2021年對于照明行業(yè)來說是復(fù)雜多變的一年，國內(nèi)疫情得到有效控制后，雙碳政策、夜游經(jīng)濟、生產(chǎn)轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)等利好因素帶動照明行業(yè)走出疫情陰霾，逐漸重迎生機。XBBesmc
然而，另一方面，上游原材料漲價、匯率波動、海運力緊張等一些列問題考驗著照明企業(yè)，如何在競爭激烈的照明市場，找到屬于自己的生存之道。在這喜憂參半的大環(huán)境中，2021年照明相關(guān)企業(yè)表現(xiàn)與未來行業(yè)發(fā)展趨勢如何，值得我們從照明企業(yè)財報中一一探討。
從LEDinside整理的39家（不完全統(tǒng)計）照明相關(guān)企業(yè)的財報中可以發(fā)現(xiàn)，2021年，營業(yè)收入增加、凈利潤下降是照明行業(yè)的普遍現(xiàn)象。根據(jù)統(tǒng)計，共有32家企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入增長，占總數(shù)比為82%，而其中14家企業(yè)實現(xiàn)營收與凈利潤雙增，占總數(shù)比近36%。
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營業(yè)收入方面，前五名企業(yè)分別為木林森、公牛集團、歐普照明、星宇股份、廣日股份營收金額分別為186.15億元、123.85億元、88.47億元、79.09億元、77.67億元。XBBesmc
其中，木林森營收最高，且凈利潤達11.59億元，創(chuàng)歷史新高。目前木林森主業(yè)為照明品牌與照明渠道業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)，朗德萬斯品牌營收102.17億元，占營收比重達54.89%，毛利率達39.08%；木林森品牌營收19.84億元，占營收比重10.66%，毛利率為36.48%。
公牛集團營收增長幅度最大，為23.22%。報告期內(nèi)，其LED照明業(yè)務(wù)營收10.67億元，同比增長38.53%，占總營收比重8.62%。2021年，公牛集團在LED照明業(yè)務(wù)上，加大智能化產(chǎn)品布局、成立智能商照業(yè)務(wù)團隊、豐富基礎(chǔ)光源產(chǎn)品在家庭、工業(yè)、辦公等多個場景下的應(yīng)用、并開拓移動照明新業(yè)務(wù)。
凈利潤方面，共有14 家照明相關(guān)企業(yè)凈利潤在2021年獲得增長，占總數(shù)36%，其中，增幅前三的企業(yè)是太龍股份、木林森、伊戈爾，增幅分別達362.43%、284.10%、278.70%。另值得注意的是，雷士國際凈利潤扭虧為盈。
與此同時，共有14家照明相關(guān)企業(yè)凈利潤下滑，占總數(shù)比為36%。另外，萬潤科技、勤上股份、實益達、時空科技、華體科技、珈偉新能由盈轉(zhuǎn)虧。
照明行業(yè)利潤空間不斷壓縮的情況下，穩(wěn)固本業(yè)，開拓高附加值、高量級、高成長性照明細分市場成為諸多照明企業(yè)在2021年及未來的發(fā)展重要策略，尤其是雙碳政策、5G通訊與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加持下逐漸受到重視的智能照明市場，以及在汽車行業(yè)對LED照明需求增長的帶動下不斷成長的車用照明市場，前景十分樂觀，在過去的一年受到照明相關(guān)企業(yè)的青睞。
智能照明方面，歐普照明、佛山照明、陽光照明三家企業(yè)的照明相關(guān)業(yè)務(wù)占比較高（90%以上），其近年在智能照明業(yè)務(wù)的布局具有代表性，可一探照明企業(yè)在智能照明的布局進展。
歐普照明積極推動照明產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化。其智能照明解決方案已覆蓋工業(yè)、辦公、家居等領(lǐng)域，并在海外多個國家實現(xiàn)了普及與推廣應(yīng)用。在歐洲市場，公司不斷迭代智能產(chǎn)品和解決方案，憑借系統(tǒng)的便捷性及易安裝性，快速打入當(dāng)?shù)厣逃谜彰鳝h(huán)境，智能化率快速上升，智能化業(yè)務(wù)銷售占比突破雙位數(shù)。
另值得注意的是，目前歐普全線智能照明產(chǎn)品已與華為照明子系統(tǒng)進行適配，無縫接入鴻蒙生態(tài)系統(tǒng)，支持智能中控屏與智慧生活A(yù)pp兩大交互方案。
佛山照明在智能照明領(lǐng)域，針對不同應(yīng)用場景，推出了智能辦公、智能教育、智能家居系統(tǒng)、5G智慧燈桿解決方案，攜手知名平臺企業(yè)推出了一批智能產(chǎn)品。未來佛山照明將加速布局智能照明細分領(lǐng)域，整體賦能智能家居、Smart FSL、智慧教育、 智慧商業(yè)、智慧道路等業(yè)務(wù)渠道，培育新的業(yè)務(wù)增長點。
陽光照明2021年持續(xù)投入物聯(lián)網(wǎng)智能照明的開發(fā)，并取得不錯的成果。在歐洲，以Nordlux 為主的自主智能照明平臺應(yīng)用在用戶體驗等方面持續(xù)提高，用戶粘度不斷提升；在美洲地區(qū)，陽光照明借助于亞馬遜和谷歌兼容的雙直聯(lián)系統(tǒng)，快速切入智能照明應(yīng)用。在國內(nèi)，陽光照明的自主局域照明應(yīng)用與百度有屏音箱相結(jié)合，開拓物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。
車用照明方面，得邦照明、佛山照明兩家以通用照明業(yè)務(wù)起家的照明企業(yè)，2021年在車用照明細分領(lǐng)域的表現(xiàn)可圈可點。
得邦照明的車載業(yè)務(wù)起步于2018年，專注車用照明產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，2021年其車載業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收2.81億元，同比大增191.53%。目前，得邦照明的車載業(yè)務(wù)已獲得累計約30億元的項目訂單，客戶包括保時捷、奧迪、大眾、日產(chǎn)等等諸多主機品牌。
生產(chǎn)方面，得邦照明在橫店、上海、武漢均有車載業(yè)務(wù)的生產(chǎn)基地，目前得邦照明正在提升橫店、上海基地產(chǎn)能，武漢基地將于2022年第二季度投入使用。
佛山照明近年來不斷深化車用照明領(lǐng)域布局，2021年車燈產(chǎn)品為佛山照明貢獻營收8.99億元，同比增長383.61%，占營收比重從2020年的4.96% 增長至18.84%，一躍成為佛山照明第二大營業(yè)收入來源。
客戶方面，佛山照明已和東風(fēng)日產(chǎn)、福特、理想等國內(nèi)外主機廠達成合作。投資方面，2021年，佛山照明通過股權(quán)收購及增資擴股的形式并購南寧燎旺車燈股份有限公司（最終持有其約53%的股權(quán)），進一步深化汽車照明業(yè)務(wù)布局。
除以上兩個照明細分領(lǐng)域外，植物照明，景觀照明分別在北美大麻種植、國內(nèi)夜游經(jīng)濟的帶動下，2021年上半年也有不錯的發(fā)展勢頭。然而進入到下半年，受到北美打擊非法大麻種植、原材料缺貨以及國內(nèi)嚴(yán)控景觀照明工程建設(shè)等因素的影響，植物照明和景觀照明短期市場終端需求有所下降，相關(guān)企業(yè)業(yè)績受到一定影響。但長期來看，植物照明與景觀照明市場成長潛力仍值得期待。
進入2022年，照明行業(yè)迎來了更多的挑戰(zhàn)。因俄烏沖突、宅經(jīng)濟概念效應(yīng)消退、2021年超前下單導(dǎo)致的庫存積壓等因素影響，照明產(chǎn)品需求回落。此外，材料、物流等成本的持續(xù)上升、近期國內(nèi)疫情的反復(fù)對企業(yè)生產(chǎn)與物料供應(yīng)造成了一定影響。因此，照明相關(guān)企業(yè)2022第一季度業(yè)績普遍較去年同期有所下降。
從37家（不完全統(tǒng)計）照明相關(guān)企業(yè)的2022年一季度業(yè)績報可以看到，在上述因素的影響下，僅有公牛集團、佛山照明、立達信、三雄極光等9家企業(yè)實現(xiàn)營利雙增，占總數(shù)比為24%。
其中，浩洋股份增幅最大，實現(xiàn)營收2.32億元，凈利潤0.61億元，同比分別增長266.69%，518.52%。浩洋股份主營舞臺娛樂燈光設(shè)備，聚焦國外市場銷售。隨著海外逐漸放寬防疫要求，演藝市場需求逐步恢復(fù)，浩洋股份的舞臺娛樂燈光設(shè)備銷售提升。此外，浩洋股份上調(diào)產(chǎn)品價格，消化了原材料價格上升對利潤的影響，公司毛利率有所提升。
對于一季度照明行業(yè)環(huán)境，三雄極光表示，進入2022年，宏觀環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟增長壓力加大，照明行業(yè)競爭加劇，小微企業(yè)生存環(huán)境艱難，行業(yè)集中度持續(xù)提升。
在此背景下，共有19家企業(yè)凈利潤下滑，占總數(shù)比為51%。另外，萬潤科技、勤上股份、豪爾賽、時空科技由盈轉(zhuǎn)虧。
從2021年照明相關(guān)企業(yè)的年報來看，雖面臨多項不利因素影響，但照明行業(yè)正走向逐漸復(fù)蘇道路之上，營收普遍收獲增長。但利潤不斷壓縮，迫使各家企業(yè)向照明細分市場布局發(fā)展，尋找高利潤增長點。
盡管2022年開局，外部不利因素不減反增，使行業(yè)的發(fā)展承受了一定的壓力，但考慮到一季度為照明行業(yè)傳統(tǒng)淡季，且2021年同期的超前備貨現(xiàn)象造成高對比基數(shù)，2022年一季度業(yè)績普遍下滑也在情理之中。短期來看，國內(nèi)外客觀環(huán)境及行業(yè)供需矛盾等問題也將持續(xù)對照明行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。
長期來看，智能照明、汽車照明、植物照明等利基細分市場將成為照明行業(yè)的強勁增長動能，在客觀環(huán)境逐漸可控的條件下，照明企業(yè)后續(xù)業(yè)績?nèi)匀恢档闷诖?。未來，照明相關(guān)企業(yè)若要在競爭激烈的照明市場站穩(wěn)腳跟，還需進一步提升自身創(chuàng)新和技術(shù)能力，并根據(jù)自身情況，合理布局發(fā)展照明細分領(lǐng)域，才能在后疫情時代，開拓商機。
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文：LEDinside Irving
責(zé)編：Echo
