代工廠價格不斷上調(diào)

臺積電漲幅6%Qtuesmc

臺積電日前通知客戶將于明年1月起，全面調(diào)漲晶圓代工價格，漲幅約6%。Qtuesmc

臺積電上次宣布全面漲價在2021年8月，其7/5nm等先進(jìn)制程產(chǎn)品漲幅約7%-9%，其余成熟制程產(chǎn)品漲幅約20%，漲幅為其十年來最大。此次再次出手，臺積電給出的理由是通脹迫在眉睫，成本上升，以及正在進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張計劃，據(jù)悉已核準(zhǔn)約新臺幣近5000億元資本預(yù)算，用于擴(kuò)建先進(jìn)、成熟及特殊制程和先進(jìn)封裝產(chǎn)能。Qtuesmc

三星漲幅15%-20%Qtuesmc

三星電子正在與代工客戶展開商談，計劃今年把半導(dǎo)體生產(chǎn)費(fèi)率提高多達(dá)20％，加入了全行業(yè)推動價格上漲以應(yīng)對材料和物流成本上升壓力的行列。Qtuesmc

并且取決于復(fù)雜程度，基于合同的芯片價格可能會上漲約15％至20％。他們表示，傳統(tǒng)制程芯片漲幅會更大。新的定價將從今年下半年開始實施，三星已經(jīng)完成了與一些客戶的磋商，但仍在與其他客戶進(jìn)行討論。Qtuesmc

代工廠漲價背后是半導(dǎo)體材料

實際上，在芯片代工廠漲價的同時，其上游的材料廠商也在宣布漲價，據(jù)日本硅晶圓廠勝高表示，第二季度邏輯芯片用12英寸硅晶圓供應(yīng)將更加趨緊，存儲器用12英寸硅晶圓短缺加劇，因而無法供貨給非長約客戶，8英寸以下硅晶圓供不應(yīng)求也將持續(xù)。Qtuesmc

除此以外，早在4月底，據(jù)媒體報道稱，由于疫情、需求上漲等因素，光刻膠供需失衡正成為制約半導(dǎo)體產(chǎn)能的新問題。Qtuesmc

據(jù)韓媒ETnews報道，韓國半導(dǎo)體光刻膠的供應(yīng)已進(jìn)入緊急狀態(tài)，部分晶圓廠庫存只剩兩個月，主要為包括從I-line到KrF的成熟制程產(chǎn)品，但本土和日本的光刻膠正面臨新一輪的短缺和漲價。Qtuesmc

同時，信越化學(xué)也宣布再次上漲用于半導(dǎo)體、電動汽車的所有有機(jī)硅（多種光刻膠的原料）產(chǎn)品價格，所有5月份出貨的5000多款產(chǎn)品將漲價10%。Qtuesmc

終端銷量低迷開始砍單

聯(lián)發(fā)科、高通砍單Qtuesmc

就在昨天，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤再度示警，中國Android品牌手機(jī)3月底至今砍了約1億支手機(jī)訂單，聯(lián)發(fā)科與高通的5G芯片訂單也被大砍。聯(lián)發(fā)科與高通已砍下半年5G芯片訂單，其中聯(lián)發(fā)科已砍第4季訂單30–35%（主要是中低階），高通已經(jīng)砍其他高階Snapdragon 8系列訂單約10-15%，高通預(yù)計在今年底開始出貨SM8550后，將既有的SM8450與SM8475價格降價30-40%，以利出清庫存。Qtuesmc

郭明錤表示，中國Android品牌持續(xù)砍單，這讓三星也下調(diào)2022年手機(jī)出貨目標(biāo)約10%，至2.75億支。這使得整體而言，iPhone的出貨動能仍優(yōu)于Android。Qtuesmc

郭明錤認(rèn)為，中國Android品牌砍單，代表著中國、歐洲與新興市場需求疲弱，因為5G芯片的前置時間將較一般零組件更久，聯(lián)發(fā)科與高通砍第4季及下半年訂單，就意味著需求可能延續(xù)到明年首季都不會改善。Qtuesmc

5G芯片ASP將因競爭而隨砍單同時下滑，將加速營收與利潤衰退速度、高階制程漲價將進(jìn)一步擠壓5G芯片的利潤，市場對聯(lián)發(fā)科與高通第3季至明年第1季營收與利潤的共識可能將進(jìn)一步修正。Qtuesmc

面板驅(qū)動IC砍單Qtuesmc

受制面板需求疲軟、報價跌跌不休，日前也有業(yè)界傳出，已有驅(qū)動IC廠大砍晶圓代工投片量，幅度高達(dá)二至三成，去年驅(qū)動IC廠風(fēng)光大賺數(shù)個股本已成過去式；部分消費(fèi)性IC受大陸封控與通膨?qū)е孪M(fèi)緊縮壓力，也恐接棒砍單。Qtuesmc

中國臺灣上市柜驅(qū)動IC廠包括聯(lián)詠、硅創(chuàng)、敦泰、天鈺、瑞鼎等，相關(guān)從業(yè)者不愿對此多談。有業(yè)者私下透露，現(xiàn)在大環(huán)境真的不好，“該砍（單）的還是要砍”，為了管控庫存，“后面訂單不要下那么多”。Qtuesmc

兩面承壓的IC設(shè)計公司

隨著智能手機(jī)市場走向下行，進(jìn)入2022年后出貨失速更為明顯，加之PC等下游終端需求現(xiàn)低迷態(tài)勢，相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)計公司頻繁遭遇砍單承壓。但晶圓代工廠又頻頻傳來漲價的消息。這其中兩面承壓的就是IC設(shè)計公司。Qtuesmc

無疑，代工短缺和漲價引來新一輪成本上漲，對設(shè)計公司議價能力考驗再度升級，是否具備議價能力、能否價格傳導(dǎo)、能否保證產(chǎn)能，成為保證盈利、保證毛利率的關(guān)鍵。首創(chuàng)證券報告指出，代工漲價過程會加速產(chǎn)業(yè)向產(chǎn)品更具壁壘的頭部廠商聚集，而議價能力弱的廠商將面臨上下游擠壓、毛利率降低的風(fēng)險。Qtuesmc

中芯、華虹的兩種選擇

中國兩大代工廠中芯國際和華虹半導(dǎo)體對于是否提高代工報價以抵消成本上漲的看法不一，而隨著臺積電計劃在2023年增加先進(jìn)和成熟工藝的報價，新一波漲價似乎正在逼近據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士稱，據(jù)報道三星電子還將在2022年下半年上調(diào)服務(wù)費(fèi)。Qtuesmc

華虹總裁兼執(zhí)行董事唐俊軍曾表示，公司繼續(xù)面臨原材料、間接材料、天然氣和勞動力成本上升的局面，不排除提高代工報價以穩(wěn)定利潤，希望其到2024年，8英寸晶圓廠的運(yùn)營率可以從40%提高到50%。唐俊軍透露，華虹的平均售價在2021年增長了11%，預(yù)計2022年的增長會更高。Qtuesmc

中芯國際聯(lián)席首席執(zhí)行官趙海軍承認(rèn)，新一輪報價上漲主要是受上游原材料成本大幅上漲的推動，這可能會侵蝕中芯國際今年至少10%的毛利率。但趙強(qiáng)調(diào)，中芯國際將在定價問題上與客戶友好協(xié)商，因為它需要與具有長期發(fā)展?jié)摿Φ目蛻舯３趾献麝P(guān)系。Qtuesmc

趙海軍說，手機(jī)、個人電腦和家用電子產(chǎn)品的市場需求受到烏克蘭問題和疫情的拖累，尤其是芯片制造客戶取消了手機(jī)應(yīng)用的訂單。用于手機(jī)和筆記本電腦的Wi-Fi芯片仍然供不應(yīng)求，例如用于汽車、網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用的芯片。Qtuesmc

趙海軍表示，只有客戶能夠盈利，有足夠的資金投入新產(chǎn)品和研發(fā)，才能提高其快速擴(kuò)張的晶圓廠產(chǎn)能的利用率，實現(xiàn)與客戶的雙贏。因此，他重申，中芯國際不會為了短期利潤而魯莽上調(diào)報價。Qtuesmc