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產(chǎn)能緊張持續(xù)，擴(kuò)產(chǎn)迫在眉睫。在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的“芯片荒”后，全球各大半導(dǎo)體強(qiáng)國(guó)似乎患上了“產(chǎn)能不足恐懼癥”，擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作猶如軍備競(jìng)賽般頻出。這其中，作為衡量擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度的重要參考之一，中國(guó)本土企業(yè)的半導(dǎo)體設(shè)備購(gòu)入情況表現(xiàn)如何？業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)指出，中國(guó)大陸已連續(xù)兩年成為全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模第一，這是否意味著大陸半導(dǎo)體企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作已然初見(jiàn)成效？GQ5esmc

連續(xù)五年，芯謀研究通過(guò)追蹤全球前五大設(shè)備廠商在中國(guó)大陸的銷售情況，力圖抽絲剝繭，用數(shù)據(jù)還原大陸本土企業(yè)設(shè)備購(gòu)入的真實(shí)情況。GQ5esmc

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新聞上的中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)GQ5esmc

根據(jù)semi的數(shù)據(jù)，2021年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1030億美元，這其中前五大設(shè)備廠商（AMAT、ASML、LAM、TEL、KLA）的市占率合計(jì)占比超過(guò)70%。兼之目前中國(guó)大陸的設(shè)備市場(chǎng)基本被國(guó)際企業(yè)所壟斷，因此，通過(guò)分析這五大設(shè)備廠商在中國(guó)大陸地區(qū)的銷售情況，可以基本反映中國(guó)大陸企業(yè)半導(dǎo)體設(shè)備的購(gòu)入情況。GQ5esmc

根據(jù)全球前五大設(shè)備廠商的2021年財(cái)報(bào)，其2021年半導(dǎo)體設(shè)備銷售金額按地區(qū)分布的占比如下。 GQ5esmc

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針對(duì)上圖，補(bǔ)充說(shuō)明以下幾點(diǎn)：GQ5esmc

1.以上數(shù)據(jù)均來(lái)自五大公司年報(bào)公開(kāi)的數(shù)據(jù)；GQ5esmc

2.中國(guó)大陸的數(shù)據(jù)包含了國(guó)際公司以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)的中國(guó)大陸子公司的采購(gòu)額。GQ5esmc

3.公司數(shù)據(jù)中包含LED、太陽(yáng)能、面板、大硅片等非半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的數(shù)據(jù)GQ5esmc

一眼望去，中國(guó)大陸作為銷售貢獻(xiàn)榜首的企業(yè)五占其四，如果將各家企業(yè)的銷售金額簡(jiǎn)單疊加，可以得出如下圖所示：GQ5esmc

單從紙面數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)大陸確實(shí)是全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模第一，略微領(lǐng)先于位列第二第三的韓國(guó)及中國(guó)臺(tái)灣。但事實(shí)果真如此嗎？GQ5esmc

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還原中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口真相 GQ5esmc

需知國(guó)際設(shè)備廠商在確定銷售分布時(shí)，是會(huì)將客戶所在地區(qū)直接判定為銷售區(qū)域的。譬如海力士為無(wú)錫廠購(gòu)買的設(shè)備不會(huì)歸類到韓國(guó)，臺(tái)積電為南京廠購(gòu)買的設(shè)備也不會(huì)歸類到中國(guó)臺(tái)灣。因此，前文所述的中國(guó)大陸地區(qū)的設(shè)備采購(gòu)額其實(shí)包含了國(guó)際企業(yè)以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)在大陸地區(qū)的設(shè)備采購(gòu)額。若要探究中國(guó)大陸本土企業(yè)的設(shè)備采購(gòu)情況，則需要消除這一部分因素的影響。GQ5esmc

芯謀研究通過(guò)多方調(diào)研得出，大陸本土企業(yè)的設(shè)備購(gòu)買金額約占設(shè)備廠商在大陸地區(qū)總銷售金額的七成。我們以ASML為例，分析大陸本土企業(yè)購(gòu)買“光刻機(jī)”的實(shí)際情況。GQ5esmc

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由上圖可見(jiàn)，ASML的市場(chǎng)重心在中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)以及中國(guó)大陸。這些離不開(kāi)幾大重要客戶的采購(gòu)，如臺(tái)積電、三星、SK海力士。臺(tái)積電在先進(jìn)工藝的不斷探索以及產(chǎn)能的擴(kuò)張中，離不開(kāi)ASML頂尖光刻機(jī)的支持，存儲(chǔ)廠商在技術(shù)升級(jí)中也開(kāi)始采購(gòu)價(jià)格高昂的EUV。在去除英特爾、三星、海力士及臺(tái)積電等境外企業(yè)在大陸地區(qū)的設(shè)備采購(gòu)額后，在ASML在中國(guó)大陸的營(yíng)收份額的實(shí)際占比為10.29%。GQ5esmc

我們以同樣的方法計(jì)算其它四家設(shè)備廠商，如此便能得出2021年中國(guó)大陸地區(qū)本土企業(yè)設(shè)備購(gòu)買的真實(shí)情況。GQ5esmc

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通過(guò)分析可知，在去除境外企業(yè)在中國(guó)大陸地區(qū)的設(shè)備采購(gòu)額后，中國(guó)大陸本土企業(yè)的設(shè)備采購(gòu)占比實(shí)際應(yīng)為18%，而這才是我們需要思考和認(rèn)清的中國(guó)大陸本土企業(yè)半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口真相。GQ5esmc

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設(shè)備進(jìn)口的另一隱疾 GQ5esmc

在半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模上，中國(guó)大陸地區(qū)并沒(méi)有占據(jù)優(yōu)勢(shì)，這即意味著我們?cè)谌虍a(chǎn)能擴(kuò)張的大背景下依舊處于劣勢(shì)地位。而如果我們將目光拉遠(yuǎn)，投至近五年來(lái)中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備的購(gòu)買情況，中國(guó)大陸地區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)張的另一隱疾又將呈現(xiàn)眼前。 GQ5esmc

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上圖所示為全球五大設(shè)備廠商在中國(guó)大陸地區(qū)銷售額的歷年變化情況?？梢钥闯觯宕笤O(shè)備廠商在大陸的營(yíng)收整體處于上漲趨勢(shì)，與這幾年大陸積極擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作息息相關(guān)，產(chǎn)能的擴(kuò)張，設(shè)備是基礎(chǔ)。再結(jié)合五大設(shè)備廠商各地區(qū)的營(yíng)收占比可見(jiàn)，中國(guó)大陸市場(chǎng)是國(guó)際龍頭設(shè)備廠商增長(zhǎng)的重心。GQ5esmc

晶圓制造是半導(dǎo)體生產(chǎn)的核心環(huán)節(jié)，它既要對(duì)接國(guó)內(nèi)數(shù)量眾多的設(shè)計(jì)公司，又能為我們還處于弱勢(shì)地位的設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)提供驗(yàn)證，具有極其重要的戰(zhàn)略意義和平臺(tái)價(jià)值。當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)，全球各大半導(dǎo)體強(qiáng)國(guó)都在大力支持制造環(huán)節(jié)，美國(guó)更是提出了“超級(jí)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃”。在這種比拼強(qiáng)度下，我們的制造產(chǎn)能別說(shuō)原地踏步了，哪怕就是取得較小進(jìn)步，與外界一對(duì)比，我們也是在“相對(duì)退步”！因此，加大對(duì)國(guó)內(nèi)晶圓制造環(huán)節(jié)的投資力度已然迫在眉睫！GQ5esmc

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總結(jié)GQ5esmc

從新聞到現(xiàn)實(shí)，從感覺(jué)到真實(shí)。數(shù)據(jù)告訴我們要走出印象流，回歸現(xiàn)實(shí)。同樣，我們也希望將真實(shí)的數(shù)據(jù)、真實(shí)的情況告知國(guó)內(nèi)外業(yè)界，這樣既有利于我們自身認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，正視差距，更有利于國(guó)際業(yè)界給予中國(guó)產(chǎn)業(yè)客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)，而非基于錯(cuò)誤數(shù)據(jù)得出的情緒化、有偏見(jiàn)的結(jié)論。GQ5esmc

單從設(shè)備采購(gòu)金額數(shù)目來(lái)看，中國(guó)大陸本土企業(yè)已經(jīng)被韓國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的企業(yè)拉開(kāi)了差距。考慮到“國(guó)際慣例”中，國(guó)際設(shè)備廠商賣給中國(guó)大陸企業(yè)的設(shè)備單臺(tái)價(jià)格往往高于境外一線廠商，如果按照設(shè)備臺(tái)數(shù)來(lái)看，更低的銷售額加上更高的單價(jià)，我們采購(gòu)的設(shè)備數(shù)量比例只會(huì)更低。GQ5esmc

除此之外，韓國(guó)購(gòu)買設(shè)備的企業(yè)基本集中為三星和海力士，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則為臺(tái)積電。而中國(guó)大陸地區(qū)購(gòu)買設(shè)備的企業(yè)可能有十幾家，甚至幾十家，攤薄下來(lái)，單家企業(yè)的設(shè)備規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力如何不言而喻。 GQ5esmc

再考慮到成熟企業(yè)與新晉企業(yè)對(duì)設(shè)備的利用率不同，成熟企業(yè)往往對(duì)設(shè)備的利用率更高。而我們的買家分散，無(wú)法將購(gòu)買的設(shè)備完全利用起來(lái)，這也會(huì)造成從“設(shè)備”到“產(chǎn)能”之間的不對(duì)等。GQ5esmc

芯謀研究認(rèn)為，應(yīng)冷靜辯證地看待中國(guó)大陸本土企業(yè)的設(shè)備購(gòu)買現(xiàn)狀。購(gòu)買設(shè)備是為了擴(kuò)充產(chǎn)能，如果我們大肆宣傳我們的設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模第一，西方國(guó)家是否會(huì)擔(dān)心國(guó)內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)從而導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，最終對(duì)他們的利益產(chǎn)生沖擊，從而招惹不必要的麻煩。更何況我們的設(shè)備購(gòu)買情況可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到我們宣傳的程度。 GQ5esmc

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)主體擴(kuò)產(chǎn)速度明顯加快，但從前述分析來(lái)看，力度仍有較大不足，芯謀研究認(rèn)為仍需加大對(duì)國(guó)內(nèi)老主體的投資力度。一方面老主體的編制健全，發(fā)展更為成熟，效率高。另一方面，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展猶如逆水行舟，需要持續(xù)有力的資金支持，更需要前后連貫的政策關(guān)注。買設(shè)備只是第一步，后續(xù)不乏“從設(shè)備到技術(shù)”、”從技術(shù)到產(chǎn)品”、“從產(chǎn)品到商品”、“從商品到盈利”、“從盈利到競(jìng)爭(zhēng)力”等多道關(guān)卡——建廠房、買設(shè)備反而最簡(jiǎn)單！GQ5esmc