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預(yù)計(jì)汽車、計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)以及無線將推動(dòng)70%的增長。A9Jesmc

我們所依賴的各種技術(shù)制造重要組件的半導(dǎo)體行業(yè)在過去一年中成為頭條新聞。但并不全是好消息。供應(yīng)短缺導(dǎo)致從汽車到電腦等各種產(chǎn)品的生產(chǎn)出現(xiàn)瓶頸，凸顯了微型芯片對全球經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要性。A9Jesmc

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無論從哪一維度來看，我們的世界是“建立”在半導(dǎo)體之上的。隨著未來十年芯片需求的增長，半導(dǎo)體制造和設(shè)計(jì)公司現(xiàn)在將從對市場走向以及長期需求驅(qū)動(dòng)因素的深入分析中受益。A9Jesmc

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隨著數(shù)字化對生活和企業(yè)的影響加速，半導(dǎo)體市場蓬勃發(fā)展，銷售額增長超過20%，2021年全球半導(dǎo)體行業(yè)總銷售額創(chuàng)下5500億美元的新紀(jì)錄。A9Jesmc

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麥肯錫基于一系列宏觀經(jīng)濟(jì)假設(shè)的分析表明，到2030年，該行業(yè)的年平均增長率可能為 6%至8%。A9Jesmc

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而同時(shí)半導(dǎo)體行業(yè)的平均價(jià)格也在增長。中芯國際財(cái)報(bào)顯示2021年晶圓的ASP上漲了13%，假設(shè)全行業(yè)平均價(jià)格每年增長約 2%，并在當(dāng)前波動(dòng)后恢復(fù)供需平衡，到本十年末將達(dá)到1萬億美元的產(chǎn)業(yè)。A9Jesmc

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在包括遠(yuǎn)程工作、人工智能的增長以及電動(dòng)汽車需求飆升在內(nèi)的大趨勢中，制造商和設(shè)計(jì)師現(xiàn)在應(yīng)該評估并確保他們處于獲得回報(bào)的最佳位置。A9Jesmc

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對48家上市公司的分析顯示，假設(shè)EBITA利潤率為25%至30%，當(dāng)前的股票估值支持到 2030年整個(gè)行業(yè)的平均收入增長為6%至10%。盡管如此，一些公司的地位比其他公司更好，個(gè)別細(xì)分市場的增長可能從低至5%到高達(dá)15%不等A9Jesmc

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來源：麥肯錫A9Jesmc

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深入到各個(gè)細(xì)分市場，預(yù)計(jì)大約 70% 的增長將由三個(gè)行業(yè)推動(dòng)：汽車、計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)以及無線。A9Jesmc

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增長最強(qiáng)勁的細(xì)分市場可能是汽車，在自動(dòng)駕駛和電動(dòng)汽車等應(yīng)用的推動(dòng)下，我們可以看到市場的需求增長三倍。到2030年，電動(dòng)傳動(dòng)系統(tǒng)的汽車工程師協(xié)會(huì) (SAE) 認(rèn)證的L4汽車車身中的半導(dǎo)體成本可能約為4000 美元，而由內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)的SAE L1級汽車則為500美元。到2021年，汽車行業(yè)僅占半導(dǎo)體需求的8%，到本世紀(jì)末，汽車行業(yè)可能占需求的13%至 15%。在此基礎(chǔ)上，汽車部門將負(fù)責(zé)未來幾年高達(dá)20%的行業(yè)擴(kuò)張。A9Jesmc

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分析顯示由于對支持人工智能和云計(jì)算等應(yīng)用程序的服務(wù)器的需求增長，計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)市場增長4%到6%。與此同時(shí)，在無線領(lǐng)域，因?yàn)樾屡d市場從低端市場轉(zhuǎn)向中端市場，并且支持5G的需求越來越高，智能手機(jī)可能占這一市場增長的大部分。A9Jesmc

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這些數(shù)據(jù)對決策者意味著什么？盡管由于供需不匹配以及全球經(jīng)濟(jì)和地緣政治前景的變化可能導(dǎo)致短期波動(dòng)，但半導(dǎo)體行業(yè)的前景看起來很光明。隨著增長將在長期內(nèi)持續(xù)，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的任務(wù)將是戰(zhàn)略性地專注于研發(fā)、工廠和采購，并應(yīng)用以往的經(jīng)驗(yàn)來解鎖機(jī)會(huì)領(lǐng)域。A9Jesmc