒng)進(jìn)行適配，無縫接入鴻蒙生態(tài)系統(tǒng)，支持智能中控屏與智慧生活A(yù)pp兩大交互方案。Qa6esmc

佛山照明在智能照明領(lǐng)域，針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景，推出了智能辦公、智能教育、智能家居系統(tǒng)、5G智慧燈桿解決方案，攜手知名平臺(tái)企業(yè)推出了一批智能產(chǎn)品。未來佛山照明將加速布局智能照明細(xì)分領(lǐng)域，整體賦能智能家居、Smart FSL、智慧教育、 智慧商業(yè)、智慧道路等業(yè)務(wù)渠道，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。Qa6esmc

陽光照明2021年持續(xù)投入物聯(lián)網(wǎng)智能照明的開發(fā)，并取得不錯(cuò)的成果。在歐洲，以Nordlux 為主的自主智能照明平臺(tái)應(yīng)用在用戶體驗(yàn)等方面持續(xù)提高，用戶粘度不斷提升；在美洲地區(qū)，陽光照明借助于亞馬遜和谷歌兼容的雙直聯(lián)系統(tǒng)，快速切入智能照明應(yīng)用。在國(guó)內(nèi)，陽光照明的自主局域照明應(yīng)用與百度有屏音箱相結(jié)合，開拓物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。Qa6esmc

車用照明方面，得邦照明、佛山照明兩家以通用照明業(yè)務(wù)起家的照明企業(yè)，2021年在車用照明細(xì)分領(lǐng)域的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。Qa6esmc

得邦照明的車載業(yè)務(wù)起步于2018年，專注車用照明產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，2021年其車載業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.81億元，同比大增191.53%。目前，得邦照明的車載業(yè)務(wù)已獲得累計(jì)約30億元的項(xiàng)目訂單，客戶包括保時(shí)捷、奧迪、大眾、日產(chǎn)等等諸多主機(jī)品牌。Qa6esmc

生產(chǎn)方面，得邦照明在橫店、上海、武漢均有車載業(yè)務(wù)的生產(chǎn)基地，目前得邦照明正在提升橫店、上?；禺a(chǎn)能，武漢基地將于2022年第二季度投入使用。Qa6esmc

佛山照明近年來不斷深化車用照明領(lǐng)域布局，2021年車燈產(chǎn)品為佛山照明貢獻(xiàn)營(yíng)收8.99億元，同比增長(zhǎng)383.61%，占營(yíng)收比重從2020年的4.96% 增長(zhǎng)至18.84%，一躍成為佛山照明第二大營(yíng)業(yè)收入來源。Qa6esmc

客戶方面，佛山照明已和東風(fēng)日產(chǎn)、福特、理想等國(guó)內(nèi)外主機(jī)廠達(dá)成合作。投資方面，2021年，佛山照明通過股權(quán)收購(gòu)及增資擴(kuò)股的形式并購(gòu)南寧燎旺車燈股份有限公司（最終持有其約53%的股權(quán)），進(jìn)一步深化汽車照明業(yè)務(wù)布局。Qa6esmc

除以上兩個(gè)照明細(xì)分領(lǐng)域外，植物照明，景觀照明分別在北美大麻種植、國(guó)內(nèi)夜游經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，2021年上半年也有不錯(cuò)的發(fā)展勢(shì)頭。然而進(jìn)入到下半年，受到北美打擊非法大麻種植、原材料缺貨以及國(guó)內(nèi)嚴(yán)控景觀照明工程建設(shè)等因素的影響，植物照明和景觀照明短期市場(chǎng)終端需求有所下降，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)受到一定影響。但長(zhǎng)期來看，植物照明與景觀照明市場(chǎng)成長(zhǎng)潛力仍值得期待。Qa6esmc

2022開局即迎挑戰(zhàn)

進(jìn)入2022年，照明行業(yè)迎來了更多的挑戰(zhàn)。因俄烏沖突、宅經(jīng)濟(jì)概念效應(yīng)消退、2021年超前下單導(dǎo)致的庫(kù)存積壓等因素影響，照明產(chǎn)品需求回落。此外，材料、物流等成本的持續(xù)上升、近期國(guó)內(nèi)疫情的反復(fù)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)與物料供應(yīng)造成了一定影響。因此，照明相關(guān)企業(yè)2022第一季度業(yè)績(jī)普遍較去年同期有所下降。Qa6esmc

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從37家（不完全統(tǒng)計(jì)）照明相關(guān)企業(yè)的2022年一季度業(yè)績(jī)報(bào)可以看到，在上述因素的影響下，僅有公牛集團(tuán)、佛山照明、立達(dá)信、三雄極光等9家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增，占總數(shù)比為24%。Qa6esmc

其中，浩洋股份增幅最大，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.32億元，凈利潤(rùn)0.61億元，同比分別增長(zhǎng)266.69%，518.52%。浩洋股份主營(yíng)舞臺(tái)娛樂燈光設(shè)備，聚焦國(guó)外市場(chǎng)銷售。隨著海外逐漸放寬防疫要求，演藝市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，浩洋股份的舞臺(tái)娛樂燈光設(shè)備銷售提升。此外，浩洋股份上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，消化了原材料價(jià)格上升對(duì)利潤(rùn)的影響，公司毛利率有所提升。Qa6esmc

對(duì)于一季度照明行業(yè)環(huán)境，三雄極光表示，進(jìn)入2022年，宏觀環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力加大，照明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，小微企業(yè)生存環(huán)境艱難，行業(yè)集中度持續(xù)提升。Qa6esmc

在此背景下，共有19家企業(yè)凈利潤(rùn)下滑，占總數(shù)比為51%。另外，萬潤(rùn)科技、勤上股份、豪爾賽、時(shí)空科技由盈轉(zhuǎn)虧。Qa6esmc

結(jié)語

從2021年照明相關(guān)企業(yè)的年報(bào)來看，雖面臨多項(xiàng)不利因素影響，但照明行業(yè)正走向逐漸復(fù)蘇道路之上，營(yíng)收普遍收獲增長(zhǎng)。但利潤(rùn)不斷壓縮，迫使各家企業(yè)向照明細(xì)分市場(chǎng)布局發(fā)展，尋找高利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。Qa6esmc

盡管2022年開局，外部不利因素不減反增，使行業(yè)的發(fā)展承受了一定的壓力，但考慮到一季度為照明行業(yè)傳統(tǒng)淡季，且2021年同期的超前備貨現(xiàn)象造成高對(duì)比基數(shù)，2022年一季度業(yè)績(jī)普遍下滑也在情理之中。短期來看，國(guó)內(nèi)外客觀環(huán)境及行業(yè)供需矛盾等問題也將持續(xù)對(duì)照明行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。Qa6esmc

長(zhǎng)期來看，智能照明、汽車照明、植物照明等利基細(xì)分市場(chǎng)將成為照明行業(yè)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能，在客觀環(huán)境逐漸可控的條件下，照明企業(yè)后續(xù)業(yè)績(jī)?nèi)匀恢档闷诖?。未來，照明相關(guān)企業(yè)若要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的照明市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，還需進(jìn)一步提升自身創(chuàng)新和技術(shù)能力，并根據(jù)自身情況，合理布局發(fā)展照明細(xì)分領(lǐng)域，才能在后疫情時(shí)代，開拓商機(jī)。 Qa6esmc