作者：六千NAfesmc

一邊說著供不應(yīng)求 ，一邊苦于賣不出貨。NAfesmc

“現(xiàn)在的半導(dǎo)體市場(chǎng)怎么樣？”

有人說，行業(yè)寒冬來了，也有人說這是最好的時(shí)代。NAfesmc

2022年第一季度全球智能手機(jī)出貨量為3.112 億部，同比下降 11%。中國(guó)市場(chǎng)造成了全球近一半的跌幅。2013 年中國(guó)智能手機(jī)的周銷量約為 659 萬臺(tái)，而今年第十五周，全國(guó)智能手機(jī)周銷量?jī)H為415萬臺(tái)，更嚴(yán)重的是，零部件生產(chǎn)和物流的中斷將影響大多數(shù)供應(yīng)商在中國(guó)大陸和全球的第二季度出貨量。NAfesmc

手機(jī)銷量的下滑與疫情導(dǎo)致的物流問題有很大關(guān)系但物流問題只是冰山一角。疫情降低了短期內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)信心，已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。NAfesmc

記者從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，今年以來，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)品牌對(duì)各類芯片、元器件的采購(gòu)進(jìn)行了多次砍單，不只智能手機(jī)，平板、PC以及TWS耳機(jī)等數(shù)碼穿戴產(chǎn)品的企業(yè)都對(duì)今年整體市場(chǎng)的出貨量并不看好。有廠商表示，中國(guó)筆記本電腦生產(chǎn)要到7月才能完全恢復(fù)。在消費(fèi)電子市場(chǎng)之外，工控、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)對(duì)芯片的需求則相對(duì)穩(wěn)定甚至有所增加。NAfesmc

對(duì)于當(dāng)下的市場(chǎng)，不同的廠商各執(zhí)一詞，是什么造成了這樣的情形呢？NAfesmc

半導(dǎo)體市場(chǎng)的前半年，有人歡喜有人憂

去庫存壓力山大的中小企業(yè)

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2022年1-4月中國(guó)集成電路進(jìn)口金額同比下降了11.4%，數(shù)量同比減少16%，出口金額同比下降8.0%，種種數(shù)據(jù)都反映了國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈正在面臨壓力。而整個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨的壓力對(duì)于中小半導(dǎo)體企業(yè)來說，最直接的表現(xiàn)為貨沒有需求。有國(guó)內(nèi)芯片供應(yīng)商表示，由于市場(chǎng)下行，客戶直接拒收了已經(jīng)快到客戶倉庫的芯片，表示降價(jià)一半才有的談。NAfesmc

目前的行情來，受到?jīng)_擊的產(chǎn)品主要是偏消費(fèi)端和偏低端的產(chǎn)品。ICViews記者走訪了代理商、廠商。NAfesmc

受消費(fèi)電子市場(chǎng)整體需求下滑影響明顯，元器件代理商向記者表示：一部分壓力來自庫存，在出貨難的情況下，庫存對(duì)原廠、代理商、終端客戶都是不小的壓力。也有廠商向記者表示，終端需求從去年9月就開始下滑了，2021年Q2曾是芯片需求最旺盛的階段，但由于產(chǎn)能有限，廠商無法出貨，2021年Q3出貨時(shí)，客戶已經(jīng)從其他渠道高價(jià)購(gòu)買了產(chǎn)品。由于之前部分產(chǎn)品過于緊缺，客戶出于恐慌心理大量囤貨，至今沒有消耗完囤貨。目前客戶首先考慮的仍是消耗已有庫存。NAfesmc

低端產(chǎn)品受到?jīng)_擊則是因?yàn)樯a(chǎn)商在調(diào)整自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將產(chǎn)能調(diào)整到利潤(rùn)率更高的產(chǎn)品中。由于部分低端產(chǎn)品價(jià)格受到市場(chǎng)需求變化影響很大，一旦需求緩解，價(jià)格與需求就立馬回落，因此生產(chǎn)商都希望減輕對(duì)這類產(chǎn)品收入的依賴。但值得警惕的是這種現(xiàn)象如果持續(xù)發(fā)展下去，就會(huì)造成類似2021年汽車芯片短缺的情形。NAfesmc

接單接到手軟的大廠

然而在一部分企業(yè)愁庫存騰不出空的同時(shí)，也有一部分半導(dǎo)體大廠們的訂單卻依舊旺盛。NAfesmc

代工廠們是最不愁生意的，以臺(tái)積電、三星電子為代表的晶圓廠商表示：代工價(jià)格還要增長(zhǎng)。臺(tái)積電已通知客戶從先進(jìn)制程到成熟制程的價(jià)格將有約 5% 至 8%的漲幅，受到影響的產(chǎn)品包括處理器、連接芯片、傳感器、微控制器、電源管理 IC ，新價(jià)格將于2023年1月生效。彭博社5月13日?qǐng)?bào)道，三星電子也在商討將芯片制造價(jià)格上調(diào)至多20％。NAfesmc

還有一部分代工廠，雖然沒有漲價(jià)，但由于產(chǎn)能有限只能停止接單。汽車電子供應(yīng)商安森美半導(dǎo)體(Onsemi)已停止在其深圳工廠接受絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單，停止接單的原因可能是工廠接受了太多超額預(yù)訂。英飛凌也表示公司積壓了370億歐元的訂單當(dāng)中超過五成是汽車相關(guān)產(chǎn)品。NAfesmc

從交期看，高端器件MCU/MPU交期不同程度的緊缺或延長(zhǎng)，瑞薩、Cypress的MCU產(chǎn)品交期均出現(xiàn)延長(zhǎng)的情況，兩家的8位MCU和32位MCU產(chǎn)品交期從40幾周拉長(zhǎng)到52周；恩智浦（NXP）、英飛凌（Infineon）、意法半導(dǎo)體（ST）MCU產(chǎn)品的交期從配貨狀態(tài)變?yōu)榫o缺狀態(tài)。模擬芯片交期二季度也明顯在變化，交期沒有延長(zhǎng)是尖子生，交期延長(zhǎng)一個(gè)季度算是優(yōu)等生；而英飛凌的產(chǎn)品交期從至少20周拉長(zhǎng)到40周；Microchip的產(chǎn)品交期從最少16周拉長(zhǎng)到40周；意法半導(dǎo)體的電源產(chǎn)品和開關(guān)穩(wěn)壓器交期延長(zhǎng)了26-28周；安森美的電源和開關(guān)穩(wěn)壓器也拉長(zhǎng)了10-20周。NAfesmc

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同時(shí)領(lǐng)先的設(shè)計(jì)公司也表示訂單依舊旺盛。瑞昱預(yù)計(jì)2022年全年車載以太網(wǎng)控制器、開關(guān)控制器和其他網(wǎng)絡(luò)芯片的出貨量將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，因?yàn)樗勋@得特斯拉、現(xiàn)代、梅賽德斯奔馳、寶馬、本田和豐田等主要汽車制造商的相關(guān)訂單。NAfesmc

設(shè)計(jì)大廠們面對(duì)一部分芯片的需求下降時(shí)有能力將產(chǎn)品迅速轉(zhuǎn)向需求旺盛的領(lǐng)域，而具備這種能力的廠商會(huì)在市場(chǎng)下行中拉開與身后人的距離。NAfesmc

半導(dǎo)體開始結(jié)構(gòu)性缺貨

在一部分半導(dǎo)體公司表示目前部分芯片供應(yīng)緊缺狀況有所緩解的情況下，也有一部分半導(dǎo)體產(chǎn)品依然一貨難求。這表明半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了2021年的供應(yīng)不足之后，許多企業(yè)此前積累的庫存開始釋放，半導(dǎo)體行業(yè)正從全面缺芯轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性缺貨。NAfesmc

中芯國(guó)際也確認(rèn)了不同領(lǐng)域的芯片市場(chǎng)現(xiàn)況并不相同。中芯國(guó)際財(cái)報(bào)顯示，2022年Q1智能手機(jī)終端收入占比下降，但MCU、電源管理、快充協(xié)議、Wi-Fi等種類的芯片仍供不應(yīng)求。NAfesmc

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全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺和價(jià)格壓力 vs. SOX 指數(shù)，來源：IHSNAfesmc

費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)（簡(jiǎn)稱 SOX）在 2020 年和 2021 年與半導(dǎo)體價(jià)格壓力指數(shù)同步上升，反映了當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體的供不應(yīng)求和價(jià)格壓力；而2022年，SOX 指數(shù)在 1 月左右見頂，此后價(jià)格在 2022 年第一季度下跌了 13%，這意味著，與 2021 年相比，全球制造商并未看到整體供應(yīng)形勢(shì)惡化。NAfesmc

半導(dǎo)體市場(chǎng)在經(jīng)歷了前兩年的快速增長(zhǎng)后，開始慢慢回歸到穩(wěn)步增長(zhǎng)的狀態(tài)，增速放緩屬于正常的周期轉(zhuǎn)換。對(duì)于一部分半導(dǎo)體產(chǎn)品，周期性的缺貨問題影響不會(huì)太大。供應(yīng)商對(duì)公司給予一定的資源傾斜及供應(yīng)支持，芯片短缺對(duì)公司的影響就會(huì)很快減弱。NAfesmc

不同于消費(fèi)電子類芯片，汽車市場(chǎng)雖然銷量也在下滑，但汽車芯片仍舊十分缺貨，這是因?yàn)槠囀袌?chǎng)的銷量下滑是缺芯導(dǎo)致的結(jié)果。Gartner表示汽車供應(yīng)鏈中的一些半導(dǎo)體器件類型仍將短缺，并且這一問題將持續(xù)到接近2022年末。根據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AutoForecast Solutions的最新數(shù)據(jù)，截至5月8日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量約為169.38萬輛。NAfesmc

還有一部分產(chǎn)品的缺貨是因?yàn)槠洚a(chǎn)品性質(zhì)，例如半導(dǎo)體設(shè)備專用芯片，這類芯片相對(duì)市場(chǎng)較小，他們的排期總是被更有商業(yè)價(jià)值的產(chǎn)品積壓。然而這類芯片的短缺，會(huì)影響半導(dǎo)體設(shè)備的出貨，進(jìn)而影響半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模的擴(kuò)大。NAfesmc

國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體抱團(tuán)取暖

在這樣的市場(chǎng)轉(zhuǎn)換中，受到?jīng)_擊最大的就是中小廠商。而對(duì)于這些廠商來說，擴(kuò)大自身的現(xiàn)金流，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力無論是對(duì)芯片廠商還是終端廠商都顯得尤為重要。NAfesmc

為了穩(wěn)定量大面廣的中小微企業(yè)，政府制定了相關(guān)政策為中小企業(yè)打造更好的營(yíng)商環(huán)境。NAfesmc

國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)了《加力幫扶中小微企業(yè)紓困解難若干措施》，進(jìn)一步采取有力措施，幫扶中小微企業(yè)紓困解難。NAfesmc

在融資支持方面，截至2021年12月末，中國(guó)人民銀行普惠小微貸款余額19.22萬億元，同比增長(zhǎng)27.3%，比各項(xiàng)貸款增速高15.7個(gè)百分點(diǎn)。減稅降費(fèi)方面，截至2021年12月末，國(guó)家稅務(wù)總局、財(cái)政部為制造業(yè)中小微企業(yè)辦理緩繳稅費(fèi)2162億元，全國(guó)小微企業(yè)每百元銷售收入繳納稅收同比下降12.4%。NAfesmc

當(dāng)然除了政策助力，行業(yè)上下游也要整頓自身，改善產(chǎn)業(yè)合作模式。像開篇說過的國(guó)內(nèi)“拒收產(chǎn)品”的現(xiàn)象，也和芯片需求旺盛時(shí)，有芯片供應(yīng)商單方面毀約，漲價(jià)的失信行為有關(guān)。在先前缺貨嚴(yán)重時(shí)，無論是國(guó)外大型芯片廠商還是國(guó)內(nèi)中小型廠商都曾發(fā)布漲價(jià)函，且適用于全部未發(fā)貨的訂單，對(duì)下游廠商造成了不小的影響。這樣失衡的市場(chǎng)，讓上游廠商與下游客戶之間信任薄弱。因此當(dāng)下游客戶擁有議價(jià)權(quán)的時(shí)候，也不會(huì)以合作心態(tài)共渡難關(guān)。NAfesmc

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)該對(duì)這種現(xiàn)象有所反思，中芯國(guó)際的做法或許值得整個(gè)行業(yè)參考。中芯國(guó)際作為國(guó)產(chǎn)晶圓廠的中流砥柱就并未全面上調(diào)代工價(jià)格，而是放眼于長(zhǎng)期合作，和客戶友好協(xié)商價(jià)格。這種方式無論對(duì)于中芯國(guó)際的客戶還是中芯國(guó)際本身都是最好的。NAfesmc

越是復(fù)雜、精巧、追求極致高效的系統(tǒng)，越難抵抗突然的變化。對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)，健康合理的供需關(guān)系，才是對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展有促進(jìn)作用的發(fā)展模式。NAfesmc